📖 ZKIZ Archives

只求回頭扶一把 Bittermelon 苦中作樂

1 : GS(14)@2013-07-07 14:27:36

http://bittermelon2009.blogspot.hk/2013/07/blog-post_6.html
只求回頭扶一把（作者：Bittermelon）

上周本報專欄名作家卓文先生寫了一篇題為《公會工會》的文章，以回應拙作《搞會計工會豈是降級！》。文章大意是說，論社會地位和影響力，公會都較工會大，因此級別自然較高。雖然瓜瓜並不同意，但討論到這個地步，已經是個人觀點和看法的分別，正如最近演藝學院學生在畢業典禮上「招呼」梁特首一事，支持和反對同學舉措的兩派聲音就是最佳例子。

事緣梁特首最近以演藝校監身份出席畢業典禮，惹起部分畢業生不滿，因此發動了一場別開生面的抗議行動。就在特首向每位同學頒授學位的那一刻，同學在禮台上做出種種不同的動作以表達自己的想法：反國教的交叉手有之、Unlike手勢有之、三鞠躬的有之、不文中指有之（但我不認同做此手勢），背向特首鞠躬有之，總之各適其適，創意非凡。難得台上的梁特首沒有黑臉，還笑容可掬地拍手。

個人觀點難改變

就此事瓜瓜寫了一封信公開支持學生，文章在網上流傳，因此收到大量留言，支持和反對學生的各半。在支持聲中，某些是因為不滿梁特首和現屆政府表現，某些如我者則覺得，學生忠於自己不怕權貴，是非常勇敢和值得敬佩的。至於反對聲中，撇開保皇不說，大部分人認為同學們沒有禮貌，不尊重場合和出席典禮之人士。雖然沒有做過統計，但就認識的朋友當中，持反對意見的不少是專業人士，例如會計師、工程師、IT專家和律師等；至於支持學生的朋友，當中不乏文化人、作家、藝術工作者等。

其實雙方的取態不難理解，就好像會計師，我們事事講求合規，不論是會計準則、公司法、稅務條例，任何事情都是按規定而行。或許習慣了此思維模式，當看到同學們不按「傳統」行事，便認為他們離經叛道破壞了莊嚴的典禮，是不尊重其他人的表現。又例如藝術家，他們很多是搞創作的，思維較為天馬行空，不喜歡受框框約束，因此較容易接受新觀念。或許在此思維模式影響下，不認為同學們的舉措有問題。

曾經天真地以為，透過辯論可以令反對者對學生改觀，最後發覺大錯特錯，皆因個人觀點和看法受成長和自身背景影響，每人都會有一套價值觀，要改變幾乎沒有可能。因此，「會計師搞工會是否降級」沒有討論下去的必要，瓜瓜尊重卓文先生的想法。

不讓自己變加班惡魔

不過，卓文先生在其大作最後一段寫道：「奉勸年輕會計朋友，與其爭取有償超時工作，倒不如專心考試，早日取得專業資格。有了會計師名譽，若厭惡長期超時審核工作，便早日轉工。和低學歷工人不同，你們是專業人士，工作選擇很多」。正如卓文先生早前所說，話題牽涉很多年輕朋友的未來，所以想藉此再說幾句。

說得沒錯，年輕會計朋友宜及早取得專業資格。不過，成為會計師後，是否可以遠離厭惡性的長期超時加班呢？相信不是如此理想吧？不論會計還是審計，工作性質都是追趕死線，即使是企業會計師，為了趕及限期，超時加班是在所難免的，因此我們都願意「抵得諗」，無論如何都要把工作完成。

其實我們的問題不在加班本身，正如見血即暈的人不適宜當醫生，怕火的人也不能擔當消防員一樣，若果怕加班，要當會計師就很難了。我們之所以「抱怨」，只是在於很多僱主take it for granted，視我們的「抵得諗」為理所當然。

再講，即使如卓文先生所說，當了會計師真的可以不受加班之苦，其實只是在逃避，問題根本沒有解決。情況有點像眾人掉進海裡，誰夠力氣誰就能游到對岸保命。其他人？管得那麼多，各安天命吧！當然，這個絕對是個人價值觀的取捨，瓜瓜不是偉人，想必也無法做到捨生取義，但卻相信只要每人肯付出多一點，例如已貴為僱主或上司的會計師，不妨關心年輕會計師的身心健康，少一點老奉，不讓自己變成加班的惡魔，問題就有望解決。

雖然今日未必即時能見到成果，但願在年青會計人心中埋下這顆種子，他日當你游到對岸，請回頭扶身後的朋友一把，已經足夠。

文章來源：http://hkyaa.blogspot.hk/2013/07/bittermelon.html

---

搞會計工會豈是降級！ Bittermelon 苦中作樂

1 : GS(14)@2013-07-07 14:27:55

http://bittermelon2009.blogspot.hk/2013/06/blog-post_22.html
搞會計工會豈是降級！（作者：Bittermelon）

早前同文Webster兄寫了篇《香港會計師「工會」》，本意是呼籲會計同行要正視無償加班問題。Webster兄貴為會計師樓老闆，不單以身作則不讓自己的員工受「食鐘」之苦，而且還跑出來大聲疾呼，因為大家知道問題不能再拖，否則行業前景堪憂。

可是，他的文章卻惹來本報專欄名作家卓文先生撰文批評，在其《會計工會》一文中，說我們這班年青會計師不知民間疾苦，加班不是會計行業的專利，與其「降級」搞「工會」抗爭，倒不如找份不用加班的工作，或者北望神州，大有「唔鍾意咪唔好係香港做囉」之意思。就卓文先生的高論，瓜瓜想在此說幾句。

公會工會各司其職

首先，瓜瓜實在萬二分不明白，為何成立會計工會是「降級」？要知道「公會」與「工會」不應有階級之分，但卻有功能之別。若以詞義去解釋，公會泛指同業之間的組織，聚在一起的目的是維護同業利益，以及制定規則去規範行為。於香港而言，「公會」多數是法定專業團體，負責同業的註冊和監管事宜。香港會計師公會和香港大律師公會等就是例子。

至於工會，就是泛指某一個行業內的從業員，為了維護自身權益而成立的組織。香港有多個工會，例如香港工會聯合會、香港職工會聯盟、港九工團聯合總會、港九勞工社團聯會等。「公會」和「工會」在社會上各司其職，又何來有階級之分？現今已是二十一世紀一零年代，說成立工會就是降級，這還不是歧視和侮辱？何其豈有此理！

另外，卓文先生引用澳洲會計師公會期刊的數據，說內地會計師人數有9.8萬，但按國內人口比例計算，會計師在中國的比例是1:14000。可是，其他地方例如美國和澳洲，其比例分別是1:500和1:110，卓文先生因此認為內地嚴重缺乏會計師，而且市場需求龐大。

看到這裡瓜瓜倒有個疑問，眾所週知，國內鄉村人口約佔總人口一半，他們對會計師的需求能有多少？反觀美國和澳洲，非城鎮人口的比例分別是18%和11%，其人口結構與中國相差那麼大，用來比較已經有問題，更加重要的是，會計師又不是醫生，其供求跟人口又有甚麼直接關係？人口愈多，會計師的需求就愈多？敢問是甚麼邏輯？

還有一點，去年《中外合作會計師事務所本土化轉制方案》出台，要求港台注册會計師的持股比例在五年內大幅降低至20%，加上內地企業早已進行會計人材本地化多年，叫香港年青會計師如何北望神州？啊，想深一層其實沒有錯，得個「望」字嘛！

非正規調查不可靠

若要找出某地方會計師的需求情況，詳細的市場或人力調查必不可少，香港職業訓練局每兩年進行一次的會計人力調查就是一例。翻看2011年的報告，當時香港需要的會計人力為99873人，同期的從業員人數有98394人，職位空缺是1479人或是所需人力的1.5%，這些數據才能斷定市場需求！

由於未曾見過內地會計師的市場和人力調查報告，所以不敢肯定地說其需求情況。可是，若要找點東西來做參考的話，比較可取的做法是計算內地企業和會計師的比例。道理很簡單，因為執業會計師的主要服務對象是企業，理論上企業愈多，會計師的需求愈大。

根據中國工商局的統計，截至2013年首季，全國實有企業合共1374.88萬戶。

按照目前的相關法規，國內企業不論是內資還是外資，其賬目每年需要經過執業註冊會計師審核，有說規模較少的內資企業可以豁免，先假設這些企業只佔小數，以目前國內執業註冊會計師9.8萬人計，會計師對企業的比例約是1:140。

香港又如何？根據公司註冊處的統計，截至2013年4月，註冊公司共有107.95萬間，以目前香港執業會計師4049位計，會計師對企業的比例是1:267。單看此數值，豈非香港會計師的需求更大？可是，若真的下了此結論，肯定令會計同行笑倒，皆因近年有不少國內中介公司分了香港市場一大杯羹。說那麼多只想指出，會計師的需求不能單單用一些簡單分析就能推斷的。

我們年青會計師不介意被批評，只要有理有據，道理清晰，我們道謝也來不及。但若如像卓文先生該文章那樣批評的話，恕我等實在無法接受。

---

審計密探CIA - Bittermelon OTO內地業務唔旺財？ (2013年07月18日)

1 : GS(14)@2013-07-19 01:31:14

http://www.am730.com.hk/article.php?article=163973&d=2108
上一篇提及過，豪特保健(6880)旗下OTO品牌的寄售專櫃，雖然數目於2012至2013年度增加了28間，寄售專櫃銷售金額也因而增加，但每間專櫃平均營業額卻下跌，加上百貨公司佣金對銷售金額比例增加，令專櫃盈利能力被拖低。
此外，豪特保健去年業績不太理想，除稅後溢利大幅倒退86.7%至只有204.6萬元，究其原因，相信是經營開支大增所致，當中以「其他開支」金額增長最大。據管理層解釋，開支增加涉多個原因，除在上一篇提及過的佣金開支外，另一個原因是擴充內地零售網絡，令其他經營開支增加約1,700萬元或97.5%。升幅那麼高，除因為豪特保健的零售網點(包括零售店和寄售專櫃)於去年新增28間或41.8%外，其他經營開支按每個網點計，2012至2013年度平均金額有36.2萬元，較2011至2012年度的26萬元，高出10.2萬元或39.3%。
究竟其他經營開支包括些甚麼呢？年報沒有詳細披露，但參考當年招股章程，除百貨公司寄售專櫃佣金外，此項開支還包括店舖租金、差餉及物業管理費、廣告及宣傳開支、客戶以信用卡付款的銀行費用，以及運費和運輸開支等。不過，管理層已表示，去年廣告及宣傳開支減少約290萬元或18.7%，香港店舖租金和其他相關費用也減少約140萬元或5.3%。豪特保健去年經營開支大增，若論上升幅度，最高的要數折舊開支，去年金額有359.5萬元，按年升144.4%；排行第二的是員工成本，去年金額有5,204.9萬元，按年增41.7%。
折舊開支增加，主要是添置了固定資產以擴充內地零售網絡，花費的金額約是1,040萬元，其中包括成本價46.2萬元的汽車。雖然通告沒有具體說明添置甚麼，但既然用於零售網絡，相信傢俬、裝置及設備，店舖裝修等的資產為數不少。至於員工成本增加，主要是員工數目增加所致。截至今年3月，豪特保健員工人數有302人，按年增126人或71.6%。據管理層披露，新增員工主要是配合內地業務擴充。難怪人均員工成本下降了，將員工成本與員工人數相除，2011至2012年度員工平均年薪是20.9萬元，到了2012至2013年度只有17.2萬元，金額減少3.6萬元或17.4%。
寫到這裡不期然湧起了一個感覺，豪特保健擴充內地零售網絡，究竟效益有多大呢？先看看營業額，於2012至2013年度，內地業務營業額達5,776.8萬元，按年升3,479.8萬元或42.6%。可是從以上已清楚看到，內地經營成本不輕，撇除未分配的行政開支，內地業務於2012至2013年度溢利有875.8萬元，按年僅增261.6萬元或42.6%。此外，同期溢利率也只有15.2%，按年跌11.6個百分點，是否有點「旺丁唔旺財」之感？
至於貢獻營業額和溢利最多的香港業務，前者只有1.83億元，按年減少2,736.2萬元，或倒退13%；後者也只有3,608.4萬元，按年減少1,737.4萬元或減少5.7%。反觀澳門業務，雖然營業額不及香港和內地，2012至2013年度的金額只有2,943.9萬元，但按年增加389.8萬元或15.3%；同期的溢利也有963.2萬元，按年急升216.8萬元或29%。
值得一提，在三地的業務之中，以澳門的盈利能力最高，其溢利率於2012至2013年度高達32.7%。若將澳門的數值與內地比較，澳門的營業額只及內地業務的51%，可是溢利卻是內地的110%。即是說，雖然澳門的銷售收益不及內地業務，但最後埋單計算，澳門賺到的盈利卻較內地多。
豪特保健當年上市集資合共籌得9,260萬元，管理層計劃動用4,590萬元用作擴展內地業務。截至今年3月31日，已經動用了1,070萬元於此計劃上，未動用的資金尚有3,520萬元。管理層在業績通告中已經透露，他會繼續在內地的擴充計劃，並且開設更多戰略零售網點。
可是，去年的業績有目共睹，繼續擴充內地業務是否明智呢？這是一個值得大家深思的問題。然而，管理層認為OTO產品已逐漸受到內地消費市場的關注及接受，能否成功且拭目以待。
http://bittermelon2009.blogspot.hk/

---

審計密探CIA - Bittermelon 中國香精年報欠清晰 (2013年08月15日)

1 : GS(14)@2013-08-15 23:05:25

http://www.am730.com.hk/article.php?article=168076&d=2129
【am730專欄】去年中國香精香料(3318)管理層出現人事變動，兩位高層被董事會免去執行董事職位，報章多以「內訌」、「同室操戈」、「兄弟內鬥」等形容。翻看交易所披露易網頁，由去年7至11月的短短4個月內，涉及此事的公告、通告和通函有19份，問題有多複雜和困擾可想而知。可幸的是，此事似乎沒有對該集團去年業績造成很壞影響，收入和毛利至少還有增長。
細閱中國香精2012年的全年業績，收入7.61億元(人民幣，下同)，按年增3.9%。另外，由於同期銷售成本只升0.4%至4.31億元，結果令毛利增加9%至3.29億元，毛利率更上升2個百分點至43.3%。可是，因為經營開支按年增加13.3%至2.54億元，升幅較毛利高出4.3個百分點，加上其他收入減少，因此經營利潤按年減少4%至7,670.2萬元。
去年經營開支增加，主要來自「銷售及市場推廣開支」和「行政費用」，前者按年升13.2%至1.31億元，後者則按年升13.4%至1.24億元。
年報沒有直接解釋為何銷售及市場推廣開支增加，只提及此費用按營業額比例由15.8%增加至17.2%，因集團改變銷售策略及支付給代理的銷售佣金增加。不過，翻閱財務報表，雖然去年銷售佣金按年急升29.2%，但增加的金額其實只有457.2萬元，反觀銷售及市場推廣開支增加的金額卻有1,523萬元，因此應還有其他因素影響。
至於行政費用增加，年報也沒有直接解釋原因，只提及此費用按營業額比例由14.9%增至16.2%，因僱員福利開支、勞動力，及研發開支增加所致。查閱財務報表，去年僱員福利開支急升22.3%至1.05億元，研發開支則增4.8%至2,256萬元，兩者按年增加金額分別是1,916.9萬元和102.5萬元，合共是2,019.4萬元。可是，行政費用按年只增加1,461.4萬元，多了出來的558萬元相信屬於銷售及市場推廣開支。
至於收入方面，中國香精目前主要有四項產品，按2012年的收入金額來排序，分別是佔總收入49.4%的香味增強劑、19.4%的食品香精、17.4%的提取物和13.9%的日用香精。除了提取物外，其餘3項收入於去年均錄得增長。若論增長金額，香味增強劑最高，按年增加了2,945.4萬元至3.76億元，此產品對集團的盈利貢獻也最大，除稅後利潤於2012年有5,683.7萬元，約佔集團整體利潤94.6%。此外，此產品同期的淨利潤率有15.1%，也是各項產品中最高。
若論收入的增長幅度，日用香精最高，按年增加25.3%。可是，同期卻錄得407.3萬元虧損。令人欣慰的是，與2011年的948.5萬元虧損相比，虧損減少了57.1%。
此外，食品香精去年的表現甚有驚喜，於2011年，除稅後利潤只有123.3萬元，到了2012年，雖然收入只有1.9%的增長，但除稅後利潤卻錄得1,493.1萬元，增幅高達1,110.9%。至於原因為何，由於年報沒有提及，財務報表又缺乏資料，因此不知道詳情。
中國香精的主要市場是中國，2012年的收入有7.33億元，按年增加4.6%或3,189.1萬元；其次是東南亞，同期的收入有1,987.4萬元，按年增加34.7%；第三位是歐洲，同期的收入有481.7萬元，按年增加16.7%。至於日本和其他市場，同期的收入分別急瀉74.6%及59.9%。為何這麼差，年報也沒有具體交代，只在業務回顧中間接提及過，海外需求減少以及一名海外客戶沒有續約。
整體而言，雖然2012年的經營利潤較2011年減少4%，但由於存貨和應收帳款及其他應收金額下降，加上應付帳款及其他應付款等增加，因此經營產生的現金大幅改善，金額由2011年的5,177.5萬元增加258.6%至1.86億元。
此外，該集團於去年7月配售了8,000萬股新股，合共籌得約6,394.8萬元，所以該集團的流動資本也因而改善。截至2012年12月31日，該集團的流動比率有4.1，較2011年的3.9高。不過，若減去配售所得款項，該集團於2012年的流動比率將下降至3.6，由此可見，配售對流動資本的影響可謂不少。
寫到這裡，其實有點失望，上述幾項變動原因，年報都沒有解釋清楚，希望中國香精能在今年的年報內披露多些詳情，好讓投資者對公司的財政有更深入的了解。

---

職場小貼士：管理層簡報 Bittermelon 苦中作樂

1 : GS(14)@2013-11-04 22:26:19

http://bittermelon2009.blogspot.hk/2013/11/blog-post_4.html
最近公司來了一位新同事，此君是某部門的經理，在負責的範疇上不單技術優秀，而且經驗豐富，處事也頭頭是道。可是卻有一個缺點，就是書寫技巧不足，不太懂得如何向管理層做書面報告。

例如最近要求他就公司某個範疇的現有做法「把把脈」，並且給予改善意見，出來的結果叫人眼前一亮。他還將所有問題和建議做了一份詳細的報告和清單，並且準備呈交管理層審批。可是，這樣的話肯定不成，因為管理層根本沒有時間看整份報告，即使有耐性看完，但因為涉及的東西太多太廣，看完報告後有點無所適從。此外還有一堆疑問，例如那些問題的風險最大？那些需要優先處理？改善工作涉及多少資源，以及需要多少時間完成？因此建議此君按以上的疑問做了一份只有兩頁紙的簡報。

說來慚愧，其實瓜瓜以前也一樣，不懂得如何去撰寫管理層簡報。當時還愚蠢地以為，只要報告內容夠真材實料，管理層自然會欣賞。但現實無情，根本沒有多少位管理層會花時間去看的。有朋友認為是管理層的責任，但瓜瓜卻認為是中層管理人員的責任。舉個簡單例子，一家企業每年的會計數據隨時成千上萬，我們斷不能把總賬打印出來交給管理層吧？即使是編制了資產負債表以及損益表等，管理層也未必看得懂。因此，我們經常都會編制各種管理報表，並且加入不同的分析後才交給管理層審閱。

編制管理層簡報其實不難，重點是以管理層的思維去考慮事情，他們最關心的究竟是甚麼。按這個方向去寫的話，自然就能寫出满意的簡報。若想在職場上有好發展，盡早學會寫管理層簡報吧。

---

審計密探CIA - Bittermelon 蘋果多勞卻未多得 2013年11月12日

1 : GS(14)@2013-11-13 14:07:17

http://www.am730.com.hk/column-180813
蘋果公司(NASDAQ：AAPL)最近公布截至2013年9月底全年業績，收入增9.2%至1,709.1億(美元，下同)。但由於銷售成本急增21.4%至1,066.06億元，令毛利減6.3%至僅643.04億元，毛利率也因此跌6.2個百分點至37.6%，加上經營開支增14%，令溢利減少11.3%至370.37億元。
未深入探討溢利減少前，不如先看看銷售成績。相信大家很關心iPhone5s和iPhone5c的銷量吧？雖然年報沒有披露詳情，但翻查蘋果新聞稿，兩款手機短短開售頭三日就賣出900萬部。至於iPhone整體銷量，今年全年賣出1.5億部，按年升20.2%，iPhone的營業額也因而增加16%至912.79億元。心水清的朋友可能已察覺到了吧？營業額升幅不及銷量，代表手機的平均售價下跌。計算了一下，均價由去年每部629.3元下降3.5%至607.5元。根據年報解釋，此乃產品組合偏向低價版本所致，特別是iPhone4，由於減價促銷關係，需求於今年相當殷切。有一點值得留意，iPhone今年銷量的增幅相當於2,521.1萬部，當中35.7%就是來自iPhone5s和iPhone5c首三日的銷量。換句話說，若不是新手機能及時在今個年度開賣，銷量的增幅可能只有13%。
另一矚目產品iPad又如何？今年賣出了7,103.3萬部，按年升21.8%，較iPhone的升幅還要高。也是這個原因，iPad今年的營業額增3.3%至319.8億元。與iPhone同一命運，iPad每部產品的平均售價由去年的530.7元降至今年的450.2元，減幅達15.2%，是其他蘋果產品之冠。不過，此現象皆因推出了較低價的iPad mini及iPad 2降價促銷所致。
至於型格產品Mac，今年銷量比較差，全年只賣出1,634.1萬部，按年倒退10%之多。不過，由於每部產品的平均售價上調2.8%至1,314.7元，彌補了部分銷量下跌的影響，因此，營業額只下跌7.5%至214.83億元。其實蘋果也不諱言說，因個人電腦市場疲弱，Mac機不論在銷量和收入方面都出現倒退。
此外，在軟件和應用程式的銷售方面，今年的收入有160.51億元，增幅達24.5%之多，而且貢獻集團營業額的比重，也由去年的8.2%進一步提升至9.4%。此業務的收入持續增長，相信不久就能攀逾10%。
蘋果今年溢利之所以倒退，主要原因是毛利下跌。按年報解釋，問題包括現有產品成本較高，但卻未能全數轉嫁至消費者，以及銷售組合偏向低毛利的產品。以iPad mini為例，蘋果坦言，其邊際利潤較集團整體的平均值低得多。其他問題還包括服務和保修成本增加、個別產品例如iPad 2和iPhone4於年內減價促銷，以及匯兌因素影響。
綜合來看，雖然今年做多了生意，可是銷售成本和經營開支上漲，最後埋單計數反而賺少了，證明「多勞未必多得」。不過，蘋果近期的股價仍然相當「硬淨」，皆因他們一改守財的作風，大派股息之餘，還計劃回購股份。按年報披露，今年的股息為每股11.4元，以每股基本盈利40.03元計算，派息比率達28.5%。此外，管理層還預期於未來每個季度派發每股3.05元的股息。
不單如此，蘋果早前宣布動用100億元去回購股份，現在更加碼至600億元。截至2013年9月底，花在回購上的資金累計已有229.5億元，當中139.5億元是通過所謂「加速股票回購計劃(Accelerated share repurchase)」，其餘的90億元，則是自行在市場回購。整個派息和回購股份計劃已於2012年8月開始，並且將於2015年12月完成，預計涉及的總金額達1,000億元。
蘋果之所以能如此大手筆，因為他們的手頭現金包括短期和長期證券投資實在太多。截至2013年9月底，現金加上這些容易變現的金融資產合共有1,467.61億元，佔總資產逾70%。不過，錢多並不等於可以運用自如，記得於今年6月曾寫過3篇關於蘋果如何避稅的文章嗎？雖然蘋果不缺錢，但當中有75.8%都是存放在海外，若調回美國作派息和回購股份用，就需要繳納巨額稅款，因此蘋果於今年4月底，發行了總值170億元的債券。如此看來，若要實行派息和回購股份大計，蘋果還要繼續借貸。
「多勞卻未多得，錢多也要借錢」，以此來形容蘋果的現況看來頗貼切吧？ http://bittermelon2009.blogspot.hk/

---

會計黑魔法之二：餅乾罐儲備 Bittermelon 苦中作樂

1 : GS(14)@2014-01-28 00:00:54

http://bittermelon2009.blogspot.hk/2014/01/blog-post_27.html
上一篇提及過會計黑魔法的其中一法「沖個靚涼」，現在講講另一個魔法叫「Cookie jar reserve」，中文可以翻譯成「餅乾罐儲備」。操作原理有點像「沖個靚涼」，主要是看準了會計制度應計制（Accrual basis）的弱點，即是不論收入何時收取，費用何時支付，只要權利和責任已經發生，就應當在賬內確認。舉個例子，公司以賒貸方式向供應商購入文具並即時使用，由於還未到付款期限，相關賬單還未支付。不過，付款的責任已經發生，因此須要在將賬款計入應付賬內，同一時間也須要在損益表中確認這宗文具開支。

然而，不是所有開支都像買文具般，有單有據容易確定，不少都須要「靠估」，例如計算折舊費用，靠估的包括資產使用年期、剩餘價值、折舊方法和比率；攤銷開支，攤銷年期就免不了靠估；壞賬撥備，呆賬比率也是靠估；銷售退貨和折讓，預期退貨比率亦要靠估；即使是員工成本，長期服務金準備一樣也是靠估。其實但凡會計項目名稱中有「Provision，準備」字樣的，計八九不離十須要靠估。

雖然說「靠估」有點兒戲，但實際操起來也要做到合理。例如說一部普通汽車的使用年期為100年，並且以此來做折舊的話，如此不合理相信沒有核數師首肯。不過，靠估也有上下限之分，若果今年以上限來做估算，但明年出來的結果卻是下限，多出來的差額就會在明年變成收入。情況就像今天先把餅乾儲起，留待明年才慢慢享用。

舉個簡單例子，某企業需要關閉表現不好的店舖，初部計算出來的虧損在10萬元和15萬元之間，並且需於今年視為支出。若果企業選擇以上限15萬元在今年撇銷，假設明年實際虧損只有10萬元，多出來的5萬元就會在明年回撥變為收入！

從以上例子可見，企業基本上甚麼也不需要做，只是搖一搖會計魔杖就能變出收入，這個黑魔法夠厲害吧？

---

會計黑魔法之三。一：改變會計估算 Bittermelon

1 : GS(14)@2014-02-10 22:54:03

http://bittermelon2009.blogspot.hk/2014/02/blog-post_10.html

上兩篇分別探討過，企業如何運用「沖個靚涼」和「餅乾罐儲備」兩種黑魔法來影響業績，這篇則講另一個常見的，叫「改變會計估算」。

先講些少背景資料，在會計上，我們經常都須要「靠估」，最典型的例子就是為固定資產計算折舊，其他常見的還包括壞賬撥備、存貨撇銷撥備、金融資產現值等。以折舊為例，假如買一部機械回來，預計它可用5年，並且預期它為公司帶來的收入，於頭幾年將會較多，之後會逐年遞減。基於以上資料判斷，我們可以採用餘額遞減法(declining balance method)，並且以每年20%（1/5x100%）的折舊率去計算折舊開支。要留意一點，雖然說是靠估，但也不是天馬行空亂估一通，很多時都要看估算是否合理。

此項黑魔法之所以湊效，就是看準會計靠估的弱點，透過改變估算方法將業績舞高弄低。怎樣舞動魔杖？以上述的餘額遞減法為例，其特別之處是折舊費用先大後少，即是在資產購入頭幾年會較大，之後逐年遞減。若企業預期將會購入昂貴的固定資產，意味折舊費用將會大升，勢必影響未來幾年的溢利。因此，只要改用直線法(straight-line method)，就能為溢利減壓。此外，更改折舊年期也能左右折舊開支的大小，年期愈大，折舊率愈少，折舊開支自然減少。相反，年期愈少，就能令折舊開支增加。

要在折舊上下其手以達到影響盈利，先決條件是折舊開支要夠大，例如製造、航空航運、電能這些極依靠機械來營運的行業。至於其他公司，則可以透過上述其他的開支，例如銀行的不良貸款撥備，貿易公司的呆壞賬預備，保險公司的索賠撥備，農業牧業公司的生物資產公平值變化等。

不過，由於會計和審計準則日漸嚴謹，現在能運用此項魔法的空間愈來愈窄。此外，若果因改變會計估算而對溢利有重大影響的話，企業還須要在財務報表的附註中解釋改變原因，並且披露其影響。

---

何必為政治活動背書 Bittermelon 苦中作樂

1 : GS(14)@2014-09-07 12:37:35

http://bittermelon2009.blogspot.hk/2014/08/blog-post_15.html身為核數師，不論外部還是內部審計，當接手一個審計項目前，必定會先問一條問題：自己與被審對象有沒有任何關聯，若出任其核數師，審計之獨立性能否維持，以確保沒有利益衝突存在，並且能做出公平公正的專業判斷。\r\n\r\n或許舉個例子來說明，例如自己是A公司之董事，就不能同時出任該公司的核數師。何解？理由很簡單，核數師負責查核企業的賬目，董事則是企業管治的負責人，若由同一人出任，無疑是自己查自己。好了，就算能真正做到持平客觀，問心無愧，但其董事身份難免被人質疑，這就是所謂「瓜田李下」。內審也一樣，例如某內審人員曾任職某部門，並且曾直接參與將會被審核的事項，他就不應參與該審計工作，直至其影響力消失為止。\r\n\r\n舉個實例，若B君曾出任會計部經理，去年賬目就是由他一手包辦，B君剛轉了過來審計部，就不應參與今年對會計部的審計工作。等等，既然B君來自會計部，自然了解其運作，所謂知己知彼，讓他參與審計不是更好嗎？雖然說得對，但內部審核也非常著重獨立客觀，若容許自己查自己，就怕「隻眼開隻眼閉」的情況會發生。即使能公正持平，但要「今日的我打倒作日的我」，也實在叫人難堪，最可怕還是影響審計的公信力，權衡輕重下，還是不讓他參與為佳。\r\n\r\n此外，要成為註冊會計師，除了必須完成專業考試和擁有相關工作經驗外，根據《專業會計師條例》，還要通過fit and proper之規定，即是申請人必須具備合適和恰當的的註冊標準。\r\n\r\n例如財政是否穩健可靠，是否擁有良好信譽和品格等。若然早年犯了事而留有刑事案底，要過關就有難度了。就算我們這些擁有會計師資格的，做人也要規行矩步，一旦犯了刑事案而被判有罪，即使該罪與會計工作全無關係，若被認定不符合fit and proper之規定，也會被罰停牌甚至永久終止會計師資格。換句話說，只要第一天成為會計師，就沒有了「個人身份」。不單止我們，其他專業也有類似規定。\r\n\r\n說了那麼多，其實都只是想說明「避嫌」的重要，而且社會對特定崗位有一定期望，根本沒有個人身份可言。那麼，公務員以個人身份支持或反對佔中，究竟有沒有問題呢？瓜瓜認為最重要的，要看會否有機會影響公務之執行，以及是否需要避嫌。\r\n\r\n就以警察做例子，假如佔中發生，曾公開表態支持佔中的警員，會否同情佔中者而拒絕執行任務呢？相反，若他們曾表態反佔中，會否因討厭佔中者而過分使用武力呢？其實這是個人取態問題，無論公開表態與否，這些情況皆可能發生，故此應不會影響職務執行。雖則如此，但此舉卻把他們推向無法避嫌的困境，道理很簡單，當進行清場時，若警察曾表態反佔中，外界自然質疑他們是否過分使用武力。\r\n\r\n兩派倘發生衝突又怎自處\r\n\r\n警察稍為克制一樣糟糕，若他們曾表態支持佔中，自然也會被質疑同情佔中人士。由此可見，公務員要謹守政治中立何其重要。\r\n\r\n特首和高官表態又如何呢？或許先舉個例子，不論立法會和區議會選舉，每當特首和高官以選民身份投票，從來都不會公開投票給誰，為什麼？因為有背書效應，連高官也投某某一票，難免會影響其他選民的選擇。\r\n\r\n同一道理，身為香港最高管治團隊，出於不鼓勵公民抗命而簽署反佔中，基本上沒有錯，但問題在於為政治活動背書。\r\n\r\n試想想，一旦佔中不幸發生，反佔中和佔中還發生衝突，甚至造成傷亡，表態支持一方的高官，是否也要為此負上責任？不要輕視這個風險，現在雙方壁壘分明，兩派勢成水火，發生衝突的機會有幾大，相信大家心中有數。\r\n\r\n財爺最近在其網誌中說得很對，大家都是只是以不同方法，去表達對政改的意見，以人數來比拚其實沒有多大意思，因為雙方都是七百萬名市民的一部分。\r\n\r\n高官為政治活動背書，只會令兩派矛盾加深，令社會進一步撕裂。身為市民，希望各方不要再堅持己見，大家通過協商尋求共識，畢竟政治講求妥協，對吧？

---

會計人生 善敗者勝 Bittermelon 苦中作樂

1 : GS(14)@2014-09-07 12:37:53

http://bittermelon2009.blogspot.hk/2014/08/blog-post_24.html有朋友向瓜瓜訴苦，說近來工作並不順利，簡直可以用「頭頭碰著黑」來形容。最慘是自己辛苦經營和建立的專業形象，因為一次疏忽而泡了湯，所以覺得很苦惱。瓜瓜是過來人，其實工作不順利是很正常，因此不用想得太灰。況且，若果一生人事事順景反而不妙，為何這樣講？或許先說說故事。\r\n\r\n內地有位作家名為二月河，他寫了幾部非常暢銷的小說，及後還被改編，最後拍成多套電視連續劇。其中一部小說叫《康熙大帝》，講述清朝康熙皇帝在位時的事跡。書中有個角色叫周培公，康熙有一次微服出巡見到他，無意中發現他是個軍事奇才，康熙即席考驗他時有以下一段對話：\r\n\r\n康熙：「那麼，你願意做個甚麼樣的將軍呢？」\r\n\r\n周培公：「回萬歲，臣願意做善敗將軍！」\r\n\r\n康熙：「甚麼？善敗將軍？」\r\n\r\n周培公：「對！善敗將軍並非常敗將軍。小敗之後，連兵結陣，透徹敵情，就可再造勝勢，一鼓而定。這樣的善敗將軍，比那項羽雖然百戰百勝，卻在烏江一敗塗地，不是要好得多麼？」\r\n\r\n雖然是小說情節，但道理明顯不過，簡單點算其實是「失敗乃成功之母」。看似老套過時，但真正明白而且身體力行的人不多。其實每打一次敗仗都是經驗，雖然現在「衰咗」，只要不再重蹈覆辙，並且能從中汲取教訓，最終就能成功。相反，若果事事順利，可是人生難免有失意之時，習慣了成功，一旦失敗就未必能夠一下子接受得來。因此，從風險角度去看，善敗將軍比長勝將軍好得多。\r\n\r\n屢戰屢敗，有人選擇知難而退，但瓜瓜卻認為，屢敗屢戰更值得尊敬。兄弟姐妹們，共勉之！

---