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投資零碎思考1 lslon

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思考總是零碎片段的出現,記錄往往落後很多,以至忘掉後又重複,總是這樣!

 

純粹!做個純粹的投資人,多好!類似廟宇中的修行者,清清白白,自由自在!

不談政治,也無資格談政治,所以就不談為好,不牢騷,好好去體會人生,好好做投資,好好地學習,做個純粹的投資人!

 

商業模式,各種業態的特徵是什麼?在資本市場往往得到怎樣的理解?

一、白酒類,好現金流,長期固定消費模式,景氣度高,有缺陷嗎?健康?腐敗?看的見的漏洞,但卻可能長期存在,現在取,難啊。

二、啤酒,廣大的消費人群,價格低廉,長期固定消費模式,景氣度不錯,有缺陷嗎?好像沒有,估值也不見的高,現在取,不確定。

三、葡萄酒,正在增長的市場,符合消費升級,可能成為固定消費模式,有缺陷嗎?消費習慣,品牌文化,機會存在,現在取,不確定。

 

另外,涉及到休閒食品,其他快速食品等,覆蓋面最廣,商業模式基本不會消失,品牌影響力大,品類生命週期中,品類種類多,是個好模式,但運作門檻會逐步提高,品牌集中度會越見顯著。

 

風險無處不在,有些風險卻是多年前預埋的,公司做的越大,風險越大,康師傅,正開始品嚐這種風險的味道---股權性質風險,三洋食品參股33%。這次抵制 日貨,這種風險被激活,估計9、10月份公司的銷售會受到一定影響,銷售收入稍微下降並不可怕,可怕的是,經過多次中日摩擦,這種抵制日貨是否正在消費者 心裡烙下康師傅就日貨的印子。這種風險應該值得投資者的密切注意,如果一旦中日發生規模爭端,可以想像後果會如何。消費者肯定會又激起浪潮,而且,一旦問 題嚴重,日資背景企業將會受到致命打擊。

 

企業的生意很多時間就像大海的波浪,反覆無常,長時間起起浮浮,企業的領導者起著決定作用。

蘋果,當年差點倒閉,喬布斯拿起權仗後,企業重生了。

國內也有類似的例子,例如統一企業、中國食品、中新藥業、招商銀行等,相信還有很多這種例子。

我們投資人只是把資金分配到好的領導者管理的企業裡,去獲取企業健康發展所取得的收益,所以領導者很重要,公司的商業模式很重要,同樣的行業,公司的管理層及企業文化很重要。

投資 零碎 思考 lslon
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