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新三板10月券商成績單出爐 做市報價違規突出

周四,全國股轉公司發布了10月的主辦券商工作表現排名,共有95家券商參與了評價,券商負面行為較今年年中有所回升,開盤不報價的現象仍然突出。

根據股轉公司11月10日發布的月度主辦券商執業質量評價結果,上月券商負面行為記錄共276條,接近一半出現在交易管理,其中開盤“未對做市股票發布買賣雙向報價”的負面行為多達108條。信達證券和西南證券的交易管理負面行為分別出現71次和35次。

主辦券商執業質量評價是在新三板自律監管體系外,督促券商發揮中介服務的制度,從今年4月開始實施。制度實施以來,券商負面行為記錄已從最高728條下降到目前每月200多條。

一家券商做市業務負責人對《第一財經日報》表示,開盤不報價現象可能是疏忽造成的。“很多初期報價的策略需要人工去設定,做市企業數量多話總有顧此失彼的時候,做市商的日常工作既包括拿票、填寫相關資料,系統設置、日常交易,如果忘記看系統提醒和轉做市公告日,就會疏忽掉開盤報價了。”

他還指出,由於新三板上投資者開戶數少、資金小、投資積極性不高、多樣性不夠,單憑做市商報價難以發揮活躍市場的功能。他認為,做市的主要功能是將交易雙方私下協議的市場變成公開轉讓的市場。

上周,新三板協議成交總金額達29.2億元,大大超過18.1億元的做市成交金額。

10月的評價結果顯示,共有17家主辦券商獲得100分滿分評價,46家券商獲得額外加分,方正證券、招商證券、上海證券和華龍證券排名居前。從4月以來累計看,中泰證券、世紀證券和中信建投的得分位居前三。

雖然券商總體表現不斷改善,但是出現低級錯誤的頻率仍然較高。在推薦掛牌方面,主要集中在通過系統報送申請掛牌材料無簽章、部分反饋問題未回複等情形。

掛牌後督導類中,股票發行備案申請收到股轉公司的反饋問題清單多達56條,集中在中介機構未就是否存在募集資金專戶存放與管理情況等情形發表明確意見,未充分披露投資者適當性認定依據,現有股東優先認購安排表述不清,未提交自願限售認購對象的限售申請,關聯方未回避表決,對賭、回購等特殊條款合法合規性存疑,發行備案文件中計算、文字錯誤,未提交可編輯word版備案材料等等。

股轉公司要求各主辦券商重點關註負面行為記錄的主要記錄事項和情形,加強合規風險管理。根據主辦券商評價規則,股轉公司將按照評分把主辦券商分為四檔,在政策上進行差異化對待。排名靠前的券商可在新業務試點中享有優先權,而倒數十名的主辦券商將被通報到證監會。

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