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春燕即將回到在金融海嘯後，最悶的面板產業。全球大廠狂推超大螢幕產品 郭董六十吋電視打頭陣三星更大手筆把尺寸放大ㄧ倍 喚醒這個產業變化的，就是美國時間一月八日，在拉斯維加斯展開的美國消費性電子展（CES）。 在這個一年一度，揭示科技新品趨勢的會場上，連續參加了十五年的微軟，首度缺席，象徵引領科技發展的電腦產業正式退位，把舞台讓給了兩個新主角：智慧型電視與智慧型手機。 當鴻海集團總裁郭台銘以超低價的六十吋Full HD電視震撼市場時，他的死對頭三星（Samsung）在CES推出一百一十吋UHD（超高分辨率面板）電視，螢幕尺寸比六十吋不僅大上近一倍，解析度更是鴻海電視的四倍。 當蘋果推出最新的四吋螢幕iPhone5手機搶奪市占時，比蘋果手機螢幕還要大五○％的六．一吋Full HD華為智慧型手機，也在CES展上現身，而且解析度也比蘋果自豪的Retina顯示器高二．八倍。 超大電視與超大手機，成了今年科技新產品的主流，「大」與「美」，正是二○一三年CES展場上，引領面板業復甦最重要關鍵字。 面板雙虎終於不再傷心 股價搶先反映群創漲四○％，友達也漲一一％ 資本市場早搶先反映，由面板雙虎領頭，群創光電股價近兩個月來已經悄悄上漲四○％，一開年就收復淨值前進，原本弱勢的友達也漲一一％，讓投資人「兩兆傷心」的產業，突然有了生機。 面板雙虎，開年來也不斷的傳出好消息，在鴻海結合夏普（Sharp）推出六十吋電視，炒起大尺寸電視市場，想競逐電視品牌，群創靠著五十吋以上的大電視面板，避開中國競爭者的殺價，友達則力圖搭上蘋果最紅的產品iPad mini。 就連沒參與CES的蘋果公司也想攻進你家客廳，蘋果執行長庫克（Tim Cook）在二○一二年底接受美國國家廣播電視網（NBC）訪談時，正式對蘋果推出電視產品表態，他更形容現在的電視「像是二十到三十年前產物。」 蘋果的最新力作iTV在各方猜測下，最快將可能在二○一三年底推出從五十吋起跳的智慧電視產品，勢必將讓智慧型電視成為延燒一整年的話題。 換機帶動需求尺寸放大，有利面板去化產能 段行建在接受《商業周刊》獨家專訪時也信心滿滿的指出，「歷經三年產業低潮，今年會比去年好。」（見第六十六頁文）他解釋，二○一二年，群創在TV上花很多心力，因為TV面積比較大，工廠就滿載。 二○一三年液晶電視整機出貨量年成長約六％，與過去兩年差不多，但是液晶電視面積變大，變相帶動出貨量成長。根據拓墣產研預估，二○一三年電視面板出貨面積提升了二二％，是三年來最大成長幅度。 走進CES展眼前所見都是大電視的天下，品牌廠三星、樂金（LG）、索尼（Sony），推出的電視從八十吋到一百一十吋，正預告電視尺寸將放大，對面板廠來說是去化產能大利多。 郭台銘用夏普十代廠面板，推出六十吋大電視，低於新台幣四萬元，一舉把價格砍了一半，引起大尺寸電視換機話題，DisplaySearch大中華區副總裁謝勤益認為，實質上，夏普的產能有限，可供應量占全球面板不到一％，但是在心理上刺激消費者走進賣場。 其他品牌眼見商機來臨，要攻大電視，除了韓國外就得轉向兩虎採購。 以群創推出的五十八吋電視面板來說，賣給品牌廠組成電視，通路售價壓在四萬以下，僅比郭董推的電視少兩吋，還不用與電信商綁約，帶動五十吋以上電視熱賣，占電視面板出貨比重由○．七％提升到一．六％。 拓墣產業研究所所長楊勝帆說，「這是加值不加價，」面板廠掌握了消費者貪便宜的微妙心理。 楊勝帆也認為，CES裡的品牌都急著推出智慧電視，也讓電視尺寸非得往上走不可。他指出，無論是三星智慧電視或蘋果想推出的iTV，要在上面使用App，操作子母畫面，最好是五十吋以上。 量成長，開始帶動面板獲利。表面上，面板廠是降價求售，實際的算盤是快速去化產能，提高毛利率。 尺寸提升，有兩點好處，一來有助於消化面板的產能，二來，就算單價走跌，但是量大，有助面板廠毛利提升。 例如，一片五．五代面板原本僅切割兩片五十五吋，透過製造改善，現在可以切出兩片五十八吋，成本並沒有增加，但是多了三吋，面板的售價會比較高。 這也是雙虎單季越虧越少原因。巴克萊資本證券分析師葉婉屏認為，兩虎有望在二○一三年單季轉虧為盈，獲利改善，也讓資本市場重新青睞面板供應鏈。電視不只大還有類3D效果 Hold住獲利法寶友達、群創搶先韓國推更高階產品 除了「大」，面板也朝「美」做差異化。謝勤益認為，「眼睛可以看得到的最實在，」過去面板廠玩很多花樣，如3D、窄邊框，但是現在他們知道得做讓消費者感受到價值的功能——解析度。 今年走進賣場買電視，一定會看到「4K2K」，這是超高清電視的顯示技術，它的畫質比高解析度電視（Full HD）好上四倍。液晶電視的畫面由一個個小格子組成，當你臉貼近4K2K電視瞧，也很難看到畫面上的格子點。拓墣產業研究所光電中心經理柏德葳說，畫質好到會有類3D的立體效果。 友達和群創，搶先韓國一步，推出超高清解析度電視面板，PK三星的OLED。 此面板的售價約是同尺寸面板的一．三倍，利潤多了二○％，是面板廠「hold」住獲利的方法。DisplaySearch預估，二○一三年僅有五％的電視面板會用4K2K技術，到了二○一五年，五十吋以上電視有4K2K畫質的電視面板將占一半。 「今年是電視面板的缺貨年。」謝勤益認為，金融海嘯後，「除了中國外，大家沒力氣蓋廠」，現在反倒成為利多。 好光景至少一年中國產能趕上後，將再次打亂供需 根據巴克萊資本證券報告顯示，電視面板出貨量年成長約五％，但是供給量僅成長三％。以面板稼動率計算，二○一三年第三季將出現需求大於供給，高達一五％的缺口，這是從二○○四年以後最緊的一次，直到二○一四年第二季中國有三條八．五代線量產，才會有供過於求的疑慮，算算面板廠至少還有一年的好光景。 權力逐漸轉到賣方身上，從淡季價格變化來觀察最直接。 以市場最競爭的三十二吋電視面板而言，在二○一二年第二季價格還上漲一八％，由一百一十美元上漲到一百三十美元，這是金融海嘯之後少見的狀況。即便在二○一三年第一季傳統淡季，該尺寸跌價幅度僅一到兩美元，是過去幅度的一半。 歷經了最長的一波產業景氣低谷，面板廠終於盼到春燕。 只是面板春燕會不會維持一整年？最大的變數將會落在二○一四年春天，屆時將是中國新面板產能開出的時刻，也是面板產業供需面臨被打亂的時刻。 | ||||||