2014-7-15 工作記錄 Amanda 濟南
http://blog.sina.com.cn/s/blog_9eb77a950102uxcu.html今天把保利有關經營的七七八八零碎但是還挺重要的信息從年報裡整理出來了，然後看了下樂凱新材的IPO，晚上聽Felix講解。樂凱熱敏磁票在行業中沒啥競爭對手，市場容量也足夠大，最大的風險就是跟鐵路公司簽的一紙合同，未來面臨降價的可能性，其次就是未來原材料成本可能的上漲會壓低公司毛利，但是從行業特點上看，鐵路各主線和支線建成通車後，必然會帶來客流的成倍增長，那麼樂凱的熱敏磁票業務銷量會隨之爆髮式增長。同時還要想想公司可能拓展的其他領域，比如登機牌熱敏紙等，那還有會有別的嗎？另外，有幾個小點給人感覺挺好的，比如說在購買原紙方面，公司主要選擇了相對便宜的山東凱麗，而不是其關聯方樂凱紙業；公司高管的薪水比較親民等。