在《對沖基金獵人》（Hedge Hunters）一書中，凱瑟琳·伯頓采訪了美國18位優秀的對沖基金經理，發現他們的性格具有一些共同的特征。
有趣的是，這些性格特征並不像通常人們認為的成功人士的標準，甚至某些性格還是與所謂的成功形象相反。排在第一位的性格特征是獨立，他們長期的投資成功很大因素來自於非常獨立的性格，對投資堅持自我的判斷、拒絕迎合他人尤其是大眾。有時候我們會提到反向或逆向投資，但優秀投資者的獨立性格，不是簡單的與大眾反向、逆向，他們有的時候與大多數人看法一致、有的時候不一致。關鍵是他們不去看大多數對市場的觀點，而是永遠堅持自己獨自去分析市場，自己獨立的做出判斷。
毫無疑問，大部分的投資者都是不獨立的，喜歡尋找與他觀點相同的投資者，希望獲得其他投資者的認同，這與優秀投資者的性格完全相反，優秀的投資者不需要他人的認同，他們自己有一套自我評價機制，而不是活在別人的標準里。
在金融市場上，投資者與分析師最大的不同就是，分析師是只說不練的，只分析、不行動。但是，優秀的投資者則不同，他們不僅是分析者，也是決策者，更是行動者。
他們可以用廣博的知識和智慧來分析判斷市場，但更重要的是，他們能夠果斷的找到針對目前市場的最佳投資策略，然後具有勇氣迅速的將決策付諸行動。
所以說，勇氣對於投資者非常重要，而那些只說不練的分析師是沒有勇氣的，即使他們分析得再好，也不具有智慧從各種分析中找到那個最佳決策，更不能將決策立刻變成投資的行動。
從這個角度來看，我們要成為一名優秀的投資者，就不要去做一個分析師，不要只說不練，也不要知行不一，而必須訓練自己果斷決策、勇敢行動的性格。
優秀投資者還有一個性格特征是普通投資者最缺乏的，就是對自己誠實，這個“誠實”不是簡單的不說謊那麽簡單，而是完全認識到自己的不足、有限和無知，不誇大自己的能力，不偽裝自己可以預測未來的市場，更不盲目的以為自己可以分析一家企業準確的價值。
然而，實際情況卻是，絕大多數的投資者和財經媒體，每天都在做著這些預測市場、預測價值的事情，也就是每天都在做著“對自己不誠實”的事情。
對自己不誠實的結果，就是投資時往往去做超出自己能力範圍的事情，成功了以為自己無所不能、失敗者則怪責市場或他人，而實際上都是對自己不誠實造成的。
誠實的另一個重要因素，是敢於承認自己的錯誤、並且迅速的改正，但人們太難承認自己錯誤了，所以，當投資發生錯誤造成虧損的時候，非常難接受虧損，這樣就造成了虧損的持續放大，越虧越多直到被套牢。
優秀投資者與普通投資者一個最大的性格區別點，就是敢於認錯，做到了對自己誠實，當發生投資判斷錯誤時，能夠迅速的轉變過來，所以，他們很少發生大的虧損，遇到判斷錯誤發生小虧損時，能夠迅速認錯減少損失，能夠立即改正錯誤將虧損扭轉為盈利。