導讀 : 原迅雷聯合創始人程浩,離開迅雷後創立了松禾遠望投資基金,打算在企業服務、VR、人工智能+等領域進行投資。他認為,中國缺能看得懂技術創新的投資人,而他熱愛技術創新。

參加完迅雷28號的年會後,程浩正式告別了這個他和鄒勝龍一手創辦13年的公司,在年會上,他和迅雷的1000多名同事一一擁抱告別。今天,他將重新啟動松禾遠望投資基金,加入這個包括他在內只有4人的新公司。逐鹿X第一時間專訪到了這位在互聯網行業耕耘15年、剛剛轉型的“新銳投資人”。

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以下為專訪實錄,由逐鹿X整理: 

成功創業後不甘好奇心驅使轉型做早期投資人  

逐鹿X:您選擇做早期投資,除了在“致內部信”中提到的“想看看世界”及“有了優秀成員加盟而放心離開”外,還有什麽別的助推因素嗎?

程浩:選擇了做投資,於我而言是很自然發生的,一般的創業企業到了納斯達克上市的階段,就基本上比較成功了,那麽,我40歲就退休的話還太早,天天遊山玩水的生活我也受不了,能選擇的無非就是再創業,而我已經創業了13年,至少現在這並不是我的打算,所以投資是一個比較好的選項。

從我自身來講,確實對新鮮的東西比較好奇,這也是對投資很重要的一點。一有新的科技類產品上市我都會第一時間去嘗試:好玩的智能硬件包括智能手表、智能水杯、智能手環,不同品牌功能叠代後的智能手機我也會去高頻體驗,一出來我都會第一時間去買,不過之前有的還不能用谷歌,還要翻墻,折騰半天才能用(笑)。

逐鹿X:請您簡單介紹一下現在做的松禾遠望基金,和其它兩位合夥人(汪洋、厲偉)怎麽湊到一起想去做投資的?

程浩:松禾遠望第一期基金的規模是2億多人民幣,超過了我們的預期時間完成募集,主要投天使到A輪的項目,LP基本都是一些老夥計和傳統行業的企業家,已經投資了6個項目。

汪洋在騰訊的投資部做了6年,後來被我挖到迅雷的投資部,之後他離職後去了松禾,我經過汪洋的牽線我認識了厲偉,剛好那時候自己也有做投資的考慮,大家本身也相互欣賞,三個人就很深入的探討了這個問題,時間大概是2015年的10月份左右,這支基金準確講是和松禾合作的基金。

創業者轉做投資的優勢是更了解創業項目的痛點和難點

逐鹿X:據我們了解,您的新基金關註企業級服務、互聯網金融、VR和AR以及人工智能四個方面,具體您看這些領域的方法論可以簡述一下嗎?

程浩:一個大領域不代表里面所有的公司都是我們的投資方向,我們其實最大的優勢就是懂創業機構內部運作協同的需求,表達出來可以簡單的理解成:

1、企業級服務,我們看企業級服務和很多投資人看的視角不太一樣,自己就本身是企業的管理者和經營者,所以很多創業公司的需求和痛點我很理解,因此在問創業者時也會很直接。“能給我一個月省多少錢?省多少headcount?實施成本多高?內部流程要做哪些改變?”從需求的角度來講,人力成本上升太快,勞動法保護太嚴格,再加上企業比較重視降低管理成本,能外包就外包,同時,移動的普及,SaaS的移動化在國內也是一個趨勢,這幾個原因催生了這個領域比較火。

2、互聯網金融,P2P和移動支付都不會投,更多的還是互聯網+金融+行業,當然也包括銀行、保險、證券的互聯網化,但是這塊通常會有一些政策合規性的要求,因此在這一塊也會更謹慎些。

3、VR和AR,更多的也是投資VR+,是VR在行業的應用。

4、人工智能,人工智能的基礎服務百度、訊飛、微軟、谷歌都已經做了,包括基礎的語音識別、圖像識別、人臉識別之類的。我們投更多的還是人工智能對行業的改造,也就是人工智能+。

早期投資沒有比人更重要的了

逐鹿X:您的創業經歷對投資策略有什麽影響?您的投資哲學是什麽?怎樣去判斷一個項目或創始人?

程浩:這個問題很綜合,我們目前投的都是早期從天使到A輪,投資無非看重人和事,越早期的項目對人的權重看得越高,越後期的項目對事的權重看得越高。所有前期我們投的6個項目,全是百度或者迅雷的“老夥計”,都是認識了8年以上,我們也比較放心。

這6個項目都是互聯網金融和企業級服務領域,人工智能和VR我也在很密集的看。就像迅雷最早期做的分布式存儲系也不靠譜,但是只要人靠譜換一個方向照樣能跑出來,但是人不靠譜即使方向做對了也會被競爭對手趕上。

逐鹿X:作為早期機構如何幫助創業者把投後項目跑出去?

程浩:從創業團隊來講,投後第一需要的是人,一個項目需要補充什麽樣的人,對人才的了解是我們的優勢。我們會一直A輪及後期基金保持良好關系,來幫助項目後期融資,這也是我們主打行業背景基金的核心原因。

創業要在一個領域深挖,投資則需關註更廣泛的領域

逐鹿X:創業13年後重新再做一家新的基金,這次創業對您的挑戰是什麽?

程浩:我的優勢相對來說比較容易理解,人脈、技術、產品、運營、市場都幹過,也有很多創業者的資源、技術背景和規劃視角。我覺得投資和創業有一點不太一樣,創業通常是在一個領域挖的很深,投資則會在相對比較廣的領域快速學習,所以我覺得對所有投資人來講快速學習能力都是核心競爭力。之前有同事離職創業,我的第一個想法肯定是留人而不是去投資,所以之前並沒有單獨投過項目。

逐鹿X:相比起13年前的創業,您在心態上有哪些變化?

程浩:做投資人是甲方,創業者是乙方,我做了十幾年乙方,了解乙方需要什麽,他們喜歡找人,不喜歡被幹涉,被替做決定,也不喜歡跟投資人簽對賭協議,投資人拿KPI考核,派財務總監,創業者很容易會放棄長期利益而只關註短期利益,對我們來說意義並不大。所以對創業者的心理了解是我們很重要的優勢,我們會更從創業者的角度考慮。

個人也和13年前剛從百度出來創業完全不同,當時各方面都不是很成熟,現在已經在一個企業摸爬滾打13年,無論是自信心還是經驗和當時從百度出來是不可同日而語,但是還是需要不斷學習的。

中國缺能看懂技術創新的投資人

逐鹿X:您對未來的技術創新領域怎麽看?

程浩:雖然現在國內的一流院校會培養不少技術人才,但是主流還是海外留學生,所以國際化很重要。我現在每三個月飛一次矽谷,和矽谷的投資人看項目,去了解世界最前沿的方向。

中國互聯網在過去的15年都比較依賴於模式的創新,技術創新比較少。在中國看項目,100個項目里90個模式都是商業創新,剩下的10個中雖都說自己是技術創新,但實際上只有1個是符合技術創新。但是在美國,2、3個項目里就有一個有比較強的技術門檻,區別還是很大。所以,長期來講,技術創新的比例會大幅增加,中國肯定是技術創新和模式創新並舉。所以從投資趨勢來講,未來需要更多能看懂技術創新的投資人。

從我個人角度來講,看技術項目也有好處,技術門檻高,投資就會更明確,只需要投具備這個技術的人就可以。但是團購之類就完全不一樣,門檻過低,一時之間上千個團購,很難保證你投的那個會殺出來,這是模式創新很普遍的問題。因此,未來投技術創新整體來講會是一大趨勢。  

給自己的標簽:最熱愛技術創新的投資人

逐鹿X:您說要花十年時間打造一支頂級基金,那麽您認為一流的、頂級的投資基金需要具備哪些方面。

程浩:其實只要看Portfolio,回到最本質還是看你投了哪些公司,PR再好,投資經理、合夥人再牛,但最終考驗的還是投了哪些公司,所以最終還需要時間來檢驗,我覺得十年時間不算多。

逐鹿X:基金base在深圳嗎?未來的覆蓋範圍。

程浩:這個基金註冊在深圳,現在已投的幾個項目基本也在深圳。從我的角度來講我一直在深圳,所以有很多資源,合夥人汪洋也在騰訊,所以我們在深圳的創業者資源會想對多一點。但是未來我至少一半的時間會在北京,希望在北京投出60%以上的項目。後期,隨著團隊和基金規模的擴大,會cover上海和矽谷,我會每隔三個月的時間去一趟矽谷。

逐鹿X:如果要給自己一個標簽,您覺得是什麽?

程浩:最熱愛技術創新的投資人。中國需要技術創新,要平衡發展,不能全是模式創新,但是現在能看技術創新的投資人並不是很多。