他對人溫而不熱,周到而不親暱,但絕不像總統馬英九不近人情。他謹小慎微、思慮精密,卻不像副總統吳敦義的政治算盤,打起來響亮得人盡皆知。他重數字管理,聰明領導,但也不像新科台北市長柯文哲狂放高言、治下嚴酷。 他是「八十分的朱立倫」。 論家世背景,他在政商盤根百年的國民黨內,財富權勢不高不低;論領導魅力,他不溫不火的溫和理性形象突出,群眾激情指數中等;論執政表現,他在新北市執政前兩年,幾家媒體調查均名列各縣市後段班,後兩年好轉,整體成績尚可。 就連高中時候參加合唱,他也是唱第二部,音域不高不低。 但,他是剛在九合一大選中被打趴在地的國民黨,目前唯一且最大的希望所繫。也是民進黨主席蔡英文最害怕的對手,連許多民進黨人私底下都對他的「人和」讚不絕口。 一路從建中、台大,再到會計學名校紐約大學(NYU)攻讀,短短三年就拿到博士;回台大教書、順利升等,三十五歲成為當年台大最年輕的教授;隨即參選立委、縣長、市長,選舉路上未曾吃過敗仗,一路從最年輕的立委、到最年輕的縣長,如今將成為國民黨最年輕的黨主席。 為何一路八十分的人,卻能持續領先?極有潛力成為國家領導人的他,究竟是什麼樣的人? 背景.政商綿密出身藍綠混搭世家,岳父加強黨資源 他有跨省籍、跨藍綠的人脈背景。 朱立倫的父親朱樟興是外省軍官,母親林桂出自客家望族,他小時候既住過眷村,也常住外婆家——桃園大溪知名的百年合院「梅鶴山莊」。他父親當過國民黨籍國大代表,舅舅們則有多人曾任民進黨籍鎮長或國代。 家族裡有藍有綠,到他與前台灣省議會議長高育仁的女兒結婚後,因高育仁的從政資歷深,高家事業也獲國民黨黨營事業投資、金權關係密切。若說母舅家的地方人脈,幫他從桃園開始參選立委、縣長打下基礎,岳父的政商人脈,則幫朱立倫在黨內發展加分。 或許因為出身藍綠混搭的政治世家,他很早就對國際政情有高度興趣。就讀建國中學高一、二時,他念理工科甲組,高三轉文組,並與前行政院長江宜樺同班。通常理工轉文組的學生,對公民課興趣缺缺,但朱卻有高度熱忱。 據他同學轉述,當年班刊中,有一段揶揄他的傳神紀錄: 公民老師問:「同學有沒有問題?」朱立倫舉手,發表二十分鐘的國際局勢看法,然後問老師覺得如何?老師說:「謝謝朱同學,那其他同學有沒有問題?」 台下一片寂靜,朱立倫又舉手,再講了二十分鐘。言畢,老師謝謝他之後說:「那我們下課了,」同學一哄而散。他卻追出教室,問老師:「那你覺得沙達特(一九七○年代的埃及總統)如何……。」 因此,對於他後來走上政治路,同學們一點也不意外。 性格.貓頭鷹內斂不激怒不熱情,跟同學交情像虛線 不過,年少的他並非建中風雲人物,同學中如前任國家通訊傳播委員會(NCC)委員劉孔中,是辯論健將;皇冠出版社社長平雲,是言情小說家瓊瑤和電視製作人平鑫濤的兒子,以帥氣才子聞名。 但他卻顯得早熟,十六、七歲男孩常見的熱情與瘋狂,在他身上卻看不到。他不衝動、不激情,當同學們在瘋打橋牌、編班刊、打籃球、玩社團、與女校聯誼時,他雖會參加,但看得出來只是「盡本分」,而非熱中投入。 他在班上人緣不錯,高一就被選為副班代,但「他跟大家的交情比較像是虛線,不是實線,人人好,但不會特別跟誰很黏。」同學說,認識三十多年來,他不記得朱立倫有過什麼激動的時刻,「他是冷靜、深思型,情感不外露,像貓頭鷹。」 不露情感的他,骨子裡卻是聰明的。「柯P智商一五七 ,朱立倫也不差」,他同學認為,朱的智商起碼有一四○、一五○。就連民進黨籍的新北市議員沈發惠也說,朱立倫「頭腦真的很好,市政報告時,他不必低頭看稿,講了三、四十分鐘,但數字都背得起來。」 沈發惠也觀察到,議員質詢時,朱幾乎不曾被激怒,休息時間雖會去議員堆裡談笑,但跟任何議員都不親,這與建中同學對朱個性「不冷不熱」的感受相呼應。 他的理性作風,及其後財務、會計的訓練,使管理風格很企業化、重效率。 管理.也是SOP狂拿蘋果當樣本,斥下屬不如手機 「報告五分鐘,就會被他打斷問數據,最常質疑部屬的口頭禪是,(辦)這件事哪裡需要那麼多天?或哪裡需要花那麼多錢?」新北市新聞局長林芥佑說。 新北市研考會主委吳肇銘也說,朱立倫在市政會議中常說「企業可以,為什麼我們不可以?」而他舉例的都是Google、蘋果這些國際企業,也常說「現在Internet上可以做到很多事情了,為什麼我們還要用這種(傳統)方法(如紙本)?」 就連宣布參選黨主席,他也不透過記者會或傳統媒體,而是利用個人臉書宣布,讓輿論跟著延燒。 朱立倫是「蘋果控」,i系列的手機、平板電腦他都有,連選舉造勢晚會,他也扮成了蘋果電腦創辦人賈伯斯。市府團隊也會用Line群組進行專案溝通、跨局處聯繫,包括市長的新聞稿也會同步Line給各局處,以便統一口徑,對這些訊息,朱都是「已讀不回」,但幕僚知道他會盯。 「他甚至曾在市政會議上罵大家:我們不如一支(智慧型)手機嗎?意思是我們運作的橫向、縱向溝通不夠流暢,」吳肇銘說。 朱立倫也像柯文哲,是個「SOP狂」。在朱的授權制定下,市府內外SOP加起來有一千七百二十二項,其中為民服務類SOP有一千三百八十三項,內部行政的SOP則有三百三十九項。為民服務類每三個月抽查一次,內部管理每半年抽查一次,年底會有一次大考核。這些SOP在市府內部初步推行時,阻礙不小,因為朱立倫力挺,才能繼續。 新北市每年會收到上百萬件的民眾陳情書,朱立倫要求研考會比照企業的客訴系統,運用大數據分析人民陳情案,追蹤承辦人員的改善進度,用科學方法做事。《大數據》一書的作者麥爾荀伯格來台演說時,朱立倫就是與談人之一,顯見他對網路科技應用的熱中。 從政.從狂放到溫和拿捏分寸,最有本錢造反卻也最會忍 其實,說他全然內斂也不盡然,在政壇剛出道時,他也曾表現得虎虎生風。他曾嚴詞質詢台糖賣土地增加營收是違反會計原則,「整本預算只有丟掉的份兒」、「從頭到尾都是編假的」,談話風格與現在大不同。 當年是最年輕立委之一的他,或許很快就學到,要在講究論資排輩、山頭勢力鬥爭激烈的國民黨長期生存,得避免鋒芒太過,槍打出頭鳥。他的謹慎程度,甚至細膩到與現任台北市長郝龍斌同時出現在公開場合時,他會刻意停下來等待後方的郝,兩人再「齊步走」。同學會拍合照時,他也推辭眾人拱他到顯眼位置,四兩撥千斤說「矮的人站前面」,讓身高一八三的自己順勢到後方,避免一枝獨秀。 每一步都拿捏分寸,這些年他給外界的印象,就成了保守謹慎。當國民黨各大山頭如連戰父子、王金平、胡志強都曾酸馬英九,或嗆馬的政策時,被認為最有本錢造反的他,雖也曾帶頭表達與中央相左的立場,卻鮮少言詞譏諷,只能算溫和表態。 例如核四爭議,他率先表態「沒有核安就沒有核四」;十二年國教爭議,朱立倫其實很早就對友人批評「馬走太快」,朋友勸他公開講,他遲遲不肯,直到今年開始實施、民怨沸騰後,他才向中央開了第一槍,宣布明年不跟進教育部的政策。 甚至新北市長這場連任之戰,原本各界已眼睜睜看著他安排副市長侯友宜接棒,好讓自己有餘裕安排角逐總統大選,結果他卻與馬英九妥協,參選連任並宣示「會做滿四年」,被迫搬石頭堵住前程,以確保藍營選局。 有人認為他膽小,搞政治卻不敢賭一把;也有人認為他會算,審時度勢,要等最好的時機才出手,否則寧可忍耐。就像現在,他把握了成為藍營「新救世主」的最佳機會,宣布參選黨主席後,便無人敢與他競選。 他讓政界中人最佩服的,是經營人脈的綿密周到。 人和.學會不搶麥克風聽別人罵,他刻意做到變人群一分子 除了年節固定贈送立委、故舊、媒體主管地方土產,這種例行的禮數外,朱立倫在桃園縣長任內的文化局長、現任立委陳學聖說,有次兩人在縣府聊天,朱翻出以前的立委名冊,對各人狀況如數家珍,包括過世的、民進黨籍後來入獄的,朱都曾去探望,「他才做一屆立委(且任期未滿就去選縣長),難以想像對人情世故這麼有心。」 陳學聖透露,朱轉戰新北市後,與桃園的老部屬、鄉鎮長等地方人士,仍定期聚餐,不是全部找來辦二、三十桌、致詞式的大拜拜式聚會,而是一次約了三、四桌人,可以讓朱逐桌坐下來寒暄聊天的溫馨場面。 高中同學觀察,朱其實是思路清晰、快言快語的人,如果他想搶麥克風,絕對做得到,但他們發現,隨著他的官越做越大,他就更從「講」改為「聽」,參加聚會以聽為主,聽醫生罵健保,聽家長罵教育,「他會刻意做到是人群的一分子,不是主角。他不是搶麥克風的那個人。」 他展現人脈最經典的一次,是請來侯友宜擔任副手。因為侯友宜是陳水扁在總統任內極力提拔的警界明星,藍營對侯有芥蒂,綠營想視為自己人,不料侯卻成為朱立倫四年前初次選上新北市長時,最亮眼的人事布局,讓民進黨人急得跳腳,也才發現朱在桃園縣執政時,侯為警察局長,這層淵源一直被朱用心維護著。 從政極力維護形象,這樣的他,不會沒有盲點。 沈發惠批評,朱的媒體關係良好、砸了許多廣告預算,讓新北市許多市政創意登上新聞版面,但「很多政策議員是看了報紙才知道,一問發現根本沒編預算」,例如「幸福保衛站」(與超商合作,免費供餐給急難孩童,事後再通報調查),一開始說經費由社會局出,但沒走預算流程,後來才改為向民間募款。 今年選舉期間,他也被在野黨攻擊,像汐止線捷運、淡海輕軌等動工典禮是作秀造假,因為不是路線尚未經行政院核定,就是工程仍在公開招標。朱則反駁是「先期工程」、先移樹有什麼不對。 而他潔身自好,與議員保持距離,卻無法避免屬下官員為了預算過關順暢,與議員、地方人士應酬喝酒。幕僚透露市府局處首長幾乎一半掛病號,有的動胃部手術,有的拔罐、放血。得知幕僚住院,朱會教訓「你們以後少喝點」,但朱改變不了地方文化,自己雖不這麼應付議員,卻讓幕僚有苦難言。 如果說,馬英九還是個政治明星時,像是萬人迷的孔雀,朱則像是聰明謹慎的貓頭鷹。他沒有引起激情的魅力,沒有巨大的煽動群眾能量,卻有保守穩健的「財務人性格」。 未來.藍營救世主?八十分的穩定性格,少犯錯卻難改革 成為國民黨主席後,擅長人和的他,與其他政黨應會以和為貴、重協商,不像過去的馬英九不把其他政黨或黨內異見放在眼裡,一意孤行。若更進一步成為總統或他主張改內閣制後的總理,在施政上,重企管績效的他,可能不像法政背景著重防弊、管制,而會想要積極嘗試新政,碰到問題再來修正。 有一次,朋友問他的經濟立場是左派右派?在這私人場合,他不假思索的回答:「我是右派。」這代表,他的經濟施政邏輯,應是市場大於政府,先重經濟發展、再談公平分配。 對於兩岸,他過去很少表達看法,但若以會計人「低風險承受度」的本色,他會步步為營,衡量國內外反應,務實重於個人理念。 但一路八十分的穩定性格,雖讓他極少犯錯,也可能讓他未來難以大破大立,協商的角色重於改革。 檢驗他的第一項指標,就是他參選黨主席重大宣示之一的黨產「公開透明」、該還就還。因為,每個新任的國民黨主席,總愛拿最受爭議的黨產問題來證明改革決心,例如馬英九喊「黨產歸零」,到他辭任主席時還有二百六十八億元沒歸零。 他會是一個領頭大步前進的改革者,還是過渡時期但求無恙的協調者?我們看到了八十分的朱立倫,在還有二十分的空間裡,他能再得分嗎? 【延伸閱讀】出身名門、名校的天之驕子,從政之路超謹慎—朱立倫大事紀 ●家世.名校出身 ˙0歲 一九六一年出生於桃園八德,父親朱樟興曾任桃園縣議員及國大代表,母親林桂是大溪望族林家長女 ˙18歲 建國中學畢業,江宜樺、賴清德均為建中同屆同學 ˙22歲 畢業於台灣大學工商管理系 ˙24歲 赴美攻讀紐約大學財務金融碩士、會計博士 ˙25歲 與妻子高婉倩在美國相識 ●學界.亮眼新星 ˙29歲 擔任紐約大學助理教授 ˙30歲 取得紐約大學會計博士學位 ˙31歲 返台任教於台灣大學會計系,同年與高婉倩結婚。四年後升任教授,是當時全台大最年輕的正教授 ●政壇.平步青雲 ˙32歲 任職證交所上市審議委員 ˙37歲 當選第四屆立法委員,國民黨史上最年輕立委 ˙40歲 二○○一當選第十四屆桃園縣長,刷新全台最年輕地方首長紀錄 ˙44歲 連任第十五屆桃園縣長 ˙47歲 出任中國國民黨副主席,國民黨在台史上最年輕的副主席 ˙48歲 接任行政院副院長, 是台灣史上最年輕行政院副院長 ˙49歲 當選第一屆新北市市長 ●前景.藍營共主 ˙53歲 新北市長選舉險勝,發表「面對國民黨全面潰敗」感言 ˙53歲 二○一四年十二月十二日宣布參選中國國民黨黨主席,將是該黨史上最年輕黨主席 整理:趙維孝 【延伸閱讀】從核四、學運到12年國教,他都算準時機開炮—朱立倫近年重大議題發言 ●核四議題2013/3/4 ˙主張:沒核安就沒核四,無須公投 ˙意義:率先黨內大老,就核安問題反核 ●洪仲丘事件2013/8/6 ˙主張:認為起碼要找出真相且推動軍隊現代化 ˙意義:藍營中少數丟出軍隊體系應該改變議題者 ●馬王政爭2013/10/1 ˙主張:執政黨應以國家民生和拚經濟優先 ˙意義:與藍營多數意見相同,似暗籲馬應撤告 ●美牛進口2013/10/13 ˙主張:若進口,應規畫賣場設置專區 ˙意義:不若郝龍斌強烈抵制,但認為須嚴格把關 ●服貿協定爭議2014/3/22 ˙主張:服貿應回歸民主機制逐條審查 ˙意義:跟進藍營眾首長,表達應對服貿協定逐條審查 ●太陽花學運2014/3/27 ˙主張:認為學運是自我實現的光榮,對太陽花有一定程度的肯定 ˙意義:率先黨內大老,對學生給予肯定 ●世界盃禁播事件2014/6/27 ˙主張:以足球迷的身分表達抗議、希望NCC介入 ˙意義:少數關切此事件的政治人物 ●12年國教2014/8/14 ˙主張:痛批12年國教「走錯方向」,宣布新北市明年取消特招 ˙意義:藍營縣市首長中最先開炮者 ●釋扁議題2014/12/9 ˙主張:表達關心,對事件有具體進展感到高興 ˙意義:郝龍斌率先支持扁保外就醫,朱跟進,是藍營中少數表態者 整理:趙維孝 |
本文來源香港新城數碼財經臺主持人陶沙,授權華爾街見聞發表,亦刊登於微信公眾號:點金面對面(公共賬號mfd-11)
牛市的基礎來自流動性和改革。國企改革,一路一帶,農業中的土改板塊,軍工體制改革,已經受政策支持的電子商務、互聯網金融和零售都在2014年有不錯的表現。
而板塊中,市場已對一路一帶概念進行了較大透支。建築、工程機械和相關周期板塊的上漲已令其短期風險較高。
現時場內資金性質並不相同:存量資金在傳統經濟不佳的背景下,多配置一些成長股;新增資金多為產業資金,對流動性和安全性的要求,因此多愛配置大盤藍籌。誰是主流資金仍在競爭中。
國海富蘭克林基金管理有限公司權益投資總監兼投資管理部基金經理趙曉東認為,一月份的操作上,看好低估值大盤藍籌,會加大對銀行的配置。
趙曉東先生現時管理三只基金:國富彈性市值股票基金截止2014年三季度規模為28.6億人民幣,國富中小盤股票基金截止2014年三季度規模為11.9億人民幣,國富焦點驅動混合基金截止2014年三季度規模為0.7億人民幣。國富彈性市值股票基金過去1年回報率為13.26%,國富中小盤股票基金過去一年回報率為38.51%,國富焦點驅動混合基金過去1年回報率為35.27%。
以下是訪問的全文:
點金:您對2014年年底的快牛持怎麽樣的觀點?
趙曉東:我覺得這波牛市的上漲有一定基礎,除了流動性放松之外,另一個很大的邏輯在於改革紅利。在2014年,國家開了一系列會議討論國有企業改革和農村土地所有制以及戶籍改革等,這些改革在未來2到3年內會逐漸釋放出紅利。所以,這輪上漲中,改革是最大的基本面,第二才是流動性推動的基本面。
點金:改革的因素在哪些板塊中會顯現?
趙曉東:一是國有企業改革,這波上漲大盤藍籌都是一些國有企業,另外一部分則是因為“一路一帶”,這也屬於國家的戰略層面;二是農業板塊,因為“土改”,整個農業板塊的表現都非常好;三是軍工方面,因為這一領域中的體制改革,所以軍工在2014年的表現也是非常好;四是電子商務方面,因為國家的大力支持,整個互聯網金融和零售的表現也都非常好。這些板塊基本反映了改革的預期和紅利。
點金:這波行情中,哪些板塊符合您預期?哪些又超出您的預期?
趙曉東:金融股中的非銀金融和金融股則都在我們的預期之內,但有一些板塊的上漲超出了我們的預期。例如,“一路一帶”所帶來的效果和聯動的速度遠遠超出我們的預期,特別是建築板塊和工程機械板塊,這些都出現了連續的上漲,成交量非常大,這可能是對國家政策的一種透支;此外,很多周期板塊也在“一路一帶”的推動下,出現了明顯的上漲,超出了我們的預期。
點金:“一路一帶”的透支是否意味著未來的獲利回吐?
趙曉東:現在中國股市往往是這樣,上漲漲得大家看不懂,下跌也跌得大家看不懂,這輪中的“一路一帶”就是已經超出了當前基本面的支持,甚至是未來2-3年的基本面支持,短期來看,風險還是挺高的。
點金:因為杠桿的運用,未來的波動性是否會加劇?
趙曉東:這一輪的上漲主要是來自外部的增量資金,這些都用到了杠桿,無論是券商的融資融券還是銀行的傘型信托,這些占據了入市資金的主流,也對市場的影響非常大。例如,近幾日市場上下的波動都在3-4個點,很多板塊甚至今日漲停,第二日沖跌停,可見波動非常大,這些板塊對市場還是有一定沖擊力的。
但如果,未來市場無風險利率持續出現下降,而外部的資金也出現持續流入,對市場的沖擊會降低,因為新增資金會對沖掉波動。
點金:A股投資者大多預期會有多輪降息,但人行現時卻又騎虎難下,投資者該如何應對下一步宏觀政策調整的預期?
趙曉東:這個問題中央決策部門也已經看到,本來大家已經預期2014年底會有降準,但隨著大量資金通過杠桿形式流入股市,實際上變相推高了實體的融資成本,以及銀行間的借貸成本,我們看到很多債券的價格也出現大幅下跌,收益率則快速上升,在這種情況下,短期降準降息的概率的確在降低。
隨著國家政策對實體經濟的推動,例如針對性貸款,以及人行短期流動性管理工具的推出。整個利率水平以及銀行間的水平都會出現緩慢的回落,所以對股票短期來看是利好,但中長期來看,可能因為沒有達到市場的預期,短期會有波動。
點金:資金今年在多元化的理財產品中是否會有重新的配置?
趙曉東:我覺得上半年,尤其2014年末,市場的波動性已經加大,因為很多資金已經獲利非常豐厚,有兌現的可能。另外,由於利率高企,很多資金也會轉移到債券等其他理財產品中去,當這些資金慢慢撤離股市的時候,人行的政策就會開始放松,等到2015年整個上半年來看,資金會重新流入到股市,所以說很多資金還是會配置在權益市場。
點金:只有在市場的不理性漸趨平靜之後,人行才會可能重提加息?
趙曉東:對,我想人行也是在等待,所以如果情緒不回落的話,我覺得加息還會進一步推遲。
點金:就1月份而言,您有什麽投資策略?
趙曉東:還是應該買一些低估值的大盤藍籌,例如銀行這類,我們會在這方面加大配置,因為隨著利率在2015回落,大盤藍籌的吸引力還是會進一步提升。
點金:您對銀行股現時的估值如何看待?
趙曉東:因為資金的性質不一樣,以前都僅僅是存量資金在做配置,傳統經濟看起來也不太好,所以資金都配置在成長股,出現了成長股的泡沫。而目前的新增資金,很多都是產業資金,對流動性和安全性的要求更高,它們就容易選擇低估值的大藍籌,這是它們的首選,所以只要新增資金占據市場的主流,大盤藍籌的機會就會更大。
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據《上海證券報》報道,“一帶一路”規劃已經獲批即將正式出臺,新疆以及連雲港兩大起始點將率先突破。
“規劃已經印制完畢,在小範圍下發,即將正式出臺。”該報引述一位權威人士稱,“今年是新疆維吾爾自治區成立60周年,圍繞絲綢之路核心區建設,中央將給予新疆政策大禮包。”
“一帶一路”是指“新絲綢之路經濟帶”和“21世紀海上絲綢之路”,國家主席習近平在2013年9月和10月分別提出了這兩大戰略構想。在去年11月召開的中央財經領導小組第八次會議上,習近平強調,要做好“一帶一路”總體布局,盡早確定今後幾年的時間表、路線圖,要有早期收獲計劃和領域。
上證報稱,在即將召開的地方兩會上,如何對接“一帶一路”規劃料將成為重要內容。1月20日新疆將召開兩會,預計將審議推進絲綢之路經濟帶核心區方案。
此前,連雲港已經出臺了地方版“一帶一路”方案,擬就了《關於推進2015“一帶一路”交匯點建設的實施方案》。
上證報引述權威人士指出,無論在依托“一帶一路”啟動的中巴還是中哈項目中,貫通絲綢之路兩端的節點區域新疆以及唯一出海口連雲港,都有著十分重要的戰略意義。
點這里看原報道。
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據彭博社援引知情人士透露,剛與長江實業公布大重組計劃的和記黃埔正在研究收購西班牙電信公司Telefonica SA旗下的英國無線業務O2。
和記黃埔正在權衡歐洲版圖擴張方案。上述人士稱,其他研究中的選項包括,將旗下意大利移動電信部門與當地一家競爭對手合並。這位因相關計劃尚未公開而要求匿名的知情人士同時稱,收購O2的計劃正處於起步階段,近期不會有交易達成。據《星期日泰晤士報》報道,和記黃埔對O2出價最高或達90億英鎊(1056億港幣)。西班牙電信於2006年初收購O2,其用戶人數約為2200萬,是英國第二大移動運營商。
知情人士表示,Telefonica SA已聘請瑞銀研究對O2的處理方案。該公司希望變賣英國業務以償還債務。據報道,該公司亦可能考慮推動O2上市。 報道同時稱,和記黃埔已聘請投行Moelis & Co尋找在英國的潛在交易機會。
若和記黃埔與長江實業的重組完成,此次收購將歸長江和記實業。
華人首富李嘉誠最近兩年來頻頻出手,先是拋售內數百億地房產,後是重組遷冊至海外,市場擔心這是否因為李嘉誠不看好香港,甚至內地的投資環境。
本月初,李嘉誠公布其商業帝國有史最大手筆的資產重組計劃。李嘉誠擬在開曼群島成立兩家離岸公司:“長江和記實業”和“長江實業地產”,如果重組成功,現在的長江實業與和記黃埔將不複存在。兩家新公司將分管地產業務和分拆出來的基建、能源、零售等業務。
對於本次收購英國無線O2的傳聞,中國證券網援引業界人士稱,長江和記實業要從長江實業地產舉債增持550億元或與此事有關。
李嘉誠目前正在整合旗下資產,範圍涉及亞洲的房地產企業,以及歐洲的電信業務。他還在自己的本土市場之外展開更多並購。和記黃埔去年完成了對西班牙電信愛爾蘭子公司的收購,斥資8.5億歐元(約合9.8億美元)將其與Three Ireland合並。
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據《華夏時報》報道,國家層面的“一帶一路”規劃已經獲批,或於全國兩會後正式出臺。規劃包含基建、貿易、產業轉移等多項內容。一條由自貿區作為貿易橋頭堡、“一帶一路”作為資本牽引、地方混改激發內在活力的2015版改革路徑已經出爐。
同時,地方政府已將對接國家戰略規劃列為2015年的工作重點。地方熱捧的結果是,“一帶一路”規劃範圍不得不一再擴大。“差不多每個省市都會連接到‘一帶一路’的範圍。”中國區域經濟學會秘書長陳耀表示。他還曾對媒體表示,近期以鐵路建設、核電合作等為主的一批基建項目有望實質性落地。
《經濟參考報》昨日報道也稱,截至2月5日,已召開地方兩會的28個省份中,超過2/3的省份都對“一帶一路”進行了省內規劃和推進,包括雲南、寧夏、河北等重點省份的規劃已經進入到具體項目和細節化推敲的階段。河南、山東等省也在緊鑼密鼓地籌備,將本省城市納入規劃。
據《華夏時報》報道,按照目前的情況看,全國大部分省、市、自治區都被納入的可能性較大。多位專家指出,最初絲綢之路規劃是由國家發改委西部司牽頭在做,此後華東、東北、中部省市要加入,不少省市稱已經被納入,這樣最初設定的“一帶一路”規劃範圍不得不一再擴大。
2013年12月末,國家發改委等部門舉行“一帶一路”建設座談會,包括西北5省區、西南4省市,還有東部5省負責人被邀請。但是河南、山東、內蒙古、黑龍江、北京、天津等地負責人未被邀請,此後這些地區歷經努力,取得了很大的成效。山東省商務廳人士透露,山東處於“一帶一路”戰略交匯地,國家已將山東納入“一帶一路”規劃範圍。包括河南、黑龍江等地也都傳出已經被納入“一帶一路”規劃範圍的消息。
而距離“一帶一路”較遠的省份,也正在努力通過中歐班列,將自己納入覆蓋範圍。未來往西南走泛亞鐵路,或者從巴基斯坦往印度洋等也是國際大通道。所以一帶一路”可以擴展到更大的範圍。
《經濟參考報》原因統計數據稱,“一帶一路”沿線總人口約44億,經濟總量約21萬億美元,分別約占全球的63%和29%。隨著戰略不斷推進,“一帶一路”有望成為中國經濟新的增長點。
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一群只因為對方是國民黨,就盲目選擇他方的群氓;一群只因我們在一個居委會主任不能選擇,就試圖以此為理由堵住我評論的嘴,
【動態跟蹤】羊年再談一路一帶主題的投資機會 1、春節期間關註到兩個事件:一是外媒爆出中國石油中國石化合並傳聞,二是“一路一帶”成為2015年地方兩會和政府工作報告高頻詞匯。 2、就兩桶油合並傳聞,我們認為是南北車合並(事實)及中國聯通中國電信的合並傳聞的延續,是國家進行“一帶一路”戰略下的正常邏輯推斷,國際商業競爭中規模非常重要,哪個企業的規模越大,誰就擁有更強大資源調配能力,才有能力獲取更多的訂單和資源,同時也避免了境外競爭中的內耗。雖然實質操作層面存在很多問題,但通過整合改變機構冗雜、大而不強現狀卻是走出去戰略的需要。我們認為中字頭央企合並傳聞的出現體現了市場對“一帶一路”戰略在企業層面的預期。 3、今年全國兩會將在3月3號和3月5號召開,而地方兩會在1月份已陸續召開,從地方兩會的情況看“一帶一路”成為討論熱點,我們預計全國兩會“一帶一路”的討論將會步入高潮,兩會後各部委可能推出具體措施,一帶一路具體規劃也有望正式出臺。 4、“一帶一路”是全球化4.0背景下習主席提出的偉大戰略構想,為我國解決工業過剩產能、獲取資源、開拓戰略縱深提升國家安全及主導區域經濟貿易的必然選擇。我們認為該主題能長時間持續,在2015年有望高潮叠起,貫穿羊年始終。 5、一帶一路主要受益公司主要從區域和行業屬性兩個維度來尋找。首先處於“一帶一路”戰略節點地域的上市公司將直接受益,如邊境地區的新疆、雲南、廣西和東部沿海港口等。其次從行業屬性上看,“一帶一路”沿線國家大部分為基礎設施較為落後的欠發達國家,基建需求最為明顯,因此具有走出去能力的大基建行業(建築施工、工程機械、電力設備、鋼鐵建材)龍頭公司最先受益,同時戰略推行離不開金融支持,基礎貨物往來離不開港口鐵路交通運輸,後期實現互聯互通後的工業制造輸出也就成為常態。 圖1:一帶一路戰略受益區域及行業分析 ![]() 表1:一帶一路受益上市公司列表 ![]() (資料來源:東方證券研究所) |
包括美國、歐洲和日本在內的全球股市在企業回購,各大央行降息寬松的幫助下節節高升,新高不止。然而與此同時,經濟學家對於全球經濟增長的預期卻在不斷下修。
隨著希臘危機的暫時緩解和歐洲央行全面QE的即將到來,歐股全面走高,刷新七年新高。FTSEurofirst 300周五指數上漲0.3%至1561.60點。IG策略師Stan Shamu向英國《金融時報》表示,央行的刺激措施是全球股市上漲的關鍵因素。近期公布的數據顯示歐洲有了一些複蘇跡象,這促使投資者做多並推升股指。
MSCI全球指數本周突破2014年年中的高點,再創歷史新高。此前美聯儲主席耶倫向美國參議院銀行委員會表示,如果美國經濟持續走強,美聯儲在每次會議上都會思考是否該加息。
美股則在強勁的經濟增長,企業的銷售額和盈利增加,公司回購股票等支撐因素下維持強勢。標普500指數本周刷新歷史新高至2119.59點。
日本股市也在本月保持不斷刷新新高的節奏。日本企業紛紛選擇使用充裕的現金流以加強核心業務和進行並購擴張使得投資者看好日股前景。
不過在股市一路向北的情況下,彭博通訊社的數據卻顯示,經濟學家對2015年全球GDP增長的預期卻在不斷下修。
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無論你是股市老油條還是小鮮肉,2015熱門投資主題你都have to know,“一帶一路”你更是不能漏!今天就由小編帶各位小夥伴探探“一帶一路”,Ready to go?
為什麽小編今天提到“一帶一路”會這麽激動呢?
因為就在昨天,博鰲亞洲論壇正式在中國海南召開。為期5天的論壇上,“一帶一路”規劃的具體實施方案將要塵埃落定,詳細的重大工程項目清單將在論壇上亮相,參會的各方也將在論壇期間簽署重要經濟合作協議。
自從習大大2013年提出“一帶一路”這一頂層設計概念以來,A股市場上諸多“一帶一路”概念股已經在2014年就嶄露頭角。可是雖然市場預熱已經開始,真正的“原料”,也就是規劃實施的具體方案,卻還沒有下鍋。2015年是“一帶一路”的實施之年,沒有原材料怎麽烹飪出一桌鐘饌?
等呀等,博鰲終於來啦!“一帶一路”規劃逐漸清晰,原料備齊大廚上場。相關行業上市公司,如基礎建設、交通運輸等概念股已經齊齊排好小板凳,盛宴開始!
“一帶一路”所指的是“絲綢之路經濟帶”和“21世紀海上絲綢之路”。
具體從地理區域上來看呢,“絲綢之路經濟帶”覆蓋了中國中西部9個省市自治區和直轄市,而“21世紀海上絲綢之路”則包括5條線路,輻射亞非歐。
“一帶一路”板塊春天瘋漲,你看到了嗎?
讓各位大大們先去開會,各位看官請先移步,隨小編來看看從2015年2月11日至3月26日“一帶一路”概念股的表現吧。以基建為代表的“一帶一路”概念股經過2014年的大漲後,進入2015年多數個股處於調整狀態。而在寒冬過去,春天來臨之際,“一帶一路”板塊又迎來了新的大爆發,成為市場中最矚目的明星之一。
2015.2.11-2015.3.26一帶一路指數(圖片來源:Wind)
那麽問題來了,此輪瘋漲是為啥?
然後另一個更重要的問題來了,行情會持續多久?
聽聽機構的聲音吧:慢牛長牛來啦!
分析普遍認為,“一帶一路”戰略將是我國未來十年的重大政策紅利。
興業證券:“一帶一路”不僅是一個主題性機會,還是一個普惠式機會、系統性機會。“一帶一路”主題投資炒作可能就像一陣風一樣,不排除數周之後就退潮的可能。但受益於“一帶一路”的系統性行情將可能延續3-5年。
光大證券:“一帶一路”將是貫穿未來3年至5年的超級投資主題,目前已有50個國家參與探討,國內約31個省市宣布加入建設。
那麽都有哪些行業被看好呢?
基礎設施建設類行業:“一帶一路”沿途國家(中亞、東南亞)基礎建設差,建築、工程機械、國際工程承包類等行業將受益。
先進制造行業:高鐵,電力設備等行業將開始向西,向南輸出高端技術設備和過剩產能,完成出口升級。
油氣產業鏈:中國與中亞各國油氣合作利好油氣鉆采,油氣服務等行業,同時帶動交運油氣港口運輸行業。
交通運輸類行業:港口、物流、航運、航空等行業將直接受益。
旅遊業:絲路建設會帶動相關區域旅遊業發展。
舉些個股例子來看看唄~~
由於“一帶一路”涉及行業面十分寬廣,相關個股眾多,小編特此在眾多概念股中,選取以下行業中的部分最受關註的龍頭股,帶各位看官一窺投資機會。
工程機械類
中聯重科:工程機械制造業的龍頭企業。並購世界第三大混凝土機械制造商意大利CIFA公司,公司開創了行業內公司整合海外資源的先河。
柳工:國企改革利好有望釋放。2013年主要產品裝載機在國內市場的占有率穩居前列,2014預計實現140億元銷售目標。
徐工機械:起重機械是公司優勢產品。已經成立了多家海外銷售、服務類公司占領發展中國家市場,一帶一路利於其進一步開拓海外市場。
安徽合力: 國內叉車行業龍頭,產品在國內市占率超過40%,叉車出口占全國總量的70%,國企改革預期仍在,未來外延式擴張戰略助推業績高增長。
三一重工:全球最大的混凝土機械制造商,連續多年產銷量居全球第一。海外布局廣闊,海外收入占公司收入比重達30%左右並持續增長。
海外工程承包類
中國交建:以基建設計、建設、疏浚及裝備制造為主業,公司業務遍及中國所有行政區域,以及80多個海外國家和地區。
中國電建:全球水利水電工程領導者,全球市占率約50%,業務區域與“一帶一路”高度吻合,“三頭在外”模式最為受益,海外收購加速全球擴張。
中國鐵建:中國最大的工程承包商和海外工程承包商,受益於全球高鐵建設大時代。定增募資120億元加強公司投融資能力,拓展海外市場。
中國中鐵:按照年度工程承包總收入計算,公司為全球第三大建築工程承包商,已在境外逾55個國家和地區承建超過230個海外項目。
中工國際:前期國家刺激外貿政策力度空前,公司股權激勵以及事業部改革去的明顯成效。內外部環境共振,訂單強勁增長趨勢有望延續。
高鐵
中國南車&中國北車:兩個鐵路裝備巨頭作為中國制造業的優秀代表,有望率先在“一帶一路”中實現突破,成功開辟海外市場。
永貴電器:從事軌道交通連接器行業已有三十多年的歷史,具有行業積澱優勢和產品技術優勢,是國內軌道交通連接器主要供應商之一。
康尼機電:公司主營軌交裝備、機電及一體化的研發制造、銷售與技術服務,擁有境內專利 214 項,發明專利 29項,擁有強大的研發能力和技術優勢。
核電
應流股份:是國內取得核一級泵閥、支承類鑄件《核安全機械設備制造許可證》、等核設施部件質量體系證書的極少數企業之一,技術優勢明顯。
丹甫股份:公司重組預案置換入臺海核電,主產品核島主管道處國內領先地位,在二代半堆型主管道和三代鍛造主管道市場的占有率分別為50%,40%。
中國一重:生產國內90%以上的國產核電鍛件,80%以上的國產核反應堆壓力容器,公司已具備在核電裝備制造領域參與國際競爭的實力。
上海電氣:國內第三代核電實力最突出的企業,集整體上市、海外工程、核電、“一帶一路”等概念於一身。
東方電氣:主要生產核發電設備,技術優勢明顯。是目前國內唯一已經具備制造百萬級核島和常規島設備能力的企業,常規島部分技術基本成熟。
交通運輸類
連雲港:提出了打造“打造絲綢之路經濟帶建設平臺”的發展目標,目前已打通10余條鐵路班列,60條近遠洋航線,東橋頭堡戰略日益顯著。
寧波港:我國最大碼頭運營商之一,能提供集裝箱、礦石、石油、原油、煤炭、液體化工產品五大基礎貨物的裝卸服務。
中國重汽:2013年重卡出口2.46億輛,位居行業首位。海外營銷生產網絡完善,基本實現對發展中國家的全覆蓋,高度匹配“一帶一路”沿線區域。
上港集團:扼守長三角水道與海岸線“T”型交匯點,地理位置得天獨厚,集疏運網絡四通八達,核心貨源腹地-長江區域為我國最重要的經濟帶之一。
福田汽車:公司海外戰略明確,在海外設有多個銷售子公司,產品出口到80多個國家和地區, “一帶一路”有望推動其貨車客車出口業務。