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上市公司財務報表14大「陷阱」揭秘 阿笨

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上市公司財務報表14大「陷阱」揭秘

阿笨按:很多準則已經有了相應的調整,現在2006年准則大手術之後有過很多調整,呵呵,不過這些地方仍然值得回味一下,還是有很多借鑑之處;這也是上市公司常玩的手段;會計實務中的陷阱很多,呵呵,其實國內的造假水平也很次,但是可能某些利益存在,故意視而不見的居多;
大家一定要對第一條千萬要注意:
郎咸平對這一點研究非常透徹,郎咸平的論文中數篇論文(比如《東亞公司中所有權和控制權的分離》、《西歐公司的最終控制權》等)對這種金字塔似的股權結構來解釋上市公司本身具有「掏空上市公司」(術語也有人翻譯成隧道行為)越做虧損可能上市公司大股東越能夠從虧損中獲利(郎教授這種通過控制權和現金流權分離的研究用事實向大家講述了一個個掏空上市公司的這種私人激勵),數本書(比如《操縱》、《企業的秘密》、《中國式MBO》等)幾個案例(比如德隆案,比如科林格爾案);

                                2001年8月30日 07:54
新聞晨報8月30日報導:隨著銀廣夏造假事件的曝光,作為「經濟警察」的會計師事務所的可信度大打折扣。為更好地保護自身利益,投資者應學會識別上市公司各種伎倆。最近一期《財經》雜誌刊文揭示了14類財務報表「陷阱」。

1、銷售給控股股東和非控股子公司

上市公司將產品銷售給控股股東和非控股子公司,因無須合併報表,因而不必以對外的銷售作為最終的銷售實現。對於上市公司而言,雖未對外實現銷售,但已合法地實現了銷售。

2、在不同控股程度子公司間安排銷售

在同時擁有幾家不同控股程度的子公司且均經營同一業務的情況下,如果上市公司想增加利潤,可將訂單全部或大部分交由本部工廠或控股程度高的子公司生產,降低少數股東損益;反之,則將訂單大部分交由控股程度低的子公司生產,提高少數股東損益。

3、上市公司溢價採購控股子公司產品及勞務並形成固定資產

上市公司溢價採購控股子公司產品及勞務形成固定資產,一方面,該類交易無須披露,另一方面子公司的銷售可確認實現。由此,子公司的收益可確認為當期合併報表利潤,而上市公司的固定資產雖定價過高,但因其折舊分多年提取,因而當期利潤增加因素遠大於因折舊增加而導致的利潤減少因素。

4、調節銷售收入確認方式

上市公司跨年度實現的銷售,需要在年度間分配利潤。一般企業根據銷售的不同階段劃分收入實現比率,而調節該類比率,會影響噹期盈利。

5、不同成本費用項目之間的分類變化

雖然會計制度對成本費用有較明確的劃分,但有些項目的歸類仍有一定的彈性。另外,在銷售費用和管理費用之間,也有一些歸類上的差異。如果上市公司的歸類發生變化,則費用比率也會發生波動。

6、廣告費用與商標使用費

擁有自有品牌的上市公司,既可將廣告費用視為收益性支出計入當期銷售費用,也可將廣告費用支出視為資本性支出分期攤銷。對於使用控股股東品牌的上市公司而言,一種情況是控股股東支付當期廣告費用,而上市公司按該品牌產品的銷售額提取一定比率支付給控股股東作為商標使用費;另一種情況是上市公司除支付商標使用費外,還支付當期廣告費用。前一種高估了當期利潤,後一種低估了當期利潤。

7、利息費用

如果控股股東佔用上市公司資金,有的上市公司不收取資金佔用費,有的雖收取,但費用比率不同。如果上市公司與其關聯方之間資金佔用費用巨大,則收取的利息費用對當期利潤影響巨大。此外,利息費用的資本化也常被用來作為降低費用和提高利潤的手段。

8、所得稅返還款的確認期間

對返還的所得稅款,有的上市公司採用權責發生制確認,有的上市公司採用收付實現制確認,即於實際收到返還款時確認收益。如確認政策有變,則不同期間的所得稅返還款確認金額存在較大彈性。

9、通過內部轉移價格規避增值稅

對於實行垂直一體化的上市公司,如果上游環節免繳增值稅,但其免繳的增值稅額仍可作為下游環節的進項稅額進行抵扣,則上市公司可通過提高上游環節的內部轉移價格,提高進項稅額,從而規避增值稅。

10、資產溢價轉讓,提高當期收益

資產溢價轉讓是上市公司提高當期收益的最便捷手段。

11、以不良實物資產對外投資

上市公司以不良實物資產與控股股東合資成立公司,以降低不良資產帶來的損失。

12、調節股權投資比率

對於連年虧損的子公司,上市公司一般將其股權減持至19%,以採用成本法核算,使虧損不反映在當期報表上;而對於盈利狀況較好的子公司,如股權比率在20%以下,公司會尋求提高至20%以上,以採用權益法。

13、折舊和攤銷年限的變化

某些上市公司可通過將折舊比率確定為一個區間,從而調節每年折舊金額。另外,上市公司在收購股權過程中會形成股權投資差額,對溢價收購所形成的,會計準則要求在10年內攤銷完;對於折價收購所形成的,要求在10年以上攤銷完。對攤銷年限,上市公司有一定的調節餘地。

14、控制資產減值準備的提取和衝回

八項資產的減值準備的提取在實施當年因允許追溯調整,使上市公司可以將各類損失在以前各年度體現。此外,在準備提取和衝回方面,上市公司有調節餘地。

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