一枚蘿蔔章引發“百億血案”， 國海證券資管、經紀、投行三大業務遭證監會重罰。5月19日證監會在例行新聞發布會上宣布，在檢查時發現國海證券存在內部管理混亂、合規風控失效，違規事項多發等問題。券商風控問題一時成為市場關註的焦點。
事實上，當前在我國經濟增速下行的背景下，金融風險不斷積聚、並呈現出交差感染的態勢。此前多名金融監管高層的違法違規受罰更是將金融監管和金融風險的防控推到了風口浪尖。有市場人士認為，金融風險的防控僅僅依靠監管遠遠不夠，更為重要的是要強化金融微觀主體的風險防控，加大風控人才的儲備、提升風控人員素質。
然而“大多數風控人員，一時做風控，一輩子都在風控崗位上打轉。”從從業12年到從業2年，從風控總監到風控經理，從銀行到信托再到券商，第一財經記者走訪多名風控人士，從風控專員到風控總監其薪資待遇也從年薪10萬元到260萬元不等，但手握百萬元年薪並非易事。多名風控人員表示，風控人員大部分在做重複的工作，風控能力的積澱並非源於從業年限的增長，而是對市場的深入了解。
風控人員缺乏實操經驗，金融風控行業亟待前線業務人員輸血，但是由於激勵機制不到位，“多數前臺業務人員不到迫不得已不會投奔這一崗位”。第一財經記者了解到，在金融機構中多數風控人員的薪資待遇處於中等水平。在某券商的債券承攬部門，同一級別的前臺業務人員和後臺風控人員年終獎相差達百萬元。現實的情況多是受薪資待遇和職業規劃影響，後臺風控人員向前臺業務端流動。
金融風控深陷風口浪尖
在經濟下行的大背景下，經濟、金融領域的風險不斷累積，金融風控人員愈發受到市場重視。在某招聘網站上，風控人員的資歷和待遇各有不同。據某信托公司風控高級經理透露，他已有5年工作經驗年薪約為40萬元。
武漢科技大學金融證券研究所所長董登新告訴第一財經記者，自2008年金融危機以來，隨著貨幣投放量的增加、產能過剩導致資金脫實向虛、金融過度杠桿化，加之金融機構過度創新，金融風險不斷積聚。和傳統意義上單一的風險爆發不同，當前金融風險呈現出交差感染的態勢。金融業迎來強監管時代，此前多名金融監管高層的違法違規受罰更是將金融監管和金融風險的防控推到了風口浪尖。
但當前各家金融機構對風控部門的重視度依舊參差不齊。“金融機構中銀行追求的是長久業務，與之相比信托、券商等金融機構的諸多業務更偏向一錘子買賣，他們多喜歡賺快錢。這使得銀行業的風控體系較為完備，風控環節一環扣一環;但券商、尤其是信托的風控更為‘家長制’，其風格是穩健還是激進受制於高層管理人員的管理理念。曾經就有某信托公司為快速發展業務而罔顧風險防控。”前述信托公司風控高級經理說。
與此同時風險部門的風控落實度一直備受質疑。
“金融機構的風控部門畢竟不是第三方獨立機構，這使得他們和業務部門之間往往需要達成妥協，這中間是巨額利潤的誘惑，譬如券商完成一單債券承做和承銷業務就有千萬元收入，如果在風控部門緩解遭到否決，這是一件非常重大的事情。因此風控部和業務部多是協商行事，風控部門在判斷標準和風險點的落實上勢必要打一個折扣。”某券商債券風控管理人表示。
董登新告訴第一財經記者，金融風險的防控僅僅依靠監管遠遠不夠，更為重要的是要強化金融微觀主體的風險防控，加大風控人才的儲備、提升風控素質。
風控圈內打轉 激勵不足
“大多數風控人員，一時做風控，一輩子都在風控崗位上打轉。” 邱成(化名)在資產規模達百億元的民營投資機構任風險總監，從事風控行業已有12年。
邱成對第一財經記者表示：“多數風控人士的職業路徑多是在法學和財務專業畢業後直接走向金融風控崗位，其縱向的晉升途徑多為風控專員—風控經理—風控高級經理—風控總監。但風控人員大部分都在做重複的工作，但風控能力的培養並非源於從業年限的增長，而是要從市場的角度去去認知、理解並經營風險。”
前述債券風控管理人也持有相同的觀點：“當前風控人員多是剛從學校畢業的大學生。法律知識和財務知識在債券承做業務上這僅是輔助性的工具，大部門風控人員不知道項目的側重點和矛盾點在何處，沒有實踐經驗去支撐自己成為一個項目承做的質控風控把控人。”
金融機構對風控人員的需求逐漸顯現。“最為明顯的表現是工作量增加了，加班的次數逐漸增多。”前述信托風控高級經理說。在券商投行部門風控人員的缺乏更為顯著。“某券商有200到300只債券在存續期內，但對這些債券進行管理的僅有1人。這樣只能按照監管機構最基本的要求完成信息披露。” 前述券商債券風控管理人說。
在這樣的背景下，金融風控職位亟待前端一線人員輸血。對於前述券商債券風控管理人而言， 需面對的一大難題是後臺薪酬過少導致債券存續期內的風控人員數量明顯不足。
“券商債券一級業務涉及債券業務的承做—承攬—債券存續期的風控管理。風控部門的薪資多是固定待遇。但在券商體系內年終獎往往不可估量，這使得前段業務部門和中後臺支持部門薪資待遇有了天壤之別。” 前述券商債券風控管理人說。第一財經記者了解到在某大型券商的同一項目中，同一級別的前臺業務人員和後臺風控人員年終獎相差百萬元，後者是前者的四分之一。
某合資銀行投行部的債券風險管理負責人也對第一財經記者表示，在項目的承做、承攬和後續的風控管理中，質控和風控在其中扮演的角色不可或缺，前臺業務人員或能在3個月內完成債券的承做，但質控人員每一年所看的項目比前臺人員更為多，一旦存續期內債券出現問題他們所承擔的責任並不比前者少，但在項目的利潤計提和分配上質控和風控人員沒有得到應有的回報。
“相較於債券的承做和承攬，中後臺風控顯然是一個冷門職位，多數前臺業務人員不到迫不得已不會走到這一崗位。”前述債券風控管理人說。
從後臺流向前臺
在後臺風控部門亟待前端業務人員輸血的當下，現實的情況卻截然相反。第一財經記者了解到後臺風控人員多向向前臺業務端流動。“這多是薪資待遇和職業發展等因素推動的結果。” 邱成說。
不斷向市場靠攏是邱成這十余年以來所呈現的職業脈絡。“我2005年從法學專業畢業後，進入某大型國有商業銀行法務部門工作，與風控相比法務工作後臺屬性更為明顯，同時銀行系統猶如一個運作精細的儀器，法務工作多是按規定做動作，很難發揮個人能動性。”邱成說。
在銀行從事法務工作7年之後，邱成跳槽至某風格相對激進的信托公司從事風控工作。他認為，這離市場更近一步。此後他開始擔任旗下投資子公司負責人。在邱成看來，管理僅是一個附加動作，真正要做的就是開拓市場。”2015年邱成離開這家平臺，打算創業從事私募基金管理，但因當年股災影響募資不順。在此情況下他轉戰至一家大型金融集團旗下的信托公司任職，該金融控股集團旗下的券商、銀行、信托、基金聯動性很強，“在這里能實現職業的橫向拓展，對金融市場的認識也更加全面 。”邱成說。2017年邱成重新調整職業步伐，到某大型民營投資機構任職重新主管風控。“與正規金融機構相比，這家民營金融機構更為原生態，他們對市場的領悟是大部分“正規軍”未料到的，我對市場了解又近了一步，對風控的理解也更為透徹全面。”邱成說。
和邱成想法類似，前述信托高級風控經理剛入職半年就有了離職的念頭：“這離市場過於遙遠。這家信托公司還沒有一個風控經理任職滿3年，大家大多通過集團內部的流轉投奔前線去了。”
此內容為第一財經原創。未經第一財經授權，不得以任何方式加以使用，包括轉載、摘編、複制或建立鏡像。第一財經將追究侵權者的法律責任。
如需獲得授權請聯系第一財經版權部：021-22002972或021-22002335;dujuan @yicai.com。