人不再僅僅為產品買單，而是為感覺買單。這個感覺很微妙，就是我覺得值就值，我覺得不值就不值，商業就是這樣。有一家以生產紙質筆記本聞名的上市公司，單本筆記本售價超過400元人民幣，對我沒有打錯，但是在2013財年，他完成了8700萬歐元的銷售額。今天的看世界欄目和大家分享他的故事。本文由CBN記者 牙韓翔原創。
圓角長方形黑色硬皮封面，無酸紙內頁，中間夾著一根書籤，封底有一個可以拉開的摺疊紙袋，一根黑色的鬆緊帶從側邊將這些牢牢箍住。這就是標準的Moleskine筆記本。
如果非要說有什麼特別之處，那就是每一本Moleskine的封面內側都有一行預留了空格的英文小字，顯示如有遺失，人們如何聯繫本子的主人，並且會得到多少酬金。這幾乎是在告訴每個使用者，Moleskine對你來說是特別的。
如果考慮到它的售價，在扉頁留下聯繫方式和酬金也就顯得不那麼煞有介事了。一本Moleskine的小號日記本通常要近100元人民幣，對於那些擁有特別設計或者功能的款式，每本售價近400元人民幣也很常見。
但在Moleskine看來，如果你按照售價來填寫酬金，那簡直太庸俗了，因為它壓根不把自己當成一個賣筆記本的。「Moleskine是一個記錄人們想法和創意的平台。」Moleskine亞太區品牌經理Consuelo Romeo說。
19世紀後半葉，這種樣式的筆記本在法國一家家庭作坊裡誕生。但那時它還沒有任何品牌屬性，「Moleskine」的含義只不過是一種筆記本樣式而已。梵高在巴黎的那段日子裡，用過7本這樣的筆記本繪畫。此外，畢加索和海明威也是它的愛好者。但在1986年，作坊被賣掉，它開始停產。
「再也沒有真正的Moleskine了。」在巴黎Comedie大道的一間文具店裡，售貨員對Bruce Chatwin說。Chatwin是一位旅行作家，每次回到巴黎，他都要去文具店裡買這樣的筆記本。
也就是他把這一類型的筆記本命名為「Moleskine」。Chatwin把自己對於它的熱愛寫進了作品《歌之版圖》(The Songlines)中，直到1995年被意大利人Maria Sebregondi發現。
現在已經成為Moleskine副總裁的Sebregondi帶著重新生產這種樣式的筆記本的想法，找到了意大利出版商Modo& Modo(2006年，這家公司也更名為Moleskine)。隨後他們將「Moleskine」註冊為品牌。
1997年，第一批5000本Moleskine筆記本抵達米蘭，被賣給了意大利的經銷商開始發售。
也就是說，Moleskine作為一個筆記本品牌的歷史是從1997年開始的。但這家公司的所有宣傳資料都直接追溯到19世紀後半葉，並和梵高以及海明威等傳奇人物聯繫起來。Sebregondi刻意模糊了這中間的曲折。
另一個被弱化處理的事實是，Moleskine的代工廠位於中國，而從2012年開始，Moleskine的部分生產被轉移到了越南。
如果用鋼筆書寫，Moleskine的紙張會出現嚴重的滲墨現象早已不是什麼新鮮事了，只要互聯網上隨意搜索都能看到這樣的評論。有人抱怨哪怕中性水筆也是如此，只能使用油性筆。
Moleskine對這些評價只是照單全收，但不會做什麼改進。當遭遇投訴時,它們的做法跟大多數奢侈品牌類似——不惜代價地從米蘭給你寄一本全新的Moleskine。「我們更願意在品牌價值上下功夫，這也是其他人無法複製的東西，包括我們呈獻給大家的品牌文化與內容。」Sebregondi說。2013年Moleskine在米蘭完成了IPO，成為近兩年來繼Salvatore Ferragamo、Brunello Cucinelli和Prada之後第四家上市的意大利奢侈品公司。
「奢侈品品牌」是Moleskine在招股書中對自己的定位。畢竟同「文具品牌」相比，這個定位對於投資人來說更有吸引力。Moleskine的CEO Arrigo Berni在接受彭博社採訪時說：「很明顯我們不只是賣筆記本而已，我們同時在販賣好故事。」根據Moleskine2013年的財報，它的年收入為8700萬歐元，較上年增長了11.5%。
從決定重新生產Moleskine開始，Sebregondi把目標用戶定在富有創造力的這群人裡。沒有什麼文具品牌會把自己的目標用戶定位得如此具體。「比如日本一些文具廠商，或者德國的Leuchtturm，它們做各種各樣的紙製品，但沒有定位為某一種特定的人群去設計和生產產品。」文房具社創始人、Moleskine代理商徐司晨對《第一財經週刊》說。
他提到的那個名字拗口的德國品牌成立於1971年。比Moleskine早20多年，Leuchtturm就開始生產類似樣式的筆記本，但如今它的知名度遠不及Moleskine。
為了強化Moleskine與創意之間的關係，它們每年都會邀請一些著名的設計師、藝術家、電影導演和插畫師在Moleskine的筆記本上創作。這些本子隨後會被收集起來，用來舉辦Detour展覽。這個展覽從2006年開始已經在倫敦、紐約、巴黎和北京等多個城市開展。
展覽是時尚大牌常用的營銷手法。Louis Vuitton還曾經把展館建在富有政治意味的紅場。Moleskine想通過Detour展現的從來都不是它的本子，而是要讓人們看到最精彩的創意是如何在Moleskine上實現的，製造「想要變得跟他們一樣嗎?用Moleskine吧」的憧憬。
在Detour展覽的現場，Moleskine筆記本被放進透明的盒子裡，參觀者可以自行翻看。「通過近距離的體驗，我們想讓人們知道Moleskine筆記本是一個能和你產生強烈個人情感的物件，它伴隨著你，記載著你的個人想法，創作和記憶。」Moleskine活動經理Giovanni Pesce對《第一財經週刊》說。
有人對這種刻意營造出來的優越感嗤之以鼻。小布什總統的高級顧問Karl Rove在耶魯大學演講時，說自己從未見過比這裡更浮誇的地方了。「你猜我怎麼知道的?因為這裡的學生社團主席用Moleskine，而且是兩本，其中一本還是紅色的。」
這絲毫不會影響Moleskine和它的粉絲之間保持密切互動。和許多奢侈品品牌的做法類似，Moleskine在自己的官方博客上為愛好者們建立了一個互動社區。人們可以將自己寫在Moleskine上的隨意塗鴉拍照上傳到這裡。而在Facebook或者Instagram上，這種分享也很常見。此外它們還會定期和一些品牌合作推出限量版筆記本，引發搶購熱潮。
現在，Moleskine希望把品牌的光環從筆記本擴展到其他品類中去。除了筆記本，Moleskine還售賣其他周邊產品，從筆、背包到閱讀燈甚至眼鏡和手機保護殼。這些統統都陳列在Moleskine開在高端商場的專賣店裡——這家公司計劃在上市之後開設更多類似的專賣店。過去，它只在書店或者文具店裡設立櫃檯。
和Moleskine的野心勃勃不同，全球最大的辦公文具零售商Staples在2014年3月剛剛宣佈關閉旗下200多家實體店的消息。在一個人人都用電子通訊工具進行交流的時代，全球文具產業已經停止快速增長。
面對類似Evernote這樣的數字記錄平台的興起，Moleskine絲毫不感到如臨大敵，反而興奮異常。「紙張和數字的結合會非常有趣。它們可以提升彼此的功能，使用也會變得更加高效。」Consuelo說。
在Moleskine看來，同樣作為記錄想法和創意的平台，紙張和數字化終端之間應該是一個連續的統一體，人們可以在兩者之間自由轉換。
這裡面的最新實踐成果就是EvernoteBusiness Notebook。購買這本筆記本的顧客可以在3個月內享受Evernote高級用戶的各項服務。你可以隨時將筆記本上的內容上傳到Evernote中。如果在同一頁的其他區域有不方便共享的記錄的話，你甚至可以選擇只上傳這一頁的左上角。
這已經是Moleskine和Evernote合作推出的第二代產品了。未來它們的合作還會繼續。「互聯網公司對待紙張這樣的實體產品往往顯得不屑一顧，但這就是人們的生活。人們會繼續使用實體產品，人們對於美和質感的追求沒有消失。」Evernote的CEO Phil Libin在接受Fast Company採訪時說。
Sebregondi最近告訴《紐約客》，她發現Moleskine的圓角造型和現在最流行的那些電子產品的設計美學非常接近。
好吧，它們已經設計出了能讓人們把智能手機嵌入封面內袋的Moleskine筆記本。
全球大型銀行可能要為大而不能倒這個稱號付出承重的經濟代價。政策制定者們正在考慮要求大銀行增加資本金中債券比例，作為銀行倒閉時吸收損失之用。
根據的AllianceBernstein統計，摩根大通、匯豐控股等銀行業巨頭可能面臨8700億美元的資金缺口。即便預測值最低的巴克萊也達到了2370億美元。
預測區間如此差異巨大，是因為金融穩定委員(FSB)對銀行資本金占風險加權資產比例給出了不同的參考值。FSB預計將在下月的G20峰會上起草相關規則，全球27家主要銀行的被要求風險加權資產中16-20%的構成為損失吸收型債券及股票。此外，這些銀行還得滿足巴塞爾銀行監管委員會相關的緩沖要求。
FSB此舉是為了減少大型銀行在破產時給經濟帶來的破壞力，那些規模在21萬億美元以上的銀行可能受到影響最大。以規則下限16%計算的話，全球銀行業的缺口為3750億美元，如果20%的話，規模則達到8700億美元。（更多精彩財經資訊，點擊這里下載華爾街見聞App)
1月12日，在2017年第二場銀行業例行新聞發布會上，工商銀行副行長胡浩透露的數據顯示，2016年累放貸款約9.5萬億元，實際新投放的貸款達到3萬億元以上，其中新增貸款8700億元，增長7.7%。
同日，央行公布金融數據顯示，2016年全年人民幣貸款增加12.65萬億元，同比多增9257億元。其中住戶部門的中長期貸款增加5.68萬億元，這意味著個人住房貸款占比較高。
“支持實體經濟，一直以來都是工行的頭等大事，”胡浩稱，2017年工行的信貸投放安排，大的方面來講會傾向於如“十三五”規劃中四大板塊、三個支撐帶、“一帶一路”等方向，供給側改革、“三去一降一補”、國有企業改革中的銀行信貸結構調整、信貸結構完善等也是2017年的信貸投放重點。
對於房地產貸款，工行表示，個人住房貸款會圍繞滿足居民自住型和改善住房的核心需求來把握投向和布局。開發貸款總的來說要支持房地產市場平穩發展，對於開發貸款，工行提出了“三大禁止”。房地產信貸政策的重點在支持老百姓第一套房、改善性住房、保障性用房三大方面。
開發貸“三大禁止”
“房地產在當前的經濟生活中也是政策性比較敏感、市場反應比較強烈的領域。”工行公司信貸與投資管理部總經理魏學坤稱。
對於2017年工行房地產貸款投放的布局，胡浩表示要完善信貸政策，重點放在老百姓第一套房、改善性住房、保障性用房。同時，對於價格漲得很熱的地方，過度囤積貨源、過度炒作、過度負債，這種項目不能支持。
房地產開發貸方面，工行的總原則是支持房地產市場平穩發展。具體包括五大方面，其中涉及“三大禁止”領域。
一是嚴格把握好房地產開發的投向，重點是要支持保障性的安居工程和普通的商品住宅，嚴控商用房，尤其要禁止別墅類的貸款;二是從嚴執行關於開發資質、項目資本金比例，還有資本金真實性的監管要求。同時要加強貸款資金用途的管理。尤其是要禁止通過貸款去交土地出讓金;三是對房地產客戶進行篩選，主要是優中選優，禁止向有“假按揭”或者“零首付”、盲目擴張、高價拿地以及過度融資的開發商提供貸款。
工行對開發貸的“三大禁止”投向領域包括：禁止向別墅類貸款，禁止通過貸款交土地出讓金，禁止向有“假按揭”或“零首付”、盲目擴張、高價拿地以及過度融資的開發商提供貸款。
工行另外兩方面房地產政策包括，加強對房地產城市的分類管理，主要是控制熱點城市土地價格購置較高的新增住房開發貸款，防範熱點城市房地產市場的波動;審慎把握庫存消化周期較高的三四線城市貸款。
除此，加強對房地產貸款的封閉管理，要持續跟蹤存量貸款、借款人經營情況、資金流向以及項目建設、銷售進度，還有按揭貸款辦理以及開發貸款歸還情況的監測，如果發現隱患要采取措施，“要加強用途管理和貸款人的信用風險的監測。”魏學坤表示。
“對個人住房貸款，我們還是緊緊圍繞滿足居民自住型和改善住房的核心需求來把握投向和布局。”魏學坤稱。
首先是執行有關房屋套數的認定，關於首府比例、貸款利率以及借款人償付能力審查等，配合各地因城施策調控的舉措，做好差異化限購限貸政策的落地實施，做到“有保有壓”。
其次是格貸款的審查審批。嚴格審查房屋交易價格的合理性，以及首付款資金交付的真實性。還有借款人還款能力的穩定性，把好借款人的準入關。
第三則是利用大數據，加強資金用途和流向的監管。排查、預警可能存在的“假按揭”、“首付貸”等風險隱患。尤其是要控制抑制投機炒房、加杠桿行為，要充分滿足居民自住型和改善住房的需求。
截至1月26日，上交所融資余額報4983.74億元，較前一交易日減少76.08億元；深交所融資余額報3666.36億元，減少55.96億元；兩市合計8650.1億元，減少132.04億元。