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遭美律師詐騙5億元，上百中國人綠卡夢碎！

“如何保護中國投資移民申請者的錢和權利是個永恒的話題，一直都有項目出事，地雷太多了。”剛剛聽說美國證券交易委員會(SEC)對加利福尼亞州一名律師提起訴訟的事，美國移民律師、德美律師事務所合夥人馬寧這樣感嘆。

12月27日，SEC官網發出聲明稱，已對一名加利福尼亞州的律師提起訴訟，該律師參與了一項EB-5投資移民項目，卻將來自投資移民客戶的巨額申請費挪用於自己的生意和購買私人遊艇等，存在嚴重的非法欺詐行為。

牽連上百名中國人

該名被起訴的律師名叫弗朗西斯科(Emilio Francisco)。據SEC的聲明，該律師通過自己的營銷公司PDC資本(PDC Capital)，以投資EB-5項目的名義總共從中國投資者那里獲得了7200萬美元(約合人民幣5億元)。這些EB-5項目包括開餐廳、開發生活設施、改造環保農業與清潔產品生產企業。通過投資這些EB-5項目並按照規定為美國創造就業機會，外國投資者就可以同時在美國申請永久居留權，即獲得“綠卡”。

近幾年來，美國EB-5受到了中國人的熱捧。根據公開數據，美國EB-5的全球申請者中，8成以上是中國人。雖然SEC的聲明中並沒有明確提及此案受害者的人數，但根據大部分EB-5項目，即目標就業區的最低投資金額為50萬美元來計算(一般的項目以50萬美元為主)，涉及7200萬美元的此次案件牽連的中國申請者可能有144名，如果算上他們背後的家屬，人數還要更多。

根據SEC的指控，弗朗西斯科和他的PDC資本把所獲得的資金從一個項目挪到了另一個項目，直接盜取了至少960萬美元(約合人民幣6700萬元)用於私人的生意和奢華生活。而作為一名美國律師，弗朗西斯科也承認知道自己的行為會觸犯聯邦法律，並嚴重危害外國投資者獲得綠卡的權利。

“正如我們指控的那樣，弗朗西斯科非法挪用了投資者用於為美國工人創造就業的EB-5項目的錢，中飽私囊。”SEC洛杉磯區域辦公室主任萊恩(Michele Wein Layne)這樣說。

根據上述聲明，SEC指控的弗朗西斯科和他的PDC資本公司以及其他20家公司違反了1933年《證券法》第17(a)條、1934年《證券交易法》第10(b)條和10b-5的規定。

馬寧告訴第一財經記者，如果這些錢沒有用來創造就業機會，肯定會影響投資者獲取綠卡。而目前並沒有對中國投資者權利和投資金額的有效保障。他表示：“一般會有兩種可能，第一，由相關的區域中心和美國移民局進行溝通，盡量幫投資人保住綠卡，但會比較難;第二，盡量追回損失，保住現有的錢然後分給投資人，但綠卡肯定是沒有了。”

SEC稱，正在實施緊急資產凍結的方案，並讓法庭指定一名接管人接管涉嫌欺詐的公司。

欺詐前先營銷？

第一財經記者查閱公開資料發現，美國網站一直到2015年5月都還在引用弗朗西斯科作為EB-5專家以及PDC資本CEO的觀點。海外企業新聞稿發布網站和一些不算主流的地方媒體報道都能找到他的正裝照片和觀點引用。可以看出，弗朗西斯科為了自己的身份和PDC資本公司品牌做了不少公關和營銷工作，以PDC資本為來源和以弗朗西斯科對於EB-5項目的觀點和預測的消息頻繁出現，他顯然是一名擅長並且註重營銷的律師。

舉例來說，美國馬薩諸塞州新聞專線網去年5月1日報道稱：“據PDC資本公司透露，美國政府為了應對來自中國內地的EB-5申請大潮，已經宣布要暫停來自中國內地通過EB-5項目申請美國綠卡的通道……對此，PDC資本的CEO弗朗西斯科表示，這將促使EB-5項目的投資者結構更加多元，將會受到來自其他亞洲國家、歐洲和中東地區投資者的申請。”

去年2月底美中經濟與安全審查委員會的確發布報告稱，由於美國投資移民的EB-5簽證計劃管理松懈，可能遭到濫用。而申請投資移民項目的中國人實在太多，一些地方的詐欺和管理松懈現象讓人們對於地方政府能否正確審查中國人的申請持有疑慮。相關消息引起了國內投資者的擔憂，關於美國叫停中國人申請EB-5項目的謠言也層出不窮。

但真實的情況是，美國每個財年分配給每個國家的EB-5簽證配額都是有限的。由於申請者太多，中國投資者早在5月就提前用完了2015財年的EB-5簽證配額，不得不面臨嚴重的排期現象。即使到了現在，申請者要想走完整個流程獲得綠卡，也要等待5年甚至更長的時間。

EB-5的那些騙局

美國EB-5投資移民進入中國以來的最大一次醜聞，當屬2013年曝光的“芝加哥會議中心”項目。在該案件中，美國商人塞思涉嫌布下投資移民騙局，受害人多達294名，其中有250人來自中國，涉案金額包括1.45億美元的投資費用和1100萬美元管理費用。

SEC隨後對塞思及其兩家公司的資產進行了凍結，保留了上億美元的投資款項，但投資者被騙的1100萬美元管理費用已有九成被花掉。2014年8月27日，美國聯邦調查局(FBI)公示該項目刑事部分已經提交訴訟，等待陪審團最終裁決。

另外，據中新社報道，南達科他州一家牛肉包裝廠的EB-5項目也曾吸引了不少來自中國的投資人，但資金管理不善，一名州政府官員被迫自殺。

典型的例子還有一個位於紐約的重點基建項目。第一財經記者此前了解到，這個項目其實在第一期的建造過程中，由於資金不能及時到位，整個工程被迫拖延，本來預計2019年完工的第一及第二期工程已經延誤到2035年了。此外，項目還存在著諸多的環保及訴訟挑戰。

如何避開地雷

EB-5項目往往看著美好，現實中卻不乏地雷。用馬寧的話來說，所有的承諾都可能打折扣，一切都只能以最終的結果來評判。雖然提交到移民局的申請最終批準率很高，都在80%以上，但市面上的投資移民項目魚龍混雜，並沒有機構專門統計過真正的數量，也很難獲知成功率。

“哪怕達到了EB-5的所有要求，也並非所有的投資人都能夠成功拿到綠卡。原因很簡單，雖然美國國會希望能通過投資移民振興經濟，但移民局卻不希望看到大量移民湧入。”馬寧這樣提醒。

那麽，對於有移民需求的投資者而言，應該如何盡量規避地雷?

馬寧對第一財經記者表示，首先，要看項目所隸屬的區域中心有過多少成功的經驗，最終的退出機制是否都順利並成功償還了投資款。比如芝加哥投資移民詐騙案的嫌疑人就偽造了不少材料，此人本身的信用記錄就很糟糕。除了對區域中心負責人的調查外，還要對項目負責人的信用記錄進行了解。

第二，要對EB-5項目本身的商業可行性進行判斷，並了解項目所在地的經濟環境。第三，EB-5項目的投資結構也需要重點考慮，其中的股權架構如何，EB-5募集資金所占的比例以及償還的優先性如何，是股權型還是債權型項目等等都需要詢問清楚。最後，最好聘請專業律師團隊來幫助鑒別和處理專業問題。

“當投資者有意向辦理美國EB-5投資移民時，必須選擇獲得國家公安部門許可並批準的出入境服務機構。律所和海外的項目公司在中國境內的私募行為都是不具備合法性的。”外聯出國顧問集團美國項目部總監劉佳妮表示，“EB-5的騙局過去有、現在有、未來也一定還會有，因此建議選擇一個有經驗有資質的中介代理機構來幫助對項目的合規性、項目的可行性、開發商和區域中心的誠信資質、資金監管的保障條款、項目文件中對投資人的保障條款以及許多其他方面進行審核管控，盡可能把投資風險降到最低。”