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500彩票 IR交流會紀要 陰陽魚

來源: http://xueqiu.com/4656437860/33549200

報告作者:@素食貓

地下博彩10000億的份額,而體彩規模為700億(數字可能有誤)。

彩票與地下競猜的區別在於線下反水最高皇冠為92%,通常反水為85%-88%之間,高於彩票返獎率,地下競彩市場龐大。但實際可替代市場份額沒有那麽大。體育競彩的6000億市場中,和彩票相同的盤前下註規模為3000億。而其他下註類型有達到開賽85分鐘才截止下註的品種。

因此體育彩票推出單關固賠,設定為87%的(73%是平均值,比如過7關返獎率就在60%左右了,但是單關返獎率會高)。因此體彩總局希望在2年內搶到1000億到1600億的市場份額。這一塊在Q4只會有小規模的試點(1000萬元-2000萬元之間)

500彩票在2013年的市場份額為29%,2014年為23%-25%。在行業競爭層面,500彩票和淘寶彩票的區別是淘寶彩票85%的銷售時數字型,10是競猜型,而數字型彩票是作為流量變現工具存在的,這一部份沒有服務。而500彩票這個數字剛好相反。這一點可以從第三方移動網頁用戶數人均消費額較低看得出(第三方10%的營收來自於支付寶客戶端,用戶數200萬+,但是變現率極低。)

500彩票的信息化服務有三部分:

一、數據

500彩票有最全的賠率信息,一年全球有30000場足球比賽,其中20000場有盤口的,而500彩票覆蓋了10000場。基本上市面上的彩票公司都是腳本抓取數據,而500彩票是花錢購買的,擁有最全的賠率數據庫。

二、500彩票的下單速度是最快的,開盤提前3分鐘截止下註(而其他彩票公司包括淘寶都是提前15分鐘)、錯單率低(行業內吃單現象很嚴重),原因是其他公司都通過第三方出票公司出票,而500彩票是直連體育總局數據庫。2012年出國家暫停所有互聯網彩票公司原因就是吃票行為猖獗。500彩票可以做到1-2秒內確認出票,10萬以上保證1分鐘內出票。業內有知名公司承認出票錯誤並且給用戶寫保證書。

三、返獎效率,比賽結束6分鐘內返獎(競爭對手要200分鐘)。英超是最受歡迎的,其次是日本J聯賽(原因是賠率好,無時間差),返獎效率高的好處是多次流水,連續下註。

專業化方向三部分:

1,下單、小工具創新、比如提示賠率工具。

2,優化工具(提示有些註沒必要下,有些註可以多下),以及資金配置數據庫工具。

3,娛樂化服務,專註獲取目標客戶群(瘋狂猜球)

目標客戶群為喜愛社交;25-35歲;沿海發達地區;年收入6萬以上的男性(90%,女性10%,世界杯女性升至30%),每年流水在2000-3000元平均,算上返獎率每年花1000元左右,占收入比不大。(參考:地下賭球上海有10個一級代理商,每個人流水都過100億)

瘋狂猜球獲取目標群體:90分鐘,分成30小塊,每個3分鐘,猜對過關,一共5條命,進球角球任意球等。送35輛奔馳車,瘋狂猜球在酒吧看球時玩。(參與的用戶100萬,都是高ARPU的優質用戶)技術團隊把時間差提高至前10秒以防作弊。

合作方面:

騰訊可能會有合作,支付寶方面合作都有好處。

淘寶有流量,但是變現能力不強,而500彩票ARPU高而缺少流量。

會收購業內公司->目的是獲取用戶(挖掘用戶成本高)以及挖掘有博彩基因的團隊。

會參與各平臺股權層面的合作。

獲取一個優質客戶的平均成本是100元(世界杯時期降到40元)

傭金率緩慢下降的原因;世界杯冷門比較多,北京單場銷量較高,以及獎池的新玩法均影響傭金率。

某門戶網站接入第三方出票機構,某門戶網站拿7%的傭金,而第三方出票機構拿2%-3%。

500彩票的系統直接接入體彩中心做數據測試,體彩唯一一家介入平臺。

未來實行準入制有利於500彩票發展,原因是現在行業不規範,第三方平臺雜亂,仍然存在吃票返傭等違規現象。500彩票在正面競爭中處於劣勢(理由是門戶網站就算關停也沒事,因為業務占比很小,而500就會產生很大影響,因為彩票是它的全部業務;福彩也是這個原因,門戶網站就算違規被叫停,也無所謂,而500承受不起。)

另外一個阻礙福彩正式化的原因:福彩不是統一中央處理,都是手工記賬,有“灰色地帶”。到現在福彩還是分為三套記賬系統,要整合是個漫長的過程,近一兩年完全看不到。而體彩從一開始就是統一系統。(福彩只要獎池一高馬上就被開掉,而且還有100註5億的巨獎等。。。,而體彩這點就好很多)。

Q4低於預期原因:

1、世界杯超預期太多,體彩中心擔心明年增長,返獎率調低至64%左右(銷量對返獎率下降極為敏感)。

2、歐洲杯預選賽在即,歐洲球隊備戰狀態,賽事減少。

3、10月份有幾天有球但是不發行彩票。

4、10月20日停止彩票銷售,測試系統。

目的:做低基數保明年增長。

體彩中心說“每年穩定健康增長”就是指每年20%行業增長。

IR說明年增長不會低於40%互聯網彩票行業增長,會朝50%的增長目標努力。

一句話點評:IR是前德銀的,德銀的研報很值得一看。

從目前看來500彩票競爭處於弱勢,原因是門戶網站不用遵守規則,而且500彩票網是一個入口級別產品。

但是我個人還是喜歡500彩票的,理由是看好管理層的“博彩基因”,以及體彩中心可控的行業增長(後面有馬彩中超,如果行業增長下滑了,就會擇機推出)。

風險提示:本機構可能持有$500彩票網(WBAI)$多頭倉位,所有言論不構成投資建議。
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