施羅德：趁年輕投資很重要 40歲開始較25歲投入多逾倍
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GS(14)@2016-10-14 06:30:59【明報專訊】施羅德公布2016年環球投資者投資形勢調查報告，該調查於2016年3月30日至4月25日期間在網上進行，成功獲2萬個客戶回應。今次調查結果顯示，香港及環球投資者對投資回報期望分別達8.9%及9.1%，較特別是將36歲以上及35歲以下投資者分別研究，而受訪者投資期平均約3年左右，香港與環球投資者分別不大，但最大問題是投資者相信家人及朋友投資意見多於基金經理及專業顧問，反映投資者對理財顧問認知不深。
讓投資者預計回報更「貼市貼地」
在受訪的28個環球市場中，其中香港的受訪者預期今年的投資回報為8.4%，而年輕及成熟投資者期望回報相若。而環球投資者對回報要求更高，年輕投資者期望回報達10.2%。數據顯示，投資者要求回報實在不切實際，因現時股息回報率只有3.8%，距離投資者預期太遠，相信投資者要降低其預期回報率，才貼近現實。施羅德香港區行政總裁及亞太區機構業務主管杜偉麒（Chris Durack）表示： 「調查結果顯示，只有一半投資者對自己投資產品熟悉，建議投資者可考慮借助專業投資意見，幫助他們分散投資風險及爭取穩定的長遠回報。」
調查結果又顯示，投資者投資期約為3年，杜偉麒認為，投資者的投資期較短，而一般基金投資期應有以5年或以上，雖然無顯示投資期短是偏向選取哪類投資產品，但他相信會以股票及偏向較高風險產品為主。調查顯示過半數投資者表示要更加深入了解自己作出投資，而有43%的投資者希望尋求專業理財顧問意見，也有42%會用更多時間自己做研究，還有更特別是會參加一些免費的投資講座，也有37%及有三成以上會在網上尋求意見及觀看相關視頻。當然亦有少數（6％-15%）投資者認為不用改善自己對投資產品的認識。
專業配置股債比重 分散風險
杜偉麒表示，對於應該分散投資還是集中投資，投資者各有睇法。施羅德剛推出中國股債收息基金，由於股債混合，有些經濟周期股份上升，但債券卻背馳，即是一邊賺一邊蝕，有投資者或會認為買中一邊才有更高回報。杜偉麒表示，經過多次金融風暴，體會到分散投資的重要。股債混合基金是想做到分散風險，同時由基金經理專業判斷配置股債的比重，如果配置得宜回報是可加倍。
以1996至2015年期間為例，港股表現較佳為8年，而環球債券表現較出色則有7年，而其他年份表現較為突出的是環球股票及現金。若果投資者每每可以在捕捉到最佳入市時機，20年投資期平均每年回報達19.3%，但若投資者是「羊生羊太」，盲目跟風炒作，往往會入錯市，失掉最佳時機，每年回報就會跌至2.3%。該數據顯示，入市機會若掌握得宜，回報會差天共地。
及早管理投資組合 輕鬆達至退休所需
同時，在調查報告中顯示，不少投資者都預計自己在退休後會再生活多20年以上，杜偉麒表示，若投資者可以儘早管理自己投資組合，退休生活可以更有預算，他舉了兩個個案，如果在25歲開始便籌備退休生活費，每年只需儲蓄1萬元，假設回報為7%，至65歲累積達140萬元，相對40歲才開始儲蓄，回報率及目標儲蓄額一樣，但投入金額要多一倍（見圖）。
明報記者
[龍彩霞 退休綢繆]
來源:
http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 6931&issue=20161014