四十歲前，年領七十五萬現金股息，手上擁有一千五百萬的投資資金，或許還稱不上有錢，但在六十五歲退休前，一定比大多數人更能夠接近富足的境地。一個小公務員辦到了，他完全不靠運氣以及富爸媽幫忙，只靠「多想一點」以及「更敢一些」。 籃球場上的艾瑞克，球從他指尖劃出完美的拋物線，唰！空心入籃。三十八歲的他，人生在財富這個環節，就如同這個三分球，漂亮得分。 客觀上，他沒有成為有錢人的條件。大學畢業後，在民間企業打滾六年，儘管八年前考上公務員，捧了「鐵飯碗」，靠著在工作崗位上戰戰兢兢，爬上了九職等，月薪從四萬多元調整到六萬元出頭。就算他十年下來不吃不喝，他過去十年總收入也不過六百多萬元左右。然而，他卻突破了呆薪資的極限，靠著聰明投資，如今滾出了一千五百多萬元資金。二○一五年，光是股票孳息收入，就高達七十五萬元之譜。「被動收入」首度超越了靠工作的「主動收入」，初步達到財富自由的境地。 與艾瑞克常在周末開讀書會討論投資的陳喬泓（本刊九○八期報導的小美工投資達人）說：「艾瑞克的致富過程，沒有奇蹟、沒有運氣，更不靠父母金援，而是一步一腳印地存錢、投資前做足功課，以及投資後縝密地資金管理與配置。」順著艾瑞克財富累積的軌道探索，你將恍然大悟：財富不在於你挖到了蘊藏在地底下的寶藏，財富就在你的心智裡，關鍵在於你的心智蘊藏的「富根」有沒有被挖掘出來。 艾瑞克坦承他愛錢、無奈地是，卻選擇了一個無法發財的工作－－當公務員。公務員不能兼差，更遑論創業，於是金融投資成了唯一能夠變得更富有的道路。為了學習投資，艾瑞克發揮了準備高考的精神，花一筆學費，約二至三萬元之譜，參加雜誌上報導過的投資專家或達人開設的特訓班，以求更有效率地走上投資道路。 艾瑞克的同事鄭先生說：「他雖然熱愛投資，卻不會影響工作，甚至周末常看到他進辦公室加班。 」「如果同事向他問股票投資的事，他會很熱心分享，會勸同事不要只是呆儲蓄，趁早練習投資為財富加值。」周末上投資特訓班外，他也利用夜晚公餘之時，K了一本又一本的投資書籍。他指出：《不買飆股，年均獲利四○％》、《走進我的交易室》、《炒股的智慧》這三本書，對他投資與理財的啟迪最深遠。 艾瑞克比較正式用大筆資金投資股票是在一二年。這四年下來，嚴守停損，雖偶有小賠卻沒有大賠過，起初的三百萬元資金，竟滾成一千五百萬元。（這五年來靠著薪資結餘，又陸續投入約二百五十萬元資金）。儘管歷經市場大大小小風雨，艾瑞克的財富依舊能持盈保泰。 初試身手 投資前 先備好「三桶金」這箇中的第一個關鍵在於：「擁有第三桶金後再來投資！」艾瑞克受訪時開宗明義說到。 艾瑞克建議，就算你自認已經練就一身投資本事，千萬不要存到第一個一百萬元就急著投資買股票。至少等你擁有第三個一百萬，即三百萬元，再來投資也不遲，在這之前，可利用全球型股票存基金，或投資ETF 加速本金累積。 道理何在？艾瑞克指出，投資勝負關鍵有三：知識、資金以及情緒，後兩者其實與資金高度相關。「資金部位較大的人未必一定贏，但總比資金部位小的贏面高。」「當你辛苦存一百萬元，不幸如果虧十萬元，你可能會心疼到沒勇氣停損。過度害怕與恐懼，反而會影響日後的操作步調與判斷。」 進階投資 利率低 適度財務槓桿累積財富艾瑞克進入職場後，每月存下至少五○％的薪資，即使這樣，也花了八年多的時間才存到三百萬元。 為了避險踩到地雷，艾瑞克特地找尋長期負債極低，最好是零的公司下手。更重要的是，之前的投資功課總算沒白做，上課的錢也沒白花，投資老師一再叮嚀的不要追逐熱門股（過去四季本益比高於十二倍），不要買產業競爭太激烈的股票（毛利率至少二○％以上）、不要買產品週期太短的股票（如3C產品），他都聽進去了。 在老師建議及蒐集資料後，他鎖定四檔股票投資，分別是台橡、振樺電、茂順以及耕興。一年半之後，除了台橡損失約兩成停損認賠外，其他三檔包含股利獲利在七○％至一五○％之間。也讓他的資金從三百萬元，在二年內成長到五百萬元大關。 積極研究 賺價差 善用四心法成功操作雖然現在「存股」氣氛當道。但是艾瑞克認為，投資資金低於五百萬元的人應積極研究，勇於做價差。否則就算有三百萬元投資，且找到股息年殖利率維持六％的股票，要把三百萬元翻成一千萬元，還是要二十年。「人生實在沒幾個二十年啊！」但做價差談何容易？艾瑞克以自身的經驗，提出良心的建議：「只要選在『右側』操作，小資族賺價差的勝算不僅可大幅提高，而且還可事半功倍！」所謂「右側」是指市場由空翻多，進入漲升波段的時期。判斷市場（指大盤）是否已經翻空打底準備轉移到「右側」，艾瑞克提供幾個個人觀察心法：一、融資餘額的減幅是否超過大盤跌幅；二、月KD是否已在低檔，即四十以下形成黃金交叉；三、加權指數是否從十年線以下開始翻升突破十年線；四、周遭的親朋好友是否持股水位很低，甚至一談股就搖頭。 只要抓住「右側」時機進行操作，連股市的生手都很容易賺到錢。艾瑞克第一次的成功「右側」操作，是在一二年台股大盤跌至七千點出頭時。第二次成功的右側操作則是在一四年中。陸股從二千多點起漲切入，買進中國股票型ETF，也獲利一倍有餘。 一三年底，艾瑞克將手上持股分批獲利了結，當時他的資金將突破五百萬元大關。在職場上他是中間幹部，每個周末幾乎都到單位加班。時間上，不太允許他花太多的時間研究個股做價差。於是他開始對自己的部位進行「調結構、緩增長」式的調整。 「成為有錢人最重要關鍵之一，就在於善用財務槓桿。不管是創業，向銀行借錢或股票上市，抑或是投資房地產。」「我利用低利率環境優勢，在做好財務規畫下，適度財務槓桿，加快財富累積。」 穩定收息 調結構 混合操作讓分散策略奏效一二年，艾瑞克辦了信用貸款，充實本金規模，利用「好負債」的特性增加現金流。由於資金中有部分是向銀行借來，令他在選股上特別注重現金股息的穩定性，以及股票殖利率表現（至少高於六％）。 他採更為分散的策略，買的個股不局限原本的中小型股，還納入獲利更穩定，股價波動更低的大型股如中華電、台灣大與台積電。 他希望獲利的來源，股利部分能提高，價差部分能降低。但畢竟五百萬元還達不到目標，價差也不能完全偏廢，於是這段時間他也買了勤誠、鑫永銓、廣隆等股。同時開始嘗試買進ETF，如華夏滬深三百指數ETF。 雖然第二階段（五百萬元至一千萬元）的投資績效遜於第一階段（五百萬元以下），但因部位已有一定規模，股息收入頗為可觀，加上職等調升的薪資成長，第二階段財富絕對金額的增長，反而不遜於第一階段。 再因陸股大漲的臨門一腳，使艾瑞克僅僅花二年多的時間，就把手上資金滾到一千萬元大關。 如今艾瑞克已進入第三階段－－操作資金一千萬元以上。個股價差已成為投資中的點綴（雖然近年來也操作先豐與進階，獲利數十萬元），重心則放在穩定收息股與ETF。他目前的部位計有：中華電、中壽、德律、鑫永銓、寶來高股息ETF、華夏滬深三百指數ETF、香港盈富基金、領匯房產基金。 尚未買房的艾瑞克，前年結婚了，他打算買人生第一戶房。他說，即使買房頭期款花了五百萬元，他仍擁有一千萬元的投資部位，每年股息收入雖會因買房減少，但五十萬元應跑不掉。 艾瑞克買房之餘，還要往年領百萬股息的目標邁進。他要證明自己的退休金要自己賺，也要用自己的投資故事鼓勵所有小資男女：「上班族，你的名字絕對不叫窮人！」 艾瑞克 出生：1977年 現職：中央政府公務員 學歷：私立大學法律系畢業 往年領百萬股息目標邁進 ——艾瑞克的追富三階段 第一階段 小額投資期 ——500萬元以下 第二階段 財富增長期 ——500萬至1000萬元 第三階段 投資上手期 ——1000萬元以上 學習重點 ● 至少存下二分之一薪資，手上擁有300萬元再做價差投資。 ● 學習個股基本面、產業趨勢，大盤多空。 ● 成長股與收息股研究並重。 ● 國際股市、景氣循環為重點。 操作重點 ● 有行情時再進場，進行右側交易。 ● 重心放在個股價差。 ● 投資集中在四至五檔股票。 ● 築底時可酌量進場。 ● 股息與價差並重。 ● 個股分散約五到八檔，增加ETF部位。 ● 可酌量進行左側交易。 ● 股息為主、價差為輔。 ● 個股分散約五到八檔，但以ETF為主。 實戰經驗 ● 茂順、耕興、振樺電獲利70%至150% ● 勤誠、鑫永銓、廣隆、華夏滬深300指數ETF ● 中華電、中壽、寶來高股息ETF、香港盈富基金 撰文 / 謝富旭 | ||||