草根金融備受歧視,但很快樂 張化橋
http://blog.sina.com.cn/s/blog_50c88c400100svgn.html
張化橋在新員工大會上的講話
各位新同事,歡迎加入草根金融行業,歡迎加入萬穗小額貸款公司。我想講兩個話題。一是我們草根金融從業人員的職業規劃。二是小額貸款行業的前景。目前,我 們受到的政策歧視很多。我們要爭取權利,以便更好地服務三農和微小企業。我們不要政府扶持,不要優惠,我們只要減少政策對我們行業的歧視就夠了。
(一)我們草根金融人士的職業規劃,
我六月二十日離開瑞士銀行,加入了萬穗小額貸款公司。有人表示讚賞,有人不理解。但是,自己的日子還得自己過,我不太在乎別人怎麼說。人們的"震驚"讓我覺得我好像做了一件自殘的蠢事,委屈自己的事。我想說,我很高興我做了一個正確的決定。我父母和妻小也都很高興。
我知道你們有的人是喜歡這個行業而來,有的人是勉強而來。但是,不管怎樣,我希望大家在未來幾個月能夠發現小額貸款行業的美麗,決定紮根這個行業。
新來的同事中,有一個華南理工大學的畢業生。她問我,參加工作後,如何繼續增加自己的知識。我覺得,有針對性的學習才最有收穫。我建議,假想三年後你準備 自己開設一家小額貸款公司,把這個目標當作你最重要的學習任務。有了這個目標,你就會細心地觀察你的同事們每天在做什麼,為什麼那樣做,萬穗公司的流程和 制度,客戶評審和服務,等等。你會知道你必須做一個多面手。想想看:三年後你站在街上,大吼一身,我開店了!你想聘請六到八個員工,到哪裡去找?花多少 錢?如何說服他們加盟?這些人如何分工?你如何把這六到八個孤島連接起來?燈油火辣,樣樣都要你掏錢,你承受得了嗎?萬一前期的投入不能馬上有收穫,你怎 麼辦?
我們鼓勵大家要有另立門戶,開辦小額貸款公司的想法。我們願意幫你找種子資金。你們如果每天都有這種想法,你就會明白創業者的艱辛和孤獨!特別是在虧錢的 時候和前途不明朗的時候,他們更加孤獨。這兩個月,我領略了那種滋味。好在我不是在創業,我接過來的是一個運行非常平穩,讓同行們很羨慕的企業,而且我們 正處在一個沸騰的朝陽行業!
你們有些校友去了北大和清華上研究生。不要羨慕他們。你們還有些校友當上了公務員,或者找到了大銀行的工作。不要羨慕他們。讓他們羨慕你們吧!在職業發展 和個人收入方面,他們走上了一個平穩上升的軌跡。我們的起點也許比他們低很多,但是,我們的軌跡是一條斜率很大,很陡的曲線。三年後,或者五年後,我們的 軌跡會跟他們的相交。之後,我們的會超越他們的。我們的技能積累會更快,我們會更早實現財務自由。
我的希望是,我們的員工在跟親友和老同學聚會的時候,用很自豪的口氣說,"我在萬穗小額貸款公司工作。那是一個和睦的工作環境。我們的工作有意思。我們的待遇也很不錯"。
任何工作都有可能變得枯燥。但是,我們的工作也真不錯:我們你的客戶分佈在所有的行業。這是一個學習真本事的課堂。書海茫茫,讓我們經常失去方向。我們很多人每天雙眼盯著電腦,在漫無邊際和沒有意義的新聞和噪音中度日。這不叫學習。我坦白,我也經常如此。
關於學習實用的東西,我講講個人的故事。我在大學和研究生時學得都是宏觀經濟學。畢業後,我做的也是經濟學研究。直到1998年底我被匯豐銀行開除。我失 業了四個月。那時候,亞洲金融危機正處於最惡劣的階段,香港的各類商業機構都在裁員。我去找工作時,面試的人都說,你專業還挺不錯的,但是我們沒有空缺。 有一個英國投資銀行(Caznove 嘉誠) 的女主管對我說的那番話讓我終身難忘。她問我,"你能否告訴我,你將如何為我們賺錢?你要先為我們賺錢,我們才能有錢付你的工資"。我大吃一驚!我以前從 來沒有想過這種事。我們傳統的觀念是,你當僱主的,你給我多少錢,我就干多少活。你安排我幹什麼,我就干什麼。我不高興,就跳槽。她的話真的幫我開始為資 本家考慮。我很感謝她改變了我的職業觀。那以後的十多年裡,我一直跟她有來往。雖然我和她算是競爭者,但我還幫她的幾個大客戶安排了在北京的會議。我喜歡 用這個故事來教育我的孩子和侄子們。
當時,我無法告訴嘉誠的她,我如何能為嘉誠賺錢。於是我也沒有獲得嘉誠的聘用。幾週以後,我的老東家法國東方匯理銀行請我回巢。又過了幾個月,我的另外一 個老東家,瑞士銀行,也請我回巢,還加薪晉級當研究部主管。你可以想像我的感激。不過,瑞士銀行的老闆有話在先:瑞銀的中國研究部必須是《機構投資者》雜 誌前三甲,否則會炒魷魚。那幾年,我真的是拚命了。兩年後,我排名第一,一直維持了五年。後來,我眼看撐不住了,我就跳到了一家上市公司工作。
我扯的太遠了。我想說的是,你們可以先站在資本家的立場上考慮問題。你為資本家著想,你就容易成為資本家。你們如果三年以後自己開辦小額貸款公司,你準備好了嗎?
(二)我想講的第二個問題是,我們行業的美好前景。上週,我快八十歲的父親從湖北農村來廣州的花都區看我,還帶來了我的侄子們。我的妻小也從香港來會合。 他父親坐了一整天的汽車和火車,晚上八點才到酒店。晚上十點多鐘他還堅持要去參觀我們的三個分公司。我們有些同事還跟他說過話。看到你們那麼晚還在跟客戶 談貸款,他說,信用社一定不是我們的對手!
起初,我父親對我開辦"信用社"非常不滿,因為在他眼裡,農村信用社的形象不好。我跟他解釋,我們跟信用社有兩大區別。一是,我們不能吸收存款。我們受到 的限制和監管比信用社多很多。因為成分不好,我們受歧視。第二,信用社一般都有幾百個股東,或者幾千個股東(美其名曰社員),而我們只有13個股東。股權 太分散,每個人都擁有一丁點兒,也就沒有人關心信用社。於是,管理層和地方政府想怎麼蹂躪信用社都可以,沒有太多人站出來維護信用社的利益。這也就是全民 所有制企業的最大問題。當然,信用社也有很多優秀的管理人員和員工,地方政府也有大量好幹部,但是,中國的信用社在根本制度的設計上是完全失敗的。
很多人說,我們微型金融會被銀行的小貸部門打垮。你們天天跟他們打交道,你們相信嗎?銀行的行長們都是大大的好人,但是,把你我放到他們的位置,我們同樣 有難處。他們每天的議事日程都排不上微型金融。今天他們要抓存款,明天要抓大客戶貸款,未來的三天裡,領導們一批一批地來視察,他們要送往迎來。他們太忙 了!另外,他們的審貸時間和標準也完全不適應微小企業和消費者,只適應大企業,特別是國有企業。
還有人說,我們小額貸款行業眼下的火爆只是因為宏觀調控。我認為這完全是誤解。美國和日本的小額貸款行業今天也很繁榮。你們記得2009年,當中國四萬億 宏觀刺激資金水漫金山的時候,我們的行業也同樣興旺。根本原因是,銀行彎不下腰來做我們所做的事情。這也是市場細分的結果。當然,今天的信貸緊縮使我們可 以收取更高的利息,但是,我們的根本利益和長期利益在於利息更低,而不是更高。利息太高,對我們的客戶和我們來說,風險都太高。我們希望政府讓我們增加融 資渠道,提高負債率。現在,政府給我們定的0.5倍的負債率的上限是很有歧視性的。相比較,銀行有10-20倍的負債率,信用社就更高了。當我們負債率提 高時,就會有更多的資金用於發放微型金融,我們也就有能力降低利率。當然,因為供求關係的變化我們小貸公司也會被迫降低利率。
草根金融是慈善,但是,政府的政策不應該把草根金融的發展建立在人們的慈善心腸上,應該給予公平待遇,不應該歧視草根金融。首先,政府不應該限制銀行對小 額貸款公司的貸款。你想想,銀行能夠自主地對普通工商企業貸款,為什麼不能自主決定對小額貸款公司貸款呢?允許銀行貸款,銀行不見得就會貸款。目前,小額 貸款可以從銀行獲得相當於股本50%的貸款,但是很多小額貸款並沒有得到貸款。為什麼?銀行不願意,銀行知道如何區別對待。退一萬步,即使銀行不能貸款給 小額貸款公司,政府也應該允許小額貸款公司從其它渠道獲得融資,比如發債等等。現在我們的股東或者百貨商店或者化工廠想借錢給我們,政策都不允許。我們的 待遇連普通工商企業都不如。作為一個行業,我們不要政府扶持,不要優惠,我們只要政府減少對我們行業的歧視就夠了。
最近,我去很多小額貸款公司做調研,我發現他們都做的不錯。原因在於大家用自己的錢做生意都很小心謹慎。這個行業不吸收存款,也就談不上系統性風險。我們放款分散,也就從源頭上解決了爛帳的問題。
中概股公司起訴納斯達克「種族歧視」
http://www.21cbh.com/HTML/2012-2-3/yMMzA3XzM5ODgyMw.html
中概股公司的反擊戰打響了:起訴美國交易所。
1月5日,遼寧新興佳波紋管製造有限公司(下稱「新興佳」)向紐約州法院提起了對納斯達克交易所(NASDAQ Stock Exchange)歧視性行為的訴訟,要求索賠3億美金。1月26日,該案在美國開庭。
「案件審理迄今為止進行得很順利。」新興佳的法律顧問之一布萊爾(Blair C. Fensterstock)在郵件中告訴本報記者。去年,新興佳被納斯達克摘牌。
「納斯達克交易所違反章程(摘牌)的做法,導致新興佳蒙受了超過2.2億美元的市值蒸發,並影響到了它在美國的生意,所以我們決定採取法律維權。」布萊爾說。
「這會形成一個判例,之前從來沒有過。不管結果如何,這對整個中概股的未來都具有重要意義。」國浩律師事務所執行合夥人李淳評價說。多年幫助中國企業海外上市的李淳密切追蹤本案的進展。
指控「種族歧視」
新興佳公司在起訴書中稱,它遭遇了納斯達克交易所多次歧視性違法行為。
首先,在該公司上市時,納斯達克高級副總之一、上市交易部主管麥克·艾曼(Michael Emen)要求新興佳放棄「律師和當事人信息披露豁免權」(attorney-client privilege),以此作為登陸納斯達克的前提條件。
「律師和當事人信息披露豁免權是一項普遍適用的法律權利。這麼要求是違反美國證交會規定的。」李淳分析說。
其次,在納斯達克交易所摘牌新興佳時,麥克又說:「這樣做是要向世界發出一個信號:反對中國公司」,「該公司的披露可能符合我們的規則,但他們肯定不符合我們的精神。」上述表態均被錄音記錄。
新興佳對此表示,在納斯達克的上市規則,乃至該所的行為準則中,都沒有所謂的「納斯達克精神」。因此,麥克此說是直接針對中國海外上市企業的種族歧視。
新興佳認為,麥克並非納斯達克交易所中唯一一個發表歧視中國公司言論的高管。它要求法院進一步調查納斯達克交易所董事會成員。
對於新興佳著重強調的種族歧視,蘇州大學教授董潔林說:「(如果)納斯達克交易所看作是一個私人俱樂部,那麼它可以按自己的意願立規矩和改規矩。這樣案件就和歧視沒關係。」
但是一位安姓投行人士則表示,在美國的某些州,反歧視法同樣適用於私人俱樂部。「勝訴的關鍵是,法院認定私人俱樂部是一個事實上的公共場所。」
「紐約市法律規定,如果一個俱樂部有餐飲服務、有400名以上會員、盈利性地收非會員錢,那麼該俱樂部就不能被認定為具有『明確的私人性質』,就必須遵循反歧視法,」他補充說,「納斯達克交易所同理。」
布萊爾說,「納斯達克交易所是接受美國證交會監督的國家機構。」他特意強調了「國家」,「它代表的是政府。它決不是一個私人俱樂部。因此,它的歧視行為違反了美國憲法。」
「我們已經向美國商務部和美國貿易代表處發出了商務函,專門就此事表達了我們的關切,」 布萊爾補充說,「像納斯達克交易所這樣的種族歧視行為將會影響中美之間的經濟和貿易往來。」
此外,新興佳還指控納斯達克交易所僱員西恩·波奈特(T. Sean Bennett)。
去年5月,西恩簽署了新興佳的摘牌令。然而之前,納斯達克上市獨立聽證委員會不同意摘牌。西恩在沒有徵得委員會大多數人同意的情況下,擅自做出了相反的決定。新興佳特別指出,西恩和麥克同處一間辦公室。
新興佳認為,納斯達克高層對該公司的上市核准以及下市摘牌過程缺乏監管。這導致了交易所的某些僱員能隨心所欲地「指定」結果。而這樣做違背了納斯達克的指導性原則。
因上市過程受質疑
另一個對於新興佳的質疑集中在它的上市過程中。
2010年7月13日,在紐約國際集團(the New York Global Group)的幫助下,新興佳登陸美國場外櫃檯交易系統(OTCBB)。5個月後,它轉板至納斯達克市場。
紐約國際集團一般採取反向併購的方式,幫助中國中小企業赴美上市。所謂的反向收購,也即中國人常說的「買殼上市」。反向收購要比首次公開募股便宜得多,因此它受到欲赴美上市的中小企業的歡迎。
該公司將中國資產注入美國的空殼公司,以此獲取上市資格。而現在,紐約國際集團已於上月遭到美國聯邦調查局的調查(FBI),涉嫌幫助這些企業誇大資產、謊報利潤增長,以此促成上市並推高股價。
美國證交會去年也對反向收購上市的做法正式提出警告,稱它們具有欺詐及其他弊病的傾向,並稱「調查發現數十家中國在美上市公司存在會計問題。」
而新興佳也因與紐約國際集團的反向收購操作而受到質疑。事實上,當初納斯達克交易所責令新興佳摘牌,也是出於對其財務狀況的不信任。
交易所認為,2010年12月,新興佳在轉板申請過程中,它與機構投資者達成的2000萬美元的融資交易可能隱瞞了一些重要信息。
因此,距離新興佳在納斯達克上市僅僅一個月,納斯達克交易所就要求該公司摘牌。新興佳的股價從每股9美元跌到70美分以下。
「納斯達克交易所責令新興佳退市不可能是無事生非,」李淳律師對此表示,「西方資本市場的規則是公開的、透明的、公平的,它不可能針對某一個公司,沒事去限制你」。
然而,新興佳沒有對反向收購上市的行為做出解釋。布萊爾僅僅表示:「本傑明·魏被傳訊不影響納斯達克交易所的歧視行為。」
讀書劄記140930香港簡史(二) 娼妓、婢女 和 種族歧視
來源: http://www.tangsbookclub.com/2014/09/30/%E8%AE%80%E6%9B%B8%E6%9C%AD%E8%A8%98140930%E9%A6%99%E6%B8%AF%E7%B0%A1%E5%8F%B2%E4%BA%8C-%E5%A8%BC%E5%A6%93%E3%80%81%E5%A9%A2%E5%A5%B3-%E5%92%8C-%E7%A8%AE%E6%97%8F%E6%AD%A7%E8%A6%96/
Hong Kong:“Borrowed place;Borrowed time.” —– R. Hughes
讀書劄記140930
香港簡史(二) 早期社會:娼妓、婢女 和 種族歧視
掌門執筆
《香港簡史 A Concise History of Hong Kong》(2007) J. M. Carroll
開埠初期, 香港(未納入新界) 的社會與今日全然不同. 如上篇所述, 鴉片貿易是立港的根基, 經濟活動的核心.*** 跟隨英國軍艦來港的首先是
8〈洋行〉.
怡和洋行是鴉片戰爭的推手, 率先登岸, 獲取土地. 同是英資的 顛地洋行Dent (ie寶順洋行) 和 太古洋行Butterfield & Swire接踵而至. 還有美資的 旗昌洋行Russell, 德資的 禪臣洋行Siemssen和 葡資的 利美打士洋行Remedio, 這些大洋行主要涉足貿易、航運和煉糖業.***
早期企業當中近1/4為印度人所有, 最著名的是 律敦治洋行Ruttonjee和 鴨都剌利洋行Abdoolally Ebrahim. 猶太人的 沙遜洋行Sassoon是鴉片貿易的王者. 他們大多從廣州和澳門搬遷而來.
至於廣州的華資大行商, 受阻於清政府, 並沒有前來正式開業.*** 如前述,這種情況要到鴉片二戰才有所改變.
9〈基層社會〉
隨著洋行的臨駐, 大量華人勞工湧進香港謀生, 構成人口的大多數.***
倫敦對香港的態度是盡可能節省成本,*** 因此香港政府欠缺人力和財力提供全面的社會服務. 警隊主要由印度人和被解僱的歐籍水手所組成,*** 貪汙無能, 可想而知.
基層社會由華人自治, 以廟宇和結社 (註:當中的 “秘密結社” 便稱為 “黑社會” 了.) 為建構物, 施行仲裁、救濟、治安、教育…..等社會功能.*****
當時的華人富戶和社會領袖多出身寒微, 其中不少是蜑家人, 靠走私鴉片發跡. By definition, 社會領袖必然是鴉片富商、黑社會大佬和大慈善家!慈善事業履行“再分配機能”, 當然由大佬主持, 此所謂 “作威作福” 也.
最早的正規社會組織是1847由 盧亞貴和譚亞財 創立的 文武廟. 1866成立 更練; 1868成立的 南北行公所(華人貿易商), 竟然兼營 “水車館”(ie消防局).
最為重要的無過於1869由 何亞錫 牽頭創立的 東華醫院(一間中醫醫院) 了, 其成立彰顯華人社會組織力的成熟 .*** 當時的華人既不信任西醫, 也不信任普通法, 民事糾紛會交由東華董事局仲裁.
〈娼妓和婢女〉
10勞工絕大多數單身到來, 那就必然導致 兩性人口比例失調.*** 1872首次人口普查顯示, 華人男女比例是7:1; 洋人5:1.
如此, 又必然導致娼妓蓬勃. 1876人口普查則顯示, 全港25,000名華人女性, 當中5/6是妓女!其餘 1/6已婚或為妾. “不婚則妓” 通則 反映洋人對華人的歧視心態, 多於反映社會現實.
娼妓發達進一步導致 買賣和誘拐婦女猖獗.*** 最惡劣的情況下, 廣州的女童要扮男裝才好上街.
那時代(1857-90)香港以發牌制度規管娼業, 按接待的是洋人抑或華人嫖客, 於指定區域, 隔離經營. (這算是 “種族隔離政策” 嗎 ?) 1857通過《傳染病條例》, 強制妓女每週接受體檢, 處罰傳播性病的妓女和持牌人, 扣留染病妓女於性病醫院.政府宣稱政策目的是保護娼妓, 但實踐上只施行於洋妓院, 故其真正目的是保護洋人嫖客.***
洋人的華人侍妾, 俗稱“鹹水妹”, 多數是從妓院買回來的蜑家女. 洋人回國時每把她們遺棄在港, 她們及其子女備受華洋社會雙重歧視.
11婢女俗稱 “妹仔”, 是傳統中國社會盛行的人身販賣制度, 一般並不視為奴隸.*** 婢女是貧家女子, 經中介人 “荷包老母” 賣身富有人家為婢. ( 註:明清上流社會習俗纏足, 貴家女子沒有婢女服待摻扶, 簡直是“寸步難行”, 所以對婢女的需求極大.)
1844香港通過的第一條法例便是禁止奴隸制度. *** 但華人菁英階層為了本身的利益,( 註:妹仔除了做家務之外, 還可以…..) 一直不將蓄婢解釋為溫和形式的奴隸制度. 如是者, 良久相安無事, 為了滿足香港市場的龐大需求, 廣東省東莞縣更出現了專門拐帶女童的地下組織.***
1869蘇彜士運河通航, 香港成為歐洲人的旅遊熱點. 遊客知悉買賣婢女事態後甚為震駭, 大加撻伐, 引起英國改革派團體關註. 1878四名東莞籍商紳聯名具廩港督 軒尼詩Hennessy, 請準設立公局, 杜絕拐賣女童.
1879正按察司 司馬理Smale指蓄婢抵觸英國和香港禁止奴隸制度法律, 並且估計當時全港共有妹仔一至兩萬人. 廢婢運動遭到華人菁英大力反對, 案件上訴至英國上議院. 上議院裁決:對於根深柢固的華人風俗, 殖民地政府不應加以幹涉.****
1882保良局設立, 但其作用僅止於阻止逼良為娼, 並未能抑制蓄婢陋習. 蓄婢行為要到一戰後才逐漸消失, 二戰後才立法禁止.
據說當時有些洋人乘坐人力車(ie黃包車) 時 , 不把車資直接交到華人車夫手中, 而是擲在地上…..
〈種族歧視〉
12香港洋人種族歧視程度之深刻, 比印度殖民地還要利害! 究其原因, 作者認為是香港的英國人較缺乏自信心和安全感之故.*** 他們絕大多數出身中產階級, 不像印度那邊較多貴族; 更甚者, 香港開埠未久,根基淺薄, 英人人數極少, 必須緊密地靠攏在一起, 加強凝聚力, 才能生存. 種族歧視是洋人社會最強有力的粘合劑,***** 他們為此成立很多排外性的會社和利益團體.
種族歧視之嚴苛可見諸以下事例:
其時竟然有一條法例《太平山條例》, 規定非歐籍人士不得在山頂區居住!***而這條例又竟然要到二戰後才立法撤銷.
歐籍人士創立的創樂部沒有一間準許華人入會. (其實很多連印度人也不獲準.)
當時的洋人普遍認為一般華人男性都是罪犯(最低限度是黑社會.), 道德低下. 香港警隊編制龐大,*** 在殖民地中名列前茅, 兼且駐有重兵(軍費由祖家承擔). 警官固然必由洋人出任, 其喪心病狂去到這個地步: 凡洋警官娶了華人妻子者必遭排擠, 被勒令提早退休.
政府以宵禁令和身份登記制度(註: “身份証”就是為此制訂的.) 控制華人人口;又創造很多專門針對華人的刑事法例和懲罰方式,*** 其中最有創意者無過於 “遞解出境” 了.
特別值得一提的是賢督 寶靈 和 軒尼詩均於任內致力消除歧視, 所以卸任的時候完全沒有洋人同胞送行, 而華人團體則送上匾額和厚禮.