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海信科龍(921)討論


http://www.inv168.com/phpBB3/viewtopic.php?f=21&t=53595


仲有一樣,料確實較去年平,成本壓力少,賣得又可以貴些,所以做內銷比例較重的一律可以看好。

8056那些早在2005-2006年間好像撇光了。
http://www.hkexnews.hk/listedco/listcon ... 0616_C.pdf
關於注入的資產,四個月已賺5,900萬,一年賺1.77億以上,加上家電下鄉的利益,多一點也不過份,如料價穩定,相信2億也不困難的,但是至現時為止,尚未能完成收購,故此應該對2010年業績才反映到全面影響。

但 是在上述公函的p.46(pdf 第49頁)指出公司2009年合併後預計利潤為1億人民幣,這是需要留意的。但是上半年未合併注入資產利潤已有1.49億人民幣,下半年因為在夏天,銷售量應該會進入大旺季(別忘記它是做冰箱、冷氣的),所以下半年佔公司全年60%盈利應不困難,假設原料價格及銷售價格穩定,至此預計賺3.725億人民幣(1.49/ 0.4)應該是合理的。

由此計,小弟利用牛哥的估算方法的合理價為:
3.725 x 1.14 (人民幣及港幣匯率)x 12(P/E) / 9.92006563(股數)
= 5.13元

現價預期市盈率
= 1.9 / (3.725 x 1.14 / 9.9200563)
=4.438倍

尚算超值,至於個圖又真係好靚。


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http://realblog.zkiz.com/searchresults.php?ownerid=10&searchtext=%E7%A7%91%E9%BE%8D&Submit=%E6%90%9C%E5%B0%8B

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台灣旅業寒冬:三代經營遊艇東主不敢想像傳生意給兒子日月潭旅業蕭條如921地震

1 : GS(14)@2016-10-01 13:19:38

■以往被陸客塞爆的日月潭碼頭現已遊客不多,大部份原本接團客的遊艇都停泊在碼頭。陳善南攝


■黃兆康(左)、陳善南(右)

【《蘋果》記者黃兆康、陳善南台灣直擊】兩岸關係隨着民進黨再度執政進入僵局,過去由陸客支撐的台灣旅遊業亦步入嚴冬,有旅遊業人士指,這幾個月的生意比過去少了一半;在日月潭三代經營遊艇生意的業者表示,已不敢想像把家族生意傳給兒子,有人指現在蕭條的情況好比921大地震,員工已需放無薪假,對陸客旺季十一長假期,他們都不表樂觀。台移民署最新數字就顯示,這個十一長假比去年少一半陸客申請訪台。台灣旅客人數去年創新高,突破千萬人次,其中大陸旅客佔了400多萬,但自蔡英文5月上台後急轉直下,訪台陸客自6月至8月的人數比去年同期少近20萬人次。上萬名旅遊業者上月中遊行,稱陸客大減,高呼「要生存」。大陸旅行團必到的景點南投日月潭可說是「重災區」,業者都稱幾個月前仍是人頭湧湧的碼頭,此情不再,三代在當地經營遊艇、旅館生意的游俊陽直指,現在與幾個月前相比,只餘下兩成生意。這種突變,旅遊業界形容是「斷崖式」下跌,游俊陽指:「巔峯時一天一艘船可以跑十趟,現在只有一至兩趟,多只有三趟。」



■三代在日月潭經營的游俊陽指旅遊業變差,已不去想會否將生意傳給兒子。 陳善南攝

為陸客增配套 僧多粥少

那是否能當作回到陸客仍未開放的時代?游俊陽表示,當馬英九政府打開陸客大門,陸客逐年遞增,順應增加的配套已不能返回以前的水平。台灣觀光局數據顯示,8年前訪台陸客人數僅33萬人次,至去年已暴升至400多萬人次,因應這些暴增的陸客而新增的配套,在這幾個月已停用,日月潭的遊艇就是例子,「開放陸客後,造了很多新式的遊艇。以前一艘遊艇,只載十幾人,現在船大,一艘50人,人數需要相對也比較多。」當初大批業者看準陸客商機投入日月潭遊艇市場,陸客縮減,即變成僧多粥少,游俊陽的兩艘遊艇也長期處於停泊狀態,「沒遊客,停在預備碼頭。」家族生意自1960年代開始,傳到他手已是第三代,但他表示已不去想,是否會傳到第四代,「再看看吧,沒有收入也是不行」。而原本在日月潭經營酒店,幾年前因旅客增加,添購遊艇的碼頭休閒大飯店,目前有11艘遊艇,公司代表小楊表示,陸客突然插水式下降,他們完全沒有心理準備。他更直指現在旅遊業面對的情況,堪比17年前重創台灣的921大地震,「現在都已經休無薪假,可以撐的繼續撐,等有沒有機會更好。」


淡水禮品店旺丁不旺財

台北淡水是陸客團8天7夜的最後一站,採訪當日,老街充滿台灣本土及日韓遊客,人頭湧湧,但在該處經營禮品店已經10年的店主陳先生稱,這只是旺丁不旺財,這幾個月的生意已減少了一半,開業十年都未試過這麼慘淡,「現在都沒有陸客,以前整條街都是,衝擊非常大」,但也不是每個淡水業者都感到悲觀,同樣開業10年的周先生在老街賣手袋,他就指並沒有受到影響。陸客訪台旺季十一長假開始,亞洲其他國家虎視眈眈,日韓泰等地均預期旅客人數有增長,但游俊陽及小楊連想都不敢想,楊稱「看到的、聽到的真的是不樂觀。」台灣媒體報道,台灣移民署收到的陸客申請來台數字,每日只有約4,000宗,比往年的8,000宗少一半。


■日月潭的售票處鮮見顧客買票。

■在淡水賣手信的店主稱開業十年都未遇過生意這麼差。 陳善南攝 



來源: http://hk.apple.nextmedia.com/international/art/20161001/19787633
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