北方礦業(0433，新新萬泰)專區(關係:0988)
1 :
GS(14)@2010-09-04 16:50:13(blank)
2 :
GS(14)@2010-09-04 16:50:19http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20100830883_C.pdf
3 :
GS(14)@2011-01-25 00:26:56http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110124443_C.pdf
32仙批4.425億股
4 :
GS(14)@2011-03-29 07:58:39http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110328866_C.pdf
保留意見
5 :
HKSE(6098)@2011-07-19 22:06:27http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110719361_C.pdf
big shot?
6 :
GS(14)@2011-07-19 22:56:23「有 意 認 購 方」 指 有 意 認 購 可 換 股 票 據 之 合 共 七 名 人
好明顯玩野啦...
7 :
HKSE(6098)@2011-07-19 23:21:29唔明..... 你的意思系自己人系度玩?
8 :
CHAUCHAU(1254)@2011-08-26 20:05:41http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110826319_C.pdf
本公司董事會（「董事會」）謹此通知本公司股東（「股東」）及潛在投資者，
本集團預期於截至二零一一年六月三十日止六個月將錄得之綜合虧損，相對於
二零一零年同期，將有相當大的增加。該預期增加主要來自本集團於截至
二零一一年六月三十日止六個月內錄得之採礦權減值虧損所致。
9 :
GS(14)@2011-12-29 13:50:48http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20111228503_C.pdf
董事會宣佈，於二零一一年十二月二十八日交易時段後，認購方（本公司之
全資附屬公司）與發行方訂立認購協議，據此，認購方同意認購本金額為
500,000,000 港元之承付票據，為期五年。承付票據以發行方間接擁有96%權
益之鐵礦作抵押。
10 :
GS(14)@2011-12-29 13:50:58「承付票據」指陝西鼎金礦業有限公司將根據認購協議發行本
金額為500,000,000 港元之承付票據
11 :
greatsoup38(830)@2012-02-05 23:00:36http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20120205003_C.pdf
首鋼個名都玩埋
12 :
游浪潮(3792)@2012-02-05 23:04:40目標公司為於中國註冊成立之有限公司，由首鋼控股有限責任公司及中聚國際控股集團有限公司共同擁有。該公司主要從事螢石礦開採及加工，亦擁有六氟磷酸鋰、鋰鐵電池及氟化工產品之核心技術。於本公佈日期，目標公司擁有中國青海格爾木市大格勒溝螢石礦（「螢石礦」）連同有效之採礦權證及探礦權證
做大事嘛，往後個礦可能又要被佢地估高個價
13 :
游浪潮(3792)@2012-02-05 23:08:03呀~~ 原來，係用黎吹既﹗
14 :
greatsoup38(830)@2012-02-05 23:13:31http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20090521442_C.pdf
http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110114124_C.pdf
中聚國際控股集團是當年269塊地的賣方，後來269的前高層曹忠都有份...
15 :
greatsoup38(830)@2012-02-05 23:13:56都是找個平台搞生意集資
16 :
游浪潮(3792)@2012-02-29 20:37:13http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20120228203_C.pdf
北方礦業股份有限公司（「本公司」）之董事會(「董事會」)宣佈，天健（香港）會計師事務所有限公司（「天健」）由二零一二年二月二十八日起，辭任為本公司及其附屬公司（統稱「本集團」）之核數師。
董事會並宣佈開元信德會計師事務所有限公司（「開元信德」）已獲委任為本集團之核數師，由二零一二年二月二十八日起生效，以填補因天健辭任而產生之臨時空缺。開元信德的任期將直至本公司下屆股東週年大會結束為止
17 :
GS(14)@2012-03-25 13:23:48http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20120322919_C.pdf
遲早有更大收購
出售事項
於二零一二年三月二十二日交易時段後，本公司之全資附屬公司金澤財務
有限公司以賣方身份與買方訂立出售協議，涉及以總代價600,000,000 港元
出售吉林省瑞穗礦業有限公司之26%股權。
代價將以買方於完成時以向賣方發行承兌票據之形式支付。根據賣方與買
方將訂立之股份質押協議，承兌票據由銷售股份作抵押。
...
據董事作出一切合理查詢後所深知、全悉及確信，買方連同其最終實益擁有
人均為獨立第三方。此外，本集團於過往十二個月並無進行任何涉及出售事
項之交易，亦無與買方進行任何交易，而根據上市規則第14.22 條，該等交易須
合併計算。
將予出售之資產
銷售股份，佔瑞穗之26%股權。
出售事項之代價
出售事項之代價為600,000,000 港元，將由買方於完成時以向賣方發行承兌票
據之形式支付。根據賣方與買方將訂立之股份質押協議，承兌票據由銷售股
份作抵押。
代價乃買方與本公司經參考獨立專業估值師估計瑞穗所持勘探權於二零一一
年十二月三十一日之公平市值2,972,300,000 港元後公平磋商釐定。因此，銷售
股份之公平市值約為772,798,000 港元。董事認為代價屬公平合理，且符合本公
司及股東之整體利益。
18 :
greatsoup38(830)@2012-04-06 16:18:08http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... N201203305773_C.pdf
433
蝕錢爛殼
前景
於二零一二年，全球經濟仍然面對更多不明朗因素，包括全球經濟於未來兩
年可能持續放緩以及歐元區主權債務危機。本集團將繼續因應瞬息萬變之市
況調整本身業務及經營策略。
此外，本集團可能物色更多策略機遇與其他大
型礦業公司合作，以加強規模經濟效益。
19 :
GS(14)@2012-05-19 12:23:59http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20120518729_C.pdf
配售事項
於二零一二年五月十八日（交易時段後），本公司與承配人訂立配售協議，據此，本公司有條
件同意配發及發行，而承配人有條件同意按每股配售股份0.26港元之配售價認購300,000,000股
配售股份。該承配人為臺灣光寶集團之董事會主席，彼為獨立第三方（定義見上市規則），而
非本公司之關連人士（定義見上市規則）。
...
承配人
宋恭源先生，為獨立第三方（定義見上市規則），而非本公司之關連人士（定義見上市規則）。
宋先生為臺灣光寶集團之董事會主席，光寶集團成立於1975年，最早是由生產發光二極體
（LED）起家，1983年率先推動股票上市，擁有台灣第一家掛牌上市的電子公司(股票代號
「2301」)，於2006年，該集團獲美國Forbes選為亞洲最優50家企業及獲美國Business Week選
為全球科技100強(第79名)。
配售股份
配售股份相當於(i)本公司於本公佈日期之現有已發行股本13,002,616,709股股份約2.31%；及(ii)
本司經配售股份擴大後之已發行股本13,302,616,709股股份約2.26%。
配售股份之地位
配售股份於發行後將在各方面與於配發及發行配售股份當日之已發行股份享有同等地位。
配售價
配售價每股0.26港元相當於(i)股份於最後交易日在聯交所所報之收市價每股0.231港元溢價約
12.55%；(ii)股份於截至最後交易日（包括該日）止最後五個連續交易日之平均收市價每股0.229
港元溢價約13.54%；及(iii)股份於截至最後交易日（包括該日）止最後十個連續交易日之平均
收市價每股0.228港元溢價約14.04%。
配售價乃本公司與承配人於參考股份之現行市價後，經公平磋商釐定。董事認為，配售事項之
條款乃按正常商業條款訂立，於現時市況下屬公平合理，而配售事項符合本公司及股東之整體
利益。
乜無端端玩D咁野?
20 :
GS(14)@2012-05-19 12:24:40原來有D股按給金仔
21 :
greatsoup38(830)@2012-05-31 23:47:00http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20120531637_C.pdf
(甲) 配售事項
於二零一二年五月三十一日（交易時段後），本公司與承配人訂立配售協議，據此，
本公司有條件同意配發及發行，而承配人有條件同意按每股配售股份0.26港元之配售
價認購300,000,000股配售股份。該承配人宋恭源先生為臺灣光寶集團之董事會主席，
為獨立第三方。
配售股份相當於(i)本公司於本公佈日期之現有已發行股本13,002,616,709股股份約
2.31%；及(ii)本司經配售股份擴大後之已發行股本13,302,616,709股股份約2.26%。
配售事項須待（其中包括）聯交所上市委員會批准或同意批准配售股份上市及買賣後，
方可作實。
...
(乙) 可換股票據選擇權協議
同於二零一二年五月三十一日（交易時段後），本公司與有意認購方訂立可換股票據
選擇權協議，據此，本公司同意發行而有意認購方同意認購本公司將發行之可換股票
據選擇權。有意認購方為宋恭源先生，即配售事項中之承配人。
根據可換股票據選擇權協議之條款，可換股票據選擇權將分別授予有意認購方及本公
司。有意認購方享有可換股票據選擇權，可於選擇權期間內，按可換股票據選擇權協
議所協定全數或局部認購可換股票據，而可換股票據選擇權亦賦予本公司權利，可於
選擇權期間內，隨時要求有意認購方於選擇權期間內，按可換股票據選擇權協議所協
定全數或局部認購可換股票據。
倘全部可換股票據選擇權均獲發行及有效行使，本公司將發行本金額合共最多
252,000,000港元之可換股票據。假設可換股票據附帶之兌換權按兌換價0.36港元獲全數
行使，最多700,000,000股兌換股份將予配發及發行，相當於本公佈日期之本公司全部
已發行股本約5.38%，及相當於因發行兌換股份而擴大之全部已發行股本約5.11%。
由於可換股票據將根據可換股票據選擇權協議之條款予以發行，發行票據事宜不一定
完成。股東及有意投資者於買賣股份時宜審慎行事。
..
又有人想輸錢了
22 :
GS(14)@2012-08-31 15:17:36http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20120829726_C.pdf
虧損減15%，至7,700萬，負資產爛殼
展望
於二零一二年上半年，國內鉬精礦價格大約介乎人民幣1,810 元╱ 噸度至人民
幣1,850 元╱ 噸度。國內鉬精礦之價格整體較去年同期呈現緩慢下調之趨勢。
本集團將繼續因應瞬息萬變之市況調整本身業務及經營策略。
此外，本集團
可能物色更多策略機遇與其他大型礦業公司合作，以加強規模經濟效益。
23 :
GS(14)@2012-09-18 00:49:49http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20120917640_C.pdf
圖操控到...
董事會宣佈，於二零一二年九月十七日交易時段後，本公司以賣方身份與
買方訂立出售協議， 據此， 本公司將出售其於伊通之70%股權， 代價為
230,000,000 港元。
...
有關伊通之資料
伊通為在中國註冊成立之有限公司，主要從事黃金及鐵之勘探及開採、生產
以及銷售業務。於本公佈日期，伊通分別由本公司及上海潤健貿易有限公司
持有70%及30%。
伊通持有位於中國黑龍江省東風林金鐵礦場之採礦權及勘探權。採礦權及勘
探權乃由中華人民共和國國土資源部授出。截至二零一一年十二月三十一日
止兩個財政年度，由於伊通持有之金鐵礦尚未開始投產，故伊通並無為本集
團帶來任何收入貢獻。
於二零一二年六月三十日，伊通之未經審核資產淨值約為265,845,000 港元。根
據伊通截至二零一一年十二月三十一日止兩個財政年度之管理賬目，其除稅
前後虧損淨額載列如下：
截至
二零一一年
十二月三十一日
止年度
截至
二零一零年
十二月三十一日
止年度
千港元千港元
除稅前虧損淨額73,000 206,759
除稅後虧損淨額54,750 206,759
出售事項之財務影響
本集團預期因進行出售事項而於截至二零一二年十二月三十一日止年度確認
收益約43,908,000 港元（有待審核），相當於出售事項代價230,000,000 港元及於二
零一二年六月三十日之銷售股份未經審核資產淨值約186,092,000港元間之差額。
董事預期，出售事項所得款項淨將全數用作本集團一般營運資金及發展本集
團業務。出售事項完成後，伊通將不再為本公司之附屬公司，而其資產及負
債以及損益將不再併入本公司之綜合財務報表綜合計算。
出售事項之理由及裨益
本集團之主要業務為開採、勘探、加工及買賣礦產資源。董事會認為，由於東
風林金鐵礦場之生產工序尚未展開，故其營運仍處於初步階段。就此，必須
就礦場之勘探與生產工序及持續開發投入大量資金。經計及出售事項產生之
潛在溢利，董事會認為，為減輕本集團就伊通大量資金需求產生之財務壓力，
變現伊通股權乃符合本集團利益。
24 :
鉛筆小生(8153)@2012-12-11 07:47:31幅圖好靚
25 :
greatsoup38(830)@2012-12-11 23:45:1124樓提及
幅圖好靚
乾炒牛河
26 :
greatsoup38(830)@2012-12-25 11:45:53http://zh.wikipedia.org/wiki/%E5 ... 0%E5%85%AC%E5%8F%B8
國泰城市投資
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國泰城市投資有限公司，簡稱國泰城市投資（英語：CATHAY CITY INVESTMENTS LIMITED，港交所除牌時0206.HK），在1962年建立，也是在香港交易所主板上市，曾在香港經營房地產業務。當時是在1987年被百利保國際控股有限公司進行收購，前身為「國泰企業有限公司」。
而在1989年初，也就是農曆新年期間，組成國泰城市國際控股有限公司（茂基國際有限公司前身，已結業），則在百慕達註冊，但之後已被北方礦業股份有限公司（0433.HK）取代上市。
http://zh.wikipedia.org/wiki/%E7 ... 0%E5%85%AC%E5%8F%B8
國泰城市投資
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國泰城市投資有限公司，簡稱國泰城市投資（英語：CATHAY CITY INVESTMENTS LIMITED，港交所除牌時0206.HK），在1962年建立，也是在香港交易所主板上市，曾在香港經營房地產業務。當時是在1987年被百利保國際控股有限公司進行收購，前身為「國泰企業有限公司」。
而在1989年初，也就是農曆新年期間，組成國泰城市國際控股有限公司（茂基國際有限公司前身，已結業），則在百慕達註冊，但之後已被北方礦業股份有限公司（0433.HK）取代上市。
http://zh.wikipedia.org/wiki/%E8 ... 0%E5%85%AC%E5%8F%B8
茂基國際
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茂基國際有限公司，簡稱茂基國際（英語：MKI CORPORATION LIMITED，港交所除牌時0206.HK），在1989年9月13日，由國泰城市投資有限公司，也是當時是百利保國際控股有限公司旗下，而前身為「國泰城市國際控股有限公司」。
當時經營香港房地產業務，而當時主要投資者王麗明，由於經營和財政嚴重問題，於是被港交所自動停牌，直至1995年10月15日，正式被永興集團有限公司合併，組成瑞昌控股有限公司正式取代上市。
但之後在1998年4月24日，已更名為北方礦業股份有限公司（前身為新萬泰控股有限公司）。
http://zh.wikipedia.org/wiki/%E7 ... 0%E5%85%AC%E5%8F%B8
瑞昌控股
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瑞昌控股有限公司，簡稱瑞昌控股（英語：SUI CHONG HOLDINGS LIMITED，港交所除牌時0433.HK），在1995年4月10日，由茂基國際有限公司和永興集團有限公司合併後，而被榮豐國際有限公司組成而來，也就是在10月12日換取上市而設，而當時經營香港房地產業務。
在1998年，被大股東是錢永偉進行強制性收購後，把當時上海地產業務注入，在1998年12月24日起，更名為北方礦業股份有限公司（前身為新萬泰控股有限公司）。
27 :
greatsoup38(830)@2013-01-03 00:31:18http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... N201301021222_C.pdf
本公司之董事會(「董事會」)謹此聲明，本集團現正與一名非關連人士(定義
見上市規則)就一項收購進行磋商，根據上市規則第14章，該項收購一旦落
實，可能構成本公司之非常重大收購（「該收購」）。截至本公佈之日期，
本集團並未就此訂立任何形式之具法律約束力協議。董事會謹此聲明，該收
購最終會否進行實屬未知之數，公眾投資者與本公司股東於買賣本公司證券
時務請審慎行事。如本集團在商討該收購有重大進展，當立即向公眾發出有
關該交易之進一步公佈。
28 :
greatsoup38(830)@2013-03-07 01:12:11http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20130306679_C.pdf
433 buy rubbish
29 :
GS(14)@2013-04-01 13:53:47433
稅前轉盈為虧蝕5,000萬，空殼重債
30 :
GS(14)@2013-04-22 23:59:45433
31 :
greatsoup38(830)@2013-04-28 12:14:01433
32 :
GS(14)@2013-09-15 23:44:21433
虧損減30%，至1,100萬，輕債
33 :
iniesta(1400)@2013-12-17 21:55:28賣聯營
理由:
由於鐵礦及鉬礦之勘探工作及持續發展須本集團作出龐大資本投資，故董事會認為，變現出售公司餘下股權以解除日後就出售公司而可能作出投資所帶來之財務壓力符合本集團之利益
34 :
GS(14)@2013-12-18 09:52:48sell mining
35 :
GS(14)@2014-07-24 12:25:29substantial acquistion stop
36 :
GS(14)@2014-07-30 23:30:48433 發行CB
37 :
GS(14)@2014-08-04 12:42:43http://www.mpfinance.com/htm/finance/20140804/news/ec_ecd1.htm
中旅金控料借殼北礦上市
2014年8月4日
【明報專訊】中旅國際(0308)姊妹公司中旅金融控股2012年成立以來，作風低調，但隨7月底與北方礦業(0433)訂立諒解備忘錄，擬認購北方礦業不少於1億美元可換股債券的交易曝光，北方礦業因此有機會成為中旅系在香港市場內參與及控制的第二家上市公司。
主要在港經營中旅保險顧問
事實上，中旅金控部署認購北方礦業的可換股債券之前，主要在港經營中旅保險顧問，註冊資本50萬元。在其成立當年，中旅金控亦分別斥資3.5億元及4.1億元人民幣，入股以深圳為總部的港中旅財務70%股權，以及河南省焦作市商業銀行19.99%權益。自此之後，中旅金控保持低調。
若然其今次落實與北方礦業的交易，有機會成為該公司成立以來最大宗買賣，亦是首度正式參與香港股票市場運作。這亦為中旅系自1992年安排中旅國際上市以來，參與的第二宗上市公司交易。此前中旅國際曾經參與策劃芒果網上市，但是遲遲未有成事。
至於中旅金控擬參與認購三年期年息3至12厘可換股債券的北方礦業，前身為新萬泰，前主席錢永偉因事被拘留及獲釋後，更換了管理團隊，之後轉型發展採礦業務，銷售鉬精粉，輔以物業管理業務，按上周五收市價計，市值為63.43億元。近期該集團正就收購陝西鉀長石礦，訂立協議，可能構成非常重大收購。一般相信，是次中旅金控參與認購北方礦業的可換股債券，將為北礦部署的鉀礦作為融資。若中旅金控全數行使，將佔北方礦業擴大後股本11.7%，將成為該股第二大股東。
38 :
greatsoup38(830)@2014-08-04 21:42:17唔只一份報紙煲呢個古仔
39 :
chicagotony(11409)@2014-09-05 11:12:53為何今天大跌...??
40 :
greatsoup38(830)@2014-09-06 23:58:27炒爆咪跌，唔夠錢頂倉咪跌
41 :
iniesta(1400)@2014-09-07 01:35:07周式散貨
42 :
GS(14)@2014-09-25 00:57:47虧損降4成，至2,200萬，空殼重債
43 :
greatsoup38(830)@2015-05-13 14:18:10賺500萬，輕債
44 :
greatsoup38(830)@2015-07-26 23:20:44買垃圾
45 :
GS(14)@2015-07-27 15:30:30buy rubbish
46 :
greatsoup38(830)@2015-08-29 01:23:21盈利降43.8%，至450萬，輕債
47 :
greatsoup38(830)@2015-09-03 12:25:28no buy
48 :
greatsoup38(830)@2015-09-09 01:17:338仙配售29億股
49 :
greatsoup38(830)@2015-12-16 00:57:22END TERM
50 :
greatsoup38(830)@2015-12-18 01:57:51510m CN
51 :
GS(14)@2016-03-18 00:25:25盈利增300%，至2,100萬，輕債
52 :
greatsoup38(830)@2016-08-22 00:16:48終止協議
53 :
greatsoup38(830)@2016-09-09 08:03:26轉虧3,000萬，輕債
54 :
GS(14)@2016-12-09 11:18:132323 buy 433
55 :
GS(14)@2016-12-09 11:20:342323 BUY 433
56 :
GS(14)@2016-12-09 11:41:042323 BUY 433
57 :
GS(14)@2016-12-30 03:57:25買垃圾礦
58 :
GS(14)@2017-05-05 14:13:53轉虧1.24億，輕債
59 :
GS(14)@2017-09-20 09:52:29buy rubbish
60 :
GS(14)@2017-12-30 11:41:592323 賣 433
61 :
GS(14)@2018-12-30 21:03:00還唔到錢
中國21世紀教育集團(河北北方教育投資)(1598)專區
1 :
GS(14)@2017-10-30 02:11:34https://baike.baidu.com/item/21% ... 2%E9%9B%86%E5%9B%A2
21世纪教育集团始创于2000年，是河北省拥有民办高等教育机构办学资质最多的教育集团和华北地区领先的高等教育服务提供商。集团以“助力您一生”为核心理念，以提供0到99岁终生教育服务为目标，致力于整合优质教育资源全力打造完整的教育产业链，业务涉及高等教育、幼儿教育、中小学生个性化成长辅导、继续教育等。
中文名 21世纪教育集团 始 创 2000年 业务范围 高等教育、幼儿教育 下 设 河北大学影视艺术学院等
目录
1 集团概况
2 发展历程
3 企业文化
4 社会责任
5 使命及愿景
▪ 愿景
▪ 使命
集团概况编辑
21世纪教育集团始创于2000年，是河北省拥有民办高等教育机构办学资质最多的教育集团和华北地区领先的高等教育服务提供商。集团以“助力您一生”为核心理念，以提供0到99岁终生教育服务为目标，致力于整合优质教育资源全力打造完整的教育产业链，业务涉及高等教育、幼儿教育、中小学生个性化成长辅导、继续教育等。
高等教育
集团拥有石家庄铁道大学四方学院、河北大学影视艺术学院、石家庄理工职业学院三所本、专科院校。
石家庄铁道大学四方学院是经国家教育部批准，集团与石家庄铁道大学合作成立的全日制普通高等教育独立学院。学院配备了一流的教学、实验设施，专业设置以工科为主。
河北大学影视艺术学院是集团与河北大学联合创立的二级学院，是河北省最早设立的一所以影视艺术为主，兼容其它相关艺术门类的高等艺术院校。专业设置以艺术为主，电视节目制作、影视表演为主干专业。
石家庄理工职业学院是集团独立创办的高等职业院校。学院践行“格物致知，学以致用”的办学理念，设有实验实训中心51个，校外实训基地176个,构建了以市场需求为导向的房地产服务、汽车服务、现代制造、艺术设计、休闲运动、现代管理服务六大专业群。建立了包括全国10个省，覆盖下属所有市、县的招生网络，形成覆盖4个省18个大中型企业的就业实习基地，近几年学院毕业生就业率一直保持在85%以上。在近三年河北省大学生创业计划竞赛中，学院学生均获重要奖项。2008年以“良好”成绩通过教育部高职高专人才培养工作水平评估，为省属民办高校唯一获此殊荣的学院。在2010年河北省普通高校示范就业指导中心评选工作中，学院就业推广及指导中心被评为"河北省普通高校示范性就业指导中心"。
幼儿教育
集团拥有“新天际早教连锁机构”及“新天际幼儿教育连锁机构”。
“新天际早教” 以“每个孩子都是大师”为核心理念，为每个宝宝定制“专属的个性化成长方案”，激活宝宝身上的各项潜能。新天际早教科学、系统的课程体系可以帮助宝宝学会人际交往、培养自信的人格，让宝宝健康快乐地成长，帮助父母成为宝宝合格的启蒙老师。
“新天际幼儿教育”坚持以“从小培养好公民”为核心理念，以“自信、友爱、宽容、责任”为教育目标。着力于为客户在幼儿教育阶段，提供优质的教育服务和教育解决方案。实施标准化连锁经营。
中小学生个性化成长辅导
集团拥有“新天际中小学个性化教育连锁机构” 。“新天际中小学个性化教育”推行“金牌教练，支持全程成长”模式，针对中小学生的个体差异，为中小学生定制个性化的课程及设计成长路径，为学生提供成长规划和课外辅导服务。通过小班授课，一对一个性化辅导，以及在线课程提供培训服务。拥有高等教育背景的专业师资和研发团队，保证学生的健康成长和学习成绩提升。
继续教育
集团拥有石家庄新天际企业管理咨询有限公司。是河北省最早从事“户外体验式培训”研究和推广的专业机构之一。拥有“魔鬼训练”、“PMC训练”、“大学接力站”、“青少年特训营”等一系列优势产品。通过户外体验式培训，服务于各类企业，协助团队成长。
发展历程编辑
2000年
2000年8月，经河北省人民政府批准，集团与河北大学合作成立河北大学影视艺术学院。
2000年11月，河北廿一世纪教育投资有限公司成立。
2001年
2001年5月，集团与石家庄铁道学院、石家庄经济学院签署合作办学协议。
2002年
2002年2月，北方大学园奠基。
2002年9月，石家庄新天际教育投资有限公司成立。
2002年10月，河北大学影视艺术学院、石家庄经济学院华信学院、石家庄铁道学院四方学院开学。
2003年
2003年2月，鹿泉大学城商业管理有限公司成立，正式开展持有型教育物业运营管理。
2003年5月，河北省教育厅下发《转发河北省人民政府同意建立石家庄联合技术职业学院的批复》的通知，石家庄联合技术职业学院成立。
2003年12月，结合品牌战略全面实施，“北方大学园”更名为“联合大学城”。
2006年
2006年5月，石家庄联合技术职业学院在河北省第十四届大学生田径运动会上获得3金3银4铜，和女子团体第二名，男女团体总分第四名的优异成绩。
2006年10月，联合大学城学生规模达10000人。
2008年
2008年6月，“石家庄联合技术职业学院”正式更名为“石家庄理工职业学院”。
2008年10月，石家庄理工职业学院通过教育部高职高专人才培养工作水平评估。
发布时间：
2009年
2009年3月，集团下属企业石家庄新天际企业管理咨询有限公司成立。
发布时间：
2010年
2010年4月，新天际幼教连锁机构第一家幼儿园---蓝水晶幼儿园运营。
2010年7月，新天际课外辅导机构第一家校区---北国校区运营。
2010年9月，新天际课外辅导机构收购石家庄昂立英语培训学校，并更名为“石家庄新天际文化艺术培训学校”。
2011年
2011年4月，北京新天际教育科技有限公司在北京成立
2011年7月，新天际早教连锁机构第一家早教中心---空中花园店运营。
2011年9月，新天际教育天津公司天大校区、海光寺校区、长虹校区、友谊校区四家校区同时开始运营。
企业文化编辑
Logo释义
图形为人与地球的结合，三个人构成世界版图。意喻21世纪教育以人为本、因材施教，为社会培育栋梁、广育天下的远景使命，传达“三人行必有我师”的理念以及“人”与“世界”的和谐。
反省日、感恩日
反省日：11月17日为铭记公司发展的历史，公司将每年的11月17日，即公司成立的日子定为“反省日”；每年的这一天，公司组织员工对一年的工作做自我反省，总结成功的经验，吸取失败的教训。
感恩日：1月13日在公司不断发展的同时，始终不能忘记客户的支持，公司决定将每年的1月13日定为公司的“感恩日”；每年的这一天，公司进行各种形式的客户回访、募捐及社会公益活动，以感谢社会感谢客户的厚爱。
核心价值观：分享、互助、厚德、自强
分享：我们是一个整体。因为分享，物质和精神的财富，被持续放大；个人的价值成为所有人的价值。
互助：我们接受不专业的员工，接受代价，但我们拒绝不合作者；互助使我们精神保持一致。
厚德：有生于无。我们是一个有灵魂的企业，愿意承担责任；每一个人的道德健康，保障我们正大光明追求利润。
自强：相信自己不可替代，相信我们不可替代；因为相信，我们拥有未来。
人才观：热情、诚恳、赢的意志
职业经理人追求：偏执、快乐、感恩
服务理念：始于热爱，止于至善
社会责任编辑
21世纪教育集团自成立之初就确定了企业价值“来源于社会、服务于社会”的宗旨，在努力创造与积累社会财富的同时，坚持“始于热爱、止于至善”的服务理念，鼎力支持社会公益事业，推动社会与自然环境的辅助发展。21世纪教育集团热衷于回馈与造福社会，努力践行企业公民责任，每一个“感恩日”都会为“春蕾计划”做出自己的努力，汶川地震时，集团全体员工用自己的爱心为灾区的同胞送去一份温暖和关爱。集团在达成社会良性互动中，以期实现和谐社会的精神追求。
使命及愿景编辑
愿景
打造以国际视野为背景的教育产业综合运营商
使命
为每一名学习者提供品质优秀的教育内容
2 :
GS(14)@2017-10-30 02:11:56http://www.21centuryedu.com/
網站
3 :
GS(14)@2017-10-30 02:12:17http://www.hkexnews.hk/APP/SEHK/ ... ls-2017102002_c.htm
招股書
4 :
GS(14)@2018-04-23 04:14:48http://www.hkexnews.hk/APP/SEHK/ ... ls-2018041901_c.htm
招股書
5 :
GS(14)@2018-05-15 06:48:05http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20180515014_C.pdf
招股書
6 :
GS(14)@2018-05-20 16:37:231. 我們是中國河北省一家大型知名的民辦教育服務供應商，為廣大學生提供服務，包括就讀
於我們幼兒園的學前教育學生、在我們輔導中心接受輔導的小學、初中及高中學生，以及就讀於
我們學院的大專及繼續教育學生。截至最後可行日期，我們在河北省石家莊市共開辦15所學校，
包括1所民辦高校（石家莊理工職業學院）、6所新天際培訓學校（由11家新天際輔導中心組成）及
8所新天際幼兒園。根據弗若斯特沙利文報告：
• 於2017-2018學年，就學生入讀總人數而言，石家莊理工職業學院（於2003年10月開
始經營）在石家莊、河北省及更大範圍的一體化地區*
民辦普通專科中均排名第二，
市場份額分別為8.4%、7.4%及6.2%；
• 截至2017年12月31日止年度，就總收入而言，新天際輔導中心（第一所輔導中心於
2009年2月開始經營）在石家莊及河北省民辦輔導服務供應商中分別排名第四及第
七，市場份額分別為2.8%及0.4%；及
• 於2017-2018學年，就學生入讀總人數而言，新天際幼兒園（第一所幼兒園於2011年1
月開始經營）在石家莊及河北省民辦學前教育機構中分別排名第二及第十一，市場份
額分別為1.4%及0.2%。
2. 截至最後可行日期，我們在河北省石家莊市共開辦15所學校，包括1所民辦高校（石家莊理
工職業學院）、6所新天際培訓學校（由11家新天際輔導中心組成）及8所新天際幼兒園，我們以
此為幼兒園到大學的學生提供全面的教育及輔導課程。我們對學生收取的費用通常包括學費（包
含輔導費）及在我們石家莊理工職業學院的住宿費。我們要求石家莊理工職業學院的學生在學年
開始前支付整個學年的學費及住宿費，並在適用課程相關期限內按比例確認收入。在新天際輔導
中心，收取的學費是基於學生接受輔導的課時數及課程類型，且通常需於簽訂相關服務合約後、
第一節輔導課開始前一次性支付所有課程費用。在新天際幼兒園，學費在學年內每個月的月初提
前支付並於相關月份的教育服務完成後確認。
3 。截至2015年、2016年及2017年12月31日，我們分別擁有1,057名、1,012名及1,322
名教師（截至同日，分別包括470名、435名及701名兼職教師）。詳情請參閱本招股章程「業務－
我們的教師」。我們根據我們關聯方廿一世紀教育與石家莊理工職業學院訂立的委託安排，亦代
表廿一世紀教育向四方學院西校區提供學校運營服務，以協助該校的學院運營及學生管理。根據
安排，廿一世紀教育有權自四方學院西校區學生收取的全部學費收入的65%轉讓予石家莊理工職
業學院，這令廿一世紀教育成為我們於往績記錄期間的最大客戶。此外，根據相關協議，我們亦
負責向四方學院西校區錄取的學生提供住宿服務。我們於截至2015年、2016年及2017年12月31
日止三個年度向四方學院西校區提供學校運營服務的所得收入分別約人民幣19.7百萬元、人民幣
19.7百萬元及人民幣19.8百萬元，分別約佔我們總收入的13.4%、13.4%及11.7%。有關收入包括
(i)我們自廿一世紀教育收取的學校運營服務收入分別約人民幣17.9百萬元、人民幣18.0百萬元及
人民幣18.1百萬元；及(ii)我們直接自四方學院西校區學生收取的學生住宿服務收入分別約人民幣
1.8百萬元、人民幣1.7百萬元及人民幣1.8百萬元。
4. 下表載列所示期間我們學校（不包括新天際輔導中心）的概約學生入讀人數、學生容納量及
利用率：
學生入讀人數 學生容納量 利用率%
學年 學年 學年
2014-
2015
2015-
2016
2016-
2017
2017-
2018
2014-
2015
2015-
2016
2016-
2017
2017-
2018
2014-
2015
2015-
2016
2016-
2017
2017-
2018
全日制學生
石家莊理工職業學院 大專課程 ........... 7,692 7,581 8,647 9,198 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用
中等職業教育課程 ... 98 332 1,275 1,898 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用
小計（全日制大學生）... 7,790 7,913 9,922 11,096 11,328 11,328 11,328 11,328 68.8 69.9 87.6 98.0
新天際幼兒園 ......... 2,368 1,656 1,756 1,825 2,838 1,757 1,856 1,856 83.4 94.3 94.6 98.3
小計（全日制學生）....... 10,158 9,569 11,678 12,921 14,166 13,085 13,184 13,184 71.7 73.1 88.6 98.0
兼讀制學生
石家莊理工職業學院 繼續教育課程 ....... 1,755 1,613 3,142 6,260
小計（兼讀制學生）....... 1,755 1,613 3,142 6,260
合計 .................. 11,913 11,182 14,820 19,181
5. 下表載列截至2015年、2016年及2017年12月31日止年度新天際輔導中心輔導課時及入讀人
數的相關資料：
學生入讀人數
截至12月31日止年度
2015年 2016年 2017年
新天際輔導中心
提供的輔導課時數(1) .............. 329,635 337,591 367,752
受輔導學生人數 .................. 3,710 4,108 4,928
每名學生的受輔導課時數 .......... 88.9 82.2 74.6
6. 我們的客戶主要包括(i)學生及家長；(ii)廿一世紀教育（我們代表其提供學校運營服務）；
及(iii)我們已與其合作的第三方教育機構及加盟園。截至2015年、2016年及2017年12月31日止年
度，五大客戶分別約佔我們收入的13.1%、14.0%及14.5%。我們於往績記錄期間的最大客戶為本
集團的關聯方廿一世紀教育，截至2015年、2016年及2017年12月31日止年度其分別約佔我們總
收入的12.1%、12.3%及10.6%。我們的供應商主要包括食品、水電及物業服務供應商。截至2015
年、2016年及2017年12月31日止年度，計入銷售成本的五大供應商作出的採購額分別約佔我們銷
售成本的7.7%、6.3%及7.5%。
7. 於2017年10月17日執行結構性合約的「可變利益實體」架構後，我們須繳納額外的中國所
得稅及增值稅。若該架構已於往績記錄期間生效，則我們學校至少25%的純利須留作學校的運營
資金，作為發展基金及法定盈餘儲備，而晟道象成應佔利潤將僅約為75%。我們估計，基於現行
最新法律法規，在最壞的情況下，我們於截至2015年、2016年及2017年12月31日止年度的純利
將分別減少約24.0%、23.9%及25.1%。該估計亦計及以下主要因素：(i)晟道象成須繳納25%的企
業所得稅及6%的增值稅及附加費；及(ii)本集團旗下各實體的財務業績。然而，由於晟道象成乃
為根據結構性合約向中國經營實體提供獨家技術及管理諮詢服務而專門設立，故於估計有關影響
時並未計及與晟道象成於提供該等服務時所產生運營成本及開支（主要包括僱員福利、租賃開支
及其他運營相關開支）等因素有關的潛在稅項減免，原因是目前無法對該等減免因素進行準確估
計。因此，對我們於往績記錄期間財務業績的實際影響可能並無上文所載般重大。
8. 於2016年11月7日，全國人民代表大會常務委員會通過《修改決定》，該《修改決定》於2017
年9月1日生效。根據《修改決定》，自2017年9月1日起，提供義務教育以外教育服務的民辦學校
的學校舉辦者，可以自主選擇設立營利性民辦學校或非營利性民辦學校。
除《修改決定》外，若干國家級政府部門於2016年12月聯合頒佈若干實施細則。有關現有
民辦學校轉為營利性或非營利性學校的詳細規則及法規應由省級地方政府機關頒佈。河北省人民
政府於2018年1月3日發佈《河北省人民政府關於鼓勵社會力量興辦教育促進民辦教育健康發展的
實施意見》，提出對現有民辦學校設置5年的過渡期，於過渡期內直至2022年9月1日前，現有民辦
學校仍實行原管理辦法。然而，該意見並未明確規定現有民辦學校選擇登記為營利性或非營利性
學校的具體辦法。因此，就我們學校運營的各個方面而言，《修改決定》的詮釋及實施仍存在不
確定因素，尤其是學校成為營利性或非營利性學校須辦理的手續。詳情請參閱本招股章程「監管
概覽－民辦教育法規的最新發展」。
根據現時監管環境及按《修改決定》的現有詮釋及相關實施細則，我們擬於《修改決定》及
其實施細則切實可行，以及地方相關部門就轉換現有學校頒佈詳細地方規則及法規且該等規則及
法規生效後，將我們現時擁有以及計劃開辦及運營的學校登記為營利性學校。在此階段，我們無
法全面評估相關監管收費可能會對我們運營造成的影響，倘我們選擇將學校設為營利性民辦學
校，學校可能承擔稅務責任但可收取公眾資金。有關對我們學校稅收優惠待遇的影響詳情，請參
閱「風險因素－與我們業務及行業有關的風險－有關民辦教育的中國監管規定的新法律或變動
可能影響我們的業務經營及前景」、「風險因素－與在中國開展業務有關的風險－我們目前享有
的任何稅收優惠待遇，尤其是對我們學校的免稅一旦終止，則可能對我們的經營業績造成重大不
利影響」及「業務－《關於修改＜民辦教育促進法＞的決定》」。我們享受稅收優惠待遇的石家莊
理工職業學院及三所新天際幼兒園均已自主管部門取得確認函，確認現有的稅收優惠待遇於過渡
期內將保持不變。我們將成立一個由行政總裁兼執行董事劉占杰先生領導的特別委員會，並指派
該委員會密切關注各級相關當局就《修改決定》的詮釋及實施所頒佈的規則及法規。我們將於頒
佈有關規則及法規時就該等規則及法規對學校運營各方面的潛在影響諮詢中國法律顧問的意見，
並適時刊發相關公告。
9. 上市開支
預計與全球發售有關的上市開支（於超額配售權獲行使前）將約為人民幣40.0百萬元，其中
包括包銷佣金約人民幣8.4百萬元及其他開支約人民幣31.6百萬元（假設每股發售股份的發售價為
0.96港元（即指示性發售價範圍的中位數））。於往績記錄期間，我們產生上市開支約人民幣20.8
百萬元，其中約人民幣16.5百萬元已計入於往績記錄期間的綜合損益及其他全面收益表，而餘下
金額約人民幣4.3百萬元則入賬列為遞延上市開支並將資本化，待全球發售完成後自股份溢價扣
除。我們預計於全球發售完成後（於超額配售權獲行使前）將進一步產生包銷佣金及其他上市開
支約人民幣19.2百萬元（包括包銷佣金約人民幣8.4百萬元），其中約人民幣7.5百萬元將計入綜合
損益及其他全面收益表，約人民幣11.7百萬元將自股份溢價扣除。
10. 股息
本公司並無規定股息支付率的固定股息政策。由於本公司是控股公司，我們宣派及派付股
息的能力取決於我們能否從附屬公司，尤其是我們的中國經營實體（主要在中國註冊成立）收取
足夠的資金。石家莊理工職業學院於截至2016年12月31日止年度宣派股息人民幣70.0百萬元，該
款項已通過抵銷其截至2016年12月31日應收廿一世紀教育的結餘結清。我們的中國經營實體在向
我們宣派及派付股息時必須遵從彼等各自的章程文件及中國法律法規。我們派付的任何股息金額
均會由董事酌情決定，並取決於我們日後的運營及盈利、資本需求及盈餘、整體財務狀況、合約
限制及董事認為相關的其他因素。宣派及派付任何股息及股息金額須遵守我們的章程文件及《公
司法》。股東在股東大會上可批准任何股息宣派，惟股息不得超過董事會建議的金額。股息僅可
自利潤及合法可供分派的儲備中撥款宣派或派付。經股東批准，本公司亦可能從股份溢價賬中宣
派股息。我們日後宣派的股息未必能反映我們以往宣派的股息，且將由董事會全權酌情決定。
11.發售統計數據
基於每股發售
股份0.79港元
的發售價
基於每股發售
股份1.13港元
的發售價
上市完成後的市值（港元） ............................ 948.0百萬 1,356.0百萬
未經審核備考經調整每股綜合有形資產淨值（港元）........ 0.37 0.47
12. 假設超額配售權未獲行使，我們估計將自全球發售獲得所得款項淨額（經扣除包銷佣金及
我們應付的其他估計上市開支，並假設初步公開發售價為每股股份0.96港元（即本招股章程封面
所載指示性發售價範圍的中位數））約318.0百萬港元。倘超額配售權獲悉數行使，我們估計自提
呈發售該等額外股份的其他所得款項淨額（經扣除包銷佣金及其他估計上市開支，並假設發售價
為每股股份0.96港元）將約為50.5百萬港元。
我們擬將全球發售所得款項按以下金額用作以下用途：
• 約40%或127.2百萬港元預計將用作於2020年底前收購及重塑第三方幼兒園品牌，以
在一體化地區擴張新天際幼兒園網絡。於選擇收購目標時，我們將會考慮（其中包
括）學校位置、區域內的人口狀況、學校設施狀況、在校生人數、學校過往表現、拓
展到有關地區的戰略價值、教職人員的資質及質素以及總收購及轉換成本等因素。
截至最後可行日期，我們並無物色到任何特定收購目標；
• 約20%或63.6百萬港元預計將用作於2020年底前，通過收購主要提供小班制輔導服務
的第三方輔導學校，在一體化地區擴張新天際輔導中心網絡。於選擇收購目標時，
我們將會考慮（其中包括）學校位置、區域內的人口狀況、學校設施狀況、在校生人
數、學校過往表現、教職人員的資質及質素以及總收購及轉換成本等因素。截至最
後可行日期，我們並無物色到任何特定收購目標；
• 約20%或63.6百萬港元預計將主要用作維護、翻修及升級學校及輔導中心的設施，以
及改善石家莊理工職業學院的學生住宿條件；
• 約10%或31.8百萬港元預計將用作建立海外業務及獲得國外運營學校的經驗；及
• 約10%或31.8百萬港元預計將用作提供運營資金及一般企業用途。
7 :
GS(14)@2018-05-20 17:34:0513. 風險: 學費、競爭、石家莊理工職業學院安排、集中石家莊、老師、擴張收購、品牌、管理幼兒園、餐飲外包、政府、個人帳戶處理帳務、季節、保險、AR、物業、網絡、VIE
8 :
GS(14)@2018-05-20 17:36:1414. 2003年搞，最初只搞職訓，2009年開始擴張，搞培訓，並持續發展幼兒部份，重組上市
9 :
GS(14)@2018-05-20 18:37:4315. 下表載列我們為新天際幼兒園及新天際輔導中心選擇收購目標時將考慮的若干關鍵定性及
定量因素以及於2018年及2019年計畫收購的學校估計數量：
收購目標的
預期學生入讀人數 優先目標地理區域 預期回收期(1) 預期投資回報(2)
截至12月31日止年度
估計收購學校數量
2018年 2019年
新天際幼兒園 每所目標幼兒園約200至300名學生 一體化地區 目標學校開始運營後3至4年 20%至25% 3 10
新天際輔導中心 每所目標培訓學校約500至2,000名學
生
一體化地區 目標學校開始運營後5至6年 15%至20% 零 8至10
16. 下表載列2014-2015、2015-2016、2016-2017及2017-2018學年我們學校（不包括新天際輔
導中心）的學費區間：
學校 學費
2014-2015學年 2015-2016學年 2016-2017學年 2017-2018學年
石家莊理工職業學院
大專課程.............. 每學年
人民幣5,000元至
人民幣8,000元
每學年
人民幣5,000元至
人民幣8,000元
每學年
人民幣5,500元至
人民幣10,000元
每學年
人民幣5,500元至
人民幣10,000元
中等職業教育課程 ...... 每學年
人民幣3,000元
每學年
人民幣3,000元
每學年
人民幣4,000元
每學年
人民幣4,000元
繼續教育課程
遠程在線學習課程 .... 每期課程
人民幣5,700元至
人民幣6,150元
每期課程
人民幣5,850元至
人民幣6,150元
每期課程
人民幣4,745元至
人民幣12,800元
每期課程
人民幣4,745元至
人民幣12,800元
成人教育課程 ........ 每學年
人民幣700元至
人民幣1,500元
每學年
人民幣700元至
人民幣1,500元
每學年
人民幣700元至
人民幣1,500元
每學年
人民幣700元至
人民幣1,500元
自考課程 ............ 每學年
人民幣4,800元至
人民幣5,385元
每學年
人民幣4,800元至
人民幣5,385元
不適用 不適用
新天際幼兒園 ............ 每月
人民幣720元至
人民幣2,000元
每月
人民幣765元至
人民幣2,180元
每月
人民幣980元至
人民幣2,280元
每月
人民幣980元至
人民幣2,280元
17. 下表載列截至2015年、2016年及2017年12月31日止年度我們輔導中心的輔導費區間：
輔導費
截至12月31日止年度
2015年 2016年 2017年
新天際輔導中心 ...... .............. 每輔導課時
人民幣65元至
人民幣200元
每輔導課時
人民幣65元至
人民幣210元
每輔導課時
人民幣90元至
人民幣230元
18. 下表載列於以下所示期間各類學校（僅有兼讀制學生的新天際輔導中心除外）可自每名全日
制學生獲得的平均收入：
學校 自每名學生獲得的平均收入(1)
截至12月31日止年度
2015年 2016年 2017年
（人民幣元） （人民幣元） （人民幣元）
石家莊理工職業學院 ........ ........ 5,835 5,525 5,595
大專課程......................... 5,926 5,814 5,918
中等職業教育課程 ................. 2,600 2,602 3,779
新天際幼兒園 .............. ........ 17,030 14,411 16,150
19. 下表載列所示學年石家莊理工職業學院退學（或被開除）的學生人數：
學校 退學學生人數（包括被開除的學生）
學年
2014-2015
佔學生
總數的
百分比 2015-2016
佔學生
總數的
百分比 2016-2017
佔學生
總數的
百分比 2017-2018
佔學生
總數的
百分比
石家莊理工職業學院(1) ..... 143 1.8% 120 1.5% 321 3.2% 234 2.1%
20. 下表載列所示期間向退學學生退還的學費金額：
學校 退還的學費
截至12月31日止年度
2015年 2016年 2017年
（人民幣千元） （人民幣千元） （人民幣千元）
石家莊理工職業學院 ................. 302 592 816
新天際輔導中心 ..................... 63 134 52
新天際幼兒園 ....................... 12 26 3
合計 .............................. 377 751 871
21. 部認可。我們亦於開放教育學院提供一系列兼讀制繼續教育課程，包括遠程在線學習課程、
成人教育課程及自考課程。我們認為，我們的繼續教育課程對已就業及希望在繼續工作的同時提
升學歷的兼讀制學生尤其具有吸引力。詳情請參閱本節「－繼續教育課程」。
下表載列所示學年參與石家莊理工職業學院提供的全日制大專及中等職業教育課程以及兼
讀制繼續教育課程的學生人數：
學生人數
學年
2014-2015 2015-2016 2016-2017 2017-2018
大專課程（全日制）. . . . . . . . . . . . . . 7,692 7,581 8,647 9,198
中等職業教育課程（全日制） ...... 98 332 1,275 1,898
小計（全日制學生）. . . . . . . . . . . . . . 7,790 7,913 9,922 11,096
繼續教育課程（兼讀制）
遠程在線學習課程 . . . . . . . . . . . . 1,403 1,355 2,275 3,837
成人教育課程 . . . . . . . . . . . . . . . . 193 204 867 2,423
自考課程 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 159 54 – –
小計（兼讀制學生）. . . . . . . . . . . . . . 1,755 1,613 3,142 6,260
合計 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9,545 9,526 13,064 17,356
22. 下表載列所示期間有關四方學院西校區概約學生入讀人數、學生容納量及利用率的資料：
學生入讀人數(1) 學生容納量(2) 利用率%(3)
學年 學年 學年
學校
2014-
2015
2015-
2016
2016-
2017
2017-
2018
2014-
2015
2015-
2016
2016-
2017
2017-
2018
2014-
2015
2015-
2016
2016-
2017
2017-
2018
四方學院（西校區）..... 2,967 2,940 2,960 2,960 3,000 3,000 3,000 3,000 98.9% 98.0% 98.7% 98.7%
23. 下表載列所示期間按我們在新天際輔導中心提供的輔導服務類型劃分的輔導課時明細(1)：
輔導課時
截至12月31日止年度
2015年 2016年 2017年
輔導服務類型
一對一輔導............................... 242,069 257,881 267,718
小班制輔導............................... 87,566 79,710 100,034
合計 .................................... 329,635 337,591 367,752
24. 自2012年開辦首家新天際輔導中心以來，我們大幅擴張我們的輔導中心網絡。於往績記
錄期間，我們輔導中心網絡很大程度上保持穩定。截至2015年、2016年及2017年12月31日，我
們分別擁有3所、6所及6所新天際培訓學校，其中幾所學校的經營地點不止一處，共分別擁有10
所、10所及10所新天際輔導中心，均位於河北省石家莊市。
下表載列於以下所示期間輔導中心的數目變動：
截至12月31日止年度
2015年 2016年 2017年
年初 ................................ 10 10 10
年內增加............................. – 1 –
年內關閉............................. – 1 –
增加淨數............................. – – –
年末 ................................ 10 10 10
25. 我們於2011年1月開設第一所新天際幼兒園（一所完全私營的學校）。我們現時運營8所自營
新天際幼兒園，總佔地面積約為10,530平方米，均位於河北省石家莊市。下表載列於以下所示期
間我們新天際幼兒園的數目變動：
截至12月31日止年度
2015年 2016年 2017年
年初 ...................................... 11 13 8
年內增加................................... 2 – –
年內關閉................................... – – –
增加╱（減少）淨數 .......................... 2 (5) –
年末 ...................................... 13 8 8
我們於2016年出售了5所新天際幼兒園。該等幼兒園已自若干房地產開發商處租賃經營場
所。根據中國法律，有關房地產開發商須於施工完成後向地方政府轉讓有關校舍的所有權。根據
有關機關的規定，向幼兒園頒發辦學許可證的條件為完成上述所有權轉讓。房地產開發商向我們
表示，所有權轉讓將於幼兒園開園前及時完成，且由於不熟悉房地產開發商將校舍所有權轉讓予
地方政府的法律義務，我們預計，於獲取該等幼兒園所需辦學許可證時不會有任何重大障礙。因
此，我們在開始運營該等幼兒園時尚有誤解，亦期望可同時獲授辦學許可證。然而，由於房地產
開發商與當地政府仍在討論所有權轉讓的問題，我們無法自相關教育部門獲得辦學許可證。截至
2015年及2016年12月31日止年度，五所已關閉新天際幼兒園產生的收入分別為人民幣13.0百萬元
及零，分別約佔我們總收入的8.8%及零。我們已自相關地方教育部門獲得書面確認：(i)每所有關
新天際幼兒園自其成立之日起均維持正常運營；及(ii)相關教育部門不會就有關幼兒園的運營採
取任何監管措施。我們的中國法律顧問認為，相關教育部門為提供上述確認的主管部門。截至最
後可行日期，我們所有的其他幼兒園均已獲得開展其業務所需的運營牌照及許可證。
26. 特許經營新天際幼兒園
自2015年4月起，為拓展學校網絡及利用品牌、聲譽及管理幼兒園的經驗拓寬收入來源，
我們與多家第三方幼兒園訂立了特許經營安排。該等安排利用了多種決定我們參與程度及所獲取
收入額的不同業務模式。就部分加盟商而言，我們內部管理團隊以「新天際」品牌直接管理及運
營該等加盟商的教育設施，而其他加盟商雖使用我們的品牌及╱或其他課程及教材，但自行運
營學校。
下表載列於以下所示期間我們特許經營新天際幼兒園的數目變動：
截至12月31日止年度
2015年 2016年 2017年
年初 ..................................... – 3 1
年內增加.................................. 3 8 –
年內關閉.................................. – 10 –
增加╱（減少）淨額 ......................... – (2) –
年末 ..................................... 3 1 1
27. 我們認為，我們所提供的教育質量與教師質量緊密相連。具備實力及奉獻精神的教師有利
於塑造學生的學習習慣，並對我們的成功至關重要。聘請教師前，我們通常會在面試時考慮其教
育背景及╱或表現。我們致力於招聘具備以下資質的教師：(i)持有必要的學歷證書及專業資格
證；(ii)熱衷於教育事業及提高學生的學習成績並促進學生的整體發展；(iii)精通彼等各自學科領
域的知識；(iv)擁有良好的溝通及人際交往技能；及(v)能夠針對學生需求有效地使用多種教學工
具及方法。截至2017年12月31日，我們共有1,322名教師（包括701名兼職教師），且截至該日，
全職教師中約77.9%擁有學士或以上學位及約34.3%擁有碩士或以上學位。截至2017年12月31
日，我們於新天際幼兒園留任四名外籍教師。
下表載列截至以下所示日期我們所有學校及輔導中心的教師人數：
學校 教師人數
截至12月31日
2015年 2016年 2017年
全職教師
石家莊理工職業學院 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 257 278 302
新天際輔導中心 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122 140 153
新天際幼兒園 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 208 159 166
小計（全職教師） . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 587 577 621
兼職教師
石家莊理工職業學院 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136 127 118
新天際輔導中心 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 334 308 583
新天際幼兒園 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . – – –
小計（兼職教師） . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 470 435 701
合計 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,057 1,012 1,322
截至2015年、2016年及2017年12月31日，石家莊理工職業學院的師生比例分別為1:24、
1:26及1:20。我們根據學生入讀人數不斷增加的需求及學校的教育計劃與活動，積極設法尋求提
高師生比例。展望未來，我們日後擬繼續致力招錄、培訓及留住教師，打造一支高質量且穩定的
全職師資隊伍，並繼續提升我們全職教師對學生的比率。
28. 僱員
截至2015年、2016年及2017年12月31日，我們分別有約1,698名、1,466名及1,830名僱員，
包括約470名、435名及701名兼職教師。下表載列截至最後可行日期按職能劃分的僱員總數：
職能 僱員數目 佔總數的百分比
教師(1) ............................................ 1,045 65.3%
招生及市場推廣人員 ................................ 99 6.2%
管理及行政人員 .................................... 416 26.0%
後勤人員.......................................... 40 2.5%
合計 ............................................. 1,600 100%
10 :
GS(14)@2018-05-20 18:38:4729. 除於本集團擁有權益外，李先生及羅女士亦直接或間接於中國從事其他業務（包括典當及
小額融資、房地產開發及管理、資產投資及股權投資以及物業管理業務）的其他公司擁有權益。
董事認為，該等業務與本集團所開展業務明確區分開，且並不直接或間接與本集團所開展業務構
成競爭關係。於公司重組前，廿一世紀教育（一家由李先生及羅女士擁有的公司）為本集團的控
股公司。廿一世紀教育亦經營典當及小額融資業務，並預計廿一世紀教育無法於上市前出售其典
當及小額融資業務，由於(i)從事典當及小額融資業務的公司的任何股權權益轉讓須分別獲地方主
管商務委員會及政府金融工作辦公室批准；及(ii)廿一世紀教育仍未確認任何符合適用中國法律
法規規定要求（如充足的資產淨值）的合適買方。因此，成立澤瑞教育以取代廿一世紀教育。詳
情請參閱本招股章程「歷史及公司架構—公司重組」。
自2002年5月起，廿一世紀教育及石家莊鐵道大學開始於四方學院（為中國一所提供本科教
育並頒發本科學歷的教育機構）聯合辦學。根據廿一世紀教育與石家莊鐵道大學協定的聯合辦學
安排，廿一世紀教育負責四方學院（與石家莊理工職業學院位於同一運營所在地）西校區的運營及
管理。因此，廿一世紀教育將有權獲得四方學院西校區65%的學費收入，而石家莊鐵道大學應有
權獲得剩餘35%的學費收入。隨著石家莊理工職業學院的逐步發展，其已開發出一套與學校管理
及運營有關且具備充足行政及人力資源的先進管理體系。隨後，於2010年6月21日，石家莊理工職
業學院與廿一世紀教育簽訂為期10年的委託協議，據此，廿一世紀教育聘請石家莊理工職業學院
實施四方學院西校區主要的學校運營及學生管理，每年的託管費將為四方學院西校區所得學費的
65%。
30. 鑒於下列原因，董事認為，本集團與四方學院的業務之間並不存在重大競爭，且任何潛在
競爭均可最小化及妥善管理：
(i) 本集團主要於中國提供大專及中等職業教育、學前教育及非學歷教育，四方學院則於
中國提供本科教育並頒發學士學位。石家莊理工職業學院提供大專文憑，而四方學院
則頒發學士學位。在中國，只有達到全國高等教育入學考試規定分數的學生方可申請
入讀提供學士學位的大學或學院，而分數低於有關規定分數的學生則只能申請入讀大
專。因此，四方學院與石家莊理工職業學院因學生申請者不同而不存在直接競爭；及
(ii) 由於廿一世紀教育並無於能夠向四方學院西校區提供運營服務的其他公司或實體中擁
有權益，故廿一世紀教育倚賴石家莊理工職業學院向四方學院西校區（其共享石家莊理
工職業學院的部分教學設施及學生管理系統）提供教學設施以及校區管理及運營服務。
11 :
GS(14)@2018-05-20 18:39:5631. 馬國慶:956
12 :
GS(14)@2018-05-20 18:41:2732. 安永
33. 2017年盈利增15%，至3,540萬，輕債
13 :
GS(14)@2018-07-27 05:16:01符 合 本 集 團 於 幼 兒 教 育 領 域 的 發 展 戰 略，本 公 司 僅 此 宣 布，本 公 司 之 附 屬 公 司
河北新天際教育科技有限公司（「河北新天際」）於2018年7月23日同中國科學院
心理研究所簽訂《幼 師 從 業 人 員 風 險 篩 查 及 勝 任 能 力 評 估 工 具 開 發》項目合作
協 議，根 據 此 協 議，河 北 新 天 際 委 託 中 國 科 學 院 心 理 研 究 所 心 理 健 康 應 用 中 心
就 幼 師 從 業 人 員 風 險 篩 查 及 勝 任 能 力 評 估 工 具 開 發 項 目 提 供 專 項 技 術 服 務。
該項目預計於2018年 內 完 成。
本 集 團 作 為 幼 兒 教 育 領 域 的 重 要 參 與 者，計 劃 開 發 此 幼 師 從 業 人 員 風 險 篩 查
及 勝 任 能 力 評 估 工 具，系 統 監 督 並 預 警 幼 兒 教 育 中 可 能 存 在 的 教 師 風 險，同 時
引 導 集 團 幼 兒 教 師 個 人 成 長，從 而 為 公 司 重 點 拓 展 的 幼 兒 教 育 板 塊 加 強 師 資
保 障。
14 :
GS(14)@2018-08-24 22:48:02盈利降2%，至2,440萬，3.51億現金
15 :
GS(14)@2018-09-23 17:42:30勁
16 :
GS(14)@2018-10-31 14:13:07戰略合作協議
本公司董事（「董 事」）會（「董事會」）欣 然 宣 佈，於2018年10月30日，本 公 司 與 中 信
銀行股份有限公司石家莊分行（「中 信」）訂立戰略合作協議（「戰略合作協議」），
以 便 中 信 與 本 公 司 建 立 長 期 穩 定 的 全 面 戰 略 合 作 關 係。
根 據 戰 略 合 作 協 議，中 信 將 在 適 用 法 律 法 規 准 許 的 範 圍 內 為 本 公 司 提 供 金 融
服 務，包 括 但 不 限 於：
服務 概述
融資授信 ： 中 信 同 意 在 符 合 中 國 人 民 銀 行、中 國 銀 行 保 險 監
督管理委員會有關規定及中信內部風險管理制
度和授信審批核准的前提下授予本公司不少於
人民幣50億 元 的 意 向 性 融 資 授 信 額 度，包 括 項 目
貸 款、流 動 營 運 資 金 貸 款、貿 易 融 資 業 務、票 據
業 務、保 函 及 信 用 證。
17 :
GS(14)@2019-03-02 03:23:50本公司董事會（「董事會」）欣 然 宣 佈，於2019年2月28日，本 公 司 透 過 合 約 安 排 控
制的其中一間附屬公司河北澤瑞教育科技有限責任公司（「澤瑞教育」）與北京
英育新媒互動科技有限公司（「北京英育」）的五名原個人股東（「原股東」）及北京
英育訂立出資協議（「出資協議」）。根 據 出 資 協 議，澤 瑞 教 育 同 意 向 北 京 英 育 投
資人民幣2,000,000元，其 中 人 民 幣61,300元 注 入 北 京 英 育 的 注 冊 資 本，餘 下 人 民
幣1,938,700元列賬為北京英育的資本公積（「出 資」）。於 出 資 完 成 後，北 京 英 育 將
分別由澤瑞教育及原股東合共持有2%及98%。