退休金轉至公共年金穩定之選
1 :
GS(14)@2017-10-09 03:53:30■王玉麟建議將退休金分為三筆投資。 張柏基攝
【個人理財】雖然強積金（MPF）至今只推行16年，所累積的供款有限，但若計及公積金（ORSO），目前退休人士或可提取近百萬資金。適逢明年公共年金將推出，專家普遍認為是轉移退休金的好選擇，但若要對抗通脹，則或要另靠收息股及債券基金等投資。美世投資諮詢業務部總經理（香港、中國及韓國）王玉麟指，退休後主要面對長壽及缺乏現金流兩大風險，建議將退休金分為三筆投資，「第一筆要穩陣兼對抗長壽風險，年金就可以做到；第二筆要有穩定收入，可以考慮債券基金；最後一筆就視乎家庭及個人需要，用作股票等長線投資」。
抗通脹宜買收息股
他指以公共年金內部回報率4厘，即65歲男性投保100萬元，每月可獲5,800元固定年金計，回報確較同類型私營年金高，亦能確保有生之年有固定年金派發，惟獨未能對沖通脹風險，「頭3至5年每月拎5,800蚊仲係好OK，但多年後通脹升溫，蠶食購買力，5,800蚊就可能唔夠用」。新鴻基金融財富管理策略師溫傑亦指，公共年金勝在回報穩定，可以避開市場風險，但退休人士宜配合其他股、債投資對抗通脹。「退休人士揀股一定係收息股，譬如內銀板塊5至6厘息一定做到，而且倒閉風險接近零，股價唔會過份上落，可以分段吼低買入，每年派息亦有穩定現金流」。至於債券方面，他建議退休人士選擇資產分佈較多元化的債券基金，除投資級別債券外，亦可同時涉獵按揭債券、新興市場債券等。事實上強積金不一定要65歲後全數提取，去年落實分階段提取強積金機制後，提取時間和金額均沒限制，可將部份資金繼續留在強積金滾存。今年4月推出的強積金預設投資策略（DIS，俗稱懶人基金）標榜收費低，收費上限為0.95%，會否亦是繼續滾存強積金的選擇？王玉麟提醒，退休人士應先檢視自己的資產配置組合，以懶人基金的「65歲後基金」為例，股債比例是2：8，股票佔比較低，回報有可能追不上通脹。他續說，由於懶人基金剛推出不久，相信要待有較長回報紀錄後，才會吸引更多資金流入。記者：陳洛嘉
來源:
http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20170925/20163387