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過去在國營事業上班的陳金芳，全家只靠他一份薪水生活，他何以能在五十歲前擁有千萬元以上存款，五十六歲時年領八十五萬元利息安心退休？ 原來，我們只要及早產生四個覺悟，訂下明確目標，五十歲後真的可不必再為錢煩惱！ 撰文‧謝富旭 「春有百花秋有月，夏有涼風冬有雪，若無閒事掛心頭，便是人間好時節！」五十六歲的陳金芳，用這首宋朝無門慧開禪師的詩偈作為自己現在生活的寫照。 如果這首詩偈讓你「霧煞煞」，看看陳金芳退休的日常作息，就明白了：早上七點半，起床吃完早餐後，去住家附近象山健走。 九點半回到家，休息片刻後，騎腳踏車去台北信義區某家號子看盤。 十二點半回家，與太太下廚做午餐，飯後看完書報小睡片刻。 下午四點，騎腳踏車健身。 下午五點半，陪太太上攝影課。 晚上六點半回到家，與太太、女兒共進晚餐，享受天倫之樂。 偶爾去銀行打開保險箱，為心愛的二十幾只價值不菲的古董錶上鍊擦拭；或受邀去知名錶廠和錶店為員工上課。 這樣的生活看似平淡，卻是大自在。陳金芳的人生座右銘正是：「生命可以不完美，但要幸福、自在！」他不諱言，自己五十歲後，就不再為金錢煩惱。而今他能享受日日好時節的瀟灑愜意，一切基礎都建立在財富自由上。 為了接受《今周刊》採訪，陳金芳特別列了一張自己的財產清單：除了保留約新台幣五五○萬元作為台股與外幣的短線操作，其餘新台幣二千五百萬元平均配置在躉繳美元計價養老保單、澳洲昆士蘭州政府公債、韓國股市連動債保險、南非幣定存以及新台幣三年期定存。 「這是新加坡的理財專員為我規畫的，人家真的很專業，在如此低利息的年代，就是有辦法幫你生出每年三％到四％的穩定報酬。」陳金芳趁著到新加坡旅遊時，在 當地銀行開戶，現在每年坐領至少八十五萬元利息，「我與太太兩個人每年頂多花六十萬元，多出來的錢剛好可以拿來孝敬我母親，讓她每年出國玩。」陳金芳在國 營事業上班，但他沒有優惠存款利息，當過老師的太太，早在十五年前就辭職陪小孩子出國念書，也沒有享受到任何福利。之前家中所有開銷，都靠他包含年終與三 節獎金，一年約一四○萬元(退休前五年平均數)的固定收入支應。 覺悟一：存小錢靠紀律 存錢搭配跟會 三十二歲賺得第一桶金這份薪水得養家、養老母親、供女兒出國念書……對一個居住在台灣物價最高的台北市中產階級家庭而言，陳金芳竟能在五十五歲前還清房貸，並擁有三千萬元以上的現金，實在罕見。 這主要歸功於他在理財功課中的四個覺悟，每一個都讓他在人生不同的關鍵階段，財富累積大步前進。 陳金芳的父親從事除草劑代理生意，相當成功，但中年即因交際應酬過度，患上肝疾長期臥病在床。「我的母親很了不起，她白天在衛生所上班，下班後種菜養豬， 還要照顧我父親和三個孩子。」陳金芳說，母親不僅在節流上條理分明，帳簿巨細靡遺；在開源上更有一套，賣豬仔的錢成為家中經濟支柱，「我們家三個小孩從小 就要分攤很多農務。」母親辛苦持家的榜樣，深深烙印在陳金芳的腦海中。 為了分擔家計，陳金芳從台中一中畢業後，以師範大學為第一志願，讀完師大物理系，拿到每月八千元的獎學金，進入清華大學核子工程所攻讀碩士。 「從讀大學開始，我就很愛賺錢，經常兼完家教後回到寢室，已過了熄燈時間，只好拿著書本到餐廳念書。」求學時期，陳金芳的收入已與一個上班族相當，卻沒存 到錢。他搔搔自己後腦勺害羞地說：「因為我很喜歡一個女孩子，為了追求她，錢幾乎都花光了！」他自嘲說，「這大概是我這生賠最慘的一筆『投資』。」當完兵 出社會賺錢後，陳金芳自我要求至少把收入的二分之一存下來，參加同事的互助會。結婚後，他與太太商議，決定把家庭財務大權交給「最愛錢」而且「最懂錢」的 人處理。「那個人就是我，我管錢後第一件事就是：太太與我每天最多只能帶兩千元出門，這樣可以從支出源頭控管，也達到『彼此牽制』的效果。」陳金芳說道。 就這樣，一對上班族小夫妻，靠著紀律嚴明的存錢與跟會，才五年多，陳金芳三十二歲那年就存到第一桶金，在台北市買了戶小套房。數年之後，他賣掉小套房，在台北市信義區再購置一戶三十幾坪的公寓，居住迄今。 覺悟二：學經驗靠實戰 搭上瘋股浪潮 「最多買一半 獲利存一半」除了跟會，陳金芳也搭上一九八○年代末期全民瘋股的浪潮。「我鑽研當時最熱門的波浪理論，還滿準的，現在就不怎麼管用了。」他說。 一九八八年，證所稅復徵導致台股連續大跌十九天，陳金芳第一次遇到投資大考驗。「我大約有三十幾萬元的股票部位，眼睜睜看它每天一直跌，無法執行停損，就 一直抱到加權指數二千多點！」但是，這一波崩跌危機，陳金芳做了一個大膽決定：再拿二十幾萬元加碼買進太設、國建、亞聚、彰銀等原本套牢的股票。 「我不知道那算不算危機入市，那時候我認為，台股無量下跌，其實與經濟基本面無關，只是股民恐慌情緒使然。其次，我抱著要與我的持股長期抗戰的心態，所以錢就這麼砸下去了！」陳金芳解釋說。 結果，八九年至九○年，台股展開有史以來最瘋狂的牛市行情，陳金芳在這波行情中大賺數倍。雖然九○年台股從一二六八二點歷史最高點再次崩跌至二千多點，陳金芳卻僅受輕傷；之所以持盈保泰，他歸因於「最多買一半，獲利存下一半」的關鍵心法。 「買股絕不買滿，一定留一半的現金；每當賺錢時，把至少一半的獲利存起來，或用來多繳一些(當時利率較高的)房貸。」他解釋，「這是克制貪婪，對無知保持 警覺性最簡單的方法。」因此，即使在最高點一萬二千多點，他在獲利後持續減碼，因此台股部位也僅占總資金不到二成，所以後來崩跌時，損傷有限。靠著台股的 獲利與本業薪資儲蓄的累積，在四十三歲那年，他的現金部位首度突破了五百萬元。 覺悟三：守財富靠分散 投資外幣 只要利率夠高就不擔心不賺隨著資產的成長，陳金芳亟思分散風險之道。「因為女兒出國念書，接觸到了外幣，結果為我投資理財又開了一扇窗！」陳金芳投資外幣 的心法很簡單：先看利率，再看匯率。只要利率夠高，除非這個國家垮了，否則只要耐心等待，總有賺回來的一天。 二○○三年，他陸續把一半資金轉往外幣定存，分別買進紐幣(當時利率七．一％，新台幣定存利率僅二％)、澳幣(利率六．五％)與英鎊(利率六．二％)，買進總金額達新台幣二百多萬元，一直抱到○六年才陸續出脫。 三年間，三種外幣帶進高達新台幣七十五萬元的匯兌及利息收益，同一期間如果只放新台幣定存，利息僅十二萬元。 四十二歲至五十歲，也是陳金芳職場最輝煌的時刻，職級與薪資每年提升。他記取父親生前的教訓，遠離不良嗜好，培養收藏古董名錶興趣，怡情兼保值；加上股市與外幣投資獲利，不僅繳清了房貸，也讓現金部位在五十歲前達陣一千萬元。 前幾年金融海嘯後，台股跌到四千多點，陳金芳又複製一九八八年證所稅事件賺危機財的手法，加碼二百多萬元買進台股，兩年多淨賺超過一倍。同時間他也趁低加碼澳幣與紐幣，獲利兩成以上。 「每個人一生會遇到好幾次市場崩盤的機會，你能不能掌握機會，不是靠運氣，而是在考驗你平常資產配置的基本功有沒有做好，有沒有累積足夠的理財知識，讓你有膽識危機入市。」陳金芳說。 覺悟四：賺大錢靠危機 趁金融海嘯加碼 兩年賺一倍「與其想靠買樂透發財，不如好好地學投資理財，一生中只要掌握住二至三次危機入市，就可以少奮鬥好幾年。」去年，陳金芳任職的國營企業推出優退方案，他衡量女兒已經出社會賺錢，自己的老本光靠每年孳息就可輕鬆過活，於是申請退休。 「人生就是三個二十五年，第一個二十五年被呵護；第二個二十五年要照顧別人，累得像頭牛；只有第三個二十五年才能做自己。」「我有好多夢想要實現啊，要當志工、做公益，把自己的專長與財富做更有意義的運用。」陳金芳感性地說。 想好要怎麼過人生的第三個二十五年了嗎？從訂定五十歲不必為錢煩惱的目標開始吧！ 陳金芳 出生：1956年 現職：已退休 經歷：國營事業中階主管 學歷：清華大學核子工程研究所 退休後把大部分資產 放在養老險 ──陳金芳現有資產配置 35%躉繳型養老保險 10%南非幣定存 12%新台幣定存 18%紐幣計價澳洲昆士蘭州政府債 10%台股短線操作 10%澳幣定存 5%其他 關鍵四覺悟讓陳金芳財富大躍進 覺悟一： 父親臥病在床，家中財務吃緊，從母親處學到存小錢也能理出大財富的道理。 32歲，存到第一個100萬元。 覺悟二：1988年證所稅復徵，股市連跌19天，股票套牢。因及早學習投資，從犯錯中摸索致勝方法，在台股第一次登上萬點後，獲利逾200萬元。 43歲，存到第一個500萬元。 覺悟三：懂得分散與多元化資產配置，是守富的不二法門。將一半的投資資金轉往外幣定存，匯差與利息兩頭賺。 49歲，存到1000萬元。 覺悟四： 掌握危機入市機會，可讓人生少奮鬥好幾年。金融海嘯逢低買進台股及原物料國家外幣，平均獲利一倍以上。 55歲，年領85萬元利息快樂退休。 | ||||||
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三月初，正值中國政府再推出打房措施之際，歐盟國家卻祭出半買半相送的「買房送居留權」政策，吸引大批東方投資客上門。 當希臘人只要一千一百萬 英國《衛報》（Guardian）報導，希臘、賽普勒斯祭出購屋金額在三十萬歐元（約合新台幣一千一百六十萬元）以上，可獲五年至永久居留權；商業投資一百萬歐元（約合新台幣三千八百八十萬元）者，可獲長期居留權。葡萄牙、愛爾蘭、西班牙也都各自制定門檻，其中以拉脫維亞的條件最優惠，在首都里加（Riga）購屋超過十四萬歐元或在鄉間購屋超過七萬歐元，就能取得居留權。 對於有錢沒處花的中國投資客來說，花個幾十萬歐元就能換到一張歐盟成員國的永久居留權，稱得上是非常有吸引力的交易，不僅幫自己買了一張身分證、免簽暢行歐盟的通關證，還幫子女就學買到一張方便證；反過來說，陷於債務困境的歐洲弱國則是拿錢消除房產過剩的災難，可謂雙贏政策。 根據統計，二○○七年以來，賽普勒斯的房價大約下跌一成五，但光是去年八月至十月，中國買家就已在賽普勒斯買下六百多件房屋。當然，除了購屋之外，要拿到居留權，買家還須證明自己沒有前科、經濟狀況穩定，更得同意至少在當地銀行存入三萬歐元，最短期限為三年。 歐盟國家推出購屋換居留證的政策，美國紐約州民主黨參議員舒默（Charles Schumer）與猶他州共和黨參議員李（Mike Lee）也提案，不過條件相對歐盟弱國嚴格得多：五十萬美元（約合新台幣一千五百萬元）以上的商業投資，只能換來三年非移民的居留簽證，而且不能依此申請綠卡、入籍或獲得醫療照護，倒是州區和地方的房地產稅及銷售稅都不能少繳。 不過，儘管條件嚴苛，根據全美房地產協會（National Association of Realtors）數據顯示，目前美國房地產買主中將近有一成來自中國，僅略比加拿大低，位居第二，這項事實反映出，中國人赴海外置產需求已是不可逆的趨勢。 | ||||||
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一個要養育四名孩子的寡婦，經營瓦斯行並替人修補衣服為生。她憑什麼條件，竟能在退休後達到年領百萬元以上股息，並從事公益，過著幸福又富足的人生。請看阿嬤的存股傳奇。 撰文‧謝富旭 研究員‧楊寶楨編按：︽今周刊︾第七九五期〈小資養錢術〉封面故事主人翁陳重銘，經本刊力邀，親自寫一篇自己母親二十幾年前，以二百萬元買進台積電未上市股二十張，到如今已累積至三百張，每年坐領百萬元現金股息的存股故事。 一九六六年底，我出生在台北市附近的鄉下地區，家裡在菜市場租了一間店面，賣米與瓦斯。有幾年我爸爸生病，媽媽要去店裡幫忙，她順便把縫紉機帶過去，一邊顧店一邊幫人家改衣服來賺些小錢，才可以應付四個小孩的生活開銷。 擇善固執 抱緊好股耐心等待小時候，家裡的經濟大權全掌握在阿公手上，連媽媽的買菜錢都錙銖必較，要盡量挑便宜的買。時到今日，我媽媽還是會趁菜市場要休息前，去買便宜但稍有瑕疵的水果，然後削掉碰爛的部位來給孫子吃。而每天陪她買菜的那輛腳踏車，已經破爛到連送給小偷都不要，一樣騎得很快樂。 由於媽媽勤儉的個性，儘管我結婚後有了三個小孩，她也一直要我乖乖地「開」那輛二十幾年的「ＢＭＷ」（Bus、Mrt、Walk公車、捷運、步行），她認為車子只是負債並非資產，還要繳一堆的稅金、保險、油錢與停車費。幸虧省下了買車與養車的開銷，我可以逐漸地累積資產。去年我四十六歲才買進了人生的第一輛國產車，而且是用那一年領到的百萬元股息買的，沒有再額外花我一毛錢；現在靠股息來養車，也滿爽的。 一切都始於一個觀念的改變，三十幾年前，我們的三合院老家被收購，媽媽拿到六百萬元的現金。她思索著要怎樣把這些錢做最有效的運用，後來決定拿一半去買股票。當時有親戚在剛成立的台積電上班，在「聽說那家公司不錯」的情況下，以一股九十二元的價位買了二十張未上市的台積電股票，開始改變了我們一家子的未來。 那個時代的資訊不發達，買股票靠「道聽途說」的比率極高。媽媽靠著鄰居的仲介，也買進了台晶、鑫成、飛虹、世界先進等未上市股票。其實我媽媽當時根本不懂股票，她只是知道在現金貶值情況下，「不買股票不行」。 我常說我媽媽很幸運，就剛好買到了一檔台積電，一檔股票的獲利，足以抵掉其他四檔不賺錢股票。這或許可以稱作「分散投資」吧？畢竟沒有人買股票不賠錢的。 但是能夠「擇善固執」，把未上市的台積電股票，抱緊到現在總計高達三百張以上（不計已贈與子女的股票），也不得不佩服她的功力。我要給一個良心的建議，在「道聽途說」的情況下買進不熟悉的未上市股票（特別是科技股），風險非常的高。我曾經幫媽媽以四十八萬元，去參加鑫成這一家未上市公司的增資，後來變成一堆的壁紙。至於台晶與飛虹，抱了二十幾年後終於回本殺出，不然現在也成了壁紙。世界先進也早在十幾年前減資後，統統賣掉轉進台積電。 我媽媽投資股票，我觀察到一個特點，就是她很堅持，有賺錢的股票她死也不賣；至於沒賺到錢的股票，她可以等上十年、二十年都不賣，但是一旦耐心等到回本，一定馬上賣光，絕不戀棧。 每年股息相當兩位公務員月退俸年總和我的外公在日本時代是警察，但是從我有記憶開始，外公、外婆就住在巴西。我媽媽排行老三，她與大阿姨、二阿姨年輕時，要負責工作及照顧六個弟妹，讓他們讀大學。後來我這些阿姨、舅舅，也無後顧之憂地跟著外公到巴西工作，最後因為巴西幣貶值而移民美國，現在也都有了很大的成就。我想我媽媽家族的血統中，早就存在著精明、冒險的商業基因。在二○○九年全球金融海嘯時，我看當時機不可失，與媽媽討論後抵押房子，借得五百萬元資金投入股市，現也得到不錯的報酬。 我的岳父、岳母當了一輩子的公務員，岳父年輕時還得過十大傑出青年，算是認真工作的最佳代表；兩位老人家兢兢業業，努力工作三十幾年後，也領到不錯的月退俸。我媽媽一輩子就是在家帶小孩、處理家務，幫別人改衣服賺小錢。但是她現在每年領到的股息，卻不輸給我岳父、岳母月退俸的總和，因為她在二十幾年前就開始投資股票。 記得我剛結婚時，岳母驕傲地跟我說：「你要學你岳父一樣，好好工作，將來在台北市買下兩間房子。」以前公務員待遇不高，岳父又要養三個小孩，還能夠買下兩間台北市的房子，確實不簡單。只是我看著媽媽輕鬆領股息，似乎更技高一籌。 我決定學我岳父般認真工作，我白天在學校教書，別人輕鬆下班回家，我晚上在夜間部兼課，利用星期六、日寫教科書賺版稅。我盡力減少不必要的開銷，為了少繳一點電信費用，至今還沒有智慧型手機。看著同事開車上下班，我只能乖乖地擠公車。我認真賺錢，盡量節省，努力當個不敗（buy）教主，持續了將近二十年，也終於可以年領百萬元的股息。 我開始禁止自己繼續寫教科書賺版稅，不想再讓自己依賴勞力賺錢。靠勞力賺錢，好比拿鏟子挖土，兩隻手可以挖多少？可以挖到幾歲？如果用挖土機來挖，不是可以挖一大片？投資理財的知識以及資金，就是幫你挖掘金礦的挖土機。 媽媽對於稅的觀念很清楚，在我爸爸過世時，土地資產就一次分配給我們。至於她的台積電股票，也在早期股價還很低的時候，分批贈與給子女，節省了很多的稅金。見賢思齊下，我也是逐年贈與股票與土地給我的小孩。稅法有規定，每年以合法贈與的額度，就是要給老百姓節稅用的，一定要善用；而且贈與土地、股票的效益，比現金還要大很多。 持續投入公益 能捨才有得現在媽媽年紀大了（七十四歲），股票資產也比以前增加了；所以投資的方向，不再以「高收益（高風險）」為考量，而是轉移成「穩定配息」股票為主。持有最多的台積電，最輝煌的成長期已經過去，儘管每年還是賺很多錢，但是資本支出也很驚人，現在每年三塊錢的現金股息，殖利率實在是不高。所以我幫她把部分的台積電，轉移到亞泥、台泥、富邦金、中信金、聯詠、新普等現金殖利率較高的公司，穩定的股息可以確保生活無虞。 我當兵時，爸爸過世了，媽媽信了阿彌陀佛，閒暇時就去聽師父講經，跟著師父拿錢去幫助別人。或許是善有善報，她的股票投資都很穩定地在成長。 媽媽都說是阿彌陀佛在幫她，我是覺得「善有善報」的成分比較大。見賢思齊，我現在也每個月固定捐款給七家慈善機構。其實看看世界上的有錢人，像是巴菲特、比爾蓋茲等人，都是把大多數財產捐獻出來幫助別人。因為他們能「捨」，所以得到的就比別人來得多。 我很慶幸投胎對地方，站在一些長輩的肩膀上，可以看得更遠，也從中吸收到了認真工作、冒險犯難、投資股票的知識。儘管我的人生已不缺錢（收入大於支出等於不缺錢）；但是我還是會努力把資產再增加一、兩個零，如此一來，我看世界的角度就會不一樣，這樣我教導給下一代的知識也會不一樣。與其給下一代很多錢，還不如讓他們站在上一代的肩膀上，看見更寬廣的未來。 如同瓦斯行阿嬤投資台積電一樣，存股，是一條漫長又寂寥的投資之路。然而，在《用心於不交易》一書作者林茂昌眼中，對資金有限的散戶而言，卻是一條最正確的道路。 林茂昌指出，企圖在股市中發財的投資人，往往忽略了一個亙古不變的事實：即股市中一直存在著「馬太效應」。意即，勝利的果實，通常不是平均分配給所有的參賽者，往往是贏者全拿。如同︽聖經．馬太福音︾所說的：「凡有的，還要加給他、叫他多餘；沒有的，連他所有的，也要奪過來。」林茂昌在書中舉大富翁的遊戲為例進一步解釋：如果同時有好幾個人玩大富翁，一開始就給某個人一大筆錢的話，遊戲到最後，剛開始擁有最多錢的人，往往是最後大贏家，其他參賽者則皆落至破產境地。 存股長期收益 遠勝定存與儲蓄險保單這就是股票市場最殘酷，但卻被大多數投資人忽略的一面。散戶因為在資金、消息，甚至在交易成本上處於劣勢，短線操作的結果，通常落得空歡喜一場，導致大多數人以被痛宰痛賠下出場。 因此，股神巴菲特的最重要事業夥伴，同時也是波克夏海威瑟（Berkshire Hathaway Inc.）副董事長查理．蒙格（Charlie Almanack）如是說：「你必須弄清楚自己有什麼本領。如果玩那些別人玩得很好，自己卻一竅不通的遊戲，那麼，你注定一敗塗地！」小資散戶的「優勢」，或許跟資金雄厚的中實戶沒得比，但是，較之投資法人機構，卻擁有可對「好股」專注，且長期持有的「存股」優勢。迫於短期績效壓力，專業經理人管理的共同基金，往往每季就會轉換一次持股，頂多持有半年至一年，交易頻繁，投資組合又過於分散，以五年期而言，一五○幾檔台股基金中，績效超過三○％以上的僅有十檔（第一名基金五年期報酬率僅四○％）。 然而，同一期間，以「普通常識」判斷的「好股」如台積電、中華電與統一，還原權息後卻分別締造出八七％、一四七％與一九○％的報酬率。更值得注意的是，僅有四十一檔基金，占國內股票基金檔數的二六％，擊敗台灣五○指數型基金（過去五年還原權息報酬率僅一二％）的報酬率。 挑選好股進行存股，過程就如同鑿隧道般，過程苦悶又艱辛。因為，看到別人一天內賺到一根漲停板，存股投資人常常面對自己手上股票不動如山的處境。不過，一旦鑿開岩壁，微光透射進來，隧道工程就將以飛快的速度完成。 專精企管顧問公司精算師葉崇琦就算出，鑿隧道般的存股工程，以一般台灣小資階級進行存股而言，「微光」起碼要五年才看得到。如果你能找到股息殖利率五％以上，獲利穩定的好股，並把股息再投入；假使每年拿二十萬元（每月一萬元加每年八萬元年終獎金），五年後，你不僅將擁有人生第一桶金，而且所領的股息，每月等於自動幫你加薪近五千元。 如果你在三十歲開始存股，持續了二十年，等到五十歲時，即使你存的股票價格不動如山（沒漲也沒跌），但每年卻可領回三十四．七萬元股息，等於每個月約二．九萬元。每月二．九萬元的被動收入，約可維持一個人的基本生活開銷；換句話說，五十歲後，一個有紀律的存股者，基本上已經不必為錢太過煩惱了。 相對的，如果你不是存股，存的是定存或儲蓄險保單，時間一拉長，它們的財富累積效果遠遜於存股。以目前儲蓄險保單利率僅有二％出頭的狀況下，你起碼要存四十五年，也就是約七十五歲，才能達到月領三萬元的被動收入效果。 中年存股兩個帳戶 分存績優股與收租股今年四十六歲，本身也是保險經紀人的羅守至，不管是建議客戶還是自己，均把存股作為未來退休規畫的主要工具。「我很怕風險，小孩也才上小學而已，還有父母親要奉養。即使如此，我自己的退休理財規畫，還是以存股及存基金（投資等級公司債基金）作為兩大主軸，保險主要買健康與意外險。」羅守至把個人存股分兩個部分、兩個帳戶同時進行。第一個帳戶：存高殖利率績優股，進可攻退可守；第二個帳戶：存收租股，退休後領股息。 保守的羅守至對「收租股」的定義非常的嚴格，「因為這是退休後要靠領它的股息過生活用的。」目前他心目中理想的收租股僅有中華電信、大統益，以及統一等三檔，並且中華電信、大統益的成本僅六十幾元與四十元以下。 「我理想中的收租股，一定要是民生必需品股，其需求難以被取代；且公司具該產業的領導地位、每年穩定配息的公司。台積電、亞泥、中興保??被視為是標準收租股，我都還有一點疑慮，因為如果很不景氣的話，人們可以不買３Ｃ產品、不蓋房子、不裝保全系統，但總是要打電話、要吃飯吧！」羅守至說。 至於第一個帳戶高殖利率績優股的選股標準，羅守至就放寬許多，並分享了他個人一個選股心法：「市面上每一本財經雜誌我都看，我會把專家推薦股票、雜誌報導的投資達人持股全部蒐集起來，交叉比對後，出現頻率最高的就列入候選名單。」接著，羅守至再從候選名單中挑出股價淨值比一．五倍以下，長期負債極少，最好是零的公司。「選中標的後，我通常會在殖利率六．五％以上進場，買進如果股價上漲，殖利率掉至四％以下，就獲利了結，把賺來的錢轉進收租股帳戶；等中華電、大統益或統一跌到我滿意的價位再進場。」目前羅守至第一個帳戶存股名單計有Ｆ-茂聯與耕興。「股價如果沒漲，光領股息的報酬率也不錯，達到攻守兼備的效果。」光在這兩檔股票的帳面獲利，過去一年來就高達近四十萬元。羅守至計畫俟大統益今年除息後，用這筆獲利買進，加速收租股帳戶累積的速度。 羅守至認為，中年人資產較豐，剛開始存股時，一聽到有「好股」，就急著把資金一古腦兒投入，輕忽股票跌價風險。往往落得賺股息，賠價差，情緒受影響結果，反而會對日後存股的耐心與意志造成負面影響。 青年存股戒之在急 先搞定第一桶金三十五歲的高中國文老師小樂（「小樂的生存之道」部落格板主）深諳存股戒之在急的道理。小樂與妻子皆在學校當老師，收入雖然穩定，但公教人員退休年金即將出現大改革的新聞，讓夫妻倆決定靠存股準備購屋頭期款，以及將來的退休所需。 育有兩個孩子的小樂，扣除生活開銷以及保險費（小樂夫妻買了不少儲蓄險），目前每月僅能拿九千元進行存股。存股進行不到一年後，小樂決定把每月存股金額降至六千元，另外，三千元作為將來危機入市的預備金。 「我的存股資齡才一年多，就遇上了這波高殖利率股上漲的盤勢，看好的存股標的如中華電信、統一超、正新、中租迪和??，已經貴得令人買不下手。」小樂認為，「存股要成功，選對好股很重要，但買在夠便宜的價位也很重要，兩個條件缺一不可，尤其是對我這種想在短期內買房子的人而言！」小樂目前存股的兩大核心是興農與高股息指數型基金（兩檔即占存股資金的六○％），同時輔以胡連、亞泥、恆義、台汽電作為衛星持股。小樂很慶幸，一出社會時，就把大部分的儲蓄以保險的方式存起來，這張儲蓄險保單報酬率雖極為有限，卻扮演了儲存他人生第一桶金的重要角色。「經過這幾年在股市的摸索，現在總算有些心得，還好錢先放在保單上，沒有在股市摸索期揮霍光，再過二年保單到期後，就有一筆可觀的資金進行存股。」存股要成功，需要具備獨具慧眼的眼光、過於常人的耐心，以及嚴謹的紀律。人生在任何一方面要成功，也都要如此不是嗎？懂得存股之道，你不僅可以克服「馬太效應」的散戶輸家命運，甚至可能成為年領百萬股息的下一個「台積電阿嬤」。 存股成功的 3大條件 條件1懂得從定量與定性 兩面向挑好股票 定量條件 定性條件 1. 過去５年股東權益報酬率（ROE）年平均高於10％。 2. 配股率介於50％～80％之間，殖利率高於５％以上。 3. 自由現金流量（營運現金－投資現金）大於零。 4. 營收與獲利趨勢平穩或向上。 5. 不景氣時，獲利衰退幅度低於20％。 1. 經營者的社會觀感與誠信。 2. 企業的社會責任與形象。 3. 產業龍頭股、產品具利基性（高毛利）或民生必需品類股。 4. 開股東會時，經營者是否認真回答小股東（非職業鬧場股東）的問題。 條件2股利再投入，創造複利效果股息不再投入（萬元） 股息再投入 （萬元） 差額 （萬元） ５年後總值 100 116 16 10年後總值 200 264 64 20年後總值 400 694 294 註：假設選股息殖利率５％的標的，每年拿出20萬元進行存股（股價持平）條件3在以下兩種情況下，懂得適時調整 情況一：存股後股價大跌 a. 如果大跌是屬外在因素（如景氣、政策或政治利空、天災人禍），反而應該逢低買進。 b. 如果大跌乃是公司內在因素使然，應再研判是否屬一次性利空，還是結構性利空。前者情況應持有，甚至逢低買進，後者應斷然賣出。 情況二：存股後股價大漲 a. 如果股票大漲是外在因素，與公司基本面無關，那殖利率將隨大漲節節走低。如果殖利率跌至４％以下，應考慮換股。 b. 如果股票大漲是內部因素，公司獲利也同步提升。殖利率仍在你可接受的水準，如４％以上，應繼續持有。 存股遠勝存錢、保險 每年存20萬元效果比較存股（元） 存保險（元） 存定存（元）殖利率 5％ 2.20％ 1.20％５年後值多少錢1,160,383 1,067,968 1,036,581 每年可領多少錢 58,019 23,495 12,439 10年後值多少錢2,641,357 2,258,697 2,136,868 每年可領多少錢 132,068 49,691 25,642 15年後值多少錢4,531,498 3,586,297 3,304,776 每年可領多少錢 226,575 78,899 39,657 20年後值多少錢6,943,850 5,066,502 4,544,460 每年可領多少錢 347,193 111,463 54,534 優點複利效果最佳、有機會賺到可觀資本利得，但也有股價下跌風險。 風險低，且不用花腦筋。 風險最低，不用花腦筋。 缺點 須花精力挑股及換股有知識門檻。 中途解約，將損失可觀利息。 複利效果最差，對退休生活杯水車薪。 資料來源：專精企管精算師葉崇琦人生 3階段 需求大不同 存房屋頭期款以及 子女教育金（25～45歲）選股原則 產業前景看好，具有成長性，低價資金配置 70％成長股、30％收租股建議標的勤誠、華立、興農、新產、台產、興勤、智邦存退休金（46～60歲）選股原則 進（具成長性）可攻、退（股息不錯）可守的標的資金配置50％成長股、50％收租股建議標的 耕興、詩肯、好樂迪、松翰、百略退休後的生活及實現夢想的花費（61歲之後）選股原則配息穩定，較不受景氣良窳影響資金配置 20％成長股、80％收租股建議標的 大台北、大統益、中信金、華南金、兆豐金、生達、中興保、新保 | ||||||
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台積電張忠謀、台塑王文洋、台泥辜成允等祝賀開幕成功的花籃，從門口一路排到地下室，最先到場致意的是首富旺旺蔡衍明。這是五月三十一日國泰集團大阿哥，暫別台北商界二十八年之後，復出的排場。前一刻，這位昔日首富，接受本刊獨家專訪。 「來來來，我介紹一下，這裡有法國菜、中菜和日式料理三個廚房，這位是來來飯店（編按︰台北喜來登飯店前身）安東廳的前主廚……」應我們無預警要求參觀廚房，穿過僅容兩人擦肩過、還堆著龍蝦活魚水族箱的地下室通道，蔡辰男介紹他的「海峽會」頂級會所。 他不只動口，還動手介紹著。「毛肚不能這樣處理，切太細涮起來口感就差了，」搶下大廚手上的長刀，他親自示範，一邊切起剛發好的毛肚，一邊抬起頭對著攝影鏡頭，流暢的刀法，若非經常下廚，是不可能有這樣的演出。「我還可以把一條魚，從活魚處理成生魚片，你們相不相信？」放下手上的抹布，他自信滿滿展示著自己的做菜功力，「懂吃的大老闆很多，但比下廚做菜，應該沒人比得過我！」說自己最懂吃，蔡辰男絕對不是誇口。 國泰集團大公子》兒時印象，家有滿屋龍銀 人生上半場，曾是台灣首富、國泰集團創辦人蔡萬春長子的他，兒時唯一印象是家中有一屋子的龍銀（大清銀幣），是一位懂得吃穿的貴公子；人生下半場，他則在上海開餐廳，從打理二百五十個位子的「蔡家食譜」起步，目前餐飲事業年營收逾人民幣上億元，是不怕進廚房的餐飲大亨。 這回，他以距離松山機場三個紅綠燈不到的宏國大樓地下室這處商務會所，做為在台北復出第一步。 就連國泰金控蔡宏圖、富邦集團蔡明忠，兩位蔡董都要喊他一聲堂哥的蔡辰男，開門迎客，排場自然不能缺。在平均客單價三千元，以鮑魚、鱈場蟹為食材的好菜上桌之前，排場就一路鋪陳開來，進門首先映入賓客眼中的，便是蔡辰男夫妻倆蒐藏的吳炫三等知名畫家作品，就連廁所門口，也都擺上藝術真品；而吃一頓包廂式桌邊服務的小火鍋，光是擺盤和沾醬程序，也不少於懷石料理的繁複。 品質與空間處處講究》食材重量、椅寬全都精算 不過，昔日首富出手，看其擺譜只是熱鬧，聽其如何精算生意，才是真正的門道。 原先，「海峽會」走的是商務健身會館形態，但慘澹經營，今年二月，才由蔡辰男接手改裝，擴大經營。「我把這裡的一千六百坪，改成二十六個包廂。座位數從二百四十席增加到四百一十個座位，只要迴轉率超過五○％，就能賺錢。」他接著算，「開餐廳，食材成本要控制在三五％以下，我交代廚師，西餐供應的頂級牛排，每一客重量控制在九十公克，小火鍋的帝王蟹、龍蝦一個人幾公克、青菜幾種，我都一一算過，」「還有，這道黑糖葛粉條招牌甜點，也是我設計的，這樣就不必多請一位甜點師傅。」他得意的說著。 就連椅子寬度，也經過精算。「一般餐廳椅面寬度是五十公分，我挑四十六公分的，一樣空間可擺更多張椅子。」甚至連容納二十四人的大圓桌，桌上電動運走的轉盤他都親手示範，放進一副湯碗而不會卡住，讓客人用餐過程不會有不愉悅的經驗。 對仍有百億身價實力的蔡辰男來說，「海峽會」做的雖是餐飲生意，總投資金額不過區區兩億元，但每天晚上十一點，有三樣報表他一定要看，當天營業額、客訴報表，和隔天訂席表，看完才上床就寢。他對經營細節的掌握，依舊展現傳承自國內最大金融世家，凡事精準謹慎的風格。 去過蔡辰男家中做客的友人都知道，他不僅數字管理精準，愛做菜的他，冰箱裡的食材除了分類包裝，還會標記購買日期和地點；聽過的古典樂CD，則會記錄是在哪一天重聽，及當時聆聽的感受和心情。 「他細膩、執著，」稱蔡辰男「蔡爸爸」的捷年集團總裁呂台年，也是這次投資「海峽會」的股東之一如此形容他。 然而，再怎麼精算，卻也破不了「人算不如天算」的鐵律。 四十五歲一腳踩空》事業垮了，六百坪家被封 一九八五年，四十五歲的蔡辰男，在人生中場一腳踩空，他被弟弟蔡辰洲拖累，成為台灣解嚴前金融界最大危機「十信風暴」弊案的主角，首富一夕成為負債百餘億的「首負」；遭判刑六百七十年的蔡辰洲，隔兩年保外就醫過世。 事業垮了、手足亡故，仁愛路圓環旁，樓下有游泳池、池畔鐵板燒的六百坪豪宅，也遭銀行貼上封條。這讓掌國信集團，原本是家族實力最強的「大阿哥」蔡辰男這一房，自此中落，日後外界所認知的蔡家，則是取而代之的叔叔蔡萬霖、蔡萬才的國泰金控與富邦集團。 二十多年還債兩百億》心酸一幕，至今仍難平復 「最慘的時候，我身邊剩下五百萬現金能週轉；」他回想，「有一次，我跑去找鄭周敏（編按：當年創辦亞洲信託、環亞百貨的亞世集團創辦人），問他那邊有多少現金可以調頭寸，他說，身上的現金和我一樣，只有五百萬，哈哈！」他回憶。 二十八年後的今天，蔡辰男雖已連本帶利還清近兩百億債務，談起這一段，也像是述說別人的故事般雲淡風清，但如同白先勇《台北人》小說描寫，那樣的貴族落難滋味，是一輩子回頭望，難有真正平復的一刻。「後來我搬到一品大廈，九十坪房子，擠了一家包括傭人共十口人，晚上起床上廁所，還不小心踢到女兒的腳??」談到這一幕心酸，蔡辰男突然不語。 金融事業大翻船》談「信用」，還是太敏感 大起大落的人生，讓蔡辰男更看重金錢背後的情與義，「會長是個念舊情的人，」海峽會副總翁萬國，是三十年前跟隨蔡辰男的老幹部，去年底從喜來登退休，在前老闆一聲令下，扛起三個月內準備開幕的任務。 儘管家產因還債已散盡大半，但從蔡辰男身上，卻印證財散人聚的道理。這回他出馬，原想拉拔在原址經營不善的老友一把，他登高一呼，短短一、二個月內，便找來王文洋、陳武雄、陳武剛、胡定吾、呂台年，及台中七期豪宅王江韋侖等商界好友集資兩億元，「並不是缺錢，而是開這樣的高檔餐廳，需要大家的人脈。」他說，有幾位股東連餐廳地點都沒搞清楚，就點頭加入。 問蔡辰男，和金融業錢滾錢的獲利模式相比，做餐飲得一桌桌拉生意，後者賺的是辛苦錢。 他先是說，金融是事業，餐飲是興趣，但話鋒一轉，「『信用』這兩個字對我來說，敏感！敏感！」蔡辰男提高聲調說，金融能載舟也能覆舟，一般銀行資本適足率是八分之一，也就是只要投資虧損超過八分之一，「就Clean被洗出場，什麼都沒有了，」AIG、雷曼兄弟，再大的金融機構說倒就倒，「就像開賭場，可能遇到一個老千，就整間被贏走，這就是金融業，」他比喻。看過大錢，回過頭雖在相對的小錢裡打轉，卻看得到他望盡風帆，好不容易在心中得到一股安定的珍惜。 陪蔡辰男試菜，火鍋最後一道菜，是用吸飽珍饈鮮味鍋底所熬煮的稀飯，蔡辰男堅持示範蛋汁下鍋的動作。他說，倒蛋汁動作不能太快，不然蛋花會不成形，火也不能太大，才能浮出口感最棒的蛋花，大火快手，反而只會搞砸一鍋好粥。成敗關鍵在速度與火候。料理一鍋粥的這番道理，不也正是這位昔日首富，最想敘說的人生體悟嗎？ 【延伸閱讀】蔡辰男倒下再站起 都因房地產 「十信風暴」事件，肇因當時蔡辰男弟弟蔡辰洲，將大量資金投入房地產事業，爆發人頭冒貸遭財政部金檢，引爆擠兌風波。不過，如今蔡辰男東山再起，靠的也是房產投資，包括一九九○年代，前進對岸東北投資勝利廣場，博得外界「大連王」封號。 近幾年，蔡辰男除經營餐飲業，投資重心更悉數壓在房地產，並相繼把美國、日本等海外不動產處分掉，錢匯回台灣，購置不動產與不動產投資信託基金（REITs），尤其鎖定台北市中心的房產，光是自住的一品大廈，據悉，蔡辰男就收購逾五戶。蔡辰男說，他最高紀錄是在海外同時有五處房產，但如今，他逢人便勸，別在國外置產，原因是房子賣掉什麼都能送人，只有內衣褲和睡衣不行。所以，家中總有穿不完的內褲，是這位前首富最大的煩惱。 | ||||||
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40歲前不買會後悔的５張保單 用小錢養出大保障 保險商品五花八門，怎麼買也買不完。自己若沒有定見，很容易被保險業務員牽著鼻子走，付出高保費卻不一定買到該有的保障。 保險該怎麼想？怎麼算？怎麼買？才對自己最有利？ 人生不同階段該有的保險都不一樣，每一階段都有一張一定要有的保單。 撰文‧方德琳 研究員‧辛曉昀十五年前，一場嚴重車禍，讓淑琪（化名）在床上整整躺三個多月。她回想：「一醒來，醫生宣布我骨盆都碎裂，這輩子只能坐輪椅了。」但她憑著宗教信仰，熬過兩年多漫長復健期，最後終於又站起來，醫生讚歎她的信念與勇氣，簡直就是一個奇蹟。 毅力過人的淑琪說：「意外發生後，我找保險業務員，才發現原來自己只有壽險，所以沒有得到任何醫療理賠。」車禍讓她驚嚇到，因此下定決心，要買足保險做好保障，才能讓先生與兩個小孩無後顧之憂。 保費高到變負債 保險還買不完？ 但沒想到，這個美意卻是另一場噩夢的開始。 當時，她與先生一起在高雄經營便利超商，「先生是原住民，個性很樂天，但不會想到要存錢。」車禍後她立刻加買醫療險與長期看護險，年付七萬六千多元。而業務員看到她有存錢需求，又建議她買儲蓄型保單，每年支出將近四十四萬元，單單保費，每一年就要付五十一萬五千元。 六年多前，便利超商所在商圈外移，淑琪店裡業績不斷下滑。二○○七年，全家年收入約七十二萬元，可是保費加上日常支出卻高達一○八萬元，在付不出保費下，業務員又建議她以保單借款，年利率高達六．九％，每年再付保險公司兩萬多元利息。 ○八年，淑琪開始出現車禍後遺症，雙腳越來越無力，完全沒辦法搬運貨品。「醫生建議，一定要趕快換人工關節。」她跑去問保險員關於醫療相關費用，沒想到詢問後才知道，當初買的醫療險，已將車禍事故產生的後續醫療列為除外責任，所以這六萬到十萬元換關節的費用，完全得不到理賠。 處在崩潰邊緣的淑琪，最後只好求助理財顧問。經過全面健診後，顧問建議她降低保費、停扣或者解約，讓淑琪每年保費下降到四十二萬元，以維持她每年正常家庭收支平衡。 繳了幾年保費，最後白忙一場。淑琪很感嘆：「人家都是賭博亂花錢才欠債，我與先生辛辛苦苦工作，只想早點退休，為小孩存教育費，居然會因為存保險而欠債。」她搞不懂，自己在哪個環節走錯路，才一步一步走到保費高到自己快破產，而得不到任何保障的慘境。 別以為淑琪的經歷是個特例，事實上，很多保戶也付出高昂保費代價，卻沒把該有的保障補齊，他們沒有抓住先保障後投資儲蓄的優先順序，以至於該保沒保，完全弄錯重點。 保額只有標準的四五％ 保費卻超支七成保險專家常建議，保額應該是年收入的十倍。若以台灣平均國民所得約六十萬元（兩萬美元）計算，平均保額應該是六百萬元左右。然而根據保險事業發展中心的統計，一二年，每人平均壽險保額僅僅只有一四三萬元，即使加上意外險，兩者加起來的平均保額也只有二六四萬元而已。這個數字只有國人平均該有的四五％。 保額明顯不足，但台灣人花在保險的支出卻屢創新高，毫不手軟；去年，每人平均年保費支出首度破十萬元，達十．六二萬元。如果根據另一個「雙十原則」，也就是保費應該是年收入的十分之一，這個保費支出顯然又比六萬元（六百萬元的十分之一）多出快七成。 宏觀財務顧問平台總經理邱正弘觀察，這幾年，大家對保險意識提高，知道保險是理財不可或缺的一環，所以台灣人保費增加，投保率提高就不足為奇。「但只有保障觀念還不夠，如果沒有進一步了解正確的保險需求，反而容易被保險業務員牽著鼻子走，把預算花在刀背上而不是刀口。」他說。 會買保險的人總是基於對未來不確定的恐懼。邱正弘說：「你會不會擔心未來老了常常要跑醫院，會嘛！所以買一張終身醫療險；你會不會擔心老了坐輪椅需要人看護，一定會嘛！那就買一張長期看護險吧！台灣的保險商品很多，如果保障意識很高，無限放大恐懼，保險商品怎麼買也買不完。」很多業務員抓住保戶恐懼的弱點，就能成功地多賣幾張保單。 有保障觀念固然很好，但千萬別讓未來的恐懼蒙蔽理性。所以，應先搞清楚什麼恐懼該保，什麼恐懼不該保。 政大風險管理與保險學系助理教授彭金隆說：「引起的財務損失很大，大到自己完全無法負擔的事故才最需要保險。」就如同沒有人會保感冒一樣，因為感冒發生的財務損失很小，一般人用自己的錢來支應絕對不會形成負擔。 買保險原則︾ 保大不保小 保近不保遠從這個角度思考，很多人會將日額型醫療險買到三千元以上，萬一住院七天也不過給付二萬一千元，沒有太多補償。《平民保險王》暢銷作者劉鳳和說：「保險就是要一次賠大的才有用，一次只拿一點點小錢，不叫風險保障。」劉鳳和最推薦的三種險種，壽險、意外險與實支實付醫療險。「都是可以支付大額財務損失的險種。」他說。 「如果錢夠多，當然都可以買，但反過來說，錢多也就不需要保險了。」領有ＣＦＰ（認證理財規畫顧問證照）的理財顧問師陳敏莉笑著說。她認為，在預算有限情況下，要以下一秒鐘會發生的風險為主，而不是去保很久以後才會發生的事故。 業務員喜歡用「年輕時買，保費比較便宜」當話術，很多人在年輕時就買了年金險、終身醫療，這種四十歲甚至六十歲以後才可能派上用場的保單。但是，對有家庭責任的人來說，下一秒鐘風險是萬一自己發生事故，家裡缺少經濟支柱，更急迫需要的是壽險。 保險要階段性地買。面對林林總總的商品，先從「保大不保小，保近不保遠」原則，縮小對未來的恐懼。克服恐懼後，才能理性持平地分析自己眼前最需要的保險。 如何找對保險商品，用小錢養出大保障？邱正弘建議保戶可以從「買對、買夠、買好」三個層面來考慮。 買對險種︾ 根據人生階段選擇不同險種所謂「買對」，就是買到符合自己需求的商品。雖然說，需求因人而異，但保險絕大部分與人生階段有關，每一人生階段適合買的險種都不相同。 人生最主要風險有四個：死得太早、病得太久、殘得太重與活得太久。一旦發生這四種狀況的其中一種，都會對家庭財務造成嚴重損害；而這四種風險恰巧可用壽險、醫療險、殘廢或失能、年金險來彌補。 彭金隆說，年輕時最怕死亡風險，年老時怕長壽風險。像年輕單身貴族，若不需要奉養父母，就等於完全沒有家累，這時候，他最重要的責任就是「防止自己成為家人的負擔」；此時，根據不同殘障程度給付的意外險，就可以給因意外殘廢而無法工作者基本的保障。 隨著年紀漸長，尤其結婚生小孩之後，家庭責任變重，這時，人生最害怕的事莫過於「死得太早，責任未了」，小孩的教育費，配偶的生活等，每一項都需要錢，壽險可作為死亡風險的保障。 「死亡風險會隨著年紀增長而下降。當小孩長大，房貸還完，家庭責任已了後，就不太需要擔心死亡風險。但之後，反而要擔心活得太久，所以長壽風險會隨著年紀增加而增加。而這中間的交叉過渡，約在四十歲到五十歲間。」彭金隆說。 年紀一到四十歲後，保險的焦點需要轉到年老的相關照顧上，加強醫療險與退休的年金險，是這階段最該考慮的險種。 每一人生階段都有它自身迫切需要的險種，但若經濟條件能力強，是不是可以提前準備？舉例來說，一位年輕單身貴族有了意外險後，覺得有餘裕又花一筆預算買壽險，這樣的購買行為會有什麼問題？ 陳敏莉說：「從資源配置來看，這筆錢若不放在壽險，而是拿去投資理財，其實得到效果更大。」她直言，人生不是只有買保險，還有其他理財目標要完成。譬如：存錢買房、退休規畫等。而對年輕人來說，投資時間可拉長，更適合用積極型的投資方式來獲取較高的報酬率。「這筆錢放到基金或買投資型保單，都比買壽險好。」陳敏莉說。 買夠保障︾ 理賠金額足以解決風險問題選對險種只是第一步，接下來還要精算保障到底夠不夠。「很多保戶都敗在這一步，因為他們把保險當投資，把投資當發財。結果買了多功能保單，卻偏偏沒有買夠保障。」最典型的保單就是買儲蓄險，但儲蓄險設計的目的是「儲蓄」，屬於基本保障的保額只有一點點。 以三十歲男性來說，年繳三萬元，可以有終身壽險一百萬元的保額，但若放在儲蓄險就只剩下二十萬元。「不是說，儲蓄險一定不能買，但是要搞清楚你最初目的。如果是買保障，那就用最單純的險種，保費也比較低。」南山人壽業務襄理，同時也有ＣＦＰ的王麗文說。 如何計算自己的保障夠不夠？以年輕人的意外險來說，最簡單的計算方式就是年收入的二十倍。年薪六十萬元，那就需要一二○○萬元保額。這個數字是假設萬一意外而全殘，餘命以二十年來計算。若買定期意外險，頂多年繳八千元左右就可解決。 另一個重要的保障就是壽險。壽險是保費最貴的險種，以至於很多保戶最後都因為預算而讓保額大打折。「寧可買保費較低的定期壽險，也不能讓保障打折。」王麗文說。 關於壽險的保障計算，可用「家庭需求法」來推算。把喪葬費用、子女教育費用、房貸費用與五到七年的家庭日常生活開銷等加總起來，就是大約需要的保額。 以居住在台北市的小家庭來說，房貸加上子女教育費，動輒上千萬元的壽險保額一定跑不掉。然而，三十歲男性，每百萬元的終身壽險保費就要三萬元來看，怎麼可能買得起千萬元保額？但若變成定期壽險，則每百萬元定期壽險（二十年）則為三千多元，兩者價差可達近十倍。 即使同一個險種，也有不同類型商品，保費差距很大。 在雜誌社擔任業務的小葉，就有這樣親身經歷。剛結婚買房子的小葉想要買保險，一開始，他鎖定買意外險、醫療險，預計每年花三萬元預算購買，可是保險業務員拿出來的規畫單卻嚇了他一大跳；因為單單終身醫療險就要年繳二萬八千元，再加上三百萬元保額的終身意外險四萬八千元，總共七萬六千元。 買物美價廉︾ 用低保費買到該有的保障事實上，業務員給小葉的商品都是屬於「終身型」，也就是繳費二十年，保障終身的險種。但如果小葉願意把終身型險種改成一年期的定期險，同樣日額兩千元的醫療險加上三百萬元保額的意外險，卻只要七五○○元，終身與定期的保費可以差到十倍。 台灣保戶偏好終身險，因為保費一定「賺得回來」。不過陳敏莉說，終身險是否有必要實在值得深思，以壽險來說，家庭責任有時間期限，定期壽險就已經足夠。 目前，定期壽險的觀念已慢慢推廣，但是能接受定期醫療險的人則少之又少。 劉鳳和曾經精算過終身醫療險，以目前住院一千元日額，保費一年至少都要一萬五千元，繳費二十年等於花了三十萬元；以住院一天理賠一千元來看，也要住院三百天，幾乎十個月才「回本」。 陳敏莉同樣認為，終身醫療險未必迫切需要，主因是住院才給付的醫療險，是照顧「醫療品質」而不是「把病治好」。「住健保房也能治病，只是住院品質較差而已。如果預算有限，更應該把錢拿去買實支實付型醫療險與重大疾病、癌症險才正確。」她進一步強調，未來醫學進步，住院天數越來越短，與其把錢拿去買一個只有住院才給付的醫療險，倒不如把錢拿去投資換一個現金帳戶，「應付未來醫學改變最好的方法，就是用現金。」陳敏莉說。 如何用小錢養出大保障？說到底，就是把錢花在對的險種，買最物美價廉的商品。 先根據人生每個階段的下一秒鐘風險，選擇最需要的保險，然後剔除終身、還本型的險種，用最單純的保障型商品，把基本保障做足。盡量以定期險商品為主，一定能把保費控制在自己的預算內。 人生不同階段一定要有的保單40~50歲開始為 長壽風險準備短命風險：死太早，責任未了 單身族 規畫重點：傷殘、積極投資 優先險種：定期意外險 有餘裕時：實支實付醫療險 已婚無小孩房貸 規畫重點：傷殘、積極投資優先險種：意外險、實支實付醫療險有餘裕時：重大疾病險、癌症險、基本型住院醫療 已婚有小孩房貸 規畫重點：家庭責任、投資優先險種：定期壽險、意外險 有餘裕時：補強醫療險 長壽風險：活太久，晚景淒涼 壯年期 規畫重點：醫療、養老 優先險種：重大疾病險、年金險 有餘裕時：補強醫療險 空巢期 規畫重點：節稅 優先險種：壽險 有餘裕時：無 年老期 規畫重點：節稅 優先險種：壽險 有餘裕時：無 台灣人購買保險行為大調查對保險認識正確，但無正確購買行為根據《今周刊》調查，75％的民眾認同「保障」是保險最主要功能。多數人期待買保險可為家庭帶來保障，但實際上能達到目的者卻很少，為什麼？ 錯誤1 沒有調整保單的習慣６成人買了保單後，就不再調整Q.你購買保單後，是否曾經因環境改變（家庭狀況、經濟條件）而調整保單？ 單位：％ 有 39.32 沒有 60.68 錯誤2 壽險保額偏低 超過６成人保額不到300萬元；而年薪超過100萬元者，有54%的人保額不到500萬元Q.請問你的壽險身故保障是多少？ 單位：％一○○萬元以下 21.6 一○○萬至三○○萬元 40.9 三○○萬至五○○萬元 16.4 五○○萬至八○○萬元 5 八○○萬元以上 3.8 不清楚 12.4 Q.你的壽險身故保障有多少？（針對年薪100萬元以上者） 一○○萬元以下 0 一○○萬至三○○萬元 29.7 三○○萬至五○○萬元 24.3 五○○萬至八○○萬元 13.5 八○○萬元以上 18.9 不清楚 13.5 錯誤3 險種錯置 26歲～30歲族群重壽險高於意外險；30歲以上族群重癌症險輕重大疾病險Q.請問你目前手上的保險商品有哪些？（複選） 此表為26歲～30歲年輕人 單位：％超過５成的人有儲蓄險，其實年輕人有時間優勢，適合採較積極的長期投資累積財富。 不清楚 1.5 儲蓄險 50.4 投資型保單 35.9 重大疾病險 29.8 癌症險 47.3 醫療險 66.4 失能險 9.9 意外險 63.4 壽險（含定期與終身） 74.8 近７成５有壽險，但只有６成３有意外險。 30歲~40歲族群重儲蓄險：高達52%的人有儲蓄險；重癌症險遠高於重大疾病險：64%有癌症險，但只有40%有重大疾病險Q.請問你目前手上的保險商品有哪些？單位：％高達６成４的人有癌症險，但只有４成人有重大疾病險；其實癌症也在重大疾病行列，而一旦確定罹病，能一次拿到定額理賠金，更符合醫療需要。 不清楚 1.4 儲蓄險 52.4 投資型保單 32.2 重大疾病險 40.5 癌症險 64.3 醫療險 81.9 失能險 12.2 意外險 70.3 壽險（含定期與終身） 83.8 調查時間：2013年４月10日～４月16日樣本數：1318份 調查單位：波仕特科技行銷公司三大保障型險種 購買前請深思 終身壽險 業務員銷售話術 身故理賠，因為是終身型，所以一定能拿回理賠金。 深思原因 ●壽險主要保障家人，保障自己發生事故，對家庭責任未了的風險。 ●家庭責任都有期限，通常隨著小孩長大，責任就越來越輕。 替代方案 ●以定期壽險來取代終身壽險。 ●同樣保額，終身壽險保費會比定期壽險至少貴10倍以上。 終身醫療險 業務員銷售話術 年老時一定有醫療需求，所以應該趁年輕保費便宜的時候趕快買。 深思原因 ●醫療技術進步很快，很多病症住院天數都縮短。 ●終身醫療險住院才賠，不符合未來就醫模式。 ●與其把錢去買一個未來不一定得到理賠的醫療險，何不把錢去投資醫療帳戶，用現金模式保障未來的就醫。 替代方案 ●醫療險以實支實付最重要，若需要日額型住院險，也應以定期險為主。 ●以30歲男性，日額1000元為例，終身醫療險保費比定期醫療險貴２～３倍。 癌症險 業務員銷售話術 台灣每四人就有一人得癌症，一定要買才行。 深思原因 ●標靶藥物成為未來癌症治療趨勢，但目前癌症險無法給付這筆費用。 ●應以一次拿到一大筆金額的給付最適合未來癌症治療。若從這個角度看，重大醫療險比癌症險實用。 替代方案 在預算有限下，應先買重大醫療險，若預算有餘裕再考慮買癌症險。 | ||||||