📖 ZKIZ Archives

【春秋五霸BATJM】

現在，百度Baidu、阿里Alibaba、騰訊Tencent、京東Jingdong、小米Mi是整個中國互聯網的焦點。
 

就在2012年左右，中國互聯網公認還只有百度、阿里巴巴、騰訊“三座大山”。李彥宏圈流量，連接人和信息；馬雲圈商業鏈，連接人和商品；馬化騰圈用戶，連接人和人。三英控制力最強、影響力最大、市值最高，被行業畏懼地稱之為BAT。
 

這幾年，京東、小米兩大集團迅速崛起是行業最大的現象。京東去年在美國上市，市值已突破300億美金。而小米橫空出世3年，以最新一輪融資額計算估值已經幹到了450億美金。雷軍卡位的是“人連接設備”，劉強東也很猛，要幹成一個從來未有過的“正品+物流+IT系統”巨無霸！
 

這五家公司，市值全部超過2000億人民幣，遠遠超出身後其他所有公司(排第六的唯品會是700多億人民幣)。姑且稱之為“春秋五霸”吧，可以按字母縮寫簡稱為BATJM。遙想兩年前，行業格局還是TABLE，哪知互聯網瞬息萬變，市場不相信眼淚，只認最“不壞”的市值----就像世界500強只認銷售額這個標準一樣，不勝唏噓。
 

幾乎每一起足夠量級的收購都是他們在競價、他們大手一揮動輒數十億美金、五大陣營合縱連橫風雲詭譎、跨界和互聯網結合不斷突破想象力……早年江湖中聞所未聞的大景象、大事件，發生在五霸身上已不奇怪。
 

無論現在的從業者、準備創業的、投資人，以及各種第三方機構，都不得不思考一個嚴峻的問題：面對移動大變局，如何在五霸格局下找到自己的生存方式？
 

1月23日(周五)，《21世紀經濟報道》發布了一項報告，認為京東作為繼BAT之後的第四極崛起，而且在線下具備優勢。這激發了我的吐槽欲，索性就來深八一下。實際上，這也是我從業十五年、先後參與4次IPO的個人感悟，一家之言姑妄聽之。
 

【信息流：切入交易環節是王道】
 

《無間道前傳》有一句很有名、很江湖的臺詞：“出來混的，總是要還的。”我套用一下這句式：出來混的，總是要賣的。
 

說一千道一萬，做互聯網，最後總是要賣東西的，要麽賣流量(搜索+門戶+客戶端)，要麽賣商品(各種電商)，要麽賣虛擬道具(網絡遊戲)。最後賺了錢怎麽辦？回去買啊！
 

網絡上有一句流行語“買買買”，無數“敗家娘們”更是電商大火特火的雄厚基礎。都說男人征服世界、女人征服男人，所以這個社會的大部分錢，最後還是要買東西的。
 

我扯了這麽多，意思就一個：電商才是終極王道！必須切入交易環節！否則，為啥春秋五霸中電商獨占兩席？(如果算上第六的唯品會，六強中電商獨占半壁江山！)為啥死了無數電商還有更多人沖進來？現在崛起的幾大生力軍：團購的美團、大眾點評，分類的58、趕集，打車的滴滴、快的，垂直的聚美、易車，哪一個不是直接切入了直接交易環節？！
 

【資金流：供應鏈做大金融最容易】
 

再說說互聯網金融。這個詞兒最近幾乎要與最紅的“互聯網思維”並列了。
 

不同的是，余額寶、P2P貸款、眾籌直接關系到老百姓的“錢袋子”。而金融是現代經濟的血液，更受到國家決策層的重視。而2013年，更是公認的“互聯網金融元年”。
 

據報道，余額寶2500億元規模公布後不足半天，微信理財通火速登臺亮相，京東隨後推出京東金融，連平安錢包、蘇寧零錢寶的傳統行業玩家也來貼身緊逼，再加上百度、網易以及東方財富網等網絡平臺推出的現金理財工具。各種金融產品競相推出，開啟了互聯網巨頭、屌絲投資者與P2P 平臺的互聯網金融之夢，讓它第一次如此深入人心！
 

但是，大家為什麽不問一問這幾個問題：為什麽是阿里巴巴做成了最大的支付寶？為什麽是京東金融做成了最大的眾籌平臺？為什麽騰訊攜微信威勢在綁定銀行卡方面還大大落後支付寶？為什麽海爾蘇寧這些傳統企業做產業金融風風火火？為什麽劉強東說“京東金融將是京東的未來”？！
 

我來揭秘答案：因為狹義的互聯網金融涉及支付，支付最大來源是交易，當然最容易從掌控供應鏈的電商企業做大了----電商巨頭，沈澱著海量的客戶真實信息、支付形式和上下遊供應鏈，以及各種數據偏好，不是電商最有機會做成互聯網金融才怪！
 

【物流：將成移動決勝關鍵】
 

按現代企業理論，商業有三流：信息流、資金流、物流。舍此之外，皆為枝節。
 

信息流、資金流剛才已說過，而物流或許是移動互聯網決勝的關鍵。
 

眾所周知，京東在物流上的巨大投資和燒錢做規模等發展思路，曾被業界同行詬病為“傻大黑粗”。但劉強東卻認為，這種批評實際上是勛章。“過去十年做了很多傻活、笨活、累活、難活、重活，受到無數人的恥笑，別人都看不到，都不願意做。當他們有一天明白過來的時候再想來做，根本達不到我們的高度。”
 

再來看五霸，騰訊的利器是社交，阿里的利器是支付，百度的利器是管道。但在線下場景建設與市場開發上，京東自營系統更容易夯實市場，建立線下消費場景，也更可能開花結果。
 

業界人士有一種說法：互聯網普遍浮躁，飛在天上久了特別怕被拽到地面。其實互聯網與傳統企業，一個飛在天上，一個匍匐地面，孰輕孰重真不是一刀切。空軍貴在奇襲，陸軍貴在步步為營，兩者結合才能打天下。所以認同一句話----“同向為競，反向為爭”。
 

【BAT的阿喀琉斯之踵】
 

現在，面對移動互聯網的顛覆性沖擊，一切都在重新洗牌。五霸急於建立新的、基於移動的生態系統。
 

所以，有了百度在阿里巴巴上市前突然推出直達號、而騰訊幾乎同時推出微信企業號、京東正在快馬加鞭地布局O2O、小米也不斷與傳統企業傳出緋聞。五霸正競相與傳統線下巨頭結盟。
 

站在一個更大的高度上看，現在中國商業的線上、線下的正面對決正在拉開帷幕。這是一次波及全行業、全商戶、全體消費者的O2O(線上到線下)戰爭，也是一場移動戰爭。
 

所謂O2O，其實本質就兩塊。一個是，線下資訊能否更便捷地到達消費者；另一個是，商品能否同款同價同庫存。前者是技術問題，用社交網絡、大數據、移動如何實現。後者是哲學問題，如何平衡商業利益、管控供應鏈、把握好運營節奏。
 

阿里巴巴在線上占盡優勢，但卻總是以“要革你命、你死我活”的姿態出現。讓傳統商業非常緊張，這也給了對手極大的競爭空間。百度的直達號、騰訊的微信都有機會。小米主打“手機+智能設備”的連接另說，這里面，京東的物流優勢被嚴重低估了。
 

互聯網的發展還遠遠未到僅能在現有互聯網範疇內、依靠零和博弈來競爭的階段，在狹義的互聯網領域之外，尚有極為廣闊的空間，足以生長出可與BAT同等量級的網絡巨頭。
 

21世紀電子商務研究中心認為，京東正在借勢中國主流商業形態的互聯網化浪潮、構築自身獨特基因，探索新的互聯網成長體，未來有可見的發展前景及充足的發展空間。
 

【結束語】
 

近年來，BAT三巨頭觸角不斷延伸，並購腳步不斷加快，留給顛覆者和追趕者們的空間正在日益狹窄。無論是細分市場的領先者，還是新出現的成長之星，都面臨著一個選擇：是在寡頭的夾縫中尋找生存機會，還是挑選站隊歸屬其一。
 

就在互聯網的寡頭結構幾乎已經形成，地緣空間越來越狹小的時候，誰能率先脫穎而出，演化成獨當一面的競爭體，已然成為互聯網世界的下一重要議題。
 

中國互聯網會被現有巨頭瓜分，還是會不斷崛起新的力量?對任何有決心長遠獨立發展的公司來說，主要看自身的執行力與發展速度。這是一場與自身的賽跑。現在看，京東有著足夠的理由和機會。
 

作為一個互聯網信徒，我希望一切顛覆者加油!因為創新本來就是破壞性的，而江湖也需要新的英雄、新的故事。

本文為i黑馬版權所有，轉載請註明出處，侵權必究。