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說說汽車業啦 學經濟家

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去年底時已經差不多預計到了長安的業績,長看我汽車貼的同學也知道,我只提了長城,廣汽,曾解釋過為啥猶豫過長安。其他幾家則基本沒提,即便提過,也是看衰(比如拿通用跟福特做對比)。

長安最大的優勢,是福特的全力支持,福特沒別的像樣的夥伴。而當時的猜測是,廣汽,本田豐田,各押一半,能和福特一家之力相抵。而廣汽在品控、成本、營銷、資本管理上,都優於長安。廣汽另有三菱、菲亞特、Jeep。現在看來,這三家動作慢,掣肘多。而馬自達、鈴木,略快一點,CX-5和S-Cross今年都發佈了。至於DS、沃爾沃,對長安沒啥意思。

更關鍵的一點,是長安的軍工國企背景,和廣汽的地方國企基因,我更不喜歡前者。所以去年時看兩三年期,看好廣汽。

今年再看,略有些不同。福特押注的力度,超過預期。據說福特近乎全面停掉新的大排量自吸的動力研發,全力押寶增壓。得知這個消息時我還是挺佩服的,因為,這是福特希望變成一個基於中國市場的公司的前奏。長安之受益力度,將超過所有其他合資中方。但長安能否陪好,還有些問號。

明後年,通用大眾,市佔率都會吃緊,豐田本田低端換代推新(新雅力士、威馳、花冠、飛度、CR-U),會搶掉今年新桑捷達朗逸等的不少風頭。現代起亞日產難受。奔馳會翻身(翻不了就是奔馳的最後一槍了),所以北汽算是東牆補西牆。福特會再火1年,寶馬不松不緊。自主品牌轎車全部吃緊,而且是非常的緊。老SUV還好些。

原因是,07、08年乘用車(含微面)年銷量六七百萬輛打轉,09年竄到1000萬輛,10年1300多萬輛了。這些明年不少該換車了。他們會換什麼車,洶湧拋出去的二手車又會砸到哪些新車銷售,是閉著眼睛都能想得到的。

瞎猜15年、16年,劇烈廝殺會到來。通用該換代了不知會拿出些什麼來。非常多的車型會消失,不少車企會被吃掉,比如標緻雪鐵龍菲亞特克萊斯勒,沒在中國市場立足的,被在中國立足的吃掉,這規律開始應驗。

再後所有企業全都揍回七八倍市盈率。問題是,誰能在那之前,把自己的銷量和利潤做大。試圖猜測再遠,可就太沒譜了。現在各種市夢率,還是到16年截止為妙。
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