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內銀版「餘額寶」 6厘息撼阿里 港人可搬錢內地購買

1 : GS(14)@2014-02-19 10:10:46

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20140219/news/ea_eaa1.htm


【明報專訊】面對互聯網理財「寶寶軍團」的威脅，內銀展開反擊，四大行中，工行(1398)首先推出類似「餘額寶」的產品，深圳分行本周一起開始向客戶推薦「工行薪金寶」，最近7天年化收益率達6.52厘，每日計息，買家可隨時贖回，資金次日到帳，無手續費；中小銀行中，平安銀行和廣發銀行亦推出類似產品，且支持贖回資金即時到帳。內銀向互聯網企業宣戰，意味港人有機會在這吸存大戰中分一杯羹。


與阿里巴巴合作的天弘基金早前曾公布，截至今年1月15日，餘額寶規模已達2500億元(人民幣‧下同)，《上海證券報》日前報道，1個月後即2月14日，餘額寶規模已達4000億元。與此同時，騰訊、百度及各中資基金又紛紛推出類似產品。


投資貨幣基金 24小時購買和贖回

面對「寶寶軍團」對散戶存款的強大吸引力，內銀再也按捺不住，工行浙江分行在上月試點推出一款名叫「天天益」的理財產品，除了具備「餘額寶」所有特點，包括投資貨幣基金，24小時購買和贖回，贖回資金即時到帳，1元起購買等，更將最高買入和贖回金額上限擴至3000萬元。

工行「薪金寶」回報高達6.52厘

不過，上述產品僅限工行浙江地區客戶購買，本報獲悉，從本周一起，工行深圳分行開始向客戶推銷另一款「薪金寶」產品，「昨天剛推出，跟餘額寶差不多，回報還更高，有6.52厘，100元起買，隨時贖回，不過資金是第二天到帳，通過網上銀行和手機銀行都可隨時購買。」當記者向工行深圳某一支行的理財經理查詢時，得到如此回覆。

據工行網頁介紹，「薪金寶」資金投資於工行旗下的工銀薪金寶貨幣基金(000528)，該基金則投資國債、央行票據、商業票據、銀行定期存單、企業債券及同業存款等。申購起始日為2月17日，支持T+1贖回到帳、申購T+1計息，每日做收益計算及分配，最高買入限額依然是3000萬元。

港人亦須接受投資風險評估

工行深圳分行提供相關產品，港人就容易購買到內地高息的活期存款，其過程與購買其他銀行理財產品一樣，即親身去內地開戶或通過本港銀行以「見證開戶」方式開設一個內地關聯銀行的同名戶口，然後自行攜帶人民幣過關(每天上限2萬元)，或以匯款方式透過港銀存入(每天上限8萬元)，但須付手續費。

由於內地法例規定購買理財產品須接受投資風險評估，因此港人仍要親赴內地銀行接受評核，而一旦通過評估，便可透過網上或手機自由購買銀行版「寶寶產品」而不用每次交易都要來往內地。

平安廣發推無固定期限高息產品

工行之外，平安銀行和廣發銀行也已推出轉為活期存款設計的無固定期限「高息」產品，如平安「平安盈」、廣發「智慧金」等，「平安盈」目前規模接近10億元。

明報記者 張聞文、陳子凌

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2 : GS(14)@2014-02-19 10:11:23

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20140219/news/ea_eaa2.htm
內銀變相「高息」吸存款
2014年2月19日

【明報專訊】內銀向互聯網金融企業發起攻勢，表面上看，其目的是避免存款流失，從而在符合貸存比例監管要求下，有效地拓展貸款業務，惟以高成本吸納存款，對內銀的損傷將會很大，有分析師諷刺，貨幣基金主要投資的還是銀行的協定存款，銀行自己再推類似產品，資金成本只會不斷增加，反映阿里巴巴和騰訊(0700)等互聯網企業正把內銀「玩得團團轉」。

日前，有關「內銀存款流失」的說法四起，但其實並不準確。由於內地大多數貨幣基金最重要的投資方向是銀行的協議存款，因此「寶寶軍團」吸去的資金，其實大部分仍停留在銀行體系內。有內地分析員指出，目前各種互聯網公司現金管理產品的託管也在銀行，所以資金實際上並無流出銀行體系。

然而，流向「寶寶軍團」的資金，原本是內銀花0.35厘成本就可取得的活期存款，當通過互聯網公司轉手後，就要變成高達6厘的協議存款，而現時內銀自己也加入「寶寶軍團」隊列之中，等同需要再掏出6厘息去購買活期存款。

依賴「存貸利差」 銀行傷元氣

有美資行銀行業分析師對本報指出，目前內地貨幣基金規模總量仍不大，大約2萬億元(人民幣．下同)左右，假設這些資金以往都停留在銀行活期存款，當它們轉為協議存款後，整個內銀體系大約要多付1200億元的資金成本，再攤分到各家銀行，實際的影響並不大。

可是若這種趨勢延續，對依賴「存貸利差」盈利的銀行來說，就會元氣大傷，除非內地實現利率市場化，這種不正常的競爭行為才會逐漸消失。

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3 : GS(14)@2014-02-19 10:11:46

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20140219/news/ea_eaa3.htm



貨幣基金風險 未承諾保本 宜警惕


2014年2月19日





【明報專訊】內地市面上流行的各種可獲隨時申購贖回的理財產品，其投資的均是風險極低的貨幣基金，若是零風險，老百姓等同於享受了6厘高息的活期存款，然而，貨幣基金畢竟不是存款，由於「寶寶軍團」發行商並未對產品承諾保本，其風險仍然值得警惕。


當記者向工行理財經理詢問「薪金寶」是否保本時，對方用「貨幣基金是沒有風險的」來回答，一般市民在購買時，很容易相信該等產品無風險，但就忽略了6厘高收益是否合理的問題。

分析機構﹕去年4.27厘是最高

據內地金融數據分析機構Wind的統計，去年內地貨幣基金的平均7日年化收益率為4.27厘，已是2006年以來最高回報。國際基金評級機構MorningStar的資料也顯示，內地近200種貨幣基金，1年回報率亦只在5厘以下，與同樣聲稱購買貨幣基金的餘額寶或工行推出的薪金寶，卻有逾6厘回報，收益並不相稱。

東驥基金管理董事總經理龐寶林表示，貨幣基金原本做不到像餘額寶那樣的高回報，但因為有部分資金投資在短債之類的較高息短期產品，令整體回報增加，然而這些短債，正是餘額寶那種理財產品的風險所在。不過，也有本港基金經理認為，貨幣基金的風險幾乎就是跑輸通脹，或者說在資本市場好的時候錯失高收益的機會，除非是銀行破產，否則不易產生虧損。

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4 : GS(14)@2014-02-19 10:11:56

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20140219/news/ea_eaa4.htm



工行中誠信託違約 餘波未了


2014年2月19日





【明報專訊】工行(1398)代銷的中誠信託理財產品違約危機餘波未了。據彭博社報道，昨日有20名投資者聚集到工行上海分行，要求追加支付至少25.66萬元人民幣的利息。投資者代表表示，工行及中誠信託，作為代銷方和發行方，都應該為該利息支付負上責任。該要求追加利息的聲明，已分別交到工行、中誠信託、中國銀監會及中國信託業協會。


投資者聚集求追加支付利息

集資30億元，差一點約的中誠信託理財產品「誠至金開1號」，上月在工行、信託、政府的多方打點下最終全額兌付本金，惟尚餘第3年的7.8厘利息未能支付。有投資者表示，工行推廣該理財產品是欺詐行為，而中誠信託對集資管理不善。因此除利息外，投資者還要求賠償酒店住宿、交通成本，以及延遲利息支付的罰款。

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5 : griffon(33288)@2014-02-19 11:24:47

字面睇真係買佢好過買股票。雷曼到現在都未夠5年

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