隨著國際貨幣基金組織(IMF)五年一度評估SDR(特別提款權)貨幣籃子日期的臨近，我國對於資本項目開放的準備工作也在如火如荼的開展著，上海自貿區在金融改革方面一貫的先行先試特點，有望引領資本項目開放新格局。

6月11日，有知情人士向媒體透露，上海自貿區近期在資本項目開放上或將有“大動作”。

該知情人士表示，目前商業銀行正進行在自貿區開立跨境貿易賬戶境外直接投資業務的測試。“以前個人購匯的上限是5萬美元，但現在跨境貿易結算賬戶可以直接進行海外投資，不受此限制。”此外，在股權投資領域也會有重大突破。

業內人士分析稱，即將於本月26日召開的陸家嘴論壇，很有可能成為宣布人民幣資本項目開放具體措施的重要時間窗口。

進入6月份以來，有關上海自貿區在資本項目開放、金融改革以及QDII2(合格境內個人投資者)的推出等方面的討論越發活躍起來。

6月9日，上海市委常委、常務副市長屠光紹在“‘一帶一路’背景下的企業國際化與跨境並購”圓桌會議上表示，在“一行三會”的支持下，上海市政府已形成新一輪的金融改革初步方案，以實現自貿區金融改革和上海國際金融中心建設更好聯動，重點要在資本項目可兌換和資本市場建設方面有更大的作為。

6月4日，央行上海總部副主任、行長兼國家外匯管理局上海市分局局長張新“‘十三五’期間：中國金融新業態”論壇上表示，上海自貿區已經做好了率先全面實現人民幣資本項目可兌換的技術準備。

張新所講的技術準備可以歸納為10個方面，包括上海已經形成了資本項目可兌換的政治保障、市場機制和理性文化;建立了有管理的可兌換的制度安排;建立了對外債規模、幣種錯配、短期資本流動的宏觀審慎管理制度等。

分析人士認為，上海自貿區在這10個方面所做的準備正好呼應了央行行長周小川今年4月在IMF第31屆國際貨幣與金融委員會系列會議發言時提出的六項資本項目可兌換改革，即要推進個人跨境投資、證券交易所互聯互通、外匯管理改革、資本市場開放、擴大人民幣國際使用和風險防控。 “這六項改革全面落地後，就意味著我國完全實現了資本項目可兌換。”周小川說道。

張新表示，上海自貿區金融改革的重點就是實現上述六方面的全面突破和全面到位，以推動上海率先實現資本項目可兌換。

今年以來，上海自貿區在資本項目可兌換方面已經取得明顯進展。4月22日，中國人民銀行上海總部發布《關於啟動自由貿易賬戶外幣服務功能的通知》(下稱《通知》)，正式宣布上海市開展自貿區分賬核算業務的金融機構可按相關要求向區內及境外主體提供本外幣一體化的自由貿易賬戶(FT賬戶)金融服務，標誌著FT賬戶外幣服務功能的正式啟動。

一位業內人士在接受《第一財經日報》記者采訪時表示：“FT賬戶外幣服務功能的啟動為賬戶內本外幣資金兌換帶來便利，同時降低了融資成本和匯兌成本，防止匯率風險，真正有效地激發實體經濟活力，作用甚至不亞於降息、降準，因為資金可以更加高效直接地流向企業，省去了以前不必要的環節。同時也利於監管，當資金兌換找到了正規途徑時，可以有效杜絕地下錢莊等非法現象。”

數據顯示，目前共有17家金融機構可以開立FT賬戶，截止2015年6月1日，企業通過FT賬戶辦理各類跨境資金結算1600億元，按照新規則開展跨境融資700多億元。

近日，浦東新區副區長、上海自貿區管委會副主任簡大年在接受本報記者采訪時指出，今年上海自貿區金融創新的重點之一，就是深化自由貿易賬戶(FT賬戶)功能，擴大境外融資渠道和規模，開展境內外雙向投資試點，從而推動人民幣資本項目可兌換先行先試。此外，他還表示，上海自貿區將QDII2(合格境內個人投資者)作為推動資本項目可兌換改革的突破點，並會在今年實現實質性突破。