宏觀經濟下行周期中，一些區域集中度較高的地方中小銀行已成為中國金融系統的“阿喀琉斯之踵”，不良的區域以及行業集中風險正在加速暴露。
近日，中誠信國際信用評級有限責任公司(下稱“中誠信國際”)將貴陽農商行評級展望由穩定調整為負面。截止2016年上半年，貴陽農商行逾期貸款已經占總貸款的29.99%，不良率高達3.92%。無獨有偶，作為今年首家上市A股的農商行，江陰農商行三季度末不良率2.42%，在已經上市和準備上市的農商行中偏高。
一石激起千層浪，地方中小銀行資產風險引起了業界的擔憂。
中小銀行不良加速暴露
“如果中國經濟巨人有阿喀琉斯之踵，弱點就是中小銀行。中小銀行與小微企業聯系緊密，在經濟下行周期很快就傳導到中小銀行身上。”中國中小銀行發展論壇秘書長、人民銀行金融研究所前所長姚余棟對第一財經表示。
其中，以地方農信社、農商行為代表的農信系統金融機構在這一輪經濟下行期間，風險暴露尤為明顯。
根據銀監會三季度銀行統計報告，9月末，農商行不良貸款余額為2464億元，較上年末增加602億元，不良率2.74%，較上年末上升了0.26個百分點。環比亦上升了0.12個百分點。而大型商業銀行和股份制商業銀行9月末的不良率均為1.67%。
第一財經根據Wind提供的基礎數據整理亦顯示，在已經提供2016年6月末不良數據的80家銀行當中，不良率在2%以上的有22家，其中除了農行和兩家外資行外，其余的銀行均是中小銀行，農商行則占14家。
根據第一財經統計上市農商行不良數據，江陰農商行不良貸款率為2.42%，較2015年末的2.17%上升0.25個百分點，該行的不良率自2013年末以來一直呈現較大幅度的上升。
無錫農商行不良貸款率1.29%，較去年末上升0.12個百分點。在其貸款五級分類中，該行可疑類和損失類貸款余額均有所減少，而關註類和次級類貸款余額在今年前三季度分別增加了3.45億元和1.69億元。
當然，也有部分上市農商行不良率在今年三季度末則有略微下降。常熟農商行和重慶農商行不良率分別為1.41%和0.96%，均較上年末下降0.02個百分點。
除了已經上市的農商行，近期已經核準IPO的農商行的不良率參差不齊。
對其進行的統計顯示，截至2016年6月30日，紹興瑞豐農商行的不良貸款余額為7.19 億元，不良貸款比率為 1.75%，較去年末上升0.3個百分點。吳江農商行的不良貸款比率為1.75%，較上年末下降0.11個百分點。青島農商行不良率為2.29%，較2015年底的2.38%下降0.09個百分點，但相較其他農商行而言，其不良率偏高。
事實上，問題不僅僅存在於農信系統，小型城商行同樣受困。中國中小銀行發展論壇發布的《推動中小銀行上市，支持實體經濟發展》報告(下稱《報告》)顯示，截止2015年末，他們梳理95家城商行中，不良率最高的城商行大連銀行不良率高達3.89%。此外，今年5月，中誠信國際也將萊商銀行的主體信用評級展望由穩定調整為負面。
總體來看，農商行的不良主要體現出區域集中，中小微企業貸款占比較高，受到宏觀經濟影響帶來的負面影響加劇等特點。
紹興瑞豐農商行的小微企業貸款占全行公司貸款總額的 91.71%。在其招股說明書上，該行表示，相對於大型企業而言，中小微企業的規模較小、抗風險能力較低、財務信息的透明度較低，甚至沒有完整的財務報表。因此，對於中小微企業的貸款不能完全依賴財務報表揭示的信息，還要結合企業主的個人道德品質、信譽等因素。
“尋出路”樣本
“從我們現在檢查出來的風險資產看，70%-80%都是由於道德風險產生了操作風險，所以我們還是要堅持防範道德風險。” 深圳農村商業銀行董事長李光安在近日舉辦的中小銀行發展論壇成立大會上表示。
廊坊銀行行長邵麗萍則介紹稱，廊坊銀行目前不良率約1.7%。其中增量不良只有0.4%，剩下全部為存量不良。從存量不良10%以上到目前存量不良化解到2%以下。
在她看來，中小銀行與大銀行相比，人才存在明顯劣勢，不得不采取以量取勝的策略，該行風控團隊從行業平均的2.5人水平增加至7人。邵麗萍認為，引入大數據風控技術可以彌補抵押、擔保放貸技術的單一。她還表示，除了提升自身防風險能力，還需充分利用外部因素化解風險。
與此同時，與地方“唇齒相依”是我國中小銀行面臨的共同特征。在全國加速去產能的大背景下，在產能過剩領域行業集中度較高的銀行如何與地方政府溝通亦是一大難點。
以廊坊銀行為例，三年前，雖然該行資產規模在河北省並未列入前五，但在鋼鐵領域的行業集中度卻高達50%。
“如果銀行對陷入困境的鋼鐵企業一刀切收回貸款，企業倒閉，員工失業，將給地方政府帶來諸多不穩定因素。但另一方面，銀行也不願意為這些鋼鐵企業貸款產生的風險買單。”邵麗萍表示，銀行需要充分與政府部門溝通，一方面廊坊銀行加強了對鋼鐵行業上下遊產業的支持力度，另一方面通過建立政府互助基金的形式，讓轄內鋼鐵企業平穩運行。最終，該行在鋼鐵領域的行業集中度已經降至10%。
去年，該行在河北的一家鋼鐵大戶資金鏈出現問題，風險即將爆發。廊坊銀行與該行貸款客戶協商，幫助鋼鐵廠將設備置換成土地，又找到需要土地建廠房的企業，由該公司承接鋼鐵公司的土地，最終將貸款進行了置換。由於銀行是這些企業的貸款者，所以在整個置換過程中有一定話語權。
邵麗萍稱，中小銀行在化解存量風險時，決策層需要充分整合內部資源，盤活外部資源，這可能是中小銀行的出路。
剛剛在A股上市的城商行江蘇銀行行長季明近期在銀監會例會上表示，為了更好更準確地全面掌握制造企業的信息，江蘇銀行自主研發了“筋鬥雲”服務平臺，利用大數據建立客戶交易行為和交易習慣的分析模型判斷客戶需求。通過該系統，江蘇銀行在全省篩選出了各類制造業企業1074戶，作為優先支持的對象。