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被稱為四大「慘」業的ＤＲＡＭ、面板、太陽能、ＬＥＤ，近日因經營不善，無法償還銀行欠款頻頻登上報章雜誌；但呆帳本來就是銀行經營必然發生的風險，根本 無「全民買單」之實。

撰文‧許瀞文

四大「慘」業（ＤＲＡＭ、面板、太陽能、ＬＥＤ）向銀行借款近六千五百億元，多數銀行對部分還款不正常的企業，都已做出最壞打算，從今年以來，呆帳提存率 陸續提高至七○％，甚至有些銀行已經提列一○○％呆帳損失，有媒體指出，這些可能的呆帳，將由全民買單，但真是這樣嗎？

從銀行長期的營運機制來看，呆帳本來就是銀行經營會發生的風險，是銀行的營運費用項目之一，換句話說，呆帳並非絕然的壞事，重點在於風險控制是否得宜；就 算現在不是四大「慘」業發生危機，也有可能是其他企業欠債未還而演變成呆帳。

事實上，會發生全民買單的狀況，除非呆帳太多，銀行因此支撐不住而倒閉，最後只好委由ＲＴＣ（金融重建基金）接手重整；由於ＲＴＣ的資金來自全體納稅人， 因此才能說是全民買單。但四大「慘」業放款，是否真嚴重到會致使銀行倒閉？

嚴格說來，太陽能、ＬＥＤ產業今年才剛進入景氣寒冬，營運虧損才剛剛開始，其實還有足夠的「禦寒力」。而面板龍頭友達董事長李焜耀日前對經建會主委劉憶如 親自到廠關心，還發表「有能力自己度過寒冬」的說法，連ＤＲＡＭ的華亞科及南科，都有「富爸爸」台塑支持，因此眼前真正讓銀行「擔心」、必須動手提列備抵 呆帳的，恐怕只有茂德和力晶。

債權銀行對茂德、力晶的還款能力都已有心理準備，例如第一銀行在九月底就已經將茂德的十八億元借款做百分百備抵呆帳提存，兆豐銀行也在十月底將茂德的備抵 呆帳提存到七○％，這數字代表什麼意義？以目前兆豐銀對茂德貸款三十億元計算，提存七○％代表兆豐銀已經做了「至少二十一億元收不回來」的打算，將來只要 無法回收的貸款在二十一億元以內，都不至於影響兆豐銀的獲利。

事實上，國泰金控副總李偉正證實，力晶從金融海嘯以來，已償還三百多億元；外界對ＤＲＡＭ產業印象不佳，並不代表該產業有立即危險。

當然，萬一最壞的情況發生，四大「慘」業全都還不出錢，金控獲利當然受到影響，但也是銀行自行吸收，不少媒體或研究報告甚至簡化，將所有銀行對四大慘業的 總貸款除以二千三百萬人，算出「每個人買單費用」，更是純屬無稽之談，恐怕只是為求聳動、卻悖離事實的標題罷了。

銀行做好打呆準備

銀行針對茂德、力晶放款陸續增高提存率 單位：新台幣億元

公司 茂德 力晶

借款金額 提存率 借款金額 提存率 總金額合 庫 83 70% 22 1% 105 華南銀 50 53% 38 11% 88 台企銀 50 80% 20 1% 70 中信銀 37 74% 23 1% 60 兆豐銀 30 70% 30 1% 60 彰 銀 33 85% 20 50% 53 第一銀 18 100% 24 18% 42 台北富邦銀 5.7 90% 31 10% 36.7 國泰世華銀 3.5 100% 21 1% 24.5 台新銀 14 100% 5.7 90% 19.7 元大銀 11 70% 4.4 1% 15.4 合 計 335.2 239.1 574.3 資料來源：各公司，本刊整理