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通道鬧劇!砸盤平安興業者中信建投基金專戶

批發式資管通道產品,盡管在監管層三令五申地指導下,新增空間近乎被扼殺,但存量產品在“新老劃斷”機制下到期清算前仍舊發揮著余熱。這一次,令市場意想不到的是,來自中信建投基金公司的專戶通道產品引發了中國平安、興業銀行兩只大盤藍籌股的股價短時間近乎“閃崩”。

4月12日下午14點28分左右,“中國平安”及“興業銀行”兩只股票出現大量拋盤,導致其股價短時間內快速下跌。興業銀行從16元左右急速下跌至14.99元,中國平安從36元左右跌至34.9元。

對於砸盤的元兇,市場曾猜測為券商資管計劃,並有媒體報道稱是長江證券資管旗下產品所為,但隨後長江證券資管對此公開辟謠。

上海證券交易所14日發布公告稱,12日實時監控中發現,有投資者在“興業銀行”和“中國平安”兩只股票上,在短時間內以遠低於市場成交價的價格集中大量賣出,對相關股價短期走勢產生了較大影響。經查,上述交易行為系由中信建投證券下屬的中信建投基金管理有限公司旗下多個專戶產品賣出導致。上述異常交易行為發生後,上交所立即暫停了有關賬戶的當日交易,並開展相應核查。

4月13日,上交所約談了中信建投基金相關負責人,問詢了解上述異常交易行為的具體情況。據其反映,相關異常交易行為指令是由專戶產品的投資顧問公司下達。在指令執行過程中,投資顧問與中信建投基金未充分溝通,且在訂單執行中未能采取有效的風控措施,引發上述異常情況。

上海一家中型基金公司內部人士對第一財經稱,不出意外的話,這些產品是通道產品,由投資顧問全權負責投資運營,而中信建投基金僅收取低昂的通道費。

“一看就知道,管理人角色錯位。”該人士稱,依據資管計劃合同的約定,管理人為中信建投基金負責產品運營,而投資顧問僅提供投資建議,正常來說不能直接操作下單。

上交所表示,該起異常交易行為,表面上是由在訂單執行過程中系統風控設置存在不足所致,實際反映出中信建投基金在風控管理方面存在漏洞。本所在約談中已督促其舉一反三,切實整改。同時,為警示和防範類似異常交易行為,上交所目前已啟動了對所涉賬戶的限制交易程序,限制期限擬為一個月。

上交所還表示,需要特別說明的是,上交所在日常監管中,高度關註市場交易秩序。其中,既關註不合理的股價拉擡,也關註不正常的股價打壓,以促進股票市場穩健運行。

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