ZKIZ Archives


富人為何不買股票?

http://blog.sina.com.cn/s/blog_483f367801008jlr.html


(一直在想,經濟常識應該放些什麼內容上來?深入淺出的東西看似無奇,但真要寫好卻不容易。好在終於找到一篇,作者為北京理財中心首席顧問,具有15年以上的資產管理經驗,目前在北京管理的國際基金及中國資金約為幾億元人民幣,其文啟發性強,還貼近普通投資者的實際情況,所以貼上來,也算千里之行的第一步吧。)


我認識的富翁客戶,有千萬元以上的客戶,從不沾手股票,只買國債,一年只有10%的回報,年利潤每年為100萬元——年年賺,活得挺滋潤的。如果你擁有 500萬元資金,那就說明:你的資產已經上了一個新臺階。你已經不用去承受像股票那樣上下波動50%的高風險,你只需要買些國債,或者基金,便能達到每年 10%—20 %的投資回報。文/陳作新

股票是高風險投資工具。我見過無數人炒股票輸得很慘,都是因為嘗了點甜頭,以前賺了一點股票的錢,就想在市場高峰時,全身投入——投資判斷完全被暴利所蒙蔽,根本見不到風險,而往往懸崖就在前面。全線買股票,是拼命的做法,可以結果只有兩種:暴賺或者暴虧。 假如你是20歲或30歲的話,能從頭再開始,我可以 理解“全線買股票”的拼命做法。 假如你是40歲或 50歲,已經不想輸的話,我建議你跟隨其他富翁的穩健做法:投資目標回報:定在中庸之道便足夠。 例如:[I] 整體現金,年回報達到15%。 [II] 保證年年賺,先不要虧。 如果你是500萬元的投資大戶,你已經不用去承受像股票那樣上下波動 50%的高風險,只需要買些國債,或者基金,便能達到每年10%—20%的投資回報。 對於500萬元本金來說,年回報達到15%,便是75萬元的利潤。你只需買一支好的債券基金,便已經有這個回報,債券風險很低,年年都能賺,何需再冒股票風險呢? 假如每年能賺20%,便已經是 100萬元的利潤。要達到年回報20%,專業的投資者會給你設計一個綜合的理財組合:一半買國債基金,四分之一買股票基 金,只有四分之一是買股票。這個理財組合裏面,有低風險的國債基金,有中風險的股票基金,也有少部分高風險的股票,攻守兼備。 純買股票是高風險投資行為,要求年回報50% 以上,期望太高。由於要冒高風險,也會導致虧本賠錢收場。因此,純買股票的投資行為,往往只適合一些年輕人,或沒什麼錢的人,以小博大。 我認識的富翁客戶,有千萬元以上的客戶,從不沾手股票,只買國債,一年只有10%的回報,年利潤每年為100 萬元——年年賺,活得挺滋潤的。何需買股票,冒高風險呢。 記住:股票是高風險,是以小博大。你已經是富翁後,便不用去參與了。

正確理財規則之一:先不要虧本 看起來這一條超簡單,但是要吃透這句話,是有深度的。舉個例子: 甲是超保守,有10萬元存款,全放在銀行,只買些國債,年回報10%。兩年後,變成12萬元。 乙是超冒風險,也有10萬元存款,全買股票,2006年賺了 60%,2007 年虧了35%。兩年後,還是10萬元,沒賺沒虧,白乾兩年。 丙也是超冒風險,也有10元存款,但 2006年沒參與股市,只在 2007年3月份才跟風進入股市。他買了一些藍籌股,虧了30%,10萬元變 成7萬 元。7萬元事後要追回 到10萬元,需要投資回報增長50%。以美國首富的本領,平均收益率 也只是 25%的年回報,即是說:丙要再花兩年時間,才能回本;要 再花兩年時間,才可能追上甲。 丁君,也是10萬元本金。他不幸買了垃圾 股,10萬元本金虧掉8萬元,只剩2萬元。那麼,從2萬元要增長500%,才能漲回到 10萬元。要增長500%,以年回報 30%來計算,要用15年的時間。即是說,丁君相比甲君,落後足足15年的時間。 看上去第一理財規則:“先不要虧本”好像簡單,實際上是相當重要的環節。很多富翁都會採取避開所有高風險、高回報的投資工具,便是守住這條規則。投資者應該一步一個腳印,不要冒進,每年穩定增長,細水長流,這樣遠比暴發戶高明。

正確理財規則之二:年年賺 美國首富有個理財規則:年年賺,每年投資回報都要超過10%。以他的操作經驗,他平均每年回報25%,三年翻番。沒有一年虧,維持了70年。 用我們普通人做例子,現在35歲,有 25萬元人民幣存款的人,為數不少。按照以上的穩定操作,年回報25% 的話,3年翻番,請看看以下的成績。 開始: 35歲 有20萬元, 保持年增長25%
6年後: 41歲 變成80萬元, 12年後: 47歲 變成320 萬元; 18年後: 53歲 變成1280 萬元; 24年後: 59歲 變成5000 萬元 20 年後,20萬元可以變成 1000萬元;25年後,就變成了 5000萬元。 所以,千萬不要小瞧你的 20萬元存款,如果經營得宜, 20年後,你也可以變為千萬富翁。 當然,首先你要掌握到年回報10%以上的技巧。 2006-2007年,股市上升的時候,外行也能賺。但在2003-2004 年,無數人給股市套牢的時候,你能有本領賺到 10%以上嗎?以我所見,除非你有高人指點,否則以你自己的能力,一般是做不到的。

常見錯誤投資方法之一:亂槍打鳥 20萬元,購買了 20支股票或基金,每支1萬元——很多投資者由於不知道買什麼為好,道聼塗説,於是每樣買一點。一年後的結果往往是:10支賺錢,10支虧本,成績平平,甚至只是拉平,半點兒都賺不了。 要點:投資講究準確度,賺錢的股票或基金,一支便足夠。一支賺的股票或基金,可以不斷加碼,不用再去選別的了。 記住:一支賺的股票勝過10支虧本的。 正確方法:選種一隻賺的,可以不斷加碼。 要記著,選一隻新的股票或基金,有一半機會出錯,多選多錯。

常見錯誤投資方法之二:相信高回報計畫 “高回報計畫”有很多種方式出現:炒 外匯、炒黃金甚至種樹計畫等等。它們都有一個明顯特徵,就是標榜:“低風險,高回報”。 由於起了“貪婪之心”,大部分很難抵擋住它們的誘惑。但是,這個世界上哪有高回報而低風險的投資——高回報只表示高風險,你很可能會全賠。 記住:高風險,即是你會全賠的意思,不碰為妙。

常見錯誤投資方法之三:長線能賺 在我20年的理財顧問的生涯裏,客戶最常見的一個問題就是:我買的那支優先股票,能否長線持有? 市場上亦有很多參考資料:一些書籍偏向於理論,都贊成“長線投資”;另外一些書籍,較重圖表分析,都比較教導人去操作短線投資。 長線?短線?誰對?誰錯? 從邏輯面來分析: (a)假如股票市場是10年大牛市,那麼長線能賺錢是對的。 (b)假如市場是大熊市,比如,日本從 1991年39400 點衰退13年,跌到最低時 2004年的8000點。長線便輸到一塌糊塗。再例如,美國納斯 達克從2000年的5000點,跌到2003年的1000點。現 在2007年,退在 2500點左右。長線同樣是一塌糊塗。 (c)假如市場是長期的徘徊市,那麼,你長線多年也是一無所獲。 記住:長線能賺,是靠“超人”能力或“超好的運氣”
人們常有“事後孔明”的說法,20年前購入香港首富李嘉誠的“ 長江實業”股份,20年後便已經變為富翁。但是20 年前,李嘉誠還只是香港眾多商人其中的一位,你從何得知他會脫穎而出,成為貴人呢?你能在20年前便選中他的話,要麼是你有獨到的眼光,要麼就是你亂打亂撞,碰到“超好運氣”。
富人 為何 不買 股票
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=398

股票掌故 | 香港股票資訊 | 神州股票資訊 | 台股資訊 | 博客好文 | 文庫舊文 | 香港股票資訊 | 第一財經 | 微信公眾號 | Webb哥點將錄 | 港股專區 | 股海挪亞方舟 | 動漫遊戲音樂 | 好歌 | 動漫綜合 | RealBlog | 測試 | 強國 | 潮流潮物 [Fashion board] | 龍鳳大茶樓 | 文章保管庫 | 財經人物 | 智慧 | 世界之大,無奇不有 | 創業 | 股壇維基研發區 | 英文 | 財經書籍 | 期權期指輪天地 | 郊遊遠足 | 站務 | 飲食 | 國際經濟 | 上市公司新聞 | 美股專區 | 書藉及文章分享區 | 娛樂廣場 | 波馬風雲 | 政治民生區 | 財經專業機構 | 識飲色食 | 即市討論區 | 股票專業討論區 | 全球政治經濟社會區 | 建築 | I.T. | 馬後砲膠區之圖表 | 打工仔 | 蘋果專欄 | 雨傘革命 | Louis 先生投資時事分享區 | 地產 |
ZKIZ Archives @ 2019