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高彰波可能唔明呢盤生意做乜咁平

1 : GS(14)@2012-04-22 11:05:30

http://hk.apple.nextmedia.com/te ... 307&art_id=16270477


儀征擁有中國最大的化纖及化纖原料生產基地，母公司是中石化（ 386），姊妹機構是業務接近的上石化（ 338），加上與同業百宏實業（ 2299）比較，儀征現價 PE不但未享有作為業內前領企業的溢價，反而出現長期折讓，明顯被市場忽視。
除非 2012年首季出現較上年第四季更差的業績，否則現價 PE 7.3倍有一定參考價值。與上石化現價 PE 16.6倍比較，儀征折讓 56%。
若同以 2011年 1月高位回落至現水平計，儀征累跌 58%，但上石化只跌 44%，因此儀征 PE的折讓水平亦由 40%擴大至 56%，提供更大的追落後空間。
如果今年首季進度遠遜上石化，差距則不易收窄。與百宏現價 PE 8倍比較，儀征也有近 9%折讓。

周四公佈首季業績

儀征去年底 NAV每股 2.248元，折約 2.76港元，現價 PB只有 0.69倍，比上石化的 0.88倍與百宏的 1.55倍，分別折讓 21%與 55%。去年首季儀征賺 4.45億元，佔全年盈利 53%，可見餘下三季盈利如「矮子下樓梯」，業務進度的確未如理想，如果今年首季即使相對去年第四季出現虧轉盈狀況，估計盈利或只能維持去年第三季的 2.72億元水平。以此比較，同比仍減 39%。
大行甚少評估儀征，基金亦無持有超過 5%的紀錄。股價長期落後姊妹機構及同業，或與此有關。
假設儀征今年四個季度都可取得去年第三季的 2.72億元利潤， 2012年度盈利預測為 10.88億元，較上年度回增 29.6%，每股盈利 0.272元，折約 0.334港元，現價預測 PE僅 5.7倍，但一切要等待周四公佈首季業績後才有參考價值及重新部署。
2 : 收息人(26699)@2012-04-22 11:09:37

1樓提及

http://hk.apple.nextmedia.com/te ... 307&art_id=16270477


儀征擁有中國最大的化纖及化纖原料生產基地，母公司是中石化（ 386），姊妹機構是業務接近的上石化（ 338），加上與同業百宏實業（ 2299）比較，儀征現價 PE不但未享有作為業內前領企業的溢價，反而出現長期折讓，明顯被市場忽視。
除非 2012年首季出現較上年第四季更差的業績，否則現價 PE 7.3倍有一定參考價值。與上石化現價 PE 16.6倍比較，儀征折讓 56%。
若同以 2011年 1月高位回落至現水平計，儀征累跌 58%，但上石化只跌 44%，因此儀征 PE的折讓水平亦由 40%擴大至 56%，提供更大的追落後空間。
如果今年首季進度遠遜上石化，差距則不易收窄。與百宏現價 PE 8倍比較，儀征也有近 9%折讓。

周四公佈首季業績

儀征去年底 NAV每股 2.248元，折約 2.76港元，現價 PB只有 0.69倍，比上石化的 0.88倍與百宏的 1.55倍，分別折讓 21%與 55%。去年首季儀征賺 4.45億元，佔全年盈利 53%，可見餘下三季盈利如「矮子下樓梯」，業務進度的確未如理想，如果今年首季即使相對去年第四季出現虧轉盈狀況，估計盈利或只能維持去年第三季的 2.72億元水平。以此比較，同比仍減 39%。
大行甚少評估儀征，基金亦無持有超過 5%的紀錄。股價長期落後姊妹機構及同業，或與此有關。
假設儀征今年四個季度都可取得去年第三季的 2.72億元利潤， 2012年度盈利預測為 10.88億元，較上年度回增 29.6%，每股盈利 0.272元，折約 0.334港元，現價預測 PE僅 5.7倍，但一切要等待周四公佈首季業績後才有參考價值及重新部署。
呢隻股話平，講咗10幾廿年，到宜家都仲系平，推嘅人都。。。。。。
3 : GS(14)@2012-04-22 11:11:09

http://www.oilnergy.com/1opost.htm#year


http://www.moneydj.com/iquote/iQuoteChart.djhtm?a=7
棉花(NYCE)  -1.63  -2.22  2.43  -1.54  -8.68  -1.92  -7.04  -47.36

在油價位處高位，棉價低位的情況下，預期第四季盈利暴跌情況仍會持績，所以估值先咁低，高先生你唔好搞笑啦
4 : GS(14)@2012-04-22 11:11:40

除非 2012年首季出現較上年第四季更差的業績，否則現價 PE 7.3倍有一定參考價值。與上石化現價 PE 16.6倍比較，儀征折讓 56%。

一隻做石油加工，一隻叫纖維，你咁比我服了你

你唔同中信泰富比，他都是同系啊，痴線
5 : greatsoup38(830)@2012-04-27 00:46:09

http://www.inv168.com/phpBB3/viewtopic.php?f=48&t=67366
不幸言中

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20120426551_C.pdf
6 : 肥B(18468)@2012-04-27 09:30:37

信佢買返D咪大檸樂....
7 : 鉛筆小生(8153)@2012-04-27 10:30:51

呢兩隻係只能等中石化整合
8 : iniesta(1400)@2012-04-27 10:50:32

佢呢個專欄個格式次次都係倒模一樣
9 : 肥B(18468)@2012-04-27 11:56:04

要改名乎? 「高章」改「抵裝」
10 : GS(14)@2012-04-27 21:04:35

7樓提及
呢兩隻係只能等中石化整合


我相信都很遠，因為這不算是主業，上石化都仲要D，呢隻...
11 : GS(14)@2012-04-27 21:05:05

9樓提及
要改名乎? 「高章」改「抵裝」


有道理，唔好叫follow me，叫 low up
12 : ezone2k(22605)@2012-10-05 16:20:53

有見底feel..

ah > 70% discount...
13 : 鉛筆小生(8153)@2012-10-05 16:32:06

12樓提及
有見底feel..
ah > 70% discount...


看到油價

我覺得應該要升了

又係時候升返上2蚊
14 : 肥B(18468)@2012-10-05 16:47:00

頭先睇過, 相比起4月時, 油係跌左10% 左右, 但棉價同時都跌左22%, 睇黎都係無乜改善, 唔好諗住啦....
15 : 肥B(18468)@2012-10-05 16:48:37

13樓提及
又係時候升返上2蚊

如果下星期都升上去, 見都條軌, 都可以諗下?
16 : 鉛筆小生(8153)@2012-10-05 16:53:49

15樓提及
13樓提及
又係時候升返上2蚊

如果下星期都升上去, 見都條軌, 都可以諗下?


呢隻都係炒中石化整合

2012年 係好多大國際整合之年

中航系靜靜起革命
17 : greatsoup38(830)@2012-10-06 11:23:25

16樓提及
15樓提及
13樓提及
又係時候升返上2蚊

如果下星期都升上去, 見都條軌, 都可以諗下?

呢隻都係炒中石化整合
2012年 係好多大國際整合之年
中航系靜靜起革命


中航味野算啦
18 : 鉛筆小生(8153)@2012-10-06 12:29:00

17樓提及
16樓提及
15樓提及
13樓提及
又係時候升返上2蚊

如果下星期都升上去, 見都條軌, 都可以諗下?

呢隻都係炒中石化整合
2012年 係好多大國際整合之年
中航系靜靜起革命

中航味野算啦

中航味野, 好值錢

都值過千億

但未必係我地小股東能分享到
19 : greatsoup38(830)@2012-10-06 12:38:58

多但缺乏盈利能力
20 : 鉛筆小生(8153)@2012-10-06 12:53:44

19樓提及
多但缺乏盈利能力

這難說清楚
21 : greatsoup38(830)@2012-10-06 12:56:00

20樓提及
19樓提及
多但缺乏盈利能力

這難說清楚


睇他注入第二D公司入面那些都是咁，有d可能軍事限制注唔入去
22 : 鉛筆小生(8153)@2012-10-06 12:59:44

21樓提及
20樓提及
19樓提及
多但缺乏盈利能力

這難說清楚

睇他注入第二D公司入面那些都是咁，有d可能軍事限制注唔入去


因為打頭陣既, 一定唔係靚野
23 : greatsoup38(830)@2012-10-06 13:10:06

我覺得唔會囉
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