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二○○六年，相信是投資者大豐收的日子。過去一年香港股市暢旺，每日成交三、四百億元，而國企股更獨領風騷；國企指數由年頭五千三百多點，一鼓作氣升至現時的八千七百多點；升幅達六成四。到港上市的中資企業，集資額達二千五百億元，較○五年多出一倍。 而在芸芸富豪當中，懂得捕捉這個投資黃金機會的，要數恒基主席李兆基；經營逾五十年地產業的他，及時於○四年轉型，以私人資金成立「兆基財經企業」，四出在本港或海外搜羅股票、債券及地產項目；其中國企龍頭股更是他的頭號獵物。代表作是中國人壽（2628），一鋪已賺過六十七億元。短短兩年間，兆基財經的資產由五百億元翻了一番達一千億。 七十八歲的李兆基眼光奇準，成為股市升浪的大贏家，被冠以「亞洲股神」稱號，現時在投資界的一舉一動，皆成為小股民的參考指標，二○○六年風雲人物非他莫屬。投資大豐收，又娶新抱的李兆基，可謂雙喜臨門，心情大靚的他欣然接受本刊專訪，大談投資秘笈，叮囑投資者要把握機會。 踏入十二月，可說是全民皆股。前後有十七隻新股登場，截至本週二，仍有八隻新股正在招股。「熟客」李兆基當然不會「走寶」，首選仍然是國企股。包括以五千萬美元入股中煤，及早已買入九百萬美元可換股債券的興達，另外中交及已上市的招金，李兆基亦有入飛。在「四叔效應」下，多隻國企股均錄得數百倍的超額認購，令股市如虎添翼。 準備飲新抱茶的李兆基心情極佳，在本週二的恒基股東大會上大談其投資心得，並於會後接受本刊訪問。 訪問中，李兆基首次爆出一個驚人數字，旗下私人基金 —— 兆基財經企業，資產已直逼千億元。「差唔多啦，做埋呢個月，應該可以翻一個開。」李兆基一臉自信地說。 兆基財經企業成立於○四年十二月，當時資產值為五百億元，公司的投資大方向由李兆基親自掌舵，是其進軍股壇的私人投資平台，五名董事中，除了李兆基，還有兒子李家傑及李家誠，妹妹馮李煥瓊及恒基副主席林高演。「大約兩、三年前，我就開始投資金融股票，以前就由投資銀行的基金經理做，而家就自己做。」李兆基透露，現時基金主要認購國企股及投資日本市場。 三招揀股大法 李兆基教 路，選股時，有三招基本功最重要。「首先係揀國家，我最睇好中國，經濟增長最好，其次係日本。第二，揀行業，首選四大行業，保險、銀行、能源，同埋地產。 最後就係要揀龍頭股，好像中國人壽、平安保險、中石油，隻隻都係龍頭股，我都想買國內地產股，我睇好o架，農村的人慢慢會移居到市區，到時就鬧樓荒。但現 時冇隻龍頭地產股，其他國內地產股銀碼細都買唔得多。」 談到投資心得，李兆基越講越起勁。「股神巴菲特有樣好，就係買股都作長線投資。我買新股，都係長線投資，揀啱鍾意嘅，就揸耐啲，就算過咗禁售期，准我賣都唔賣o架。」像中國人壽，當年李嘉誠及鄭裕彤均有認購股份，但在○四年禁售期一過，便分別在五元多水平，配售手上一半的股份套現；相反李兆基長揸至今，因為他買股票是作長線投資，「起碼等佢升兩、三倍啦。」 他於○三年十二月，以每股三點五九元買入的中國人壽股份，至今股價已上升至十九元水平，單是一隻股已有六十七億元進賬；而今年三月買入的玖龍紙業，短短九個月間亦翻了近三倍，獲利超過四億元。 翻查資料，兆基財經近兩年認購的十七隻新股中，有十三隻為國企股。截至本週二，單是持有這批新股，已為他帶來超過一百二十億元的利潤，相等於恒地○五至○六年度的盈利。 兆基財經企業 部分投資項目
強攻日本市場 李兆基更首次公開其在日本的投資。「日本股市，有十幾、二十年冇郁過，最近兩、三年開始復甦，息口開始有起色。我之前買入日本四大銀行股份及垃圾債券，都有一至三個開（倍）賺，例如三井住友銀行債券，以前三十蚊股，而家已經升到一百三十幾蚊。」李兆基看好日本市場，曾買入日本地產股，同時沽空美國地產有關的股票，因而獲利過百億元。 他解釋，投資日本市場是看到其經濟出現轉機，但最重要是：「睇到個時機，仲要有銀紙先買到嘢喎！」相反他指出美國經濟下滑兼「周身債」，因而沽空美國房地產有關的股份，「依家用衍生工具，一邊就揸日本，另一邊就沽美國。」 炒金出身的李兆基反而沒有沾手黃金，「金只係保值，無咩增長嘅，買銅、鐵或錫都有工業用途吖，金就無水出嘅。投資嘅嘢，講眼光睇時勢，唔能夠一本通書睇到老。」 問到基金運作，李兆基表示，兆基財經與不同的投資銀行都有合作，如美林、高盛等，所以同時間全世界有幾十萬人在幫他做事。「基金經理有新的市場資料，都會通知我，我就揸住先前講嘅三大基本功做決定。」除了親自落盤，李兆基亦十分勤力，每年都會去美林及高盛的總部會見投資銀行的高層，交換意見。 御用經紀亦發達 當記者提起他的金牌經紀，在高盛任董事總經理的私人銀行家郭得勝（Kenneth Kwok）時，李兆基初時一臉興奮地說：「你又知嘅？」言猶未盡，陪同在旁的林高演已出言打斷：「我哋唔會評論個別人士，佢只係sales，唔係頭先講的專業人士。」 不過據知郭得勝「湊」四叔這個大客已有十年，凡有新上市公司股份都會介紹予他。這位富豪經紀收入亦水漲船高，曾榮登高盛top sales，年薪最少二千五百萬元，家住山頂，並以法拉利代步返工。 雖然未必人人有四叔的眼光或做到其富貴經紀，但李兆基亦奉勸年青人，特別是打工仔，第一桶金很重要，「小儉就致富，儲到第一個一百萬，然後去投資，變二、三百萬。」不過年青時的李兆基並非雄心壯志要做千億富豪，反而抱着平常心。 李兆基四八年隻身由家鄉順德來香港，最初只是寄住姑婆位於跑馬地成和道的家中。當時他口袋中只有一千大元，最初只是在中環文咸東街的金鋪銀號掛單做買賣，李兆基說：「當時無立足之地，只求溫飽，之後有車用、有樓住就已經心滿意足。要用平常心，靠自己奮鬥，發揮自己能量。」
就是這種平常心，令他在商場上贏得不少好友。七五年，市傳怡和與港燈要敵意收購中華煤氣，當時煤氣董事局主席利銘澤遂與董事李國寶等，經股票經紀何廷錫介紹，找來李兆基入股，買入二十萬股煤氣，化解了煤氣的危機。之後李兆基更透過莫應基等經紀，在市場上密密增持，還應李國寶之邀請，加入煤氣董事局，至八三年利銘澤過身後才擔任煤氣主席至今。 到九三年，美麗華酒店大股東楊志雲家族，因掌舵人楊志雲於八五年去世，兒子多各有發展，欲將美麗華出售，其中想保留管理權的楊秉正就接觸李兆基，當時美麗華部分股東如何添和何善衡等，則把手頭股份售予長實及中信泰富，因而產生富豪爭奪戰。最後楊氏家族對長實及中信較為抗拒，怕入主後會撤換管理層，最後還是選了李兆基，他以三十三億五千多萬，買入美麗華百分之三十四點七八的股份，並信守承諾，讓楊志雲長子楊秉正主管業務，因而贏得不少商場朋友「念舊情、守信諾」的稱讚。 對於這兩宗交易，四叔笑說：「當時買煤氣係順其自然，買買吓變成我最多。煤氣好順利，最着數，美麗華冇錢賺，買嗰時二十蚊一股，依家十蚊，呢隻眼光麻麻。」他的左右手林高演亦補充：「四叔與煤氣、美麗華的家族關係友好，人家信得過四叔唔會買咗間公司返來將佢拆骨斬件。」 三劍俠情誼細水長流 在商場上，四叔有 不少好友，如在六、七十年代合組新鴻基的拍檔郭得勝家族。「當年新鴻基呢個名，『新』代表馮景禧（來自馮的新禧公司）、『鴻』係郭得勝（來自郭的鴻昌 行）、『基』係我個名。我做新地副主席冇衝突嘅，好似我哋一齊發展國際金融中心，成本二百億，到而家估值八百億，到今日都仲係好朋友。」 李兆基的幼子李家誠的新居，亦是新地發展的山頂施勳道八號倚巒，成交價一億七千多萬，是新地特意預留給李家誠的。而郭得勝的姪兒郭炳濠亦在恒基任董事，三劍俠家族關係細水長流。 至於經常與他「孖住」認購新股的股壇拍檔，新世界主席鄭裕彤，他亦謙虛地稱呼彤叔做「大佬」。「大家都係順德人，由細識到大，我當佢大佬咁滯，時時都有傾（偈）。」聽到四叔稱他做「大佬」，彤叔笑笑口說：「我大過佢一、兩年，炒股我冇佢咁叻，我有嘢唔識，都會問吓佢，大家一齊研究。」 今年七十八歲的李兆基，身體仍十分壯健，說話時中氣十足，記者跟他做訪問，他一開始便連珠炮發，滔滔不絕地講投資股市心得，未答完的問題，絕不容記者插口。他的保養秘訣，在於做運動。 養生之道心平氣和 他說喜歡每日早上去打波，下午兩、三點才返回公司工作。以往便有傳四叔曾與李嘉誠、鄭裕彤和林建岳，在粉嶺皇家哥爾夫球場打高爾夫球，並且口頭戲言一洞注碼數十萬至近百萬，一桿二十萬，結果四叔在個多星期內，輸掉一千四百萬口頭注碼，以後都不敢再「打大波」。二千年時，四叔更與何鴻燊、鄭裕彤、何厚鏵在澳門出席國際高爾夫球公開賽，閒時又會與一眾波友去外國打波，又會請幾個教練及買錄影帶回家研究，可見四叔「波癮」甚深。 閒時愛盤膝靜坐的四叔，每次打坐超過一小時，他曾對記者表示：「養生之道在於不輕易動氣，對人開放啲，涵養多啲，性情平和啲，便不容易緊張，心平氣靜，自然健康。」 對於食，李兆基亦甚有要求，據恒基職員透露，四叔至今仍在國金的總部內，設有員工飯堂，每日都有老火湯和幾道小菜，免費讓員工享用，讓他們午膳時不用在外面逼。而他自己，則另有私人廚師，為他準備午餐。 據四叔的一眾好友表示，四叔十分喜歡吃順德菜，包括炆大鱔、順德魚腐、炒雙皮奶和金錢龜湯等。其中跟隨四叔打江山的開國元老，恒基地產執行董事李鏡禹更說：「佢喜歡去上環鳳城食飯，最鍾意食一味『龍穿鳳翼』，係將菜、火腿及瓜釀入雞翼入面，好特別。」 心急望抱孫 李兆基有三女兩子，由於與妻子早年離異，他便父兼母職，假日帶子女出外找娛樂，又為了迎合子女，特意學滑雪，與子女同樂。他兩名兒子家傑和家誠，是千億王國接班人。四十三歲的長子李家傑，現任恒基中國的董事長兼總裁，主力幫四叔開拓大陸市場，由於為人低調愛靜，篤信佛教及茶道，故此甚少負面新聞。 至於三十五歲的幼子李家誠，多年來都跟在四叔身邊學習，更由林高演任太子太傅，兩年前首次在嘉亨灣亮相，初試啼聲，上月更代表恒基出席賣地。 對於兩位太子的評語，李兆基連 說五個「好」字，「咁多行業，各有各打理，家誠樣樣都有負責，慢慢學，將來愈做愈好。家傑主要負責內地業務，佢哋經驗都夠啦，希望青出於藍。」他又希望兒 子放眼中國：「大陸前途好好，廣闊好多，香港地方細、人少，個個銀碼大咗，就唔夠闊啦，而家我哋係大陸都買咗好多嘢。」 上週五，李家誠宣佈與女星徐子淇結婚，有傳徐懷有身孕，二人將於本星期秘密飛往美國洛杉磯舉行婚禮。本週二的恒地記者會，便引來大班娛樂記追問四叔娶新抱事宜，他笑笑口說：「佢哋旅行結婚，環遊世界。」更表示已選購首飾作為給未來新抱的禮物。 對於未來新抱是娛樂圈中人，與李家成員一向低調的作風有所不同，他表示並不介意：「無所謂，而家時代冇咁封建。佢結咗婚會淡出，佢有細藝，又唔使出去打工。」對於未來新抱是否有喜，他便說：「唔知呀，佢冇講喎，要返去問吓，希望係啦！」新老爺，始終都恨抱孫。 李兆基家族圖
李兆基事業年表 1928於廣東順德大良出生，父親李介甫經營金鋪和銀號。 1934六歲開始跟父親學習從商。 1941十二歲便學識看金、化金、熔金之術，出任黃金買手，又將舊紙幣漂白翻新，被稱為「神童」。 1948帶着一千元，隻身來香港，寄居於姑婆跑馬地家中，並在中環文咸東街的金鋪掛單，及後發展貿易生意。 1958與郭得勝、馮景禧等八人合組永業企業，開始進軍香港地產業。 1963與郭得勝、馮景禧三人組成新鴻基企業。 1965發生銀行擠提及倒閉風潮，之後內地十年文革開始，香港發生六七暴動，馮景禧缺乏信心，移民加拿大，李兆基反而趁低吸納，在港買入大量地皮。 1972新鴻基企業以新鴻基地產之名上市。 1973成立恒基兆業有限公司，大量購入乙種換地權益書，又併購舊樓。 1975與長實、新地、新世界等，合作發展沙田第一城，成為新界大型屋苑的代表作。同年購入中華煤氣，助當時的中華煤氣主席利銘澤擊退怡和及港燈提出的收購。 1980開始投資中國地產，與友人在廣州合股興建中國大酒店和花園酒店。 1981將私人持有之中華煤氣及油蔴地小輪股份轉讓予恒地，並將恒地上市。 1984中英前途談判展開，樓股皆跌。收購永泰建業，易名恒基兆業發展（恒發）。 1991安排長子家傑進軍中國地產業。 1993由恒發斥資$33.6億收購美麗華酒店34.78%股權，擊退中信泰富及長實兩個買家。 恒地及恒發在市場集資$90億。 1995成立私人投資的仁安醫院。 被美國《福布斯》選為世界第七大富豪，擁$65億美元資產（約$500億港元）。 恒地配股集資$22億，翌年再集資$35億。 1997恒地在日本上市。 1998乘地產低潮，以$24.4億向恒地購入新都城一期商場及上水中心商場連車位，現市值共值$40億。 2004成立「兆基財經企業」，資金規模$500億。 2005成功私有化恒基中國及恒基數碼，但多次私有化恒發失敗。 12/2006大量認購新股，以大陸龍頭金融股為主。 陽光房地產上市。 他們眼中的「四叔」 老友 鄭裕彤 新世界發展主席，與四叔同是順德人，相識數十年。 「佢 梗係叻啦！唔叻點賺咁多錢？我哋好好朋友。第一次合作係起沙田第一城，用分期付款，合作得好開心。我炒股冇佢咁叻，有時互通消息，一齊研究吓。大家成日一 齊返鄉下，佢係大良人，我係倫教鎮，差幾個字車程啫。佢娶新抱未請我呀，佢請我梗去，一定會送禮，佢個新抱好靚女呀！」 恒地小股東 何先生 七十一歲，持有恒地股票二十年。 「李兆基私人炒股賺幾百億，講炒股好過做地產，唔係幾好，如果將投資心得放喺恒地就好啦！我買咁多地產股，淨係呢隻冇錢賺，而家仲揸住六千股，近兩年派息仲少咗。反而煤氣就令股東賺錢，好彩揸住兩隻平衡番都有賺。」 恒基樓炒家 鄭躬明 玩具城董事，經常大手掃入新樓炒賣。 「恒基賣樓都君真啲，咁多發展商中，長實樓嘅價企得比較硬，恒基樓就手鬆啲，炒家賺嘅水位亦多啲。舊年九月我用一億買咗十四伙聚賢居，而家賣咗四個，每個賺幾萬到十幾萬，不過都唔夠兩年前嘅嘉亨灣和味，我用一億掃咗廿個單位，兩星期內就摩走晒，賺咗二百幾萬。」 公司下屬 謝偉銓 恒基地產營業部總經理，加入恒基兩年，之前在市建局任物業及土地總監。 「佢係執行上嘅最高決策人，睇嘢好掌握到重點，大方向佢固然睇，佢仲有興趣睇埋則。呢間公司好有人情味，過時過節有利是之外，四叔生日仲會請公司管理層返屋企食飯。有老員工話要退休，四叔就同佢講：「我都未退休你退咩休呀？」 恒基開國功臣 李鏡禹 恒基地產執行董事，八十歲，認識李兆基逾五十年。 「我未被人討厭，咪做到而家囉！四叔好勤力，返唔返公司都喺度做嘢，公司咁多年都好穩定，我對公司好有歸屬感，返屋企瞓覺都諗住公司嘅嘢。我五十年代廿幾歲就識四叔，當時佢住跑馬地，大家都係做出入口嘅行家，最佩服佢收購美麗華同煤氣，都唔會將公司拆骨斬件，好重舊情。」 觀塘訊匯股票行，散戶阿叔 阿叔股齡五、六年，自稱四年前買下恒發，賺了不少飲茶錢。 「李兆基係咁多個富豪當中最忠直o架！跟佢搵食實無死！我有抽佢嘅陽光啊，九釐息喎，好過擺銀行啦！煤氣減價？梗係好啦，佢好忠直，唔會呃我哋錢o架，就算第時加價，都唔會加好多囉！」 御用收地經紀 蕭承忠 六、七十年代起，專為恒基收購乙種換地權益書，在新界收地和市區收舊樓。 「四叔白手興家，言出必行，計數又叻。佢係超級大富豪，不過就完全冇架子，唔會睇小人。以前佢好低調，行出嚟冇人知佢係李兆基o架！佢好念舊，我請佢嚟我嘅中藥診所周年紀念，佢都肯嚟。」 報章專欄作家 曾淵滄 城大工商管理碩士課程主任，最愛講股。 「李兆基投 資眼光一流呀，人哋叫佢香港巴菲特，佢當之無愧。可惜啲正嘢就自己收埋做私人投資，如果佢用恒基名義去買，我一定跟佢買恒基！自從煤氣減價一成股價就開始 跌，佢可以唔減o架，而家佢寧願自己主動減，好過要市民遊行示威叫公共事業減價，長遠嚟講係聰明之策，贏得市民好感。」 股票經紀 連敬涵 信誠證券聯席董事，每日接觸眾多散戶。 「我有啲客人認為李兆基欣然接受自己係香港巴菲特實在太寸，巴菲特係市場上掃貨，而唔係靠關係攞貨，富豪攞一百億出嚟，人人都俾面分啲俾佢啦。而家個市咁好，冇一隻衰過，唔代表係佢眼光好，明知買咗升梗嘅，我有錢我都去買啦！」 |
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