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關於存款保險:你需要了解這些內容

來源: http://wallstreetcn.com/node/211365

媒體報道稱,醞釀21年的存款保險制度將於本周日(30日)下午向社會公開征求意見。存款保險制度究竟如何解讀?興業證券的報道做了非常精彩的描述,非常值得一讀。華爾街見聞以問答和總結的形式為你整理如下(陰影部分為興業分析):

什麽是存款保險制度?

存款保險制度是銀行或其他吸收存款的非銀行金融機構向存款保險機構繳納保險費,存款保險機構承諾在其遇到財務危機或者面臨破產時,向其提供流動性資助或者代為清償的一種制度安排。

我國現狀是什麽?

我國目前采取的是隱性存款保險制度。即以國家和政府的信用為銀行存款為擔保。歷史上,大型國有銀行改制時的壞賬剝離即動用的財政資金和央行再貸款;1998 年關閉海南發展銀行時,對於自然人的存款采取全額兌付的解決方案;而我國絕大多數銀行都是國有銀行,由財政部或者地方政府所控制。因此存款人心理上,個人存款是全額擔保的。但是這一擔保並沒有通過法律明確表示,而是一種隱性的契約,缺乏依據。在出現銀行危機時,公眾對於這一隱性擔保往往缺乏信心,除了引發擠兌現象外,對於社會穩定還構成威脅。從這個角度講,將隱性存款保險制度轉為顯性存款保險制度是必然。

所有銀行都會加入存款保險嗎?

強制型存款保險制度是主流,必須包括該國主要的存款保險機構,從而對金融體系的穩定性起到重要作用。 至於農村信用社,也遠非此前的農信社,無論是風險控制能力還是盈利水平,已經有較大的進步。同時作為以農民為主要儲戶的存款機構,將其納入到存款保險制度,才能發揮該制度對於中小儲戶的保護。 

哪些存款將被納入保障範圍?

我們認為我國存款保險制度將把企業、個人的本幣存款、外幣存款納入到存款保險範圍,至於同業存款、財政存款以及非存款類資產(理財、債券等)則很可能排除到保障範圍之外

存款保險最高保多少?

從存款保險限額與人均 GDP、人均存款的比例來看,我國 2012 年人均 GDP 約為 3.84 萬,如果以10倍計算,則對應保險限額為 38萬左右;人均存款約為 6.78萬,根據8倍計算,則對應保險限額約為54萬左右。
 
綜上所述,我們認為如果存款保險制度近期推出,存款保險限額定在 50 萬左右的可能性較大

以下是興業對我國存款結構的分析:

201410051142

保費怎麽收?

1、利率市場化的推進決定了未來銀行業出現小規模破產的可能性加大,因此我國適宜采取事前融資的方式。
 
2、保費征收基礎通常分為被保險存款和總存款兩種主要方式。我們認為我國選擇總存款作為征收基礎可能性更大,除了計算方便,信息容易獲取外,還可以擴大保費征收基礎。 
 
3、對於保費征收制度,我國不適宜采取單一保費制度,而是在初期建立基於機構類型的較為簡單的風險保費制度。待條件成熟後,逐步過渡到基於風險評級的差別費率。 

4、我們認為我國存款保險基金的儲備水平保持在 1-1.5%是合理的,預計 10 年左右的時間能夠籌集大部分資金,對應每年的平均保費費率約為0.1%左右。 以 2012年末存款計算,大約對應2012年凈利潤的 5.36%,這對銀行業的實際負擔較大。因此我們判斷在存款保險制度初期,更重要的是把制度建立起來,實際征收的保險費率可能要低於0.1%。

存款保險制度對銀行業的沖擊有多大? 

1、 存款保險制度建立初期,限額以上的儲蓄存款可能受到溫和的沖擊,但存款人最終還是傾向於從交易便利、服務質量等角度選擇銀行。從長遠看,隨著利率市場化的推進,存款人對於安全性的考慮將會放到首位,對於企業存款和限額以上儲蓄賬戶將傾向於安全穩健的大中型銀行。 

2、 根據我們的測算,如果存款保險制度2014年推出,那麽保費繳納影響上市銀行 2014 年的凈利潤3%左右;其中興業銀行、民生銀行、工商銀行、建設銀行受到的影響最小,在 3%以內;華夏銀行、平安銀行和中信銀行受到的影響最大,均超過 4%,其中華夏銀行高達 4.46%;當局可以通過下調營業稅率至 3%,將影響完全對沖掉。 

3、 存款保險制度能夠為利率市場化保駕護航,充作銀行危機的緩沖器。 

4、 未來銀行破產將會出現,希望區域和規模較快擴張的中型銀行將因此受益。它們通過收購問題銀行,得到迅速壯大。 
 

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