$金衛醫療(00801)$ Fat_Johnson
來源: http://xueqiu.com/4133659208/32551708
$金衛醫療(00801)$據說是老千，不知道可不可以證偽啊？
以下僅為收集到的公開信息，用於研究目的，並不構成任何投資建議。
在香港上市多年，在臺灣也上市，長期被認為是老千。但我初步感覺，可能是過往業績的確有些波動，讓投資者受損，資本市場形象欠佳。
公司是美國上市公司“中國臍帶血”(CO.US)的控股母公司，並表，持有42.02%的股權。按照CO目前US$3.66億市值計算，金衛醫療持有CO的市值相當於11.9億港元。
金衛醫療向政府銷售艾滋病用中藥，此藥品由政府免費向患者派發。工廠在上海青浦地鐵站。由於此產品銷售前景一般，公司希望將生產設施搬遷。地塊目前已經更改為商用地，地塊大小5.8萬平方米，估值RMB5-6億。
公司目前市值有21.6億港元，扣除以上兩部分比較確定的價值，剩余部分估值有3.5億港元，僅為殼的價值。
公司另外經營血液回收設備及耗材，主要用於手術病人的自體血液回收及輸回，但市場似乎沒有做大。
公司曾經收購北京道培醫院，此醫院由北大人民醫院血液科創始人、工程院院士陸道培創立。由於陸道培及核心醫生與金衛管理層不合，陸道培離開，醫院關閉。2013年產生較大虧損及商譽減值。
公司在上海經營上海東方國際醫院，有～20張病床，位於上海名氣最大的上海東方醫院內，有兩層。主要針對高端商業保險的人士，診療費RMB800-1200/此，由上海東方醫院專家醫生出診。年收入6000-8000萬元（粗略？），凈利潤率～30%。
公司通過持股～70%的子公司GMHG，目前持有北京國華傑地100%的股權，而北京國華傑地持有北京清河醫院82.73%的股權。（根據2014年7月18日，GMHG收購北京國華傑地30%的股權，對價1.54億港元，相當於給北京清河醫院HK$6.16億港元的估值）。
北京清河醫院的另外17.27%的股權由政府持有。
北京清河醫院與北京大學人民醫院合作，外面掛牌為“北京大學人民醫院(海澱)”。醫生及護士均為北大人民醫院編制，醫生及專家由北大人民醫院醫生輪診（比如周一三五在北大人民醫院、周二四六在北大人民醫院（海澱））。病人亦由北大人民醫院過來——兩院直接轉診無需任何手續。
清河醫院有病床600張，定位在大專科、小綜合，集中發展血液病（以白血病為主）、婦產科，也設有其它科室。2014年初開始營業，部分病房已經開始運作，部分樓層仍然沒有開。現在已經開始運營的血液病病房，已經住滿。
據說今年此醫院可以cashflow breakeven.
北大人民醫院是北京最著名的三甲醫院之一。目前有病床1600張，據說年收入有RMB40億元。
公司10月份向建銀國際發行CB，轉股價為1.4港元。融資1.5億港元。可能與未來收購有關。