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揭秘華爾街人工智能真實水平:距離40%的“金融民工”被取代可能只剩8年

來源: http://www.nbd.com.cn/articles/2017-06-17/1118161.html

每經記者 趙靜林  實習生 段語林  每經編輯 肖鴻月

本周,國內一家大型公募基金公司宣布將與微軟進行合作,雙方將就人工智能在金融服務領域的應用展開戰略合作研究。當然,他們將怎麽做、效果如何,目前還是未知數;但在太平洋彼岸的華爾街,人工智能已經有了一席之地,且來勢洶洶,甚至帶著顛覆的野心。

站在巨變的時間軸之上,牛妹(微信號:buerniu5188)試圖弄明白當下的狀況:目前人工智能在金融投資領域發展到什麽程度了呢?最頂級的運用又是什麽?

畢竟在過去的一年中,有多家全球頂尖機構宣稱他們正在全力推進自動化和智能化的進程。這如同科幻小說一般的未來,不僅不太遙遠,現實生活里也正在加速向我們逼近。

華爾街掀起智能化“狂潮”

如果想要知道人工智能目前在華爾街最先進的表現,不得不提到貝萊德和橋水基金。

量化投資是人工智能的主要舞臺。全球最大的資管公司貝萊德在今年3月宣布裁員包括7名投資經理在內的100名主動型基金部門員工,涉及變動的300億美元資產中,有近60億美元將由量化基金接管。據Opimas的分析,貝萊德采用人工智能取代傳統人工的戰略將給公司的總體運營成本帶來28%的下降空間。

傳奇基金經理Steve Cohen也在使用電腦算法和人工智能技術分析自家公司過去成功的投資和交易,以便在未來“複制"這些成功。據彭博報道,這項技術能夠監測和分析交易的幾大重要因素,包括規模、風險級別、杠桿、對沖情況等,並實時監測市場上的資金流動情況,識別特定的組合來尋求最佳的下單時機。Cohen先前創辦的對沖基金SAC Capital  Advisors就有一個量化團隊,通過算法模擬歷史上的經典交易手法創造了驚人的收益。

此外,一些從量化交易起家的對沖基金更是走在時代的前沿。在去年機構公布的2016年對沖基金收益榜單中,知名量化基金如Citadel、DE Shaw、Two Sigma超越了眾多傳統對沖基金,在複雜的市場環境中創下了更可觀的收益。公開資料顯示,管理400億美元資產的Two Sigma新近組建了一個研究團隊研發深度學習技術。老牌量化對沖基金、1982年成立的Renaissance Technologies則新開發了一種特殊的算法,能夠應對高頻交易頻繁下單和撤單造成的幹擾。

更進一步的或許是橋水。全球最大的對沖基金之一橋水基金不僅是程序化交易的代表,在公司管理上也開始大力探索智能化道路。創始人Ray Dalio在去年12月曾公開宣布,橋水正在研發人工智能系統來介入公司員工的日常工作管理。這個系統將以員工的日常工作數據為基礎,自動向員工分配任務並進行協作和指引,也會參與人力資源方面的工作。達里奧將這個計劃命名為“未來之書”,由2015年加入橋水高層的David Ferrucci主導。David Ferrucci本人曾是IBM公司的人工智能計劃Waston的主要設計者之一。

這還只是現狀。普華永道在今年初曾大膽預測,在2030年以前,美國有38%的工作將完全被自動化的機器、電腦程序所取代。對於金融領域,另一家咨詢機構Opimas也做出了類似的預測,他們稱到2025年,金融機構中會有10%的職能將被智能程序所取代,這被取代的部分中有40%將來自於資產管理領域。

已潛入更寬廣的金融領域

除了上述這些耳熟能詳的華爾街“大牛”,人工智能其實早已潛入金融資管領域的方方面面。牛妹(微信號:buerniu5188)大致梳理了一下,目前量化交易、智能投顧和自然語言處理技術大概是運用最為廣泛的一些領域。

一、量化交易

人工智能在金融投資領域的一個重要貢獻就是對量化交易的輔助作用,很多基金創始人都對量化交易有很大的自信,而這一技術也在很多公司得以運用。

一家叫做REBELLION RESEARCH的量化資產管理公司,在2007年推出了第一個純人工智能投資基金,現在它的人工智能技術已經可以研究包括44個20年的國家在內的股票、債券、大宗商品和貨幣。不僅如此,REBELLION RESEARCH還預測準了2008年的金融危機,並在希臘債券降級前一個月領先一步給予了F評級。

另一家對沖基金Alydia也早早將人工智能運用到投資中。該公司的首席科學家Ben Goertzel同時也是一位AI專家,曾公開表示對人工智能的信心。據他稱,該公司的完全用人工智能進行股票交易的對沖基金在上線第一天,就在一個未披露的資金池中產生了2%的回報。而在未來,AIDIYIA將會通過多種人工智能技術的組合包括概率邏輯、遺傳算法來預測美國股市長期的股價走勢。

二、智能投顧

作為金融投資界的一匹“黑馬”,智能投顧最近今年已經在金融界刮起了一股熱潮。

說到智能投顧,不得不提的就是智能投顧界的先行者Betterment。Betterment是美國最大的專註於智能投顧的公司之一,其運用資產組合理論和金融衍生模型,根據客戶的偏好設置,為客戶提供個性化的理財建議,智能投資管理和稅收的優化。該公司的CEO Jon Stein在2016年的7月曾到中國,並在會議中提出“智能投顧是一個潛力巨大的市場”。

全球最大的資管公司貝萊德也表現出了對智能投顧的興趣,它近來收購了智能投顧公司FutureAdvisor。FutureAdvisor以在線金融投資咨詢業務為主,為投資者提供投資組合的優化並調整資源整合賬戶。

三、自然語言處理技術

自然語言處理技術也是現在人工智能的重要組成部分之一,現在時常聽聞的人臉識別、圖像識別等都是這個範疇。這項技術使計算機既能理解自然語言文本的意義,也能以自然語言文本來表達給定的意圖、思想等。

在這個領域很有名的有一家叫Kensho的公司,而Kensho有一個明星產品叫Warren。這款產品被稱為“金融界的Siri”。這款軟件結合自然處理技術,掃描超過90000個包括經濟報告,貨幣政策變化,時政新聞多方位的資源,以此來建立海量資源庫,反映市場動態。

我們很熟悉的李嘉誠其實也默默地開始在人工智能方面有了動作,他參與投資的Sentient Technologies也正在運用自然處理技術等多種人工智能技術,建立量化交易的模型。

智能化取代傳統投資?或許為時尚早

不管在國外還是國內,人工智能毫無疑問已經掀起一陣熱潮。在科技撲面而來的攻勢下,傳統的人工投資到底還扮演著什麽樣的角色呢?

國內一家公募基金的量化投資部總經理告訴牛妹,與國外對沖基金非常發達的科學技術相比,國內的基金公司近來也開始興起發展智能化的運用,但目前可能都還處在比較初級的階段。最近AlphaGo挑戰圍棋高手也引發了不小關註,這表明人工智能可能具有超越我們想象的潛力。不過投資交易和下棋完全不同,在這個層面上,人工智能的運用可能更多的還是作為工具,提供足夠的信息和資源來輔助基金經理進行決策,畢竟一個基金經理在面對瞬息萬變市場時的豐富經驗也是必不可少。

目前國外市場上十分熱門的智能投顧,距離完全成為市場主流也還有一段差距。Wells Fargo在2016年的一份市場調研報告顯示,參與調查的投資者中,僅有一半對智能投顧這個概念比較熟悉,而其中僅有5%對其非常了解。同時,更多的投資者表示他們對傳統的理財顧問更為信任。

揭秘 華爾街 華爾 人工 智能 真實 水平 距離 40% 金融 民工 取代 可能 只剩
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