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婷夢閒聊投資心得 婷夢

來源: http://xueqiu.com/1965949492/32947704

今天下午真是太忙了，查了一下午的會計賬。現在我就把我的分檔建倉法也叫機械式投資法給大家細說一下：

這是2012年買入泰格醫藥的計劃表，當時打算用22萬建倉泰格醫藥。有些人會問如果你的5檔建倉完之後還下跌怎麽辦？針對這個問題，我給解釋下。 1、先舉個例子，例如100萬的資金，我自己是永遠不會滿倉，任何時間不會超過80%的倉位，打算持有4只票子，每只計劃20%的倉位。對某只票子的計劃投資額的基礎上建3-4成的底倉位。根據自己的偏好建底倉吧。 2、當時是在創業板低迷時期我設的分檔買入價位按8%的比例。在低迷時期最後一檔30元離買入價52元調整42%的票子應該也要反彈了。3、分檔賣出我設置的是15%的差價，例如我第二檔47.85元買入的，賣出價格就對應的是55.03元。不到55.03元不會賣，紀律最重要。 4、分檔建倉法適合於大部分的績優中小盤成長股，據歷史證明，只要有業績保證的中小盤績優成長股最多調整50%左右也就已經到頂了。所以我是不擔心如果建倉完還會再跌怎麽辦，這種可能性非常小。就算跌了，建倉完畢就等唄，沒辦法的辦法，但還是要控制好倉位 。5、分檔建倉法不怎麽適用於周期股以及大盤股。周期股如果遇到行業不景氣，業績持續低迷，漫漫熊途，分檔建倉法進去也是會被套。至於大盤股，尤其是像銀行這類的行業，雖然高股息，但是底倉倉位本來就不高，還會在乎那點股息嗎？而且大盤股波動小，業績彈性小，不適合分檔建倉。 6、分檔建倉法的底倉目標肯定就是最後的目標市值，例如我當時買入泰格醫藥當時設置的目標價就是120億，對應的目標價就是224元附近。（目標價都是自己估算主觀判定，這個問題請不要問我） 目前泰格市值72億，離120億還較遠，這就是我能長期拿住的原因。不過可惜當時只讓我買入了底倉和二檔，當時就留了1600股的底倉，後期經過送轉，目前的股數為6400股。不過後面就按此計劃表做了幾次差價，目前的泰格醫藥成本為7.3元，對應的成本只有4.4萬，目前盈利17萬。

至於泰格醫藥何時賣出： 1、達到我的底倉目標價位，不過如果真的達到了還要根據當時的業績再去判斷。  2、從成長期步入成熟期，拐點出現  3、基本面發生質的變化。

再來看看雙鷺藥業：

當時2009年買入雙鷺藥業的計劃表，是給我姑姑的賬戶打理的，總資金60萬，打算建倉3只股票，每只15萬，共計45萬股票，留足15萬現金。 當時就建了2000股的底倉，底倉成本67400元，後期買賣檔位做差價。目前只留了底倉，也是經過後期送轉股，目前股數3600股，成本做到5.2萬，盈利接近10萬。獲取2倍收益。目前離400億市值還有很遠，我會繼續等。


這是最近20萬用於建倉蘇大維格的計劃表，底倉買入7.8萬。因為現在創業板出於高位，風險比較大，本人的買入檔位比例控制在12%，第五檔離底倉位價格幾乎調整50%，市值19億，幾乎也接近反彈。賣出檔位依然控制在15%，堅決按計劃執行。

在這里我給大家補充下，分檔買入不是一味的瞎買，一定要提前制定計劃，按計劃去執行。提前把買入某只股票的資金總額規劃好，是多少就是多少，就算5檔全部買入，也要留出現金流，切記不要滿倉。因為本人是每個月往賬戶里放錢的，雖然不是很多，但是也有點用。這幾年我的賬戶股票資金就算在牛市幾乎都不會超過80%，這就為我逢低建檔位提供了後盾。

分檔的好處：  1、計劃執行，漲不高興，跌不吃面。 2、能夠有效的應對熊市 3、穩定收益  4、始終都有現金流作為後盾 5、操作靈活，設置4-5只股票，哪只跌了買哪只，不可能全跌，也不可能全漲，除非系統性風險）6、忽視短期波動，可以保證中長線持有。7、可以適用於大多數優質中小盤成長股。

分檔的不好之處： 1、如果買入底倉價位是低位，後期不追漲，只能獲得部分收益。 （我是不會追漲的） 2、不怎麽適用於周期股以及大盤股。周期股如果遇到行業不景氣，業績持續低迷，漫漫熊途，分檔建倉法進去也是會被套。大盤股波動小，業績彈性小，不適合分檔建倉。3、如果在牛市，由於分檔建倉4-5只股票，倉位3-4成，獲取收益有限。不過牛市也不是一路上漲的，如果在底倉成本之下檔也可建倉。

我之所以不買大盤股的原因就是現在大家都在羨慕格力電器、蘇寧電器、貴州茅臺等上市之後漲了多少倍的價值股，誰無想到這些公司也是從上市的小市值公司逐漸才成長到目前的大市值公司的。我們現在唯一做的就是要追求後期能夠成長為大市值公司的小公司，然後和這些企業一路成長。這就要看自己怎麽去研究了，像對於大部分中小投資者而言，選出好公司是投資過程中經常會有的事情，但是持有到最後達到自己當初預期目標的人卻很少。於是經常會有一賣就漲甚至錯過10倍股的投資者，後面我也就不說了，就是一個字“悔” ！

其實我也有堅持不下來的時候，比如這次買騰信股份，當時買入底倉目標市值就是120億，但是後期這廝短期價格一路狂漲，我又受到一哥貴州茅臺股價所左右。於是在93億市值對應的145元就全部出貨了。不過我也不後悔，因為市場當中沒有“後悔”二字。只能當做買經驗了。

股市當中操作的思路是操作容易行動難，那些投資格言大家都很清楚，但是能做到的沒有幾個。而最終能堅持下來的都是成功的人士。

看到有些人說賺了多少多少收益，我只想說的是，行情好的時候，每個投資者都是股神，誰進去都會有收益，但是還是有好多投資者收益甚微或者說無收益，我只能想說都是這些投資者經常換票的結果。而那些賺了很多收益的投資者在這點上就有優勢，因為他們要麽是短線高手要麽就是能拿的住票子的投資者，不過也不能太樂觀，除非自己從此遠離股市，如果方法不當，遲早會還回去的。

如果投資者都是給自己投資犯錯去找借口，不肯承認自己的錯誤，那樣怎麽會有進步，又怎麽會在錯綜複雜的股市當中獲取高額的收益呢。投資犯錯乃兵家常識，但是一定要去面對，而不是躲避。更何況，投資大師們還都會犯錯。

我想說的還是那些話，股票還是那個股票，只是每天的賬面公允價值在變化。每個人買入股票都會被套，沒有不被套的票子，只有被套住的是自己的心。買股票不是為了解套而買的，是為了讓公司給自己賺取更多的利潤，實現自己的財富自由。屁股一定要坐的穩，一定要把選對的股票拿住、如果前期買入被套，忍不住要割肉。那問問自己為什麽當初要選擇買入，為什麽要去買入。“割肉”二字在我投資字眼里已經不存在，所以請大家以後不要問我是否會去割肉，謝謝！我既然敢去買，那證明是我之前研究好的，值得我去買的，是後期自己看好的，不是因為短期買入被深套就去割肉。

做為我們散戶一定要抱著投資的心態入市，抱著做股東的心態去賺那些企業發展的錢，去找那些過往業績複合增長率在15%以上的公司並且去判斷後期業績增長率是否能繼續維持下去。如果能，我們就去賺他們經營發展的錢，而不是天天專註於K線，如果投資者成天專註K線，還不如去研究自己投入的企業是怎麽經營，研究企業後期成長性是否更佳，研究其業績。

我想說一定要選對好公司，(自己要去研究，就別問我了）買入並且長期持有。其實好多人都騎過牛，只是一些人一上牛或者中途就被牛摔下來呢。最後的慘樣大家應該知道。

巴老說如果買股票不能拿10年的心態，就不要去拿它10分鐘。彼得林奇說成長股是給股東最好的回報，歐奈爾說盡量去買股本小市值小的公司。本人總結出拿著優質中小市值成長股，去做中長線，絕對有非常不錯的回報。

風神大家都應該知道，現在好多投資者包括我自己也拿風神做偶像。其實他的秘訣就是他對自己買入的公司研究的很透徹，買入的都是中小市值成長股（省廣股份、大華股份、航天信息、順絡電子等)   我想類似的這些票子肯定都有投資者買過，但是你們買入去深入了解這些公司了嗎？就算了解了，你們能一直抱住嗎？你們沒做到的，風神做到了，他就是利用複利的魔力，讓自己成功了。所以請大家不要去膜拜誰，我們自己就是自己最好的膜拜對象，戰勝自己，做投資不要被情緒所控制，不要被市場所左右，要自己理智的去判斷。

這個分檔建倉法其實也是最簡單的，最普通的方法，本人把這個方法從2009年堅持使用至今，已經用了5年了，此方法挺適合本人。大家看到我現在的小成績，只是慣於我對自己投資方法的堅持。本人習慣於把股票及股票資金倉位用做表格的方式去編輯，這樣做的好處就是防止自己上實戰賬戶盲目操作，因為我也是人，有時也擔心受情緒左右。如果哪只股票快到我的目標價位，我一早就掛單，然後關閉賬戶，能成交就成交，成交不成就算。我不會去預測到底跌倒什麽價位再去買入，漲到什麽價位再去賣出。這就是我的投資習慣。

養成適合自己的投資習慣並堅持下去，堅持自己該堅持的，甭去管他人怎麽說！不要輕易被市場的噪音所左右。投資是場馬拉松，如果我們堅持了適合自己的投資風格，最後的成功就會屬於我們！

最後，給大家說明，本人才上雪球沒多久，好多人拿我的方法與辛巴老師的方法去比，這個方法我都已經用了5年了，上了雪球好久才知道辛巴老師也用的此方法。有時也讀讀辛巴老師的雪球文章，的確，投資紀律是很重要的。本人還是那句話，我對待投資很認真，至於投資方法及投資分析都是自己收集資料及自己的切身體會，不會模仿別人的文章及方法。 今天下午本來早早的就給大家發此文的，哎！誰讓咱是當會計的了，查了一下午的帳，現在才休息，就給大家發文了。希望大家認真去看，文章對大家應該受用！

寫的不好的或者不適合自己的，請讓開，尊重他人就是尊重自己，勿噴！