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中小企業融資有多難:壓力大過金融危機時

http://www.yicai.com/news/2011/07/914270.html

很多企業今年能『保平安』就不錯了。」7月1日面對《第一財經日報》記者,東莞台商協會的一位內部人士感慨。

據悉,東莞台商協會目前有3000多家入會企業,再加上未入會的,東莞的台資企業多達6000餘家。在上述人士看來,貸款利率高、融資難是很多中小企業今年常倒的「苦水」,而協會內大部分企業都感覺到不同程度的融資難。

一邊是融資陷入困局,一邊是人工、原材料等成本攀升,中小企業兩頭受壓,猶如面包中的夾心層。很多受訪的人士感慨,今年中小企業的生存狀況比2009年金融危機肆虐時更艱難。

融資成本攀升

在當前貨幣政策緊縮格局下,中小企業融資難已是眾所周知的事情了。不過,融資到底有多難?

「現在民間年利率12%都借不到錢。」廣東一家農村信用社的高管對本報如是表示。

東莞某擔保公司總經理則對本報表示:「銀行信貸資金緊張,一般都要在基準利率上上浮30%,還需要排隊,並看企業資質和項目好壞。」

而事實上,進入2011年來,央行已連續6次提高存款準備金率,目前銀行存款準備金率已上升至歷史高點:21.5%。此外,加上日均存貸比監管新規 等各種考核壓力,銀行也正遭遇一場流動性危機。眾多商業銀行還為此拉開了「攬儲」大戰,而在傳統的信貸業務上,一些銀行也出現了些「變通」。

上述廣東某農村信用社高管即對本報透露,「今年通過銀行做委託貸款的很多,比如當地有錢的老闆,將資金通過銀行做委託放貸,銀行充當中間人角色,收取手續費,又沒有什麼風險。」

「今年從年初開始,通過銀行融資就變得相當困難。」河南鄭州一家鋼材經銷企業副總經理向本報詳述了他的「融資難」經歷。據悉,去年該公司在一股份制 銀行貸了1000萬元,今年不讓續貸了,原因是未在該行做現金流業務。想要貸到款,需執行很多附加條件,比如貸款利率在基準上上浮30%,購買理財產品, 辦理信用卡,接受銀行增加的手續費等。不過,即使這些都做了,還不一定能貸到款。

事實上,近年來已有很多銀行把業務重點放到中小企業貸款上。不過,業內人士認為,在企業資質、抵押物等各種條件限制且銀行今年信貸規模緊縮的條件下,中小企業融資難的現實無法改變。

南充商業銀行市場投資部副總經理陳旭敏6月30日撰文表示:「這不是極端的假設:2012年4月份,如果中國央行不下調法定準備金率,中國的金融機 構可能將會無米下鍋。逾4000多億的財政存款增加,近1500億左右的法定準備金上繳需求,但由於央行公開市場到期資金幾乎忽略不計,即使外匯佔款高達 4000億,金融機構仍將因貨幣市場的資金供不應求而入不敷出。當然,不排除外匯佔款在6000億以上,而且這種情況還會在明年5月份繼續出現。」

廣東省中小企業發展促進會秘書長謝泓此前接受媒體採訪時表示:「提准的效果在於社會資金總規模池子再次減小,但是社會總需求並沒有減少,企業對於融資的需求非常強烈。目前,廣東省很多擔保公司的額度都已經用完了,說明小企業融資的需求很大。」

「借道」民間融資

在銀行信貸無法滿足市場需求下,很多中小企業只能轉向民間借貸,雖然融資成本高企,但很多中小企業只能飲鴆止渴。

「我們公司今年需要大量資金,大部分資金靠銀行信貸。一些急需的短期資金,則只能通過民間借貸和擔保公司來做,一般借款半個月至一個月,月息達3.5分(註:月息1分相當於年利率12%),超過一個半月就無法承受。」 上述河南鄭州的副總經理表示。

在採訪中,佛山、中山和東莞的企業和金融機構對本報表示:「很多同行今年都找民間借貸,一般月息3分,5分的也有。」「中山的民間借貸年息一般在 30%~40%。」「今年東莞民間借貸利率月息已從前幾個月的2~4分,上漲到目前的3~6分。這種利率是正常利潤無法承受的,只能是急用,或在等待銀行 貸款發放的過渡期用。」

「工資、人工、原材料等價格都在上漲,當然,銷售價格也有一定上漲,但今年企業利潤是下滑的。所以,我們公司今年只選擇一些國家政策扶持的、優質的 中小企業來合作,目前業務量已經飽和。今年擔保公司的擔保費也由原來的2.5%上漲到了3%,漲幅20%。從擔保業務上來看,市場需求量暴漲,但實際發生 業務量並未有大幅上漲,但擔保公司的利潤今年肯定是上漲的。」上述東莞某擔保公司總經理表示。

此前有媒體報導,溫州市金融辦近期對350家企業的抽樣調查結果顯示,今年一季度末,企業運營資金構成中,自有資金、銀行貸款、民間借貸三者的比例 為56:28:16,銀行貸款佔比與上年同期相比下降2個百分點,民間借貸佔比則提高了6個百分點。「雖然沒有具體數據,我感覺今年東莞企業運營資金構成 中,民間借貸的佔比上漲幅度比較大。」上述東莞某擔保公司總經理表示。

成本上漲擠壓生存空間

也許,基於地區差異,並不是所有的中小企業都感覺融資難。比如,原廣東某市溫州商會的會長就對本報表示,相比起溫州,廣東中小企業融資情況要好很 多。就其瞭解,在中山和江門,目前除了四大行,很多銀行支持企業用聯保而無需抵押物的方式進行融資,一般500萬元~1000萬元的額度可以保證,因此該 溫州商會的很多會員企業仍可從銀行融到資,只不過需支付高一點的利率,往往在基準利率上上浮15%~20%。而據其介紹,目前在溫州這種聯保方式是貸不了 款的。

但可以肯定的是,生存壓力驟增卻是很多中小企業的共同心聲。

在佛山做服裝輔料生意的王老闆,今年也倍感艱難。用王老闆的話說,他所在的公司擁有不乏森馬這樣的大客戶,在同行業中已算是「很滋潤」,很多同行今年生意不盡如人意。而他所說的滋潤,也就是「每個月成本和利潤能持平就不錯了」。

對於王老闆所在的企業來說,當前最大的壓力並不是前述那些企業描述的「融資難」,而是來自「原材料上漲」。

據其介紹,「我們的原材料是棉紗,80%的成本支出都在棉紗上。去年年初棉紗價格約為1.8萬~1.9萬元/噸,去年六七月份隨著棉價上漲,棉紗價 格也一路上漲,到去年十一二月份達到頂峰,約4.7萬~4.8萬元/噸。而我們做出來的衣領,從1.5元/條到2.5元/條,價格只漲了1元,大大擠壓了 利潤。」

一般情況下,原材料上漲最終轉嫁給消費者,今年的服裝價格就上漲不少。不過,王老闆認為,由於服裝價格上漲,今年消費者接受能力並不穩定,並因此造成其公司的總體客戶訂單減少10%~20%。

上述河南鄭州的副總經理感慨,今年身邊的同行都感覺生存壓力非常大。「企業都生存在上下游產業鏈上,你的資金不緊張,不保證上下游產業鏈上的合作者 資金不緊張,有時產生傳導效應。廠家要先拿預付款,下家要儲備一定的貨品,往往又賒欠資金。資金周轉的難度在庫存上,但鋼材價格是變化的,所以庫存也需要 很謹慎。今年身邊已經有一些同行倒閉了,再這樣下去,死掉的會更多。」

五方面原因造就中小企業困局

成本壓力與融資壓力並行,中小企業命懸一線,生存異常困難。

上述東莞台商協會的內部人士甚至對本報表示,今年很多企業接不到單,利潤下滑,能「保平安」就不易,而利潤能做到1%~2%就很不錯了。

「可以說,中小企業今年融資比2009年還難。2009年的政策是鼓勵金融機構給中小企業貸款,信貸規模也放開;今年則是信貸緊縮,銀行會傾向於保 重點客戶。」中山某金融機構的行長對本報表示,他認為今年中小企業生存狀況比2009年還差基於5個方面原因:融資難,歐美經濟復甦慢導致出口受抑制,通 貨膨脹導致企業生意難做,勞動力等成本上升,很多中小企業生產的產品附加值低、利潤有限。

「拿融資難來說,2009年在金融機構的市場競爭下,很多貸款的利率還可以下浮10%,今年則只有上漲的,且很多銀行資金緊張,無貸可放。2009 年雖然產生過一段時間的恐慌,但當時原材料價格低,企業利潤空間較大。今年僅工人工資與2009年相比就至少上漲了20%。」上述中山某金融機構的行長感 慨。

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