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《老謝觀點》騰訊、阿里巴巴從電子商務拚到叫車服務 雙馬之爭 串起中國經濟下一個未來

2014-03-03  TWM
 
 

 

為了擴大經營版圖,騰訊與阿里巴巴集團各自拓展服務範圍,從叫車App、行動支付到基金投資,中國網路用戶的食衣住行正被兩大陣營逐步囊括。

撰文‧謝金河

就像金庸筆下《倚天屠龍記》裡的倚天劍與屠龍刀一般,進入馬年,中國十三億人都關注著雙馬之爭。這兩個馬,一個是騰訊的馬化騰,一個是阿里巴巴的馬雲,他們帶領了騰訊與阿里巴巴,從電子商務、社交、旅遊到學習,再由虛擬的互聯網一路打到實體世界,雙馬之爭串起了中國經濟的下一個未來。

最近中國各地流行一個笑話:馬雲把去年十一月一日光棍節人民幣一天三五○億元的消費,變成了馬雲的「淘寶節」;而馬化騰則把中國的春節變作微信的「紅包節」。前者指的是以B2B(Business to Business)起家的阿里巴巴在電子商務極高的市佔率,旗下天貓商城在網路零售市佔率逾五成,淘寶網在個人網購領域佔八○%,隨著中國智慧型手機的普及和移動互聯網的快速發展,二○一三年在中國的線上購物市場,手機支付席捲了全中國。

在中國城市的大街上,在地鐵站、咖啡廳,放眼望去都是低頭族,年輕人時時刻刻都低著頭在滑手機,他們正透過移動互聯網追看電視電影,玩微博、微信聊天或購物、繳費;單單是一三年阿里巴巴旗下的線上支付系統支付寶,以超過人民幣九千億元的手機支付金額,打敗美國PayPal,成為全世界最大的第三方支付。

馬雲創造「光棍」奇蹟 馬化騰「搶紅包」急起直追支付寶最近發佈「二○一三年全民年度對帳單」,顯示去年移動端的支付寶錢包用戶數年成長五四七%,用戶透過支付寶錢包進行轉帳、繳費、還款、儲值,服務總數量超過五億筆。去年光棍節、天貓、淘寶成交金額達人民幣三五○億元,有人稱這是馬雲淘寶節,值得正視的是,單單手機支付金額就超過人民幣一一三億元。

而從支付寶公佈的年度支付帳單和淘寶公佈的「二○一三年中國年度關鍵詞」,就構成了中國全民消費地圖,像去年一年,中國人均網上支出都超過人民幣一萬元大關;其中,浙江義烏的人均網上支出超過人民幣四萬元,而淘寶公佈的一三年關鍵詞,因為中國霾害嚴重,新上榜的「霾單」(指人民為防霧霾而支出的消費數據),成了淘寶一三年年度消費新的關鍵詞,這些都是馬雲改變中國的具體代表作。

至於馬化騰掀起的中國「微信紅包節」,指的是今年農曆春節期間,騰訊利用移動通訊平台微信推出「微信紅包」,藉著微信平台,派發春節時尚的紅包,使用者只要透過銀行卡連結微信帳號,便可向指定的朋友派發紅包,或向連結的朋友「群組」派發隨機金額的紅包,讓群組裡的朋友來爭搶。收到紅包的一方,只要有銀行卡帳號,便可拿到錢。

微信的派發紅包,只是一個簡單意念,有中國傳統節慶的習俗,又加上遊戲創意,完全符合遊戲的兩大特質:一是有爭奪的元素,二是令人感到好奇。發紅包是一個簡單的意念,但是用微信平台、群組概念演化成了社交遊戲,完全打中用戶胃口,讓微信平台暴紅。

微信派發紅包,讓每個人加入微信平台,必須使用銀行帳號。據統計,這次春節有八百萬人參與搶紅包,有超過四千萬個紅包在微信平台飛來飛去;有人民幣兩億元在微信平台流動,意外造就了微信支付系統,也讓騰訊搭建的互聯網金融逐漸成形。

微信發紅包,最後統計有超過兩億人的銀行資料被騰訊網羅到手,騰訊只花了幾天的時間,就達成了支付寶及餘額寶花了超過八年時間才達成的數字。微信後發先至,也讓人意識到這次臉書花了一九○億美元買下五十五名員工的WhatsApp,移動通訊應用平台的價值進一步浮現,而微信有六億人使用,含蓋了遊戲、支付、O2O(Online to Offline)等功能,價值遠遠在WhatsApp之上。馬化騰從QQ開跑,下一個在互聯網金流可能掀起更大風浪。至此,中國經濟已完全籠罩在雙馬之爭的輪廓底下。

手機網民崛起 雙馬之爭讓中國經濟出現新形態其實雙馬之爭在數年前已經開始了,只是進入一四年,雙馬之爭更加白熱化,移動領域之爭才是關鍵。中國互聯網路信息中心(CNNIC)最新出爐的報告顯示,中國手機網民首度突破五億大關,到一三年底止,中國的網民有六.一八億人,較一二年又增加五三五八萬人,約一成;但手機上網的網民超過五億人,比起一二年的四.二億人,又成長一九.一%。使用手機上網的網民佔總體網民比率七三.三%。這等於說,手機上網的網民一年增加超過八千萬,這等於是整個德國的人口。

手機網民的崛起,最大成長動能來自農村網民的快速成長。去年一年,中國農村上網的人口增加一.七七億人,比俄羅斯人口一.四四億還多,有了雄厚的網民大軍,讓中國的網購成為一股雄厚的力量。「雙十一」淘寶一天營業額達人民幣三五○億元,支付寶人均支出破萬元人民幣。而CNNIC的數字也顯示,到去年底,中國網購用戶達三.○二億戶,年成長達二四.七%,而單是上網買東西的人數,就接近全美國人口三.一六二億。更可怕的是團購用戶規模也達一.四一億人,較一二年成長六八.九%,成為一三年成長最快的網路應用,團購和網購的高速成長,則與智慧手機的快速成長有關。

這兩年中國的智慧手機熱銷,滲透率大幅提升。根據資訊市調機構Gartner統計,一四年中國市場銷售的手機將達四.四三五億支,其中智慧型手機超過四億支,智慧型手機滲透率超過九成。在智慧型手機高滲透之下,智慧型手機創造移動時代的新商機,改變傳統商業形態。馬雲與馬化騰之爭,從網購延伸到物流、金流,讓中國經濟出現了嶄新的形態,連股市都出現了新生態。

網路雙雄大打購併戰 被併者股價「點石成金」一三年中國的上證指數下跌六.七五%,但資訊科技分類指數全年上漲六五%。香港恆生指數在一三年小漲二.八一%,但是香港人過去最不熟悉的科技股在一三年卻大漲六九%,最核心的目標是騰訊與金山軟件的大漲。馬化騰的騰訊是主導香港股市的漲勢核心,而馬雲與阿里巴巴主導的一輪商戰,更是串起港股漲勢的關鍵。

從去年以來,網路雙雄的爭霸焦點在購併,去年十二月九日,阿里巴巴斥資港幣二十八.二億元入股海爾電器二%,及海爾旗下的物流公司;有了阿里巴巴加持,海爾股價立即從港幣十.四二元大漲到二十四.九元。不久,阿里巴巴又與金蝶軟件合作推出商務企業財務管理軟體,也讓金蝶軟件股價大漲八成。而之前阿里巴巴也入股一三.三二%的擎天軟件,這是出口退稅軟體的公司,也讓中國擎天軟件股價從港幣一.三八元大漲到三.三元。

阿里巴巴的點石成金是與雲鋒基金入主中信二十一世紀,這家原由王軍主導的企業,以電子監管軟體服務為主。在阿里巴巴入主之前,股價是港幣○.八三元,阿里巴巴與雲鋒基金以每股港幣○.三元拿下五四.三三%股權;消息傳出阿里巴巴準備以中信二十一世紀借殼上市,一月二十四日股票一開盤就是港幣五元,股價瞬間大漲五倍,馬雲果真發揮威力。這些在香港上市的企業,都因為馬雲的點石成金股價飛漲。

馬雲的購併版圖又進一步延伸進入美國股市,去年五月,阿里巴巴以二.九四億美元入股網上地圖繪製公司高德二八%股權;今年二月又進一步以一一.三六億美元全資收購高德剩餘七二%的股份,每股作價較十個月前上漲五成之多。阿里巴巴購併了高德,有助於高德在地圖及導航業務提升競爭力。

而另一邊,馬化騰也沒有閒著,騰訊在一月十五日宣佈入股華南城九.九九%股權。騰訊宣佈這項消息之前,華南城收盤是港幣二.一七元,消息曝光後,華南城股價跳空開出港幣四.九九元的高價。華南城以批發商業用的交易中心為主業,是物流營運開發商,有了騰訊加持,威力大增。

緊接著不久,騰訊又斥資四億美元入股中國消費訊息與團購網站「大眾點評網」二○%。騰訊入股「大眾點評網」,可由「微信支付」將龐大的線上用戶資源引入線下最終實現消費,而這也讓中國最大的團購網「美團網」立刻受到巨大威脅。目前阿里巴巴持有一○%「美團網」股權,而去年八月百度也以一.六億美元收購「糯米網」五○%股權。這一輪團購網又有雙雄逐鹿。

同時推出叫車服務 大打優惠價格戰從買殼、入股到「打車軟件」,阿里巴巴與騰訊都纏鬥在一起,最早是騰訊推出「嘀嘀打車」,每名乘客可得人民幣十元優惠;不久,阿里巴巴又推出「快的打車」,除了乘客優惠人民幣十元,司機還可分得人民幣十五元,騰訊與阿里巴巴在App叫車殺得火熱,乘客與司機也樂得分享這個商機。

有媒體報導,上海的計程車司機從去年四月起就開始安裝「快的」、「嘀嘀」、「大黃蜂」、「打車小祕書」四個系統,不到一年,他拿到的獎勵金達人民幣四萬元,而阿里巴巴與騰訊的「打的軟件」大戰,也在中國頻生怪現象。

這個情況在今年初,阿里巴巴的馬雲原本聲稱打死也絕不做遊戲股,後來也跳下來在手機遊戲參了一腳。而且,馬雲也挑戰了騰訊行之有年的行規,過去遊戲開發商上了騰訊的平台,只享一成利益,騰訊獨享九成;現在阿里巴巴打破這項遊戲規則,由開發商獨享七成利益,阿里巴巴分兩成,一成捐給中國貧童。阿里巴巴逆襲,也帶動香港手機遊戲股大漲,包括IGG、雲遊、博雅互動,股價紛紛大漲。

最後決戰在移動通訊 騰訊的微信佔上風阿里巴巴與騰訊的戰爭最後聚焦在金流,阿里巴巴的「餘額寶」顛覆中國基金市場,讓過去沒沒無聞的天弘基金,搖身變成全中國第二大的基金管理公司。阿里巴巴在「支付寶」、「餘額寶」已累積六千一百萬用戶;而騰訊也推出微信支付,騰訊以理財通分銷華夏基金產品,威力也十分大。元宵節前後,騰訊再推「佣金寶」及「定投寶」,前者與國金證券合推,特點包括○.○二%的特低股票買賣佣金,還包括客戶資金在不買股票時,可用於投資貨幣基金,獲得更高報酬。

而「定投寶」則打出「申購和贖回費率零」的口號,這是與銀河基金合作推出的商品,全名是「銀河定投寶中證騰安價值一○○指數型基金」。「定投寶」一推出,阿里巴巴也立刻以「二代餘額寶」應戰,與珠江人壽合力推出「萬能險」。

阿里巴巴與騰訊的大戰一直延續到金流系統,騰訊下一步可能申請銀行。不過勝負關鍵,很可能是騰訊擁有的微信(WeChat)平台。騰訊由QQ起家,連同微信提供C2C(Consumer to Consumer)服務,賺終端用戶的錢。挾著微信數億用戶,縱然馬雲極力反攻,包括阻隔來自微信的介面,不能在淘寶、天貓購物。另一方面,阿里巴巴也推出自行研發的通訊App「來往」,透過員工動員,註冊用戶終於站上一千萬,但是和微信相比,威力仍相差甚遠。

阿里巴巴與騰訊之爭,最後一哩路可能是移動通訊的即時應用App,騰訊擁有的微信,或許是打贏阿里巴巴的關鍵。

雙馬網路之爭 進入貼身肉搏戰騰訊、阿里巴巴擴大版圖的佈局

阿里巴巴 騰訊

電子商務 淘寶、天貓、聚划算 易迅、QQ商城、大眾點評社群網路 新浪微博、來往 微信叫車App 快的打車 嘀嘀打車網路金融阿里小貸、餘額寶 財付通、現金寶結盟基金公司 天弘基金 華夏基金雲端計算 阿里雲 騰訊雲地圖導航 高德地圖 騰訊地圖線上遊戲阿里手遊 騰訊遊戲註:*嘀嘀打車、快的打車為投資項目,騰訊與阿里集團未掌控全數股權。

**阿里巴巴於2013年10月收購天弘基金51%股權,2014年2月收購高德地圖全數股權。

資料來源:騰訊、阿里巴巴雙馬楚漢之爭 京東扮韓信!

在中國網路界,如果馬雲和馬化騰是項羽和劉邦,與阿里巴巴業務相近的京東商城,董事長劉強東就是現代韓信的不二人選。當市場盛傳京東倒向騰訊陣營,劉強東如何表態,可能決定這場競爭的勝負,地位舉足輕重。

1月30日,農曆除夕當天,京東商城向美國證監會(SEC)遞交上市申請,此舉震撼業界,也讓市場對同樣準備掛牌的阿里巴巴有更多聯想,話題十足。

分析京東公開說明書,去年前三季營收人民幣492億元,超越2012年全年的413億元,毛利率9.8%;這雖然低於亞馬遜的27%,蘇寧的15%,但代表本業經營的營業利益率,縮減至負0.64%,幾乎損益兩平。在利息收入和政府補貼挹注下,前三季小賺人民幣6000萬元。海通證券分析,京東掛牌後,除了將搶進三、四線以下城市,還將調整商品內容、拓展便利商店等物流通路,藉此提高獲利能力。

京東創業10年,已有多家知名基金搶先入股,掛牌後,持股約24%的劉強東身價勢必暴漲;人稱中東股神的沙烏地阿拉伯王子阿瓦裡德(Al Waleed Bin Talal)、曾投資臉書的俄羅斯DST基金、知名創投紅杉資本(Sequoia Capital Funds),及加拿大安大略省教師退休基金等大股東,預料也將荷包滿滿。

(周岐原)

 
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