騰訊體育的工作人員可能有得忙了,剛剛告別了法國歐洲杯和里約奧運會的工作,他們又將迎來一場新的戰鬥。
文章授權轉載自微信公眾號懶熊體育(ID:lanxionglanqiu),本文作者晨瑋
首年嘗到NBA版權甜頭的騰訊體育,如今再次出手,以超2億人民幣的價格,拿下了NBA未來4個賽季的LP版權。這意味著,接下來的4年里,騰訊體育正式擁有NBA每個賽季常規賽全部1230場次的比賽轉播權。
騰訊體育的工作人員可能有得忙了,剛剛告別了法國歐洲杯和里約奧運會的工作,他們又將迎來一場新的戰鬥。
懶熊體育得到獨家消息,騰訊體育近日跟NBA確定了為期4年的League Pass的版權,跟他們去年夏天簽訂的5年新媒體版權的余下部分重合到了一起,為此付出的代價是超過2億元人民幣,平均每年超過5000萬元,算上每年約為6.2億元的新媒體版權費用,騰訊每年為1230場常規賽付出的總版權費用超過6.7億元。
League Pass簡稱LP,中文叫聯盟通行證,是一種包含有NBA幾乎所有常規賽比賽的流媒體訂閱服務。NBA一共有30支球隊,每支球隊常規賽打82場,這樣一來總計是1230場,除此之外就是季後賽。
LP在美國不包含的比賽,是ESPN和TNT享有獨家轉播權的比賽和全部季後賽。因為NBA比賽在中國的電視直播沒有獨家版權,而數字媒體權益又都在騰訊,這也意味著騰訊實際上掌握了NBA未來4個賽季全部比賽的數字媒體轉播權。
懶熊體育了解到,如何利用LP這個資源包,目前騰訊仍處於內部討論階段。
就目前而言,美國的模式值得參考:LP主要分兩種,一種是全部比賽包,用戶按月或按年付費,按月大概是45美元,按年大概是200美元,按年計算的的,有時還包括一些夏季聯賽和季前賽比賽,屬於額外福利;另一種比賽包是按球隊付費,買下服務包後,用戶可以看選中球隊(一支或多支)在當賽季的全部比賽,相對來說,後者對鐵桿球迷的吸引力更大。
▲ 2015年,洛杉磯快船隊球員雷迪克到訪騰訊總部。
2015年年初,懶熊體育最先爆出騰訊體育拿下NBA未來5個賽季(2015-20賽季)新媒體獨家版權的消息,當時騰訊為此付出的成本是每年1億美元。從嚴格意義上來講,騰訊體育當時只是獲得了600場比賽的轉播權,另外一多半的比賽只能算是視頻點播權益,而且他們也不是真正意義上的獨家,互聯網電視(OTT)的版權在百視通,不過百視通跟NBA的上一份合同已於今年夏天到期,目前仍處於續約談判階段。
騰訊之所以大膽地對外宣傳是“獨家”,原因就在去年那份5年5億美元的合同中,里面有這樣一個條款:LP只能賣給騰訊,不能再賣給第二家新媒體。
問題的關鍵當然是這個條款最終如何落實。今年4月,NBA宣布推出首個NBA中國官方應用,雖然是和騰訊一起開發的,但平臺的主人是NBA中國,當時懶熊體育曾獲得消息,NBA中國想把LP搬到這個應用上來,積攢平臺人氣。不過,面對NBA中國提出的分成計劃,騰訊拒絕了,騰訊比誰都清楚——按照之前的協議,這個產品NBA只能賣給我,我有絕對主動權。
於是,雙方幾番來回後談妥,LP最終作價約2億人民幣,沒有分成,也不落地NBA中國的官方應用,等於是“一口價”賣給了騰訊。
騰訊之所以買斷這麽堅決,主要還是從首個NBA賽季的“獨播”中嘗到了甜頭。1億美元的年價比之前新浪的2000萬美元貴出4倍,當時一些業內人士擔心無法收回成本,但直播口碑和廣告售賣的效果都超出了預期。隨後中國IP熱度急速上升,中超版權賣出5年80億元天價,以及業內對明夏即將到來的CBA版權談判的熱炒,都讓騰訊對版權的囤積多了一份底氣。
此前懶熊體育曾報道,騰訊以2.5億歐元(約18.4億人民幣)的價格與國際籃聯達成9年合作,搞掂了2017年到2025年間的大部分籃球賽事的媒體版權;而騰訊與ESPN在內容上的戰略合作合同,肯定也不是小價錢。
▲ 騰訊從NBA比賽的直播中嘗到了甜頭。
拿下大量的版權和內容後,騰訊要做什麽?
最直接的一個答案可能就是付費直播。過去的這個NBA賽季,騰訊體育推出了自己的付費轉播體系,設計了1個月30元、3個月88元和12個月298元這三種方案,付費用戶可享受到獨家比賽、藍光畫質等會員專屬內容。騰訊官方一直沒有公布付費用戶的具體數據,但從整個賽季的用戶關註度及騰訊本身的用戶量來考慮,這個數字不會差,這次堅決搞掂LP,應該是騰訊內部對數據比較滿意的一個側面說明。
拿下LP之後,騰訊的付費直播方案無疑有了更多可能,如為中國勇士球迷推出球隊專屬包,目標用戶更精準,營銷也更具方向性。
當然,問題也接踵而至,當務之急如解說員,NBA單天最多曾有過14場比賽的情況,即使錯開一些比賽,可能也需要近十個解說來完成工作,類似的還有演播室,即便不是每場比賽都安排演播室環節,那也一樣需要給解說員準備解說的空間。
更多的比賽,更多的服務和產品 ,騰訊體育的工作人員只會越來越忙。
風險投資實現增值後就有退出需求。記者從清科集團獲悉,據其統計,2016年中國中外創投共發生2001筆退出交易,退出案例數再創市場新高,同比上升10.4%。其中1230筆資本實現新三板掛牌退出,占比達61.5%。
隨著新三板市場掛牌企業家數過萬家,新三板市場成為創投資本退出的主要渠道。業內人士認為,如果新三板市場的流動性在未來有所改善,創投資本退出渠道將會更加通暢,資金利用效率將會更高。
此外,2016年,創投資本實現277筆IPO退出,占比13.8%;223筆股權轉讓方式退出,占比11.1%。值得註意的是,2016年共有227家企業實現IPO,其中有VC/PE支持的企業有174家,創投資本對經濟的促進作用越來越明顯。
周二早間,現貨黃金持續下行,失守1230關口,截至發稿,報1227.85。現貨白銀亦短線走低,現報17.367美元/盎司。
隔夜總共有三位美聯儲官員發表了講話,其中有兩位是票委,雙方各執一詞,芝加哥聯儲主席埃文斯稍微偏向鷹派,但明尼阿波利斯聯儲主席卡斯卡里則明顯鴿派,市場還在等待更多官員的講話。
分析認為,本周美聯儲官員的講話會給美元提供反彈支撐,也就會對黃金的反彈勢頭有所打壓。無論怎樣,只要美國經濟持續向好,美聯儲加息預期將會進一步升高,這無疑會給金價反彈帶來壓力。
道明證券利率策略師Gennadiy Goldberg稱,上周過後,投資者明白了美聯儲沒有他們預想地那麽鷹派,現在看到的有些像是繳械投降,市場在重新消化一個態度更鴿派的美聯儲。
Jefferies高級貨幣市場分析師Thomas Simons稱,本周數據不多,也沒有名義債券供應,所以市場基調將跟隨美聯儲官員的講話。
Paul Meggyesi等摩根大通策略師在報告中稱,正考慮未來一兩周退出戰術性美元多頭倉位;美聯儲在3月初發出鷹派言論後鴿派加息,令美元倦怠,近期無明顯實質性推動因素;至少夏季以前不太可能出現政策推動的利率重新定價;財政刺激前景方面雷聲大雨點小,美國的數據沒有跑贏。
7樓提及
http://www.inv168.com/phpBB3/viewtopic.php?f=48&t=59724&start=15
由 hw » 週二 10月 26, 2010 3:47 pm
中間高少少既 HK$4.20定價, 機構投資者中6成以上, 長線基金為主
如冇意外, 大部份斬頭盤今日已出到七七八八, 博上招股價.
(interest: i have [email protected] )
10樓提及
潛水了, 做唔到黑馬
12樓提及
賣了1997錢多手痕
今朝3.59買多少
唔貪心招股價於願足矣...
16樓提及
偉哥睇好他們會炒,因為這隻是壓低炒上...
17樓提及16樓提及
偉哥睇好他們會炒,因為這隻是壓低炒上...
睇下蒙牛幾時上就知,近日都輪住炒,早兩日的2866今日已回緊
今日隻金山又借騰訊走一轉
19樓提及
自己有細路仔
可能因此有bias
對內地奶粉業有戒心
呢隻野由偉哥開始講到而家
一路追蹤住(跟動L有些相似)
愈跌愈唔敢買
但跌穿三蚊後
真係好怪
總係有D"一手"盤壓住
照理抽新股的散客點都應該走得八八九九
早前2.5炒上3.0又跌番落黎
相信嚇怕了不少仍未死心的撈底人
結論係
而家逢跌到2.7就買
撇除隻奶粉好唔好賣
我唔信隻新股
無事無幹跌五成
即管考下眼光
21樓提及
竟然連 Wilbur 都損手離場![]()
我屋企人都跟偉哥買左唔少,家下都係等運到![]()
22樓提及21樓提及
竟然連 Wilbur 都損手離場![]()
我屋企人都跟偉哥買左唔少,家下都係等運到![]()
我唔係損手就爛腳...
一係見到金唔識執(174,448,609,675,1997,etc)...
24樓提及22樓提及21樓提及
竟然連 Wilbur 都損手離場![]()
我屋企人都跟偉哥買左唔少,家下都係等運到![]()
我唔係損手就爛腳...
一係見到金唔識執(174,448,609,675,1997,etc)...
印象中你係第隻執左好多喎, 如444
25樓提及24樓提及22樓提及21樓提及
竟然連 Wilbur 都損手離場![]()
我屋企人都跟偉哥買左唔少,家下都係等運到![]()
我唔係損手就爛腳...
一係見到金唔識執(174,448,609,675,1997,etc)...
印象中你係第隻執左好多喎, 如444
....仲有隻3355
33樓提及
blogger黎講
偉哥算係咁啦
十個有九個蝕的時候
會突然話你聽原來三日前高位放左......
公平講
呢隻我都有買
自己那份佔的比重較多(因為倉細)
屋企那份就佔少
入價在2.7-2.8之間
4.x跌落黎
可跌空間有限
問題係是否損失機會成本
尤其三月又派成績表
我都諗緊蝕小小手績費轉番477
34樓提及
偉哥為人當然值得尊重
我既意思係咁多人跟佢
唔多唔少令偉哥買賣有所顧忌而不自知
45樓提及
只是增長弱D,又唔係死罪bor
46樓提及45樓提及
只是增長弱D,又唔係死罪bor
死罪係原奶好貴
47樓提及46樓提及45樓提及
只是增長弱D,又唔係死罪bor
死罪係原奶好貴
原奶貴是暫時,你可以慢慢加價
48樓提及47樓提及46樓提及45樓提及
只是增長弱D,又唔係死罪bor
死罪係原奶好貴
原奶貴是暫時,你可以慢慢加價
到差唔多加價先再理
外面抵買既還有好多
56樓提及
雅士利盈警 料少賺四成
2011年7月25日
http://www.mpfinance.com/htm/Finance/20110725/News/ww_ww2.htm
61樓提及
誰是偉哥???
61樓提及
誰是偉哥???
67樓提及
http://hkstockinvestment.blogspot.com/2011/07/blog-post_19.html
Yan 提到...
FISH,CAT GE朋友可能係買美國施恩,都係雅士利品牌之一,"勉強"算外國奶粉
至於雅士利係中國公司,係近期先全用外國奶源,可能係廣告吹下,又當外國公司
我今日沽清1230,持股唔多,最大問題管理層行為奇怪
上個月洗民企,公司出錢回購,點知1個月後發盈警,搞到股價大跌
份業績唔好管理層心知肚明,要有效用D錢,點解洗倉個陣要回購?倒不如今日發盈警然後回購吧,好似3818甘
早前話會收購外國奶業,月內有消息,到而家聲氣都無
大股東甚至將股票存入中央結算系統,好奇怪
隻股太多疑問我解答唔到,又唔見得有利公司發展
今日全數沽清,損傷不大,但呢個經驗刻骨銘心
70樓提及
其實1230一年內有無機返回$4.2招股價?
67樓提及
http://hkstockinvestment.blogspot.com/2011/07/blog-post_19.html
Yan 提到...
FISH,CAT GE朋友可能係買美國施恩,都係雅士利品牌之一,"勉強"算外國奶粉
至於雅士利係中國公司,係近期先全用外國奶源,可能係廣告吹下,又當外國公司
我今日沽清1230,持股唔多,最大問題管理層行為奇怪
上個月洗民企,公司出錢回購,點知1個月後發盈警,搞到股價大跌
份業績唔好管理層心知肚明,要有效用D錢,點解洗倉個陣要回購?倒不如今日發盈警然後回購吧,好似3818甘
早前話會收購外國奶業,月內有消息,到而家聲氣都無
大股東甚至將股票存入中央結算系統,好奇怪
隻股太多疑問我解答唔到,又唔見得有利公司發展
今日全數沽清,損傷不大,但呢個經驗刻骨銘心
83樓提及
董事會宣佈,本公司已決定將全球發售之凈所得款項中部分閒置的不超過人民幣
5 億元資金暫時投資於短期保本型理財產品。此外,本公司亦會不時將其他並非
屬於全球發售所得款項的自有資金投資於一年以內的短期保本理財產品。這些用
於短期保本理財產品投資的資金總額不超過人民幣15 億元。董事會目前並無改
變全球發售之淨所得款項最終用途的計畫。有關本公司全球發售之淨所得款項之
計畫用途詳情,請參考招股章程。
即係點?
炒股?
84樓提及
好強,好彩無賣到
87樓提及84樓提及
好強,好彩無賣到
聽你up過下, 原來入左貨
93樓提及
近排個價有D睇頭,咩事?
96樓提及
我本來都有興趣,但隻野好貴
97樓提及96樓提及
我本來都有興趣,但隻野好貴
我個二買左幾千股
98樓提及97樓提及96樓提及
我本來都有興趣,但隻野好貴
我個二買左幾千股
咁都仲要喊?
96樓提及
我本來都有興趣,但隻野好貴
98樓提及97樓提及96樓提及
我本來都有興趣,但隻野好貴
我個二買左幾千股
咁都仲要喊?
98樓提及97樓提及96樓提及
我本來都有興趣,但隻野好貴
我個二買左幾千股
咁都仲要喊?
103樓提及
我講一樣係大陸有少少錢既人點買奶粉, 佢地其實連香港奶粉都唔信
大部份佢地上淘寶搵代購, 箱內要裝有寄出當日的當地報紙+代購者同買家講好MARK低既記號(有物流公司會好心幫你換奶粉)
我覺得呢D股風險有D大, 如果一有流言, 以後就唔洗旨意東山再起
105樓提及
奶粉同體育用品唔同, 蒙牛同BB奶粉都唔一樣
體育用品我著完覺得唔舒服唔會有病, 奶粉有問題會害左BB
蒙牛D奶, 我地大人自己飲, 覺得有毒都唔會馬上死
但係D家長對BB個緊張程度好誇張, BB打個乞痴D老母都會以為個仔就黎瓜老襯
103樓提及
我講一樣係大陸有少少錢既人點買奶粉, 佢地其實連香港奶粉都唔信
大部份佢地上淘寶搵代購, 箱內要裝有寄出當日的當地報紙+代購者同買家講好MARK低既記號(有物流公司會好心幫你換奶粉)
我覺得呢D股風險有D大, 如果一有流言, 以後就唔洗旨意東山再起
109樓提及
佢地唔驚你粉源係邊度, 佢地驚你個罐上面印中文
111樓提及
係呀 karicare其實係紐西蘭野
佢地係中國有總代理, 不過人地一樣只要係外國買接買返黎
佢地驚你奶源係中國, 但係只要英文野, 點毒都毒唔到外國人丫嘛
113樓提及
佢雅士利自己點包裝 依家好多大陸人乜都唔信
只信自己親手買返黎既野
我有上一D留學生論壇 幾乎個個都要幫人買奶粉
115樓提及
你以為啦 好多屋企果D親戚唔俾返錢你嫁
好多大陸家庭都係咁
117樓提及
佢地個心態就係, 你出得去留學, 都唔爭少少錢啦
但係其實我有好多同學都會自己做part time搵下錢
好少少果D就俾返RMB你, 蝕個匯價+運費
119樓提及
留過
121樓提及
澳紐果邊
124樓提及
if above reasoning is true,
then why 1112 still no drop(bad news already before)
134樓提及
雅士利國際買入評級 目標2.2港元
http://bg.panlv.net/report/be271dadfc5e9b02.html
我覺得係看3蚊, 如果被收購, 係去返IPO個價
但我唔想佢被收購, 因為KKR 營運有道
12 年新開拓母嬰渠道,銷售發力重回國產嬰幼兒奶粉前三的陣營,8 月市佔為8.7%,進一步縮小與伊利、貝嬰美的差距。銷售增長受益于三四線城市‘地推’模式的深耕和母嬰渠道的新動力,截止9 月底終端銷售門店共11 萬家,配備3 千多名銷售人員和3 萬名導購員做宣傳推廣,其中新拓母嬰渠道約1 千多家,約5 千名導購員集中于母嬰渠道。新拓渠道11 年底銷售貢獻約2%,截止目前已經貢獻接近6%的銷售收入,增長翻一番發展勢頭良好。母嬰渠道銷售額佔整個嬰幼兒奶粉銷售終端的25%,公司預測未來這個數字會上升至50%左右,所以大力開拓此渠道將會在未來更加全面地演繹‘地推’模式。
136樓提及
係lor, 呢隻唔係凱雷咩, 幾時有kkr?
135樓提及134樓提及
雅士利國際買入評級 目標2.2港元
http://bg.panlv.net/report/be271dadfc5e9b02.html
我覺得係看3蚊, 如果被收購, 係去返IPO個價
但我唔想佢被收購, 因為KKR 營運有道
12 年新開拓母嬰渠道,銷售發力重回國產嬰幼兒奶粉前三的陣營,8 月市佔為8.7%,進一步縮小與伊利、貝嬰美的差距。銷售增長受益于三四線城市‘地推’模式的深耕和母嬰渠道的新動力,截止9 月底終端銷售門店共11 萬家,配備3 千多名銷售人員和3 萬名導購員做宣傳推廣,其中新拓母嬰渠道約1 千多家,約5 千名導購員集中于母嬰渠道。新拓渠道11 年底銷售貢獻約2%,截止目前已經貢獻接近6%的銷售收入,增長翻一番發展勢頭良好。母嬰渠道銷售額佔整個嬰幼兒奶粉銷售終端的25%,公司預測未來這個數字會上升至50%左右,所以大力開拓此渠道將會在未來更加全面地演繹‘地推’模式。
brother 鉛筆, kkr have this ?? i thought its Carlyle
135樓提及134樓提及
雅士利國際買入評級 目標2.2港元
http://bg.panlv.net/report/be271dadfc5e9b02.html
我覺得係看3蚊, 如果被收購, 係去返IPO個價
但我唔想佢被收購, 因為KKR 營運有道
12 年新開拓母嬰渠道,銷售發力重回國產嬰幼兒奶粉前三的陣營,8 月市佔為8.7%,進一步縮小與伊利、貝嬰美的差距。銷售增長受益于三四線城市‘地推’模式的深耕和母嬰渠道的新動力,截止9 月底終端銷售門店共11 萬家,配備3 千多名銷售人員和3 萬名導購員做宣傳推廣,其中新拓母嬰渠道約1 千多家,約5 千名導購員集中于母嬰渠道。新拓渠道11 年底銷售貢獻約2%,截止目前已經貢獻接近6%的銷售收入,增長翻一番發展勢頭良好。母嬰渠道銷售額佔整個嬰幼兒奶粉銷售終端的25%,公司預測未來這個數字會上升至50%左右,所以大力開拓此渠道將會在未來更加全面地演繹‘地推’模式。
brother 鉛筆, kkr have this ?? i thought its Carlyle
132樓提及
今天差點就破頂, 這只45度上升既股, 應該可以上望3蚊, 由橫行計起1倍升幅
http://finance.jxnews.com.cn/system/2012/11/05/012165675.shtml
雀巢鲸吞惠氏营养品获中国商务部批准
美国制药巨头辉瑞是在今年4月将旗下惠氏营养品业务拟以118.5亿美元的现金出售给雀巢的,交易的成功意味着近年在华售价居高不下的“洋奶粉”市场更为集中,雀巢的“能恩”、“力多精”奶粉和惠氏的“健儿乐”、“启赋”奶粉成了同“一个战壕”里的队友。
进展:中国已获批其他市场仍待评估奶粉商
上周末,据美国当地媒体报道,雀巢首席执行官博凯在出席瑞士一家研发中心开幕式时透露,中国商务部已经批准雀巢收购惠氏营养品业务。而在10月18日于上海举行的三季度业绩发布会上,博凯当时表示收购还没有得到批准,仍要交给中国商务部评估。
影响:雀巢跃升国内最大奶粉商
“它们将成为中国第一大奶粉商。”昨日,一位不愿透露姓名的奶粉业内人士告诉记者,惠氏营养品希望和雀巢在华“强强联合”,内部已经建立起了一支“整合团队”统筹两者工作。
本报记者昨日获得最新的AC尼尔森统计数据显示,透过近期在华大促销等做法,惠氏奶粉获得了高达12%的份额,而雀巢的份额也逼近5%,两者相加高达17%。如果按照更早前惠氏给本报的数字(IMS),两者在华份额分别达13.2%和3.7%,已经超过达能旗下多美滋的12.6%、美赞臣的12%和雅培的9%。
--------------------------------
自從雀巢鲸吞惠氏营养品获中国商务部批准, MARKET 對此股已經有NOISE, 相信愈來愈強烈
乳業併購潮剛開始了, 湯兄坐穩雅士利快車
142樓提及
隻股我估都是兩蚊左右,畀番少少人地賺
141樓提及132樓提及
今天差點就破頂, 這只45度上升既股, 應該可以上望3蚊, 由橫行計起1倍升幅
http://finance.jxnews.com.cn/system/2012/11/05/012165675.shtml
雀巢鲸吞惠氏营养品获中国商务部批准
美国制药巨头辉瑞是在今年4月将旗下惠氏营养品业务拟以118.5亿美元的现金出售给雀巢的,交易的成功意味着近年在华售价居高不下的“洋奶粉”市场更为集中,雀巢的“能恩”、“力多精”奶粉和惠氏的“健儿乐”、“启赋”奶粉成了同“一个战壕”里的队友。
进展:中国已获批其他市场仍待评估奶粉商
上周末,据美国当地媒体报道,雀巢首席执行官博凯在出席瑞士一家研发中心开幕式时透露,中国商务部已经批准雀巢收购惠氏营养品业务。而在10月18日于上海举行的三季度业绩发布会上,博凯当时表示收购还没有得到批准,仍要交给中国商务部评估。
影响:雀巢跃升国内最大奶粉商
“它们将成为中国第一大奶粉商。”昨日,一位不愿透露姓名的奶粉业内人士告诉记者,惠氏营养品希望和雀巢在华“强强联合”,内部已经建立起了一支“整合团队”统筹两者工作。
本报记者昨日获得最新的AC尼尔森统计数据显示,透过近期在华大促销等做法,惠氏奶粉获得了高达12%的份额,而雀巢的份额也逼近5%,两者相加高达17%。如果按照更早前惠氏给本报的数字(IMS),两者在华份额分别达13.2%和3.7%,已经超过达能旗下多美滋的12.6%、美赞臣的12%和雅培的9%。
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自從雀巢鲸吞惠氏营养品获中国商务部批准, MARKET 對此股已經有NOISE, 相信愈來愈強烈
乳業併購潮剛開始了, 湯兄坐穩雅士利快車
我賣晒啦,太多新聞消息啦,升得多唔是咁啦
143樓提及142樓提及
隻股我估都是兩蚊左右,畀番少少人地賺
升穿2.2先, 就會慢慢爬去2.9個位
2.5 開始收割
144樓提及141樓提及132樓提及
今天差點就破頂, 這只45度上升既股, 應該可以上望3蚊, 由橫行計起1倍升幅
http://finance.jxnews.com.cn/system/2012/11/05/012165675.shtml
雀巢鲸吞惠氏营养品获中国商务部批准
美国制药巨头辉瑞是在今年4月将旗下惠氏营养品业务拟以118.5亿美元的现金出售给雀巢的,交易的成功意味着近年在华售价居高不下的“洋奶粉”市场更为集中,雀巢的“能恩”、“力多精”奶粉和惠氏的“健儿乐”、“启赋”奶粉成了同“一个战壕”里的队友。
进展:中国已获批其他市场仍待评估奶粉商
上周末,据美国当地媒体报道,雀巢首席执行官博凯在出席瑞士一家研发中心开幕式时透露,中国商务部已经批准雀巢收购惠氏营养品业务。而在10月18日于上海举行的三季度业绩发布会上,博凯当时表示收购还没有得到批准,仍要交给中国商务部评估。
影响:雀巢跃升国内最大奶粉商
“它们将成为中国第一大奶粉商。”昨日,一位不愿透露姓名的奶粉业内人士告诉记者,惠氏营养品希望和雀巢在华“强强联合”,内部已经建立起了一支“整合团队”统筹两者工作。
本报记者昨日获得最新的AC尼尔森统计数据显示,透过近期在华大促销等做法,惠氏奶粉获得了高达12%的份额,而雀巢的份额也逼近5%,两者相加高达17%。如果按照更早前惠氏给本报的数字(IMS),两者在华份额分别达13.2%和3.7%,已经超过达能旗下多美滋的12.6%、美赞臣的12%和雅培的9%。
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自從雀巢鲸吞惠氏营养品获中国商务部批准, MARKET 對此股已經有NOISE, 相信愈來愈強烈
乳業併購潮剛開始了, 湯兄坐穩雅士利快車
我賣晒啦,太多新聞消息啦,升得多唔是咁啦
不過, 以乳業來講, 佢真係抵, 尤其係2,3 線城市既策略俾佢地扑中左
146樓提及144樓提及141樓提及132樓提及
今天差點就破頂, 這只45度上升既股, 應該可以上望3蚊, 由橫行計起1倍升幅
http://finance.jxnews.com.cn/system/2012/11/05/012165675.shtml
雀巢鲸吞惠氏营养品获中国商务部批准
美国制药巨头辉瑞是在今年4月将旗下惠氏营养品业务拟以118.5亿美元的现金出售给雀巢的,交易的成功意味着近年在华售价居高不下的“洋奶粉”市场更为集中,雀巢的“能恩”、“力多精”奶粉和惠氏的“健儿乐”、“启赋”奶粉成了同“一个战壕”里的队友。
进展:中国已获批其他市场仍待评估奶粉商
上周末,据美国当地媒体报道,雀巢首席执行官博凯在出席瑞士一家研发中心开幕式时透露,中国商务部已经批准雀巢收购惠氏营养品业务。而在10月18日于上海举行的三季度业绩发布会上,博凯当时表示收购还没有得到批准,仍要交给中国商务部评估。
影响:雀巢跃升国内最大奶粉商
“它们将成为中国第一大奶粉商。”昨日,一位不愿透露姓名的奶粉业内人士告诉记者,惠氏营养品希望和雀巢在华“强强联合”,内部已经建立起了一支“整合团队”统筹两者工作。
本报记者昨日获得最新的AC尼尔森统计数据显示,透过近期在华大促销等做法,惠氏奶粉获得了高达12%的份额,而雀巢的份额也逼近5%,两者相加高达17%。如果按照更早前惠氏给本报的数字(IMS),两者在华份额分别达13.2%和3.7%,已经超过达能旗下多美滋的12.6%、美赞臣的12%和雅培的9%。
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自從雀巢鲸吞惠氏营养品获中国商务部批准, MARKET 對此股已經有NOISE, 相信愈來愈強烈
乳業併購潮剛開始了, 湯兄坐穩雅士利快車
我賣晒啦,太多新聞消息啦,升得多唔是咁啦
不過, 以乳業來講, 佢真係抵, 尤其係2,3 線城市既策略俾佢地扑中左
他已經無以前咁平啦,計計下都扣除現金8倍
148樓提及
他都有d基礎的,廣東人是低調d
149樓提及148樓提及
他都有d基礎的,廣東人是低調d
呢隻比起1146 更實更吸引
150樓提及149樓提及148樓提及
他都有d基礎的,廣東人是低調d
呢隻比起1146 更實更吸引
我唔否認,但近排太多新聞吹捧,似乎唔是好正常
152樓提及
我覺得其實唔使買,直接用西人的奶源打過仲快... 如果大茶飯唔會是咁,應該是有批大陸私募做莊打上去
153樓提及
http://sdinotice.hkex.com.hk/di/NSAllSSList.aspx?sa2=as&sid=50000571&corpn=Yashili+International+Holdings+Ltd.&corpndisp=%b6%ae%a4h%a7Q%b0%ea%bb%da%b1%b1%aa%d1%a6%b3%ad%ad%a4%bd%a5q&sd=17/01/2012&ed=17/01/2012&sa1=cl&scsd=05%2f11%2f2011&sced=05%2f11%2f2012&sc=1230&src=MAIN&lang=ZH&
仲有部份有其他基金手,
加埋收到咁耐貨, 呢D股由1.5 計無一倍都難以令人信服
況且今年, 明天兩年預期業績都好靚, 第一水俾人吃又有咩所謂, 重點係基金們拉升個斷
154樓提及152樓提及
我覺得其實唔使買,直接用西人的奶源打過仲快... 如果大茶飯唔會是咁,應該是有批大陸私募做莊打上去
西人品牌, 有幾多用緊中國奶源?
中國品牌, 有幾多用緊西人奶源?
eg.
正当光明乳业开始进军“洋奶粉”市场时,雀巢这家外资食品企业却加快其在中国的奶源布局。
http://commfcscyxs.mofcom.gov.cn ... /1329187368617.html
這是多麼的有趣
156樓提及154樓提及152樓提及
我覺得其實唔使買,直接用西人的奶源打過仲快... 如果大茶飯唔會是咁,應該是有批大陸私募做莊打上去
西人品牌, 有幾多用緊中國奶源?
中國品牌, 有幾多用緊西人奶源?
eg.
正当光明乳业开始进军“洋奶粉”市场时,雀巢这家外资食品企业却加快其在中国的奶源布局。
http://commfcscyxs.mofcom.gov.cn ... /1329187368617.html
這是多麼的有趣
光明呢d 做鮮奶機會已逝,外出是擴大生意
雀巢都唔只做奶,奶源佈局來講唔是一朝一夕的
157樓提及156樓提及154樓提及152樓提及
我覺得其實唔使買,直接用西人的奶源打過仲快... 如果大茶飯唔會是咁,應該是有批大陸私募做莊打上去
西人品牌, 有幾多用緊中國奶源?
中國品牌, 有幾多用緊西人奶源?
eg.
正当光明乳业开始进军“洋奶粉”市场时,雀巢这家外资食品企业却加快其在中国的奶源布局。
http://commfcscyxs.mofcom.gov.cn ... /1329187368617.html
這是多麼的有趣
光明呢d 做鮮奶機會已逝,外出是擴大生意
雀巢都唔只做奶,奶源佈局來講唔是一朝一夕的
很好笑的
http://finance.southcn.com/zdtj/ ... content_4730892.htm
【在华公司回应】
中国销售产品奶源不同
雀巢、美赞臣、雅培三大品牌婴幼儿奶粉在中国市场占据大部分市场份额,雅培、美赞臣中国公司宣称,他们的原料奶均从国外进口。那么,在美国市场检出问题,在中国市场销售的产品是否也含有三聚氰胺?
昨日(26日)雀巢、美赞臣、雅培中国公司均向本报记者表示,在中国市场销售的产品符合国家标准,在国家多次对三聚氰胺的检测检查中,也都没有发现含有三聚氰胺,因此,“中国销售的产品是安全的。”
美赞臣中国公司解释,该公司每批进口原料在进入中国海关时,均经过中国检验检疫部门的检测,每批都是合格的,检测结果均为“未检出”。据该公司相关人士称,在美国检出的三聚氰胺含量低微,估计不是在原料奶里添加的,估计是生产过程中出现的。目前该公司总部正在彻查。
雅培中国公司也表示,供应中国市场的奶源来自新西兰和爱尔兰,而供应美国市场的是其它奶源地,两者是不同的。
雀巢中国公司则表示,该公司没有从美国进口和销售婴儿奶粉产品到中国,目前在中国市场销售的奶粉产品奶源均来自黑龙江等地。“我们的奶源不一样,在美国发生的事与中国市场无关。”
160樓提及
雅培2.3亿美元在华建新厂 过半奶源或来自国内
http://finance.stnn.cc/Macroecon ... 0818_1627762_2.html
100%进口奶源,一直以来是洋奶粉品牌的最大优势,从而占据了国内奶粉市场的半壁江山。该政策的实施,意味着100%进口奶源的经营模式将被打破。
161樓提及160樓提及
雅培2.3亿美元在华建新厂 过半奶源或来自国内
http://finance.stnn.cc/Macroecon ... 0818_1627762_2.html
100%进口奶源,一直以来是洋奶粉品牌的最大优势,从而占据了国内奶粉市场的半壁江山。该政策的实施,意味着100%进口奶源的经营模式将被打破。
我只能講是國內d人唔識做
162樓提及161樓提及160樓提及
雅培2.3亿美元在华建新厂 过半奶源或来自国内
http://finance.stnn.cc/Macroecon ... 0818_1627762_2.html
100%进口奶源,一直以来是洋奶粉品牌的最大优势,从而占据了国内奶粉市场的半壁江山。该政策的实施,意味着100%进口奶源的经营模式将被打破。
我只能講是國內d人唔識做
本土人少數識做. 但其實大把投行, 基金, 派人去大陸做
遲下盤數靚又可以上市
163樓提及162樓提及161樓提及160樓提及
雅培2.3亿美元在华建新厂 过半奶源或来自国内
http://finance.stnn.cc/Macroecon ... 0818_1627762_2.html
100%进口奶源,一直以来是洋奶粉品牌的最大优势,从而占据了国内奶粉市场的半壁江山。该政策的实施,意味着100%进口奶源的经营模式将被打破。
我只能講是國內d人唔識做
本土人少數識做. 但其實大把投行, 基金, 派人去大陸做
遲下盤數靚又可以上市
我唔太喜歡合成物
165樓提及
咁咪大獲
166樓提及165樓提及
咁咪大獲
應該都會, 通脹看來陰D陰D再來
172樓提及
http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2013/0110/LTN20130110626_C.pdf
又亂使錢
本公司董事會(“董事會”)欣然宣佈董事會已通過在新西蘭建立工廠生產成品及半成品奶粉,包含基粉的項目投資建議(“新西蘭工廠”)。新西蘭工廠年產能約為52,000噸。本公司建立新西蘭工廠的投資總額估計為人民幣11億元,其中9.5億元人民幣用於購買土地及工廠建設,1.5億元人民幣將作為雅士利新西蘭乳業有限公司(“雅士利新西蘭”)的營運資金,雅士利新西蘭是本公司的全資子公司,負責建立及經營新西蘭工廠,項目預計於2014年下半年建成投產。依照新西蘭有關法律法規,就新西蘭工廠投資建議,雅士利新西蘭已經向新西蘭海外投資辦公室(“OIONZ”)提交了重要商業資產投資許可申請。
雅士利新西蘭已就將來工廠營業之地(“土地”)簽訂了附帶條件的土地購買協議。土地購買受條件性購買協定約定的各種條件的約束,包括雅士利新西蘭獲得OIONZ的投資批准。本專案尚需相關政府審批,本公司將在獲得政府部門批准後進一步公告在新西蘭工廠的投資情況。
174樓提及
我覺得有d唔妥
175樓提及174樓提及
我覺得有d唔妥
係從金額到睇?
143樓提及142樓提及
隻股我估都是兩蚊左右,畀番少少人地賺
升穿2.2先, 就會慢慢爬去2.9個位
2.5 開始收割
189樓提及
一般大陸食品股都好危險,但為何322/151/220沒有事?
192樓提及
睇黎星期五都只係借機會震倉, 聽日應該會強勢反彈, 走寶......
193樓提及192樓提及
睇黎星期五都只係借機會震倉, 聽日應該會強勢反彈, 走寶......
升左超過1倍了
203樓提及
呢隻你鄀有?
上次紐西蘭單野應該加注
206樓提及
1230生意是不是很好..
211樓提及
你沽左咩
212樓提及211樓提及
你沽左咩
是,好心痛
212樓提及211樓提及
你沽左咩
是,好心痛
218樓提及
1230係由1蚊炒上來
原先既大戶將會散貨
217樓提及
以各位所見,1230,1112應該買邊隻?
兩隻績後第一日走勢都頗不同,以我有限能力的理解,不知是否1230在1112業績後同日都升了不少,今天有獲利盤出現?
兩間公司細節內又有沒有什麼不妥的地方?
221樓提及
此好股回到什麼水平,可再次買呢? 2元會不會太淡呢?
222樓提及221樓提及
此好股回到什麼水平,可再次買呢? 2元會不會太淡呢?
足夠風險下,2蚊是太平,2.5叫合理
223樓提及222樓提及221樓提及
此好股回到什麼水平,可再次買呢? 2元會不會太淡呢?
足夠風險下,2蚊是太平,2.5叫合理
其實2.5都會是合理價,如有50%增長的股票,應該不會太容易比你
2蚊買返。其實國內同胞怎看雅士利這隻品牌,返而好想知。
224樓提及223樓提及222樓提及221樓提及
此好股回到什麼水平,可再次買呢? 2元會不會太淡呢?
足夠風險下,2蚊是太平,2.5叫合理
其實2.5都會是合理價,如有50%增長的股票,應該不會太容易比你
2蚊買返。其實國內同胞怎看雅士利這隻品牌,返而好想知。
都是在某些地方出名,全國來講就不太出名...之前個幾無人買,現在兩蚊爭住搶好好笑[/quote
股票 就係這樣的一回事!不過原來都不是太出名,大家都入口貨,合生完就好似真的出名的
。
226 : greatsoup38(830)@2013-03-27 01:39:40
合生元個model 黏性好強
227 : minmin(15833)@2013-03-27 01:45:17
但合生完升得太勁,買唔洛手
228 : greatsoup38(830)@2013-03-28 01:35:10227樓提及
但合生完升得太勁,買唔洛手
等個市落番先囉
229 : greatsoup38(830)@2013-03-31 17:40:19
http://www.htsc.com.hk/htbg/g2013032801.pd
f雅士利国际(1230.HK)产品升级是未来主旋律 (增持)
2013-03-28
230 : fishlove2001(20176)@2013-05-05 20:27:29
16厘息, 瘋狂, 明天瘋漲
231 : fishlove2001(20176)@2013-05-05 20:39:52
開市追, 同2028 一樣, 會由第一口價升到收市。
232 : fishlove2001(20176)@2013-05-05 20:52:01
唉~ 2028賣早了~ 如誠哥所說: Always leave something on the table for the other side。
市場錯價~ Market is efficient to reflect information instantly, but does not mean it must reflect information correctly.
233 : fishlove2001(20176)@2013-05-05 20:53:40
不過如果好似有人追47 咁就傻左D, 一開市已經升過左龍, 最後慘不忍睹。 哈哈~
234 : marshalwong(13162)@2013-05-05 22:12:30230樓提及
16厘息, 瘋狂, 明天瘋漲
Look for longer time frame, this move indicate lowering the stake involve to M&A and cash out for owners. It should have found a solid buyer already, can treat as selling of business confirmed. But 2.5x PB plus China govt have to pass the sell-off, riskier bet now.
235 : fishlove2001(20176)@2013-05-05 22:29:50
凱雷要退出, 若不賣, 都會炒高慢慢減持, 像AIA, 新秀麗。
236 : fishlove2001(20176)@2013-05-05 22:39:24234樓提及230樓提及
16厘息, 瘋狂, 明天瘋漲
Look for longer time frame, this move indicate lowering the stake involve to M&A and cash out for owners. It should have found a solid buyer already, can treat as selling of business confirmed. But 2.5x PB plus China govt have to pass the sell-off, riskier bet now.
2.1x PB now? 2012 Annual report Net asset value per share RMB1.16.
237 : 鉛筆小生(8153)@2013-05-06 07:42:27
派完高息...嘩哈哈
238 : VC(35825)@2013-05-06 09:46:18
炒賣區開左POST
http://realforum.zkiz.com/thread.php?tid=53639
239 : 鉛筆小生(8153)@2013-05-06 10:44:33
我覺得差唔多玩完
240 : minmin(15833)@2013-05-06 11:05:51
其實他今期股息本身已經很高,再加這特別息,好像把所有錢送哂出街,動機為何,推高股價,上回招股價,減少被take over機會?
241 : 肥B(18468)@2013-05-06 11:09:45240樓提及
其實他今期股息本身已經很高,再加這特別息,好像把所有錢送哂出街,動機為何,推高股價,上回招股價,減少被take over機會?
由個幾一路上返黎, 唔因為有機會被收購先有一路有人炒咩?
242 : simonwor(34306)@2013-05-06 11:48:49
http://hkm.appledaily.com/detail ... aily&issue=20130506
雅士利突派特別息十億
【本報訊】近年轉走「洋奶粉」路線、 100%從海外採購奶粉原料回國加工的奶粉 股雅士利(1230),突然宣佈以「答謝股 東支持為由」,大派特別息每股28.25分 (人民幣.下同),總額高達10億元。而 截至去年底止,計及定期存款,公司的淨 現金水平為26.6億元。
連末期息 大股東收7.2億 雅士利早在3月25日公佈業績時已宣佈, 派發末期息每股11.31分,按年大增99%, 派息比率亦由65.3%增至85.4%,總額涉及 4億元。事隔約1個月,公司又突然宣佈再 派特別息,連同早前已公佈的末期息款 項,總涉及派息金額達14億元。有關建議 仍待6月6日的股東會批准。
雅士利大股東張利鈿所控制的Zhang International,現持有公司52.19%權益, 預料可一共收息7.2億元;而持股24.39%的 私募基金股東凱雷(Carlyle),亦可收息 3.4億元。
近年因轉型洋奶粉獲市場熱炒的雅士利, 截至去年底止,手頭現金達20.73億元,如 連同1至3年不等的定期存款,總現金水平 達29.91億元;而公司只有短期銀行貸款 3.309億元,故淨現金水平達26.6億元。雅 士利剛在上月底獲批在新西蘭建奶粉廠, 總投資料超過1億新西蘭元(約5.25億人民 幣)。
上市時間不足3年的雅士利,2010年集資 27億港元,當年主要款項用途為增加產能 及收購,截至去年底時仍有12.7億元未動 用。
243 : 番鼠仔(35730)@2013-05-06 21:12:29
上市集資又派哂比股東...
244 : VC(35825)@2013-05-06 22:15:11
雅士利(01230)昨天發通告,以「報答股東一直以來的支持」為由,向股東派發特別股息,每股會獲發28.25分人民幣。連同末期息11.31分,實際每股收息近0.4元人民幣,股價今天上午曾升逾8%,之後升幅收窄。
《香港股票財技密碼》作者梁杰文指,一般公司的特別股息,都會在業績公布時一併派發,但雅士利突然在董事會後宣布派息,未必想回報小股東,可能只是藉此回饋第二大股東凱雷基金多年的支持。
公司大股東及主席張利細持股52.19%,而第二大股東,即私募基金凱雷,持股亦超過24%,預計兩股東分別可收息7.2億元及3.4億元。
公司截至去年底,手持淨現金近27億元人民幣,今次末期息及特別股息合共支出逾14億元人民幣。他指,公司的財務狀況健康,在擁有充裕的現金下回饋股東,也是可行的做法,但這亦反映公司的投資策略不夠進取。
他又指,由於市場未充分消化有關消息,加上公司過去的股價已經累升逾1倍,所以今天的股價反應不算大,但他仍然看好公司的發展前景。
http://finance.now.com/news/post.php?id=13516
245 : VA(33206)@2013-05-06 22:19:30
鄭家華都啱啱喺now吹完
246 : 鉛筆小生(8153)@2013-05-06 22:36:25139樓提及135樓提及134樓提及
雅士利國際買入評級 目標2.2港元
http://bg.panlv.net/report/be271dadfc5e9b02.html
我覺得係看3蚊, 如果被收購, 係去返IPO個價
但我唔想佢被收購, 因為KKR 營運有道
12 年新開拓母嬰渠道,銷售發力重回國產嬰幼兒奶粉前三的陣營,8 月市佔為8.7%,進一步縮小與伊利、貝嬰美的差距。銷售增長受益于三四線城市‘地推’模式的深耕和母嬰渠道的新動力,截止9 月底終端銷售門店共11 萬家,配備3 千多名銷售人員和3 萬名導購員做宣傳推廣,其中新拓母嬰渠道約1 千多家,約5 千名導購員集中于母嬰渠道。新拓渠道11 年底銷售貢獻約2%,截止目前已經貢獻接近6%的銷售收入,增長翻一番發展勢頭良好。母嬰渠道銷售額佔整個嬰幼兒奶粉銷售終端的25%,公司預測未來這個數字會上升至50%左右,所以大力開拓此渠道將會在未來更加全面地演繹‘地推’模式。
brother 鉛筆, kkr have this ?? i thought its Carlyle
一出呢d利好消息我心不安,我6手賣剩1手@1.91
有冇後悔?
247 : VC(35825)@2013-05-06 22:39:43246樓提及139樓提及135樓提及134樓提及
雅士利國際買入評級 目標2.2港元
http://bg.panlv.net/report/be271dadfc5e9b02.html
我覺得係看3蚊, 如果被收購, 係去返IPO個價
但我唔想佢被收購, 因為KKR 營運有道
12 年新開拓母嬰渠道,銷售發力重回國產嬰幼兒奶粉前三的陣營,8 月市佔為8.7%,進一步縮小與伊利、貝嬰美的差距。銷售增長受益于三四線城市‘地推’模式的深耕和母嬰渠道的新動力,截止9 月底終端銷售門店共11 萬家,配備3 千多名銷售人員和3 萬名導購員做宣傳推廣,其中新拓母嬰渠道約1 千多家,約5 千名導購員集中于母嬰渠道。新拓渠道11 年底銷售貢獻約2%,截止目前已經貢獻接近6%的銷售收入,增長翻一番發展勢頭良好。母嬰渠道銷售額佔整個嬰幼兒奶粉銷售終端的25%,公司預測未來這個數字會上升至50%左右,所以大力開拓此渠道將會在未來更加全面地演繹‘地推’模式。
brother 鉛筆, kkr have this ?? i thought its Carlyle
一出呢d利好消息我心不安,我6手賣剩1手@1.91
有冇後悔?
原來湯才有1手
248 : GS(14)@2013-05-07 00:38:01246樓提及139樓提及135樓提及134樓提及
雅士利國際買入評級 目標2.2港元
http://bg.panlv.net/report/be271dadfc5e9b02.html
我覺得係看3蚊, 如果被收購, 係去返IPO個價
但我唔想佢被收購, 因為KKR 營運有道
12 年新開拓母嬰渠道,銷售發力重回國產嬰幼兒奶粉前三的陣營,8 月市佔為8.7%,進一步縮小與伊利、貝嬰美的差距。銷售增長受益于三四線城市‘地推’模式的深耕和母嬰渠道的新動力,截止9 月底終端銷售門店共11 萬家,配備3 千多名銷售人員和3 萬名導購員做宣傳推廣,其中新拓母嬰渠道約1 千多家,約5 千名導購員集中于母嬰渠道。新拓渠道11 年底銷售貢獻約2%,截止目前已經貢獻接近6%的銷售收入,增長翻一番發展勢頭良好。母嬰渠道銷售額佔整個嬰幼兒奶粉銷售終端的25%,公司預測未來這個數字會上升至50%左右,所以大力開拓此渠道將會在未來更加全面地演繹‘地推’模式。
brother 鉛筆, kkr have this ?? i thought its Carlyle
一出呢d利好消息我心不安,我6手賣剩1手@1.91
有冇後悔?
後悔會有,但是都是幾千蚊算啦
249 : GS(14)@2013-05-07 00:38:20247樓提及246樓提及139樓提及135樓提及134樓提及
雅士利國際買入評級 目標2.2港元
http://bg.panlv.net/report/be271dadfc5e9b02.html
我覺得係看3蚊, 如果被收購, 係去返IPO個價
但我唔想佢被收購, 因為KKR 營運有道
12 年新開拓母嬰渠道,銷售發力重回國產嬰幼兒奶粉前三的陣營,8 月市佔為8.7%,進一步縮小與伊利、貝嬰美的差距。銷售增長受益于三四線城市‘地推’模式的深耕和母嬰渠道的新動力,截止9 月底終端銷售門店共11 萬家,配備3 千多名銷售人員和3 萬名導購員做宣傳推廣,其中新拓母嬰渠道約1 千多家,約5 千名導購員集中于母嬰渠道。新拓渠道11 年底銷售貢獻約2%,截止目前已經貢獻接近6%的銷售收入,增長翻一番發展勢頭良好。母嬰渠道銷售額佔整個嬰幼兒奶粉銷售終端的25%,公司預測未來這個數字會上升至50%左右,所以大力開拓此渠道將會在未來更加全面地演繹‘地推’模式。
brother 鉛筆, kkr have this ?? i thought its Carlyle
一出呢d利好消息我心不安,我6手賣剩1手@1.91
有冇後悔?
原來湯才有1手
上年個二連息都買左啦,持有到現在2倍都有
250 : fishlove2001(20176)@2013-05-07 00:41:19
今日先入左玩下~~
251 : GS(14)@2013-05-07 00:45:19250樓提及
今日先入左玩下~~
呢個價買來自殺好過,睇來用盡公關都出唔到貨,先出呢招
252 : minmin(15833)@2013-05-07 11:52:28
如果一間公司,其巨大盈餘是由經營得來,發特息是ok的。但現在是由ipo得來,發特別股息即曲線把iPo的錢由ipo股民轉到自己
口袋中。
253 : 肥B(18468)@2013-05-07 11:54:57
循此道理, 應該派完息就會無以為繼, 還原基本步, 拾級而下?
254 : minmin(15833)@2013-05-07 12:05:00251樓提及250樓提及
今日先入左玩下~~
呢個價買來自殺好過,睇來用盡公關都出唔到貨,先出呢招[/quote
其實他只要好好地去經營,上回ipo價應該不難,可能他見到合生完,現價是ipo
的3倍,紅眼症,一時想不出辦發,唯有出此下策。
255 : greatsoup38(830)@2013-05-07 22:56:45254樓提及251樓提及250樓提及
今日先入左玩下~~
呢個價買來自殺好過,睇來用盡公關都出唔到貨,先出呢招[/quote
其實他只要好好地去經營,上回ipo價應該不難,可能他見到合生完,現價是ipo
的3倍,紅眼症,一時想不出辦發,唯有出此下策。
我都唔明點解要股價升至要面,慢慢做好佢,派多d息咪掂囉
256 : 鉛筆小生(8153)@2013-05-07 23:45:51255樓提及254樓提及251樓提及250樓提及
今日先入左玩下~~
呢個價買來自殺好過,睇來用盡公關都出唔到貨,先出呢招[/quote
其實他只要好好地去經營,上回ipo價應該不難,可能他見到合生完,現價是ipo
的3倍,紅眼症,一時想不出辦發,唯有出此下策。
我都唔明點解要股價升至要面,慢慢做好佢,派多d息咪掂囉
慢慢做好佢, 但唔一定派息先掂
又唔知APPLE價升時派高息
257 : GS(14)@2013-05-07 23:54:14
Apple 呢d唔關事是咪先
258 : 鉛筆小生(8153)@2013-05-07 23:59:43257樓提及
Apple 呢d唔關事是咪先
巴群呢?
派息咁重要?
259 : GS(14)@2013-05-08 00:02:00258樓提及257樓提及
Apple 呢d唔關事是咪先
巴群呢?
派息咁重要?
你舉呢d例子都是唔適合,巴郡根本無能力派息,生果背後是有增長,不過應該派,派左ROE仲高
260 : 鉛筆小生(8153)@2013-05-08 00:06:04259樓提及258樓提及257樓提及
Apple 呢d唔關事是咪先
巴群呢?
派息咁重要?
你舉呢d例子都是唔適合,巴郡根本無能力派息,生果背後是有增長,不過應該派,派左ROE仲高
ROE, 這是一個值得深究的問題
261 : GS(14)@2013-05-08 00:06:48260樓提及259樓提及258樓提及257樓提及
Apple 呢d唔關事是咪先
巴群呢?
派息咁重要?
你舉呢d例子都是唔適合,巴郡根本無能力派息,生果背後是有增長,不過應該派,派左ROE仲高
ROE, 這是一個值得深究的問題
都是數字遊戲
262 : 鉛筆小生(8153)@2013-05-08 00:15:29261樓提及260樓提及259樓提及258樓提及257樓提及
Apple 呢d唔關事是咪先
巴群呢?
派息咁重要?
你舉呢d例子都是唔適合,巴郡根本無能力派息,生果背後是有增長,不過應該派,派左ROE仲高
ROE, 這是一個值得深究的問題
都是數字遊戲
都係讓人一個自我陶醉既數字
263 : GS(14)@2013-05-08 00:23:30
升都有個理由咁
264 : dennis001(8614)@2013-05-08 11:48:37
我同意,D例子有點怪
就好似某個國家出左個殺人狂魔,你就用個殺人狂魔做國民代表
同埋要留意番佢地經營理念,巴神覺得錢係佢手俾佢用,回報比派息更好
BLOW JOBS見證當年蘋果差D執,就明白蘋果產品競爭力唔同GOOGLE,微硬
護城河不深,現金係用來救命同研發,無乜必要都唔好洗晒佢
265 : greatsoup38(830)@2013-05-08 23:26:51264樓提及
我同意,D例子有點怪
就好似某個國家出左個殺人狂魔,你就用個殺人狂魔做國民代表
同埋要留意番佢地經營理念,巴神覺得錢係佢手俾佢用,回報比派息更好
BLOW JOBS見證當年蘋果差D執,就明白蘋果產品競爭力唔同GOOGLE,微硬
護城河不深,現金係用來救命同研發,無乜必要都唔好洗晒佢
巴神其實間公司好缺水,但愈多水愈好,所以他至成日買保險公司
266 : minmin(15833)@2013-05-11 11:56:28
其實,由外國入奶做奶粉是有得做,有demand,應該有多兩三年強勁增長,但今次的派息政策
就有小小對管理層不明白。
267 : GS(14)@2013-05-11 14:05:57266樓提及
其實,由外國入奶做奶粉是有得做,有demand,應該有多兩三年強勁增長,但今次的派息政策
就有小小對管理層不明白。
我覺得他們是為炒作多過做生意,特別是下半年
268 : minmin(15833)@2013-05-11 15:59:26267樓提及266樓提及
其實,由外國入奶做奶粉是有得做,有demand,應該有多兩三年強勁增長,但今次的派息政策
就有小小對管理層不明白。
我覺得他們是為炒作多過做生意,特別是下半年
湯兄你覺得他們的派息是一次性的,目的是把股價推高,
之後散貨,之後走人。原先想找隻正經做生意股收下息,
見了合生完,走了眼,貴到30倍pe,買唔到,見到他派到息
盤數好似幾好,我想未收完息,就要走人,又可能收完息
定止賺位,再找過好貨。
269 : GS(14)@2013-05-11 16:00:46
呢隻之後派息可能會下降了,因為現金也沒有了
270 : minmin(15833)@2013-05-11 16:09:50269樓提及
呢隻之後派息可能會下降了,因為現金也沒有了
我都有同感,現在到派息期,像似再抄上,之前見報紙,好似叫葉上至,話上3·50
但現時看上回招股價都有可能。但上到招股價,pe都幾貴了,不過現價都不是平。
271 : GS(14)@2013-05-11 16:25:23270樓提及269樓提及
呢隻之後派息可能會下降了,因為現金也沒有了
我都有同感,現在到派息期,像似再抄上,之前見報紙,好似叫葉上至,話上3·50
但現時看上回招股價都有可能。但上到招股價,pe都幾貴了,不過現價都不是平。
如果今年增3成,3.25也許是合理價
272 : minmin(15833)@2013-05-11 16:49:00271樓提及270樓提及269樓提及
呢隻之後派息可能會下降了,因為現金也沒有了
我都有同感,現在到派息期,像似再抄上,之前見報紙,好似叫葉上至,話上3·50
但現時看上回招股價都有可能。但上到招股價,pe都幾貴了,不過現價都不是平。
如果今年增3成,3.25也許是合理價
我想今年的增長會降,3成就樂觀了小小,回至2010,的增長2成半左右,但派息回至6成
的話,即2里左右,股價就不樂觀,除權後,2·85至3·00左右。
273 : greatsoup38(830)@2013-05-11 16:56:22272樓提及271樓提及270樓提及269樓提及
呢隻之後派息可能會下降了,因為現金也沒有了
我都有同感,現在到派息期,像似再抄上,之前見報紙,好似叫葉上至,話上3·50
但現時看上回招股價都有可能。但上到招股價,pe都幾貴了,不過現價都不是平。
如果今年增3成,3.25也許是合理價
我想今年的增長會降,3成就樂觀了小小,回至2010,的增長2成半左右,但派息回至6成
的話,即2里左右,股價就不樂觀,除權後,2·85至3·00左右。
1元現金左右,派剩大約60仙,另外盈利增至20仙一股,10倍計是2.6元
274 : minmin(15833)@2013-05-11 17:37:10273樓提及272樓提及271樓提及270樓提及269樓提及
呢隻之後派息可能會下降了,因為現金也沒有了
我都有同感,現在到派息期,像似再抄上,之前見報紙,好似叫葉上至,話上3·50
但現時看上回招股價都有可能。但上到招股價,pe都幾貴了,不過現價都不是平。
如果今年增3成,3.25也許是合理價
我想今年的增長會降,3成就樂觀了小小,回至2010,的增長2成半左右,但派息回至6成
的話,即2里左右,股價就不樂觀,除權後,2·85至3·00左右。
1元現金左右,派剩大約60仙,另外盈利增至20仙一股,10倍計是2.6元
我就咁睇,2010年的PE是17倍,2011年業績沒增長PE31倍,2012年有增長是20倍,如派息政策
如你所說是20仙,市場應該會給高PE,不是說10倍不合理,15至17是ok如果增長keep得到。
奶粉生意,市場好似幾buy,我想一個B要食兩三年,如果這股冇假數的話,高PE是ok。
275 : greatsoup38(830)@2013-05-11 17:49:43
20仙不是派息,是盈利折成港幣計算..60%派息是12仙港幣...
同業做緊20倍,他應該16倍,3.2應該不是問題,計埋現金4蚊
276 : minmin(15833)@2013-05-11 18:18:54275樓提及
20仙不是派息,是盈利折成港幣計算..60%派息是12仙港幣...
同業做緊20倍,他應該16倍,3.2應該不是問題,計埋現金4蚊
20仙是每盈利嗎?
277 : GS(14)@2013-05-11 18:20:47
上年賺12仙人民幣,今年賺大約15仙人民幣,咪20仙港幣
278 : minmin(15833)@2013-05-11 19:01:38277樓提及
上年賺12仙人民幣,今年賺大約15仙人民幣,咪20仙港幣
想請教各位,2010的每股盈利是0.196港元,2012年盈利回復增長,但每股盈利
只是得0·166港元,每股盈利好像不成正比?是嗎?
279 : greatsoup38(830)@2013-05-11 19:05:13278樓提及277樓提及
上年賺12仙人民幣,今年賺大約15仙人民幣,咪20仙港幣
想請教各位,2010的每股盈利是0.196港元,2012年盈利回復增長,但每股盈利
只是得0·166港元,每股盈利好像不成正比?是嗎?
2011年盈利降了很多,還有公司公佈是加權的股數,不是總股數,看來2010年盈利會比實際高了
280 : minmin(15833)@2013-05-11 21:25:05279樓提及278樓提及277樓提及
上年賺12仙人民幣,今年賺大約15仙人民幣,咪20仙港幣
想請教各位,2010的每股盈利是0.196港元,2012年盈利回復增長,但每股盈利
只是得0·166港元,每股盈利好像不成正比?是嗎?
2011年盈利降了很多,還有公司公佈是加權的股數,不是總股數,看來2010年盈利會比實際高了
那麼什麼原因另2012每股盈利追不上(0·166)?好似冇發過新股!
281 : GS(14)@2013-05-12 13:28:10280樓提及279樓提及278樓提及277樓提及
上年賺12仙人民幣,今年賺大約15仙人民幣,咪20仙港幣
想請教各位,2010的每股盈利是0.196港元,2012年盈利回復增長,但每股盈利
只是得0·166港元,每股盈利好像不成正比?是嗎?
2011年盈利降了很多,還有公司公佈是加權的股數,不是總股數,看來2010年盈利會比實際高了
那麼什麼原因另2012每股盈利追不上(0·166)?好似冇發過新股!
因為現在是全攤薄,分母大,除出來就更小了
282 : minmin(15833)@2013-05-12 13:53:21281樓提及280樓提及279樓提及278樓提及277樓提及
上年賺12仙人民幣,今年賺大約15仙人民幣,咪20仙港幣
想請教各位,2010的每股盈利是0.196港元,2012年盈利回復增長,但每股盈利
只是得0·166港元,每股盈利好像不成正比?是嗎?
2011年盈利降了很多,還有公司公佈是加權的股數,不是總股數,看來2010年盈利會比實際高了
那麼什麼原因另2012每股盈利追不上(0·166)?好似冇發過新股!
因為現在是全攤薄,分母大,除出來就更小了
thank you 。不過他3年業績,好大上落下10年勁好,之後11年就生意不
變但盈利大減,12年生意和盈利大增。和合生完好唔同,上梯式上升。
283 : GS(14)@2013-05-12 13:54:36282樓提及281樓提及280樓提及279樓提及278樓提及277樓提及
上年賺12仙人民幣,今年賺大約15仙人民幣,咪20仙港幣
想請教各位,2010的每股盈利是0.196港元,2012年盈利回復增長,但每股盈利
只是得0·166港元,每股盈利好像不成正比?是嗎?
2011年盈利降了很多,還有公司公佈是加權的股數,不是總股數,看來2010年盈利會比實際高了
那麼什麼原因另2012每股盈利追不上(0·166)?好似冇發過新股!
因為現在是全攤薄,分母大,除出來就更小了
thank you 。不過他3年業績,好大上落下10年勁好,之後11年就生意不
變但盈利大減,12年生意和盈利大增。和合生完好唔同,上梯式上升。
1230可能上市時為估值谷大左,2011年調整番,今年就番來囉...合生元本身是基礎穩d的
284 : 鉛筆小生(8153)@2013-05-12 13:56:12283樓提及282樓提及281樓提及280樓提及279樓提及278樓提及277樓提及
上年賺12仙人民幣,今年賺大約15仙人民幣,咪20仙港幣
想請教各位,2010的每股盈利是0.196港元,2012年盈利回復增長,但每股盈利
只是得0·166港元,每股盈利好像不成正比?是嗎?
2011年盈利降了很多,還有公司公佈是加權的股數,不是總股數,看來2010年盈利會比實際高了
那麼什麼原因另2012每股盈利追不上(0·166)?好似冇發過新股!
因為現在是全攤薄,分母大,除出來就更小了
thank you 。不過他3年業績,好大上落下10年勁好,之後11年就生意不
變但盈利大減,12年生意和盈利大增。和合生完好唔同,上梯式上升。
1230可能上市時為估值谷大左,2011年調整番,今年就番來囉...合生元本身是基礎穩d的
合不錯, 基金炒股法
285 : minmin(15833)@2013-05-12 15:17:32283樓提及282樓提及281樓提及280樓提及279樓提及278樓提及277樓提及
上年賺12仙人民幣,今年賺大約15仙人民幣,咪20仙港幣
想請教各位,2010的每股盈利是0.196港元,2012年盈利回復增長,但每股盈利
只是得0·166港元,每股盈利好像不成正比?是嗎?
2011年盈利降了很多,還有公司公佈是加權的股數,不是總股數,看來2010年盈利會比實際高了
那麼什麼原因另2012每股盈利追不上(0·166)?好似冇發過新股!
因為現在是全攤薄,分母大,除出來就更小了
thank you 。不過他3年業績,好大上落下10年勁好,之後11年就生意不
變但盈利大減,12年生意和盈利大增。和合生完好唔同,上梯式上升。
1230可能上市時為估值谷大左,2011年調整番,今年就番來囉...合生元本身是基礎穩d的
我都是這樣看,2013 應該和2012大致相約和略好,不過和合生元比,是差在有dd會員制的生意model,但中下檔
市場應該會再上到。
286 : greatsoup38(830)@2013-05-12 15:27:59
用經銷商的銷法其實比較短視
287 : minmin(15833)@2013-05-12 15:44:51286樓提及
用經銷商的銷法其實比較短視
但合生完是不用經銷商嗎?
288 : greatsoup38(830)@2013-05-12 15:46:53287樓提及286樓提及
用經銷商的銷法其實比較短視
但合生完是不用經銷商嗎?
也用,但他們有直接的店面
289 : minmin(15833)@2013-05-12 16:05:41288樓提及287樓提及286樓提及
用經銷商的銷法其實比較短視
但合生完是不用經銷商嗎?
也用,但他們有直接的店面
生產直銷一條龍,有自己尊門店之類
290 : greatsoup38(830)@2013-05-12 16:06:51289樓提及288樓提及287樓提及286樓提及
用經銷商的銷法其實比較短視
但合生完是不用經銷商嗎?
也用,但他們有直接的店面
生產直銷一條龍,有自己尊門店之類
這個做法穩一些,但需要不少錢
291 : fishlove2001(20176)@2013-06-13 13:46:48
蒙牛乳業
雅士利國際
短暫停牌
292 : 肥B(18468)@2013-06-13 13:49:46
1230 今朝開機時都係跌, 有春江鴨買升返~~~
293 : VC(35825)@2013-06-13 13:51:15
一派完息就有搞作...
294 : 肥B(18468)@2013-06-13 13:52:05
唔通俾2319買左?
295 : lcta(34996)@2013-06-13 21:13:46
謠傳兩則,僅供參考
第一則:http://news.hsw.cn/system/2013/06/13/051689971.shtml
伊利、蒙牛、雅士利先后停牌 奶业面临大整合?
来源: 人民网 2013-06-13 17:10 http://news.hsw.cn 版权声明
人民网6月13日电 (姜方)
13日午后,蒙牛乳业(02319)及雅士利国际(01230)先后停牌,均暂未公布原因。而伊利股份6月8日公告称,公司因办理股权激励事宜宣布停牌,自6月13日起连续停牌,停牌时间不超过10个交易日。有消息称,伊利股份将全额收购雅士利国际,奶业将面临大整合。
据港交所消息,蒙牛乳业(02319)及雅士利国际(01230)午后先后停牌,均暂未公布原因。蒙牛停牌前跌2.7%报26.85港元,而雅士利停牌前则升4.1%报3.33港元。
同时,伊利股份6月8日公告称,公司因办理股权激励事宜宣布停牌,自6月13日起连续停牌,停牌时间不超过10个交易日。
据报道,此前有消息称,伊利股份将全额收购雅士利国际,奶业将面临大整合。雅士利董秘在接受媒体采访时表示,目前停牌原因暂时不方便透露。
广州市奶业协会会长王丁棉接受媒体采访时表示,同时停牌太过巧合,应该是有重大的事件会发生。王丁棉认为,蒙牛现在的短板就是婴幼儿奶粉,和伊利最大的差距就在这块,而且业绩不能一直都在伊利背后,必须得有所动作。
第二則:http://hkba.eastmoney.com/look,01230,351367.html
伊利集团全额要约收购雅士利国际hk01230,张氏家族和凯雷全面退出,
伊利集团全额要约收购雅士利国际hk01230,张氏家族和凯雷全面退出,签约在既,奶业大整合,4.8港币的要约价。
有渠道的可以去求证伊利集团的王瑞生和胡利平 雅士利集团的張利明和吳曉南
296 : minmin(15833)@2013-06-13 21:14:02294樓提及
唔通俾2319買左?
唔知係唔係海雷出貨,2319食了呢,都係估下,不過大跌市,升4%停
應該係有好野。
297 : fishlove2001(20176)@2013-06-13 21:29:30
激死我,除淨前沽左。個個話$3.5貴時,人地出$4.8,哈哈哈
298 : minmin(15833)@2013-06-13 21:42:34295樓提及
謠傳兩則,僅供參考
第一則:http://news.hsw.cn/system/2013/06/13/051689971.shtml
伊利、蒙牛、雅士利先后停牌 奶业面临大整合?
来源: 人民网 2013-06-13 17:10 http://news.hsw.cn 版权声明
人民网6月13日电 (姜方)
13日午后,蒙牛乳业(02319)及雅士利国际(01230)先后停牌,均暂未公布原因。而伊利股份6月8日公告称,公司因办理股权激励事宜宣布停牌,自6月13日起连续停牌,停牌时间不超过10个交易日。有消息称,伊利股份将全额收购雅士利国际,奶业将面临大整合。
据港交所消息,蒙牛乳业(02319)及雅士利国际(01230)午后先后停牌,均暂未公布原因。蒙牛停牌前跌2.7%报26.85港元,而雅士利停牌前则升4.1%报3.33港元。
同时,伊利股份6月8日公告称,公司因办理股权激励事宜宣布停牌,自6月13日起连续停牌,停牌时间不超过10个交易日。
据报道,此前有消息称,伊利股份将全额收购雅士利国际,奶业将面临大整合。雅士利董秘在接受媒体采访时表示,目前停牌原因暂时不方便透露。
广州市奶业协会会长王丁棉接受媒体采访时表示,同时停牌太过巧合,应该是有重大的事件会发生。王丁棉认为,蒙牛现在的短板就是婴幼儿奶粉,和伊利最大的差距就在这块,而且业绩不能一直都在伊利背后,必须得有所动作。
第二則:http://hkba.eastmoney.com/look,01230,351367.html
伊利集团全额要约收购雅士利国际hk01230,张氏家族和凯雷全面退出,
伊利集团全额要约收购雅士利国际hk01230,张氏家族和凯雷全面退出,签约在既,奶业大整合,4.8港币的要约价。
有渠道的可以去求证伊利集团的王瑞生和胡利平 雅士利集团的張利明和吳曉南
但伊利冇停牌,應該唔關伊利事。
299 : lcta(34996)@2013-06-13 21:43:09
第二則遙傳係發表於6月7日
當時伊利未停牌,唔知係邊度來的消息
但在個網 click 多兩 click
發現11年呢個網都有傳聞 abbott 想 3.5~3.8 食左1230
最後無發生到
所以第二個網參考價值應該較低(最少個要約價參考性不高)
扣左除淨約 $0.5,如果仲有 $4.8
咁真係賣得幾貴
上市價 $4.2 左右,會係比較貼近現實既想像
300 : fingercross(37594)@2013-06-13 21:49:46
I also sold all on Monday........=(
301 : minmin(15833)@2013-06-13 22:05:06300樓提及
I also sold all on Monday........=(
咁多人都等不了高息高位出貨,講到底都係對佢無信心,如果真的4·8,成30倍pe。
302 : fishlove2001(20176)@2013-06-13 22:09:26
拼購價值在於企業價值,想用EPS再給它一個PE, 又或是淨資產值給一個PB, 都抓不著重心。
303 : minmin(15833)@2013-06-13 22:29:57302樓提及
拼購價值在於企業價值,想用EPS再給它一個PE, 又或是淨資產值給一個PB, 都抓不著重心。
同意,蒙牛+雅士利=30倍pe,無話唔得,不過蒙牛付出大d。
304 : fishlove2001(20176)@2013-06-13 23:01:29
哭死很多人
305 : GS(14)@2013-06-13 23:06:12
我就真是慘,兩蚊賣晒
306 : VC(35825)@2013-06-13 23:07:30305樓提及
我就真是慘,兩蚊賣晒
賺住賣哂唔算慘,只係你無買番先係問題姐
307 : GS(14)@2013-06-13 23:08:17306樓提及305樓提及
我就真是慘,兩蚊賣晒
賺住賣哂唔算慘,只係你無買番先係問題姐
我又無後悔,計番正常股息又唔是好高
308 : fingercross(37594)@2013-06-13 23:13:19
甘伊利又有什麼關係?
309 : greatsoup38(830)@2013-06-15 16:02:27
2013-06-14 HT
傳蒙牛入股雅士利 齊停牌
....
進軍嬰兒奶粉 完善產業鏈
自去年4月中糧入主後,蒙牛作出多項策略性舉動。短短一年間,便先後引入歐洲乳業巨頭丹麥愛氏晨曦(Arla Foods)和法國達能集團(Danone)為主要股東,更入主奶源供應商現代牧業(01117)。
雅士利為中國大型嬰兒奶粉生產商之一,始創於1983年,總部位於廣東潮州市,專注於生產和銷售嬰幼兒配方奶粉產品及營養食品業務,2002年推出「施恩」品牌嬰幼兒配方奶粉。去年營業收入36.55億元(人民幣,下同),純利4.69億元。
證券界昨日傳出,雅士利第二大股東凱雷的持股禁售期快將屆滿。根據聯交所資料, 凱雷持股量達24.39%,僅次於主席兼創辦人張利鈿所控制的Zhang International的52.19%。
有分析員指,嬰兒配方奶粉是在整個奶類行業中,增長最快及毛利較高的一個副板塊。「蒙牛在液體奶的毛利率有26%至27%,但生產嬰兒奶粉毛利率可逾50%。」
不過,蒙牛在嬰兒奶粉的業務涉獵甚少,至今只有在今年6月推出走高檔路綫的有機嬰兒配方奶粉,佔整體業務不足於1%。
伊利A股亦停牌 交易存變數
該分析員指出,蒙牛購入雅士利,有助其完善整個產業鏈,相信收購完成後,蒙牛的併購大計亦會大致完成。「奶源有現代牧業,現有業務有與達能和晨曦的合作,現在收購嬰兒奶粉,大deal(交易)都做得七七八八。加上蒙牛的現金所餘無幾,相信不會再有大型收購。」
....
凱雷獲厚利 禁售期快完
私募基金凱雷持有雅士利(01230) 24.23%股權,僅次於創辦人張氏家族。有券商指出,凱雷禁售期將快結束,而雅士利過去12個月股價急升約兩倍,增加了凱雷出售所持股份誘因。
6.5億入股 持股市值28.4億
凱雷早於2009年已與雅士利結緣,當時凱雷以6.5億元人民幣購入廣東雅士利。至2010年,雅士利部署上市,重組各附屬公司,凱雷亦轉為雅士利股東。
2010年10月,雅士利正式上市,凱雷股權至今一直維持在24.23%,實際持有8.54億股。凱雷現時亦有2名代表出任公司非執行董事。
雖然雅士利股價一直低於招股價4.2元,但由去年8月開始,股價從1.2元水平反彈,配合公司盈利回升,股價至今攀升約兩倍至現時3.33元,凱雷手持股份價值亦回升至28.4億元。過去兩年多,凱雷也收取約4.46億元人民幣股息。
310 : 鉛筆小生(8153)@2013-06-15 16:14:17304樓提及
哭死很多人
為什麼, 一早呢間預左賣的
311 : dennis001(8614)@2013-06-16 00:20:36
很佩服偉哥的眼光,到現在還是那麼準
312 : GS(14)@2013-06-16 00:29:37311樓提及
很佩服偉哥的眼光,到現在還是那麼準
但到這時候,等了3年才是打和
313 : dennis001(8614)@2013-06-16 01:11:10312樓提及311樓提及
很佩服偉哥的眼光,到現在還是那麼準
但到這時候,等了3年才是打和
不一定,當時他2.7才入貨,之後再溝淡,再往後就不知道是否繼續持有
翻看他的BLOG,不少股都看得準,只要願意坐
314 : VC(35825)@2013-06-16 01:23:42313樓提及312樓提及311樓提及
很佩服偉哥的眼光,到現在還是那麼準
但到這時候,等了3年才是打和
不一定,當時他2.7才入貨,之後再溝淡,再往後就不知道是否繼續持有
翻看他的BLOG,不少股都看得準,只要願意坐
偉哥選股既眼光的確係我係網上見過最數一數二既
315 : dennis001(8614)@2013-06-16 01:30:29
不過偉哥經常選早了,所以跟佢尾車
316 : 肥B(18468)@2013-06-16 01:32:23
後尾都有話出晒貨, 叫大家自己諗諗係咪蝕住放~
317 : VC(35825)@2013-06-16 01:57:02316樓提及
後尾都有話出晒貨, 叫大家自己諗諗係咪蝕住放~
贏輸都好,起碼份人夠均真唔會輸就唔提,佢無再寫真係大家損失
318 : GS(14)@2013-06-16 02:02:36317樓提及316樓提及
後尾都有話出晒貨, 叫大家自己諗諗係咪蝕住放~
贏輸都好,起碼份人夠均真唔會輸就唔提,佢無再寫真係大家損失
那次他畀人激得太勁
319 : GS(14)@2013-06-16 02:02:58315樓提及
不過偉哥經常選早了,所以跟佢尾車
跟他d股要坐,如861
320 : minmin(15833)@2013-06-16 23:21:12314樓提及313樓提及312樓提及311樓提及
很佩服偉哥的眼光,到現在還是那麼準
但到這時候,等了3年才是打和
不一定,當時他2.7才入貨,之後再溝淡,再往後就不知道是否繼續持有
翻看他的BLOG,不少股都看得準,只要願意坐
偉哥選股既眼光的確係我係網上見過最數一數二既
絕對同意,其選股確實強手,有好多時找到好的股票+合適的買賣時機,投資股票都幾爽。
不過好的股票越來越難找。
321 : ak47(37204)@2013-06-17 10:26:46
間公司好就難找,通常好公司的股價都成正比。
322 : MrYeung(15476)@2013-06-17 20:14:36
東英
Possess Growing Formula
323 : minmin(15833)@2013-06-17 21:59:25321樓提及
間公司好就難找,通常好公司的股價都成正比。
這裏我會想,合生元為何不被看中。
324 : 自動波人(1313)@2013-06-17 22:09:12323樓提及321樓提及
間公司好就難找,通常好公司的股價都成正比。
這裏我會想,合生元為何不被看中。
2319現金應該夠買1230大股東的貨
1112比較大隻....
325 : GS(14)@2013-06-17 23:37:30
仲有復星呢d叫價唔慌低
326 : 鉛筆小生(8153)@2013-06-17 23:38:50
其實1230預左被吞, MATTER OF TIME
327 : GS(14)@2013-06-17 23:40:16326樓提及
其實1230預左被吞, MATTER OF TIME
條友都唔慌做生意
328 : dennis001(8614)@2013-06-17 23:43:30
話說當年有人上去考察,見雅士利牌子係內地超市唔多見
又係新股,驚嚇到.....
329 : bbaeric(38257)@2013-06-18 12:52:21
2013年06月18日 12:21 星期二
《神州民企》工信部指蒙牛今日將公布收購雅士利
欄名:中國新聞
《經濟通通訊社18日專訊》內地媒體引述工信部一名官員指出,蒙牛(02319)已就收購雅士利(01230)簽署合約,估計兩間公司今日將會宣布該宗交易的詳情。
市場有消息指蒙牛最終收購雅士利高於51%股權,作價或相當於雅士利停牌前溢價10%。雅士利停牌前造3.33元。(ms)
330 : GS(14)@2013-06-18 14:35:27
http://news.163.com/13/0617/05/91I26C9M00014AED.html
6月13日中午,雅士利国际(01230.HK)和蒙牛乳业(02319.HK)双双在港交所发布停牌公告,均自13日13时左右起临时停牌,但均未公告停牌原因。随后两公司再度发布停牌公告,均表示停牌以待发布有关内幕消息的公告。
此前曾有消息称,国内某龙头乳企将收购雅士利,涉及金额达百亿元。对此,蒙牛乳业和雅士利相关人士13日分别对中国证券报记者表示,对于该传闻均不知情,一切均以上市公司公告为准。一位投资界知情人士则对记者确认了该消息,表示蒙牛和雅士利停牌应该就是涉及到蒙牛收购雅士利事宜,“港交所停牌的触发条件是已经签署纸面合同才可以申请停牌,然后方案交港交所审阅,如果交易所看了没问题,就会发出公告。”该人士同时表示,蒙牛迫于压力必须做收购,但是好公司都不愿意“卖身”;对雅士利来说,其在2010年IPO之后,募集资金投向一再推迟,今年公布2012年年报后还拿出现金派特别息,“IPO募资实际用途是进了大股东个人口袋。派息完毕,裸卖给蒙牛。”另一位业内人士则称,从业务互补角度来看,该收购消息也有一定合理性。雅士利所专注的奶粉业务恰恰是蒙牛的业务“短板”,若收购成行,也将对蒙牛现有业务形成弥补。据中证
331 : GS(14)@2013-06-18 14:35:49
http://news.163.com/13/0617/08/91IBM17A00014JB6.html
6月13日13时,蒙牛乳业发布“短暂停牌”公告,未说明原因。当日14时左右,雅士利国际(下称“雅士利”)发布一则“停牌”公告,随后,雅士利发公告称,将继续停牌,“以待刊发一则有关可能含有内幕消息之公告”。
业界将停牌“巧合”解读为,“蒙牛将收购雅士利”。“一切以公告为准。”《国际金融报》记者致电一位接近蒙牛公司的相关负责人,得到的回应是,对收购一事并不知情。而雅士利办公室工作人员表示,公司现在不方便回应收购事宜。
在乳业专家王丁棉看来,蒙牛和雅士利若能达成合作,可谓“各取所需”。雅士利的奶粉业务可以弥补蒙牛的业务短板,而雅士利在国产奶粉市场低迷之时,也需要蒙牛这座“靠山”帮衬。
蒙牛停牌为买“奶粉”
停牌后,两家公司继续打哑谜。
“公司因业务需要临时停牌,具体内容请以联交所公告为准。”蒙牛6月13日回应媒体时表示。雅士利方面更直接:暂不方便置评。
“无风不起浪,蒙牛和雅士利在传闻四起之时又同时停牌,说是巧合太牵强。”王丁棉接受《国际金融报》记者采访时表示,从经验来看,如果不是有重大事件要宣布,一般不可能停牌,蒙牛和雅士利若能达成合作,可谓“各取所需”。
“雅士利最大优势是营销,虽然其做奶粉业务已10多年,可在产品研发、生产能力和奶源上的优势不明显,蒙牛看中的是其‘卖奶粉’能力。”一位乳制品行业资深人士向《国际金融报》记者坦言,“蒙牛只擅长‘短平快’的液态奶营销模式,而奶粉业务一直不理想,奶粉讲究品牌和积累,慢工出细活,因此即使其引入了阿拉福兹这样的大集团,却依旧未有起色。”
2011年,蒙牛以0.62亿元的差距,失去当了四年的龙头老大地位。2012年,蒙牛年报显示,业绩为360.8亿元,同比下降了3.5%;净利润12.571亿元,下滑20.9%。对比其竞争对手伊利,2012年伊利以419.91亿元的营收、12.12%的增长速度,成为国内首家营收突破400亿元的乳品企业。
“中粮集团入主后,蒙牛一直未有靓丽的业绩,面对与伊利差距的拉大,这迫使蒙牛不断整合资源提升业绩。”王丁棉表示。
事实上,蒙牛今年以来的两大交易引发业界高度关注。5月8日,蒙牛乳业成为现代牧业最大单一股东。时隔不久,蒙牛再度宣布与法国达能集团设立合资公司以整合酸奶业务。
雅士利苦寻“靠山”
市场分析人士认为,在蒙牛被竞争对手拉大差距、九成业绩依赖液态奶的尴尬境遇下,蒙牛如果收购雅士利,整体来看,将是一大利好。
如果说蒙牛从这场收购中获得了营销能力以及试图缩小与领头羊的差距,上述人士表示,雅士利则通过这场交易找到了大靠山。
2009年9月,雅士利集团与美国凯雷投资集团、上海复星集团结成战略伙伴。在两大财团的支持下,2010年11月1日,雅士利国际控股有限公司在香港联合交易所主板成功挂牌上市。雅士利上市三年不到,截至今年6月13日停牌的3.33港元的股价仍低于其招股价。
作为国产奶粉品牌,2008年三聚氰胺事件和此后施恩“假洋鬼子”的负面消息令雅士利集团备受打击,部分品牌的奶粉业务为此一蹶不振。相关数据显示,三聚氰胺事件爆发前,雅士利整个上市集团(包括雅士利、施恩等品牌)的销售业绩一年约为50亿元,但2012年只有约36亿元。
据悉,2008年9月,广东雅士利集团股份有限公司被国家监督抽查30批次,不合格10批次;施恩(广州)婴幼儿营养品有限公司共被抽检20批次,不合格2批次,这些产品均被检出含有三聚氰胺。
前一段时间新西兰奶源出问题,而雅士利的主要奶源就是在新西兰,所以市场销售压力很大。
国产奶粉需要牛品牌
2008年三聚氰胺事件后,洋奶粉在中国迅速抢占了市场垄断地位,并不断提价。AC尼尔森最新的一份《2012年全年中国婴幼儿奶粉市场报告》显示,2012年,中国销售婴幼儿奶粉385.18亿元,其中,美赞臣、多美滋、惠氏及雅培四大洋奶粉品牌的市场份额分别为12.3%、11.7%、11%和7.7%,合计占据中国婴幼儿奶粉近半市场。
市场压力过大,雅士利找靠山已经很久。2010年左右,就有包括亨氏在内的外资奶粉企业找过雅士利,想要收购施恩,但因为雅士利要价太高而没法谈拢。2012年9月,有香港媒体报道称,美赞臣及雅培等企业正在内地寻觅并购对象,希望提升市场占有率,而雅士利正是外资中意的潜在并购企业之一。
值得注意的是,前不久,工信部刚刚下达了为期三个月的婴幼儿配方奶粉企业质量安全专项检查通知,上述人士透露,工信部借此机会召集蒙牛和伊利等国内乳企巨头,希望能够推出一个新品牌乳企来提振国产乳品行业信心。
“如果此次蒙牛成功并购雅士利,将拉开国内乳品企业强强联合的序幕,未来国内乳企资源整合动作也会更加频繁。”中商流通生产力促进中心乳业分析师宋亮表示,考虑到此番工信部决心不小,未来并购企业的数量将会越来越多,最终可能会有巨头出现。
对于此次并购的方式,中国乳品行业协会理事陈渝认为,“蒙牛如果与雅士利合作,肯定是控股,否则意义不大。”(潘洁)
(来源:人民网-国际金融报)
332 : GS(14)@2013-06-18 14:36:14
http://money.163.com/13/0615/15/91E1JRFT00254TFQ.html
国家“看得见的手”正在对国内婴幼儿奶粉行业进行重新洗牌,一场以“扶大弃小”为整体思路的政策调控正在这个被诟病已久的行业内展开。网易财经获悉工信部将在7月初发布一项包括多项重要新政的婴幼儿奶粉行业发展实施意见,主要包括政府推动兼并重组及重金补贴奶粉奶源建设,国资背景龙头企业将成整合者。
而蒙牛则最先行动。据网易财经了解,蒙牛乳业已与雅士利国际谈妥并购事宜,将收购对方51%的股权,交易完成后,蒙牛将成为雅士利国际的最大股东。
“扶大弃小” 国内目前2/3的婴幼儿奶粉企业将被淘汰
国家“看得见的手”正在对国内婴幼儿奶粉行业进行重新洗牌,一场以“扶大弃小”为整体思路的政策调控正在这个被诟病已久的行业内展开。计划持续3个月的整顿行动早在6月1日正式实施,一切彰显风雨将来。
接近工信部的权威消息人士告诉网易财经,国内127家婴幼儿奶粉生产企业已被通知在本月18日参加工信部组织的集体会议。九部委预计在本月内联合发布相关指导文件,而主导此次整顿的工信部将在7月初发布一项包括多项重要新政的婴幼儿奶粉行业发展实施意见。“这个事是确定的,工信部正在抓紧对各个企业调研。”
上述消息人士表示,两类企业将在此轮调控中出局,一类是规模较小的、特别是民资企业,另一类是不符合国家产业政策的,即与即将公布的实施意见相悖的企业。而政府倾向于推动具有国资背景的国内龙头乳企完成此次整合。
悲观的乳业行业观察人士向网易财经分析称,通过此轮整顿,国内三分之二的婴幼儿奶粉企业可能面临倒闭或被收购的命运。
网易财经从多个信源处了解到,该份实施意见的新政将主要包括政府推动兼并重组、建设数个国产优质品牌;加大对国产婴幼儿奶粉品牌的扶持力度,主要是通过重金补贴奶粉奶源建设;对贴牌、委托、分包模式进行限制,企业仅能生产自有品牌。
5月31日,国务院召开常务会议,提出按照药品管理办法监管婴幼儿奶粉质量。4日后,工信部在其官网发布《提高乳粉质量水平 提振社会消费信心行动方案》,宣布在三个月(6月1日至8月31日)内对婴幼儿配方乳粉企业质量进行安全专项检查。
“这次专项检查严格参照GB23790一2010,对所有婴幼儿奶粉企业进行一一重新审核。”上述消息人士告诉网易财经。GB23790一2010为国家卫生部在2010年颁布实施的《粉状婴幼儿配方食品良好生产规范》。
在2011年,国家质检总局曾对乳制品生产许可证进行重新审核,全国1176家乳制品企业中被吊销注销乳制品企业生产许可证426家,仅剩750家,107家被要求停业整顿,国内40.4%的乳制品企业遭淘汰。
“看来这次政府是真格地要再次整顿婴儿奶粉行业了。”圣元国际董事长张亮感慨。其表示中国目前的婴儿奶粉内外资企业产销俱佳的有十家左右,为第一梯队;还有十家左右企业产或销占一头,为二梯队。“这次整顿,保留十家没争议,保留20家有道理,再放宽恐怕就难以平衡了。”
网易财经未能从工信部取得针对此事的评论。
并购大幕开启 蒙牛将51亿元左右收购雅士利
早在此次政策调控公布前,由工信部推动的婴幼儿奶粉行业兼并重组已在暗地进行,而如今看来,第一个已被纳为并购对象的或为雅士利国际,而并购方则为蒙牛乳业。
6月14日午间,蒙牛乳业及雅士利国际已先后停牌。蒙牛乳业公共事务总监翟眉则明确否认相关传言,表示此次停牌仅为正常的消息发布需求,而雅士利则未置可否,称将在晚些会详细公布相关事项。
而值得提到的是,早在数日前,一位自称雅士利员工的匿名人士即向媒体发布信息称雅士利国际将被伊利集团全面要约收购,收购价4.8港元每股,如此计算并购资金规模可达百亿元。但对于此传言,伊利股份明确否认。
了解此事的匿名企业负责人告诉网易财经,此事目前已基本确定,收购方为蒙牛乳业。而传出要约方伊利股份仅是参与了此项由工信部推动的竞购。该人士表示,大股东中粮集团可能将减持蒙牛乳业、以换股形式将雅士利纳入旗下。
网易财经另从可靠渠道获悉,双方基本谈定,蒙牛乳业将收购雅士利51%的股权,交易完成后,蒙牛将成为雅士利国际的最大股东。
雅士利国际的出局并非偶然,显然,在此轮政策调控中,其属于“不符合国家产业政策”。5月1日,国家质检总局发布的《进出口乳品检验检疫监督管理办法》正式实施,包括婴幼儿奶粉在内的进口乳品将通过更严格的检疫准入门,这对于以100%进口奶源回国加工模式的雅士利影响巨大。而另一方面,政府此轮政策调控重金扶持国内奶粉奶源建设,亦对雅士利造成利害。
或许早已闻知风声,雅士利国际在5月6日即突然以“答谢股东支持”拟派特别息10亿元,大股东张利钿所控制的Zhang International预计可坐收7.2亿元。
蒙牛2012年营业收入中,奶粉、奶酪等乳制品仅占1.6%。而雅士利2012年营业收入36.55亿,同比增长23.6%,实现净利润4.68亿元。其中,雅士利品牌奶粉实现销售额24.78亿元,施恩品牌奶粉实现销售额6.53亿元。
蒙牛在奶粉业务方面主要是与爱氏晨曦合资成立了内蒙古欧世蒙牛乳制品有限责任公司,进行奶粉业务合作。蒙牛乳业总裁孙伊萍在早前接受网易财经采访时对该奶粉业务表示,“过去蒙牛在奶粉市场占比非常小,应该来说是微不足道,在行业排比上,也是非常有限的。但是对于一个专业的乳制品公司,我们一定不要去做一个产品单一的公司,所以奶粉业务蒙牛会坚持做下去。”
333 : 肥B(18468)@2013-06-18 17:08:11
哎呀, 蝕好多呀~~ 派息前幾星期3.45出左....蝕左筆息添...
http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... s.aspx?id=001676015
股份要約:
根據股份要約,接受股份要約的股東將可選擇收取:
(a) 每股股份3.50港元現金(「現金方案」);或
(b) 每股股份2.82港元現金加0.681股要約人的要約人股份,而要約人為要
約人母公司僅就持有目標公司股份而成立的私人公司(「現金加股份方
案」)。
334 : GS(14)@2013-06-18 17:35:52
1230 3.5
335 : Clark0713(1453)@2013-06-18 17:46:50
So low.......
336 : Raygrrr(35130)@2013-06-18 17:52:05
too cheap, 作為股東,lee 個價毫不吸引!
337 : 自動波人(1313)@2013-06-18 18:37:47
嘩,計到剛剛好
2319手頭所有現金
338 : lcta(34996)@2013-06-18 20:06:08
3.5?
24.7% 其他股東們,加油反對!
339 : greatsoup38(830)@2013-06-18 22:01:23337樓提及
嘩,計到剛剛好
2319手頭所有現金
雅士利班人真識食
340 : 鉛筆小生(8153)@2013-06-18 22:29:35339樓提及337樓提及
嘩,計到剛剛好
2319手頭所有現金
雅士利班人真識食
我覺得出手算低
341 : greatsoup38(830)@2013-06-18 22:35:52340樓提及339樓提及337樓提及
嘩,計到剛剛好
2319手頭所有現金
雅士利班人真識食
我覺得出手算低
現金都無晒,得番隻殼,奶源又唔穩定,又一堆資本開支,估值又高,拿番幾十億慢慢燒唔好? 老細肯賣一定無錯的
342 : 鉛筆小生(8153)@2013-06-18 22:37:29341樓提及340樓提及339樓提及337樓提及
嘩,計到剛剛好
2319手頭所有現金
雅士利班人真識食
我覺得出手算低
現金都無晒,得番隻殼,奶源又唔穩定,又一堆資本開支,估值又高,拿番幾十億慢慢燒唔好? 老細肯賣一定無錯的
一定無錯, 但可貪D, MARKET 有人爭
343 : greatsoup38(830)@2013-06-18 22:42:00
貪d人地就買過第2間啦
344 : 鉛筆小生(8153)@2013-06-18 22:47:14343樓提及
貪d人地就買過第2間啦
你當蒙牛弱智?
345 : greatsoup38(830)@2013-06-18 22:49:02344樓提及343樓提及
貪d人地就買過第2間啦
你當蒙牛弱智?
中糧好似搞生意好少有一間成功,每間都半死不活
346 : 自動波人(1313)@2013-06-18 23:48:56
攪地產好似成績好啲
347 : qt(2571)@2013-06-18 23:49:55346樓提及
攪地產好似成績好啲
國企嘛, 大把銀行爭住借錢俾佢
348 : greatsoup38(830)@2013-06-18 23:50:26346樓提及
攪地產好似成績好啲
未是全部上市到,那些商業地產都是唔是好掂
349 : greatsoup38(830)@2013-06-19 00:14:58
http://xueqiu.com/3220272746/24167310
全部評論(34)
逍遙2002:
實際溢價5%,這算什麼意思?
06-18 17:31
贊回覆
摩西等等:
兄弟們抄傢伙,反了[加油][大笑]
06-18 17:34
贊回覆
沒職位:
4塊2的招股價 小股東們要起義吧
06-18 17:42
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逍遙2002:
太複雜了看不懂啥意思http://finance.qq.com/a/20130618/021247.htm#highlight=雅士利
06-18 17:45
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摩西等等 回覆 摩西等等:
開玩笑喇。本人沒眼光,觀察了半年多還沒下手呢,目標消失鳥--可惡的小偷殭屍從空中下手了[怒了]
06-18 17:48
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沒職位 回覆 逍遙2002:
看28頁 http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20130606998_C.PDF
06-18 17:56
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逍遙2002 回覆 沒職位:
這個更專業,也更看不懂了。
06-18 17:57
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jjg低價股獵手:
關注飛鶴、聖元,市值小多了
06-18 18:22
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逍遙2002 回覆 jjg低價股獵手:
飛鶴聖元在哪裡上市?
06-18 18:29
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沒職位 回覆 逍遙2002:
發錯了 是這個 有圖的 很簡單
06-18 18:45
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沒職位 回覆 沒職位:
http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20130618216_C.pdf
06-18 18:45
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jjg低價股獵手 回覆 逍遙2002:
美股,飛鶴(ADY)聖元(SYUT)
06-18 18:46
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逍遙2002:
飛鶴不是已經被私有化了嗎?
06-18 18:58
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風口:
蒙牛收購價格估計比這個高,從蒙牛收購現代牧業的手法看收購交易不夠透明,存在合同價外付費的嫌疑
06-18 19:22
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新老宋:
華人公司都是土匪般的作派。馬云私有化阿里巴巴,蒙牛收購雅士利,小超人私有化電盈。這個華人商業精英一個比一個貪的嘴臉。這裡不得贊歐美老闆,至少臉面是要的。每次私有化和收購大多高於發行價
06-18 19:42
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新老宋 回覆 新老宋:
難道對於中國同胞,我們最要當心?夲人不持一股雅士利,阿里巴巴,電盈
06-18 19:45
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新老宋 回覆 新老宋:
可恥之處,這些公司掌門無不仁義良心掛嘴上。蒙牛這種做事風格注定蒙牛做不了合格牛奶!
06-18 19:52
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江南20000:
不是真心私有化吧,所以不能定高價,要不小股東都把貨倒給蒙牛,按照規定,蒙牛就必須私有化了
06-18 20:21
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逍遙2002:
蒙牛收購雅士利大股東的股份不就的了?是否法律規定必須私有化?請專家指導下
06-18 20:23
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水晶皇:
就算私有化,或者全購這樣的事,如果不能有讓小股東滿意的價格,都難以成功。
最近的例子有「國浩集團 53HK」,就是私有化失敗的。
06-18 20:31
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奔馳在達喀爾 回覆 新老宋:
市場經濟下,沒有強買強賣,只要合法,都是值得尊重的。
06-18 21:25
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新老宋 回覆 奔馳在達喀爾:
香港老千股都不違法,也值得尊敬?
06-18 21:31
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新老宋:
我入夥了一家公司,然後大股東說,最近生意不好,好幾個股東同意半價轉讓股份給我,所以當你和他們一樣同意了。
06-18 21:38
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生活的理想是什麼:
蒙牛乳業並不希望雅士利公眾持股比例少於聯交所規定的下限(對雅士利這種市值的公司好像是25%,個案經聯交所行使酌情權批準可適當低於25%)造成強制私有化退市,因為這樣最符合公司的發展需要。這樣的話,收購溢價比例就不能高:估計高於15%的話,雅士利退市就成了定局。
3.5的收購價,加上上市後的分紅,差不多4.15,和發行價4.20相差無幾。
06-18 21:39
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buffettfan 回覆 逍遙2002:
如果除了大股東和二股東(他們已經同意賣股份給蒙牛)外的股東對於要約價格不滿意,他們可以不賣給蒙牛,只要維持足夠的公眾股份比例(一般25%),那麼雅士利就維持了上市地位,之後沒什麼影響,只是大股東變了而已。如果維持不了那麼多的公眾股,那麼蒙牛就要全購了。
06-18 21:42
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buffettfan 回覆 buffettfan:
看要約價格和文件的意思,蒙牛還是希望維持雅士利上市地位的,畢竟殼也值錢嘛!
06-18 21:47
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投資兩手抓:
有買有賣,公平交易
06-18 22:33
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panther:
溢價哪有9.4%?別人都是拿停牌前的最後價格做為說溢價的基礎,蒙牛真是耍小聰明糊弄人,當天停牌價是3.33元,而蒙牛說得溢價9.4%是以3.2為基礎,按3.33算實際的溢價只有不到5%多一點。用這麼小的溢價去收購一個上市公司真是無恥,不知道大家願不願意賣給蒙牛,反正我不願意賣給他們。現在蒙牛隻拿到75%的股權,離90%還差15%,大家如果都不賣給他就有可能逼迫其修改價格。
06-18 22:42
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常遇歡 回覆 沒職位:
如果是小股東,最佳選擇該怎麼辦?
06-18 23:42
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沒職位 回覆 常遇歡:
復牌後3.5附近賣掉走人應該就是最省事的了 拿著股票 你贊成議案最後等幾個月3塊5賣掉 你不讚成議案 議案通過了你還是3塊5賣 沒通過股價估計短時間要萎靡不振 小股東苦啊[哭泣]
06-18 23:48
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沒職位 回覆 panther:
蒙牛是指望著低價私有化退市幾年後再折騰上市圈一遍錢[很赞]
06-18 23:54
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常遇歡 回覆 沒職位:
看樣子蒙牛是想保留雅士利的上市公司殼,那麼從長期持有角度看,股價是否還有上升空間呢?
06-18 23:59
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沒職位 回覆 常遇歡:
蒙牛是指望著低價私有化退市幾年後再折騰上市圈一遍錢 私有化沒通過保留上市地位對蒙牛來說是最差的結果 還是別抱幻想了[心碎了]
12分鐘前
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350 : 鉛筆小生(8153)@2013-06-19 07:36:59
http://www.hkej.com/template/onl ... jsp?title_id=150315
蒙牛114億低價購雅士利
放大圖片
蒙牛(2319)收購雅士利(1230)的消息終於在昨天落實。蒙牛將以每股3.5元的作價,共斥資114億元全面收購雅士利,每股收購價比雅士利停牌前收市價3.33元,僅溢價5.1%,收購資金以外部融資應付。蒙牛表示,假如最後成功全面收購兼私有化雅士利,希望可在五年內重新上市,但未有透露收購的融資計劃
351 : beer(32037)@2013-06-19 09:00:27
收購來有甚麼用?
協同效應?
低買高賣?
352 : 肥B(18468)@2013-06-19 20:03:30
係哩? 收購完而又私有化到又話5年內可再上市,想要1230的什麼資產呢? 聲稱的外國奶源??
353 : greatsoup38(830)@2013-06-19 23:16:37351樓提及
收購來有甚麼用?
協同效應?
低買高賣?
低買高賣多,都是想利用國企搞大左,再用高估值賣畀人
354 : greatsoup38(830)@2013-06-19 23:16:46352樓提及
係哩? 收購完而又私有化到又話5年內可再上市,想要1230的什麼資產呢? 聲稱的外國奶源??
應該是吧
355 : thomasgp02a(16679)@2013-06-19 23:26:45
蒙牛當雅士利股東是蒙能,這個價錢莫說是基金,小股東都不會答應啦。
356 : teddycmh(30805)@2013-06-20 10:23:01354樓提及352樓提及
係哩? 收購完而又私有化到又話5年內可再上市,想要1230的什麼資產呢? 聲稱的外國奶源??
應該是吧
多餘, 我批死中糧無論邊度奶源俾佢都振興唔到中國奶粉市場
357 : 肥B(18468)@2013-06-20 10:37:19356樓提及354樓提及352樓提及
係哩? 收購完而又私有化到又話5年內可再上市,想要1230的什麼資產呢? 聲稱的外國奶源??
應該是吧
多餘, 我批死中糧無論邊度奶源俾佢都振興唔到中國奶粉市場
其實係信心問題, 而家大陸生產的奶粉, 所要檢測的項目比國外的還要多, 雖則係咁, 消費者都係覺得信唔過, 情願花貴好多的價錢買外國品牌的奶粉....
358 : teddycmh(30805)@2013-06-20 11:53:53357樓提及356樓提及354樓提及352樓提及
係哩? 收購完而又私有化到又話5年內可再上市,想要1230的什麼資產呢? 聲稱的外國奶源??
應該是吧
多餘, 我批死中糧無論邊度奶源俾佢都振興唔到中國奶粉市場
其實係信心問題, 而家大陸生產的奶粉, 所要檢測的項目比國外的還要多, 雖則係咁, 消費者都係覺得信唔過, 情願花貴好多的價錢買外國品牌的奶粉....
大陸佬測1000個定10000個項目根本無人care, 原因係大家都知道就算第三方獨立機構個測試結果都可以造假
359 : 肥B(18468)@2013-06-20 16:32:43
好喇, 大家都認為個收購價過低, 咁幾多先至合理呢?
作為散戶, 基本都無甚麼作為可言. 照一般的程序, 跟住1230會點做? 我大約睇過份PDF, 所講的「截上日期」好似仲未知, 要等份「綜合文件」出左黎先知幾時係「截上日期」?
如果我持有股份, 咁可以EITHER 選「現金方案」或「現金+股份」方案?
360 : GS(14)@2013-06-20 22:52:27359樓提及
好喇, 大家都認為個收購價過低, 咁幾多先至合理呢?
作為散戶, 基本都無甚麼作為可言. 照一般的程序, 跟住1230會點做? 我大約睇過份PDF, 所講的「截上日期」好似仲未知, 要等份「綜合文件」出左黎先知幾時係「截上日期」?
如果我持有股份, 咁可以EITHER 選「現金方案」或「現金+股份」方案?
1. 其實個價扣現金是同1112差唔多的啦
2. 1230其實只是等股權賣左,你接受全購咁,截止日期要睇番正式成交,正式成交就大約一兩個月
3. 持有股份,真是得現金或現金加股票,2選1
361 : ricebear(40174)@2013-06-21 18:13:33
收購價格就訂在$3.50..
那會不會$3.50就是天花板
漲不過$3.50?
362 : 肥B(18468)@2013-06-21 18:17:53
諗唔到有什麼因素可以高$3.5
而家3.43,3.44上上落落, 都係因為要預留D水位做買賣手續費, 所以先有人肯3.44買...
除非大股東有意私有化, 而又買唔夠....
我係咁諗, 唔知有無諗錯~
363 : GS(14)@2013-06-22 12:48:03362樓提及
諗唔到有什麼因素可以高$3.5
而家3.43,3.44上上落落, 都係因為要預留D水位做買賣手續費, 所以先有人肯3.44買...
除非大股東有意私有化, 而又買唔夠....
我係咁諗, 唔知有無諗錯~
大股東應該想賣晒,2319就想要上市地位
364 : qt(2571)@2013-06-22 12:57:33363樓提及362樓提及
諗唔到有什麼因素可以高$3.5
而家3.43,3.44上上落落, 都係因為要預留D水位做買賣手續費, 所以先有人肯3.44買...
除非大股東有意私有化, 而又買唔夠....
我係咁諗, 唔知有無諗錯~
大股東應該想賣晒,2319就想要上市地位
會唔會留返個殼呢? 注中糧地産落去... oh..
365 : GS(14)@2013-06-22 12:57:57364樓提及363樓提及362樓提及
諗唔到有什麼因素可以高$3.5
而家3.43,3.44上上落落, 都係因為要預留D水位做買賣手續費, 所以先有人肯3.44買...
除非大股東有意私有化, 而又買唔夠....
我係咁諗, 唔知有無諗錯~
大股東應該想賣晒,2319就想要上市地位
會唔會留返個殼呢?
已經不是殼了
366 : qt(2571)@2013-06-22 12:58:43365樓提及364樓提及363樓提及362樓提及
諗唔到有什麼因素可以高$3.5
而家3.43,3.44上上落落, 都係因為要預留D水位做買賣手續費, 所以先有人肯3.44買...
除非大股東有意私有化, 而又買唔夠....
我係咁諗, 唔知有無諗錯~
大股東應該想賣晒,2319就想要上市地位
會唔會留返個殼呢?
已經不是殼了
退市?
367 : GS(14)@2013-06-22 12:59:16
事實上是咁
368 : qt(2571)@2013-06-22 13:02:09
諗多左, 仲以為中糧地産
369 : 肥B(18468)@2013-06-22 23:47:52
2319 想要其上市地位,但又退市? 咁即係退定唔退呢?
370 : greatsoup38(830)@2013-06-22 23:54:42369樓提及
2319 想要其上市地位,但又退市? 咁即係退定唔退呢?
買得晒就退,買唔晒就留
371 : greatsoup38(830)@2013-06-23 00:41:33
http://cn.reuters.com/article/cnBizNews/idCNL3S0EW2IN20130620
路透香港6月19日 - 湯森路透旗下基點報導,據消息人士,匯豐控股和渣打銀行為蒙牛乳業114億港元收購雅士利國際控股公司提供過橋融資。
蒙牛上日宣佈與雅士利的交易,向後者股東每股支付3.50港元。雅士利主席張利鈿掌控的一家控股公司持有雅士利52.19%股權,凱雷投資集團旗下的Carlyle Asia Partners持有雅士利24.39%的股權。
這是一個月來蒙牛第二次收購行為。據路透報導,5月蒙牛同意從KKR & Co LP和鼎暉投資手中購買26.92%的中國現代牧業股權。
目前中糧集團持有蒙牛19%的股權。
據路透報導,瑞銀是蒙牛收購雅士利交易的首席財務顧問,匯豐和渣打亦為蒙牛提供財務諮詢。(完)
372 : 肥B(18468)@2013-06-23 00:52:19
咁我有一個問題, 既然係必賺的交易(有人出價3.5同我買, 而家3.44就買到的), 何以唔在市場直接買? 交易費太貴?
373 : greatsoup38(830)@2013-06-23 00:53:33372樓提及
咁我有一個問題, 既然係必賺的交易(有人出價3.5同我買, 而家3.44就買到的), 何以唔在市場直接買? 交易費太貴?
時間值及同埋收購失敗的問題,交易費是問題,但未必是最主要因素
374 : gackt(10818)@2013-07-09 23:13:34
請問有無師兄還未收到1230特別股息?
375 : greatsoup38(830)@2013-07-09 23:20:32
應該沒吧
376 : greatsoup38(830)@2013-07-10 22:40:56
http://www.hkstockinvestment.blogspot.hk/2013/07/blog-post_7.html
偉哥 說...
Hi 強,我目前沒有1230。個人認為收購對兩者都有利,如現在買,我會選1230,因為基本上收購差不多肯定通過,故1230是進可攻、退可守。如果蒙牛不想私有化1230的話,其在收購落實後,肯定會將1230的股價托上3.5元以上,否則大部份小股東會將持股賣給它。
377 : minmin(15833)@2013-07-16 19:35:25374樓提及
請問有無師兄還未收到1230特別股息?
I got it @06 july 2013
378 : lcta(34996)@2013-07-16 19:59:11
我就八號先收到
用左少少來增值八達通。
到而家都唔知想唔想俾佢買斷好
379 : alviswck(3127)@2013-08-05 17:43:27
想問點解個股價會高過$3.5?
咁依家放重好過等收cash ar
380 : minmin(15833)@2013-08-05 21:28:18379樓提及
想問點解個股價會高過$3.5?
咁依家放重好過等收cash ar
可能博會留得返個上市地位,貨源少,就博炒上。
381 : GS(14)@2013-08-05 22:25:06380樓提及379樓提及
想問點解個股價會高過$3.5?
咁依家放重好過等收cash ar
可能博會留得返個上市地位,貨源少,就博炒上。
今日升得有d無厘頭
382 : minmin(15833)@2013-08-05 22:33:21381樓提及380樓提及379樓提及
想問點解個股價會高過$3.5?
咁依家放重好過等收cash ar
可能博會留得返個上市地位,貨源少,就博炒上。
今日升得有d無厘頭
其實已經是無條件要約,不是3·5是要約價,收購一方只雖用3·5收購市埸所有股份嗎?
383 : GS(14)@2013-08-05 22:35:54
是的,總之收購者肯用4.5元買吧,但是他的奶源在新西蘭
384 : minmin(15833)@2013-08-05 22:39:48383樓提及
是的,總之收購者肯用4.5元買吧,但是他的奶源在新西蘭
話時話,恒天然單野,好似對1230乜野事都冇。
385 : GS(14)@2013-08-05 22:44:43384樓提及383樓提及
是的,總之收購者肯用4.5元買吧,但是他的奶源在新西蘭
話時話,恒天然單野,好似對1230乜野事都冇。
我預他跌,點知他升
386 : lcta(34996)@2013-08-05 22:46:08383樓提及
是的,總之收購者肯用4.5元買吧,但是他的奶源在新西蘭
這才是重點
奶源係新西蘭
無恆天然做奶源但中國都封晒NZ全國入口啦
咁究竟今日升乜呢
387 : 鉛筆小生(8153)@2013-08-05 22:46:49
http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... N201308051227_C.pdf
388 : GS(14)@2013-08-05 22:48:55387樓提及
http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2013/0805/LTN201308051227_C.pdf
盈利增35%,至2.8億,7.2億現金
389 : minmin(15833)@2013-08-05 22:49:12383樓提及
是的,總之收購者肯用4.5元買吧,但是他的奶源在新西蘭
湯兄,何解是4·5,不是3·5嗎?見公佈寫是3·5全購
390 : GS(14)@2013-08-05 22:50:16389樓提及383樓提及
是的,總之收購者肯用4.5元買吧,但是他的奶源在新西蘭
湯兄,何解是4·5,不是3·5嗎?見公佈寫是3·5全購
打錯是3.5
391 : GS(14)@2013-08-05 22:50:33386樓提及383樓提及
是的,總之收購者肯用4.5元買吧,但是他的奶源在新西蘭
這才是重點
奶源係新西蘭
無恆天然做奶源但中國都封晒NZ全國入口啦
咁究竟今日升乜呢
升業績
392 : 鉛筆小生(8153)@2013-08-05 22:52:26388樓提及387樓提及
http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2013/0805/LTN201308051227_C.pdf
盈利增35%,至2.8億,7.2億現金
唔賣都得
393 : minmin(15833)@2013-08-05 22:55:24390樓提及389樓提及383樓提及
是的,總之收購者肯用4.5元買吧,但是他的奶源在新西蘭
湯兄,何解是4·5,不是3·5嗎?見公佈寫是3·5全購
打錯是3.5
今天真是不能理解,不過1230的上市地位是不是未有定案?
394 : GS(14)@2013-08-05 22:59:32392樓提及388樓提及387樓提及
http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2013/0805/LTN201308051227_C.pdf
盈利增35%,至2.8億,7.2億現金
唔賣都得
賣之前梗好睇
395 : GS(14)@2013-08-05 22:59:50393樓提及390樓提及389樓提及383樓提及
是的,總之收購者肯用4.5元買吧,但是他的奶源在新西蘭
湯兄,何解是4·5,不是3·5嗎?見公佈寫是3·5全購
打錯是3.5
今天真是不能理解,不過1230的上市地位是不是未有定案?
應該是維持地位居多
396 : alviswck(3127)@2013-08-07 17:57:37
依家就去番3.5
正常番
397 : MrYeung(15476)@2013-08-07 20:02:16
1230
398 : greatsoup38(830)@2013-08-07 23:17:28
一線城市唔好都有藉口話掂
399 : GS(14)@2013-08-15 12:27:46
1230買2319至89%
400 : qt(2571)@2013-08-15 12:39:00395樓提及393樓提及390樓提及389樓提及383樓提及
是的,總之收購者肯用4.5元買吧,但是他的奶源在新西蘭
湯兄,何解是4·5,不是3·5嗎?見公佈寫是3·5全購
打錯是3.5
今天真是不能理解,不過1230的上市地位是不是未有定案?
應該是維持地位居多
留返隻殼等注入其他資產
401 : GS(14)@2013-08-15 22:39:57
注d低溫奶,牧場入去?
402 : qt(2571)@2013-08-18 09:40:15
http://money.163.com/13/0817/09/96FK3R3I00253B0H.html
蒙牛孙伊萍入主雅士利董事会 张氏家族退出
2013-08-17 09:47:00 来源: 南方日报(广州) 有0人参与
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蒙牛收购广东奶粉巨头雅士利有新进展。记者昨天从蒙牛(02319.HK)和雅士利(01230.HK)最新公告获悉,蒙牛收购雅士利的要约已截止,到目前为止已有效接纳涉及31.967亿股雅士利股份,占雅士利已发行股本约89.82%。蒙牛方面表示,这意味此次要约收购耗资近100亿港元的收购已结束。
记者昨天获悉,雅士利的创始人张氏家族也退出董事会。据雅士利宣布,原公司高层张利坤、张利明及张利波将辞任执行董事,张弛及张淑国辞任非执行董事。而蒙牛总裁孙伊萍将出任雅士利董事会主席,来自中粮集团或者蒙牛的丁圣、吴景水、李东明等人进入雅士利董事会。
403 : greatsoup38(830)@2013-10-16 23:47:06
1230
404 : MrYeung(15476)@2013-11-08 21:15:36
1230
405 : ezone2k(22605)@2013-11-11 16:28:39
淡马锡、厚朴等五投资者收购2.13亿美元蒙牛所持雅士利股份
http://wallstreetcn.com/node/63027
在雅士利乳业的母公司蒙牛乳业有限公司应港交所上市要求减持雅士利后,新加坡主权财富基金淡马锡控股(Temasek)、前高盛在华合伙人方风雷成立的私募基金厚朴和三位私人投资者合计收购4.7113亿股雅士利股份。
投资方此次收购单价为每股3.5港元,交易规模16.5亿港元,约合2.13亿美元。
今年6月,蒙牛发出要约,以每股3.5港元收购雅士利全部股权,涉及资金124.6亿港元,为近年罕见的大规模国内乳业并购交易。
8月初完成并购后,蒙牛面临着新问题。
当时蒙牛仅接纳89.82%的雅士利股份,但港交所规定,必须达到90%的比例才能进行“强制收购”(compulsory acquisition),也才能让雅士利退市。
这意味着蒙牛必须抛售其持有的雅士利股份,继续让雅士利上市。
由于港交所上市公司的最低公众持股比例为23.42%,雅士利从8月14日起暂停交易,当月申请为期3个月豁免,以待恢复最低持股量,定于11月11日复牌。
蒙牛11月11日正式公布,决定以每股3.5港元出售雅士利股权4.7113亿股。
蒙牛始建于1999年8月,2009年7月,中粮集团成为蒙牛第一大股东。去年因“毒牛奶”事件影响,蒙牛声誉受损,中粮选择增持220万股力挺蒙牛。
今年完成雅士利并购后,业内认为,雅士利的奶粉业务会极大弥补蒙牛的短板,但蒙牛需要解决整合并购资产的难题。
蒙牛乳业总裁孙伊萍曾表示,并购雅士利后,将保留雅士利的独立运营平台,保持其经营奶粉业务专业公司的地位。
以下可见南方日报整理的去年蒙牛与雅士利相关财务数据。
406 : ezone2k(22605)@2013-11-11 16:29:27
雅士利國際 01230.HK
4.240 升跌 +0.620(+17.127%)
407 : ezone2k(22605)@2013-11-11 16:31:47
– 3 –
Dunearn Investments (Mauritius) Pte Ltd
為以新加坡為基地的投資公司
Temasek
之間
接全資附屬公司。
VITEL Group Limited
為於英屬維爾京群島註冊成立之公司,由
Hopu fund
間接全資擁有。
Hopu fund
為領先之私募基金公司,專注於中國相關投資
機遇。
Diverse Profits Limited
、
Lead Rich International Limited
及
Wincon Capital Investment
Limited
均為投資控股公司,於英屬維爾京群島註冊成立,各由獨立投資最終
擁有,而彼等均互相獨立,也互無關連。
據蒙牛乳業、蒙牛國際及雅士利所知,概無購買方為雅士利之關連人士
(誠如
上市規則所定義)
。
買賣協議
日期
二零一三年十一月十一日
出售
根據相關買賣協議,蒙牛國際已同意按每股雅士利股份
3.50
元的價格出售,
且每一購買方已同意按以下列出的數目購買蒙牛國際持有的雅士利股份:
購買方的名稱
蒙牛國際將出售及
相關購買方將購買的
雅士利股份數目
Dunearn Investments (Mauritius) Pte Ltd 220,225,000
VITEL Group Limited 177,410,389
Diverse Profits Limited 13,000,000
Lead Rich International Limited 24,500,000
Wincon Capital Investment Limited 36,000,000
總計:
471,135,389
408 : 0o4(31752)@2013-11-14 00:22:11
雪球d人好似幾睇佢咁
但係都升左咁多啦
409 : greatsoup38(830)@2013-11-14 00:23:47
http://cn.reuters.com/article/ch ... &feedName=chinaNews
路透香港11月11日 -中國乳製品生產企業--蒙牛乳業(2319.HK: 行情)週一宣佈,擬減持13.24%的雅士利國際(1230.HK: 行情)股份套現約16.5億港元,而買家包括了淡馬錫、私募基金厚朴等。
蒙牛乳業早前完成收購雅士利後,持有後者89.82%的已發行股本,為符合最低公眾持股量,蒙牛宣佈將按每股3.5港元出售逾4.71億股雅士利股份,相當於後者已發行股本約13.24%。
公司聲明稱,擬認購股份買家包括Dunearn Investments (Mauritius) Pte Ltd、VITELGroup Limited、Diverse Profits Limited、Lead Rich InternationalLimited 及Wincon Capital Investment Limited。
Dunearn為淡馬錫的全資附屬公司,VITEL由厚朴全資持有。至於其餘三家公司均為投資控股公司,各由獨立投資者擁有,互無關連。
完成後,淡馬錫和厚朴將分別持有雅士利的6.19%和4.98%股權。
雅士利股份自今年8月中起暫停買賣,停牌前最後報價3.62港元。該公司股份將於今天恢復交易。(完)
欲瀏覽上市公司發佈於香港聯交所的公告,請點選:(here)
(記者 梁慧儀; 審校 林高麗)
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410 : 0o4(31752)@2013-11-14 00:26:24
湯sir
咁佢復牌升咩?
因為淡馬錫果d買左?
411 : greatsoup38(830)@2013-11-14 00:27:480o4在410樓提及
湯sir
咁佢復牌升咩?
因為淡馬錫果d買左?
就是咁
412 : 0o4(31752)@2013-11-14 00:29:46greatsoup38在411樓提及0o4在410樓提及
湯sir
咁佢復牌升咩?
因為淡馬錫果d買左?
就是咁
咁即係根本無咩改變
413 : greatsoup38(830)@2013-11-14 00:30:02
炒乾貨之嘛
414 : ezone2k(22605)@2013-11-20 23:03:30
雅士利國際 01230.HK
現價 5.500 升跌 +0.410(+8.055%)
415 : greatsoup38(830)@2013-12-07 21:53:51
換Auditor
416 : MrYeung(15476)@2013-12-20 21:12:31
1230
417 : GS(14)@2014-01-06 14:18:53
賣營養產品業務
418 : VA(33206)@2014-01-12 18:15:21
豐盛融資資產管理部董事黃國英則表示博彩及科網板塊明年宜繼續持有,但由於目前基數已較大,再入市的利潤率將不如今年。至於明年會否再出現如阿信屋這樣的黑馬,黃國英認為雅士利(1230)值博,因為它被蒙牛(2319)收購後有了國企背景,又受惠二孩政策。此外,他認為今年獲美國大型藥企入股的動物保健(0940),或可獲更多政府工程的英達公路(6888)及估值較低的嘉里物流(0636),明年均有大升的潛力。
http://news.sina.com.hk/news/20131230/-19-3153175/1.html
419 : Clark0713(1453)@2014-03-24 23:01:31
截至2013年12月31日止之年度業績初步公告
420 : greatsoup38(830)@2014-03-25 00:57:43
1230
盈利降5%,至4.22億,2億現金
421 : greatsoup38(830)@2014-08-27 02:08:27
盈利降54%,至1.4億,6.2億現金
422 : GS(14)@2014-09-20 17:29:16
老細買番塊地
423 : greatsoup38(830)@2014-10-12 11:01:00
http://www.gelonghui.com/forum.p ... ge=1&extra=#pid6505
原材料成本超預期的下滑,確定了公司明年經營利潤率大幅提升的事實。
新西蘭脫脂及全脂大包粉價格由年頭到最新10月份已經下調46/50%至每噸2,443/2,540噸,下調幅度高於我們的預期。公司產品原材料中35-40%由新西蘭脫脂及全脂大包粉組成。我們預期大包粉價格將會有2014年全年的每噸4,409美金下滑23%至每噸3,395美金。根據我們模型測算,每10%大包粉價格的下調,將會給公司毛利率有1.4-1.6%的提升。為此我們預計,即使考慮到明年近2000千萬新西蘭工廠折舊的成本(新西蘭工廠將於2015年下半年全面開工),公司明年毛利率將由2014的53%顯著提升至2015年的56.2%。
線下主推嬰童連鎖渠道,邁出公司正確的渠道發展方向
作為盈通渠道的遲到者,雅士利將有別於合生元在母嬰渠道的全面出擊。公司以更加有前瞻性的目光,看到了中國嬰童連鎖渠道的高速發展。根據尼爾森數據顯示,中國整體嬰童渠道的增長速度由爆髮式增長極度下滑到2014年上半年低單位數增長態勢。但是由於嬰童連鎖渠道具有專業性一站式服務,教育性消費及區域性廣泛覆蓋等先決條件依舊保持高雙位數增長。為此,2015年發展母嬰連鎖渠道將成為公司線下發展的重中之重。為了更有效的控制母嬰連鎖渠道,公司將摒棄一貫依賴經銷商發展渠道的業務模式,而是採取快消品行業更進步的渠道發展模式-直供。由於減少了經銷商的層級,公司將渠道費用上節省的費用於母嬰連鎖店分享。據我們渠道調查發現,公司給於母嬰連鎖點的毛利率高達35%(不計算返利),較公司現有渠道零售商的利潤點高近20%,亦高於合生元給予母嬰連鎖店26%的利潤點。即使較高的讓利於終端,公司在該渠道的EBIT 率較現有EBIT率高出5%。為了減少自身產品之間的分流效應,公司亦將於10月底推出兩款特供母嬰連鎖店產品。豐厚的利潤點加之特供產品的供應,我們預測母嬰渠道將會快速發展,於2015年有機會貢獻銷售收入近10%。
線上電商發展,併購可能是下一個我們要想像的故事
網上銷售的貢獻比率僅5%,遠低於行業24%的水平。網上業務發展遲緩的主要原因是公司在網上銷售的產品價格偏高。網上奶粉產品的主流價格以每罐130-180為主,而雅士利在網上銷售的產品以其現有的核心品牌為主,定價範圍每罐200-220為主。為瞭解決價格不匹配的短處及避免線上線下價格戰的痛病,公司新西蘭工廠將主力生產每罐150-200的奶粉產品。該產品將會於2015年三季度全面推廣。
開過淘寶店或者在天貓等大型平台上做過生意的人都知道,在線上賣東西大部分是不賺錢的。過高的流量費,廣告直通車的購買,物流費等燒錢方式是造成很多人血本無歸的局面。特別是當你的貨品交易量不夠規模,單品成本就會更高。所以過度依賴幾大電商平台去發展其網上銷售也是造成雅士利線上收入增長遲緩的一大原因。看著線上那塊肥肉,雅士利總不是一直嚥口水啊,那它下一步該怎麼辦?那我們就大膽的猜想下:買平台,並自立門戶做OTO業務!現金,雅士利是不缺的。蒙牛的介入,也會讓前者大膽嘗試的精神多多少少感染到雅士利這個原本家族式畏手畏腳的企業。另一方面,再看看雅士利線下配送點的佈局。上半年已經完成2萬個會員店的佈局,到年底將會達到4萬個。為此,購買平台讓雅士利OTO業務的電商事業發展一步到位。如此龐大的線下配送網點加上量身定做的線上特供產品,一旦電商平台建立完成,雅士利的網上業務將會如火如荼的開展開來。
上調評級,但是我們依舊謹慎的將提高目標價由HK$2.70到HK$3.40
由於現實行業競爭格局依舊激烈,加之公司新產品及新渠道發展的各種不確定,為此我們此次的目標HK$3.40依舊基於一個非常保持的銷售預測。我們謹慎預測2014年下半年及2015年全面的銷售增長僅為4/7%,主因公司同期可比較基數較低。但我們大膽提高我們2015年及2016年盈利預測19%/19%,主因大包粉價格遠低於我們預期。市盈率為19倍。同時我們也做了敏感性分析。如果我們非常的樂觀預測銷售增長27%,且2015年大包粉下滑至每噸2500美金,那麼所對應的目標價格為HK$4.60,或76%的上升空間。如果我們非常悲觀的預測銷售再次倒退17%,且大包粉僅下調3%或每噸4277美金,那麼對應的股價為HK$2.40,或8%的向下風險。注意,目前的大包粉價格為每噸2,443/2,540噸。所以上升空間完全大於向下風險。
(作者供職於CCBIS,郵箱:[email protected])
424 : GS(14)@2014-10-24 00:33:14
蒙牛手上股權分派予前大股東
425 : GS(14)@2014-10-31 18:04:36
Danone 認購擴大後25%新股,每股3.7元
426 : greatsoup38(830)@2014-11-02 01:03:50
http://www.gelonghui.com/forum.p ... ge=1&extra=#pid7459
新聞背景:
10月31日早晨在港交所披露公告,稱蒙牛、雅士利、達能於10月30日聯合簽署了一份股份認購協議。根據協議,達能將參與雅士利國際的定向增發,增發價格為每股3.7港元。如交易成功,達能將以25%的股份成為雅士利第二大股東;交易完成後,蒙牛仍持股51%,為雅士利的控股股東。http://news.hexun.com/2014-10-31/169914652.html
投資者交流會議紀要:
融資43.79億港元將有助於公司提升嬰幼兒配方奶粉生產能力和銷售渠道。
認購完成後,蒙牛在雅士利的參股從68.5%攤薄至58.04%,雅士利仍是蒙牛的子公司。
奶粉業務是達能的核心業務,達能具有一定國際聲譽引進達能將推進雅士利的國際化進程。
Q&A
1、公司與達能的具體業務合作有哪些?公司的投資方向和內容?
A:
(1)達能入股雅士利提供了額外融資的機會,本次融資的規模比雅士利IPO的規模還大,達能還有還多品牌(比如愛他美)尚未進入中國,達能的研發能力強,引進達能中國作為戰略投資方,一能幫助達能國際產品進入中國,二能幫助公司提高產品研發能力和質量安全管理水平。
(2)蒙牛收購雅士利時,曾承諾雅士利會是蒙牛旗下唯一奶粉產品,公司會逐步把蒙牛旗下的奶粉品牌注入到雅士利裡來,相關整合完成後,公司會進一步披露。
2、品牌方便的合作是從達能的商標權特許嗎?還是通過合資來做?達能在中國的渠道會開放給雅士利嗎?以後產品的定位和價格段是怎樣的?
A:具體尚未有非常詳細的探討,公司的願景是:
(1)多美滋線下銷售,未來有可能在品牌上合作,希望能夠達成這個方向。
(2)不認同渠道開放這一表達,各個公司有自己的團隊,線上線下電商也都有自己的渠道,渠道不是生產商能控制的問題,不存在渠道開放的問題。雅士利有2000個經銷商,達能(多美滋)大約有300個覆蓋25000個網店,多美滋主要在一二線城市,雅士利主要在三四線城市,不管在銷售隊伍還是門面方面,未來有大的合作空間。
(3)未作具體解答。
3、與達能的合作會影響與Arla的合作嗎?管理層是否有新變動?公司下半年銷售的趨勢?
A:
(1)國產品牌品牌力較弱,政府專注和敦促下,產品質量在已與國際品牌差距不大,希望通過國際品牌背書來提升公司品牌。與達能的合作不會影響與Arlar的合作,歐式蒙牛的品牌定位仍然會定位高端,公司會使用Arla確認的配方和工藝在中國生產。
(2)達能入股雅士利,雅士利會維持原有的運營和管理體系。與Arla的合作相似,Arla派駐副總的豐富經驗和先進理念對雅士利的提升有很大幫助,希望達能也一樣向雅士利董事會推薦高層管理人員。
(3)今年行業競爭超乎激烈,雅士利仍有信心能做好,公司看好中國嬰幼兒奶粉市場的前景,公司會積極做好品牌和渠道梳理,通過長時間的調整,為明年的增長打好基礎。
4、在三年鎖定期和蒙牛不被攤薄至40%以下的前提下,公司的中長期計劃什麼?公司具體是如何達成3.7元的較高認購價的?除了與多美滋的合作之外,募集的40億元還有其他支出方向嗎?
A:
(1)蒙牛現在持有51%,蒙牛與雅士利是長期的合作,40%的限制條件體現了雙方長期合作的決心。
(2)認購價格是兩家公司在公平原則上磋商達成的,是參考了雅士利當前股價、經營情況和未來前景而達成的一個價格。
(3)公司現共有51億現金,除了將把歐式蒙牛的業務注入到雅士利,另外在電子商務、進出口業務等新業務上都會開展協作,具體項目要在認購之後才會談,目前沒有可以公佈的項目內容。
5、達能會介入到雅士利分銷營銷等下游的業務嗎?為什麼只給達能25%的股份?多美滋和歐式蒙牛的營運規模和狀況怎樣?
A:
(1)達能會推薦管理層到雅士利,包括CEO和其他高管人員,會參與到開發、營銷和渠道等方面。
(2)公司需要保證一定的流通股份,達能當然希望拿更多的股份,但是目前25%已經是雅士利能給的最多的股份了。
(3)公司尚未對多美滋進行盡職調查,公司瞭解到多美滋已經走出最困難的事情,目前處於恢復的階段。歐世蒙牛今年的淨銷售會有10億元,淨利潤幾千萬到一個億左右。
6、達能將來可以收其他公司嗎?達能將會通過注入雅士利平台來讓旗下其他產品進入中國嗎?公司將如何實現增長?
A:
(1)公司與達能的談判沒有提到排他性條款,公司不會影響達能選擇其他合作夥伴。這對公司也是一個挑戰,也即公司將如何成為達能在中國有價值的合作夥伴。
(2)公司尚未能提供具體信息。
(3)高收購價體現了達能對公司的認可,蒙牛與公司的愉快合作給予了達能一定保障,首先公司會改善自身經營,經歷過團隊震盪和行業聚變,公司正走在正確的道路;其次,公司現金充足,仍然會通過資本的方式逐步改善。
7、公司在達能的投資是否僅侷限在多美滋品牌?公司投資的標準比如PE 水平大概是多少?
A:
(1)未來公司會就雅士利和多美滋在內地市場衝突等問題進行討論。
(2)公開市場數據可查,具體到各個項目間會有差異,差異不會太大。(來自申萬食品)
427 : greatsoup38(830)@2014-11-09 15:17:07
2014-11-06 HJ
雅士利走勢弱 撈底風險高
達能亞洲以溢價認購雅士利(01230)股份,一度搶升8.5%,但即日波動16%,收市已跌,隨後繼續下滑2.49元,由近日高位計,跌幅27.6%,已連跌4天。
雅士利配發股份11.86 億股予達能,相當於擴大股本後25%,每股作價3.7 元,涉資43.89 億元,作價較公布前的3.17 元溢價16.72%,較前5日平均價溢價29.73%,較10日平均價溢價32.43%,代價將以現金支付。
認購價經雙方磋商,並參考雅士利股價過去表現及其財務狀況,以至嬰幼兒配方奶粉行業在中國的前景而釐定。達能在認購後,承諾於3年內,未獲雅士利同意,不能出售該批股份,達能則有權向雅士利推薦總裁及其他高管人員,而雅士利應誠意地考慮。
股價大幅波動惹關注
雅士利所得資金,將用於拓展及加強嬰幼兒配方奶粉業務,當中包括雅士利的戰略投資,以提升奶粉業務技術水準、品牌聲譽、生產能力及銷售渠道。雅士利就可能投資於達能旗下多美滋中國的少數權益作可行性研究,但未達成明確協定。雅士利此配售事件,值得討論的是雅士利為何大量配售,達能為何付出高溢價,最重要的是股價為什麼大幅波動?
雅士利於6 月底現金及銀行結存9.05 億元人民幣,在扣除借貸後,淨現金為3.18 億元,當時資本承擔為6.13億元,財政狀況雖非太寬裕,而未有龐大計劃公布,無必要大量配售集資,估計是為投資達能旗下多美滋而做好資金安排。
至於雅士利大量配售,資金當有用途,可能真是聯合蒙牛投資達能的多美滋,是蒙牛系與達能系的合作。蒙牛是看好達能的健康飲品的生產技術及品牌聲譽,達能是看好中國市場的前景及蒙牛的市場網絡。目前達能在蒙牛系的一組合營公司,均持有股權20%,亦持有蒙牛股權9.9%,雙方早已合作,進一步的合作並不意外。
雅士利產銷多個品牌嬰幼兒奶粉,標榜使用進口奶以生產奶粉;而紐西蘭恒天然出口到中國的原料出事,雅士利是買家,其產品銷售頗為反覆。2013年業績已軟落,2014年上半年更跌28.7%,去年高價5.5 元,其後即拾級而下,對品牌的影響依然持續,今年的低位只是2.07元出現於10月初,其後已有相當升幅,公布配售前股價升至3.17元,近期的升勢相當凌厲。
公司公布配售後股價曾升至3.44 元,隨即有大量貨源沽低,當日成交4300萬股,其後兩日均逾2000萬股,情況並不多見,於10月初搶升之際,最多成交一日是2300萬股,4日成交8400萬股,情況明顯是炒高沽貨,可能是月初搶升時的買家沽出獲利,畢竟已有豐厚利潤。配售前,蒙牛向雅士利原日股東張氏國際轉讓雅士利3.03 億股,以註銷其所持蒙牛股份,這是去年6月蒙牛收購雅士利所訂的交換權,在交換後張氏不再持有蒙牛,而蒙牛所持的雅士利亦由76.58%降至68.05%,張氏則佔雅士利8.53%,此項安排是配合雅士利的配售,因達能佔25%,蒙牛所佔股權降至51.04%,其他股東(公眾持股量)約佔23.96%,與25%規定的差異,相信已獲豁免。
雅士利的配售基本不是利淡因素,以溢價配售又有禁售期3年,而實際股價下跌可能是10 月初搶升後的回吐,是否與張氏國際有關,尚待資料披露。達能以3.7 元入股,市價跌至2.49元,差距32.7%,相信不是達能買貴貨,而是市場有貨沽,走勢相當疲弱,看來沽售仍未完結,如有撈底之意,必須小心,尤其留意張氏國際沽貨的可能性。
戴兆
428 : GS(14)@2015-01-14 12:20:38
董事會謹此知會本公司股東及有意投資者,根據本集團管理層目前掌握的資料,本集團預期截至二零一四年十二月三十一日止全年之溢利將較截至二零一三年十二月三十一日止十二個月全年之溢利減少約40%。
429 : greatsoup38(830)@2015-03-26 12:59:04
盈利降70%,至1.3億,7.3億現金
430 : GS(14)@2015-07-24 16:10:46
達能出售多美滋
431 : greatsoup38(830)@2015-08-27 01:14:42
盈利降6成,至5,700萬,38億現金
432 : GS(14)@2015-09-22 02:04:35
注入成人奶業務
433 : greatsoup38(830)@2015-09-29 01:10:52
2015-09-25 HJ
雅士利連環收購壯大奶業
雅士利(01230)同意向蒙牛(02319)收購歐世蒙牛全部股權,這是今年內第二次收購活動,第一次是向達能買入多美滋中國,但只是訂立諒解備忘錄,有待落實。當內地新食品安全法快將實施之際有此安排,意味着蒙牛及達能將放棄嬰兒配方奶粉業,集中由雅士利經營,以爭取市場份額。
歐世蒙牛收購代價10.5億元(人民幣.下同),相當於12.78億港元。歐世為蒙牛全資公司,產銷嬰幼兒配方奶粉及成人奶粉。歐世2012年12月止年度虧損2.37億元,2013年虧損2800萬元,2014年總收入7.24億元,淨利潤7900萬元;於2015年4月底,總資產4.2億元,淨資產500萬元,專業估值9.76億元,收購代價較估值溢價7.58%,市盈率13.3倍,市賬率210倍。
收購市賬率偏高
從收購文件看,歐世的虧損已告一段落,蒙牛及雅士利的賬項顯示,也反映類似情況但無法對證數字。至於今年上半年,雅士利的奶粉分類業績約4200萬元,而蒙牛的奶粉業績為2720萬元,應是雅士利奶粉及歐世奶粉業績之和,是息稅前及未扣除分部的支出。雅士利奶粉業績既是4200萬元而連同歐世業績之和,只是2720萬元,相信是反映歐世上半年虧損不少於1480萬元。此類數字並無憑證,蒙牛為雅士利及歐世的控股公司,賬項應予綜合,數字是推算,雖不能確定,但有可能性。
去年歐世雖轉虧為盈,並不等於今年持續獲利;雅士利奶粉業績上半年跌87%,而蒙牛中期報告對歐世業務的評述,無法推測歐世的業績。雖則對歐世專業估值達9.76億元,但資產淨值僅500萬元,此為未經審核,據報包括在建工程及土地使用權,可能實際有所增值或計入其他無形價值,數字是截至2015年4月,披露業績則截至2014年底止,均為未經審核,如業績披露至同樣是4月止,數字可能有不同啟示,對收購亦有不同評價。
關於收購的原因,雅士利董事認為收購先進奶粉生產設施,可優化生產網絡及減少生產費用,實現規模效益,以及減少與蒙牛的競爭,這是慣常說法,亦可能是真正原因。但稱收購條款公平合理,符合股東整體利益,看來仍待更多資料披露。
於7月下旬,雅士利已訂立諒解備忘錄,將收購達能擁有的多美滋中國全數股權,其業務為產銷嬰幼兒配方奶粉。此交易涉及蒙牛,達能所得款項將用於認購蒙牛股份,交易仍待三方正式協議,備忘錄並無透露相關代價。有關人士表示,若完成交易,達能持有蒙牛股份將由9.9%至11.9%,當時蒙牛股價約38港元,由此推算,多美滋股權代價接近15億港元,只是推算,仍待公布。近期蒙牛股價已有相當跌幅,上述推算的差異已達4億餘港元,多美滋的業績並無公布,而相關資料顯示,上半年達能已為多美滋減值3.98億歐羅(約35億港元),顯然並不理想。
法國達能為蒙牛的合作夥伴,佔蒙牛9.9%,蒙牛佔雅士利51.04%,達能於去年11月以每股3.7港元,認購雅士利25%,當時雅士利股價只是3.17港元,是次認購,使雅士利獲得現金43.8億港元;於今年6月底,錄得淨現金47.47億元,而資本承擔為1.6億元,主要將用於在紐西蘭與達能合作設廠。上半年雅士利財務收入淨額1.02億元,而純利只有7560萬元,如無財務收入,將現虧損。
行業面對新監管條例
從各項安排看,蒙牛及達能對雅士利相當倚重,達能先為雅士利提供資金,然後注入多美滋,蒙牛又注入歐世蒙牛,如完成交易,蒙牛及達能的嬰幼兒配方奶粉將集中由雅士利經營。兩者對雅士利注資的條件值得注意,其利害有待更多資料分析。
嬰幼兒配方奶粉產品的新註冊辦法將於10月實施,同一企業註冊一個產品配方只能生產一種產品,不得以同一配方生產不同品牌奶粉,不得為銷售商專門生產,同一企業申請註冊的同年齡段產品配方之間應有明顯差異,並有科學依據,每個企業不得超過5個系列15種產品配方。此政策對奶粉企業有相當影響,代工品牌將不存在,多品牌策略受制,業內人士指將有大量品牌出局,行業將有相當變化。
雅士利收購歐世蒙牛及多美滋,或有利於未來拓展市場份額,而收購條件不明確,特別是多美滋股權,可能未見其利,先見其害,消息公布後,雅士利股價先升後跌,是反映實際情況,看來嬰幼兒配方奶粉業仍待轉勢。
#戴兆 #港股分析 #公司透視 - 雅士利連環收購壯大奶業
434 : greatsoup38(830)@2015-11-30 01:45:23
盈警
435 : greatsoup38(830)@2015-12-03 01:45:50
注入多美滋中國
436 : greatsoup38(830)@2015-12-13 15:09:43
2015-12-11 HJ
雅士利購多美滋具協同效應
雅士利(01230)在7月訂立諒解備忘錄,以收購達能集團的多美滋中國全部股權,近期已訂立股權轉讓協議,達能原擬以出售所得款項購入蒙牛(02319)新股,協議修正不購蒙牛新股。
收購多美滋中國,代價為1.5億歐羅,相當於12.3億港元,將以現金支付,達能持有雅士利25%,收購是關連交易,有待獨立股東通過,還要相關監管批准,如一年內未能完成交易,協議將予以終止。
獲授權專利許可
多美滋中國從事製造、銷售及進口乳製品及相關營養品業務,主要資產位於上海。收購的同時,達能將安排若干紐西蘭及丹麥的商標許可協議,多美滋中國可製造該等商標產品於中國、香港及澳門銷售,為期20年,可延期但不超過40年。協議亦安排授予相關專利許可,期限至2026年4月止,不必支付額外代價。另外,雙方還簽署多項指示意向書,包括與多美滋營運的IT服務、會計服務及過渡安排、有關幼兒營養品的研究合作以及達能向多美滋供應產品,將盡快正式協議,最遲於完成交易後便產生法律約束力。
多美滋有過連續9年增長至2012年的紀錄,2013年的市場份額排列第二。2013年後因渠道轉型及「恒天然事件」出現下滑,業績由7.65億元(人民幣.下同)盈利轉為虧損6.42億元,2014年虧損更達7.71億元,以EBITDA計,2014年亦錄得虧損2.32億元。業績包括多美滋負擔的品牌許可使用費、技術支援費及重大的公司人員成本,在完成交易後,此等費用將予以剔除,但無資料。
去年底,多美滋資產值負10.51億元,達能將於交易前額外注資多美滋,確保並無負資產,且預計淨值將有重大改善。正因需要額外出資,達能出售後將無明顯的現金收取,並無套現心態,旨在改善多美滋的財務。在雅士利立場,認為收購後獲得高度認可的多美滋商標,獲得多美滋位於上海、南京及合肥的銷售網絡,有助於雅士利進入一二線城市,而多美滋的生產設施良好,將重新安排生產線,改善使用率,集中採購亦有利成本,具一定協同效應。但完成收購後,實際對雅士利的貢獻並無往績依據。
早於9月,雅士利已協議向蒙牛收購歐世蒙牛全部股權,代價10.5億元,相當於12.78億港元,以現金支付。歐世蒙牛從事嬰幼兒配方奶粉及成人奶粉的產銷。2012及2013年均在虧損,2014年獲利7900萬元,但在今年4月,總資產為4.2億元,資產淨值只有500萬元。反映負債相當,而專業評估值為9.76億元,收購價較估值溢價7.6%,而收購往績P?E為13.3倍。
蒙牛持有雅士利51.04%,收購是關聯交易,亦需要獨立股東批准,協議一年內有效,但截至目前,仍未有進一步消息,相信仍未完成收購。
進口牌照待批成關鍵
達能及蒙牛均將奶粉業務注入雅士利,是集團內奶粉業務的重組,將重擔放於雅士利,以便作出適當的優化,符合國策要求,據報嚴格的監管政策快將出台,可獲註冊的奶粉企業將大量減少,日後首12個品牌的市場份額達80%。完成兩項收購後,雅士利至少擁有4個品牌,在紐西蘭工廠已在調試,將以進口品牌經營,看來雅士利的前景已屆關鍵性階段,看註冊情況而定。
嬰幼兒奶粉的安全問題備受關注,口碑至為重要,2013年8月的恒天然事件涉及肉毒桿菌,隨後雖證實毫無根據,而多美滋及雅士利的品牌於證實前已受到打擊。據報最近的「雙十一」,雅士利銷售逾1億元,為奶粉類之冠,相信雅士利的口碑轉佳。
雅士利在6月底的淨現金達47億元,上述兩項收購將耗資接近21億元,財務狀況足以支持收購及持續發展,兩大股東注資亦從雅士利套現,從樂觀情況看,是兩大股東均有意發展雅士利,從另一角度看,亦是財技。而歐世蒙牛股權的出售仍未定數,可能是等待可能的註冊完成。歐世蒙牛及多美滋的過去業績雖非理想,而重點應在於未來如何優化產品及市場。但監管政策尚待明朗,股價難免遲滯不前,如可獲理想地註冊,或有較佳表現,是可以留意的股份,如註冊不理想,仍具風險。
#戴兆 #港股分析 #公司透視 - 雅士利購多美滋具協同效應
437 : GS(14)@2016-01-24 21:24:44
1717向1230買嬰幼兒營養品公司
438 : GS(14)@2016-01-24 21:24:56
1717向1230買嬰幼兒營養品公司
439 : GS(14)@2016-03-23 03:11:59
盈利降85%,至3,300萬,32億現金
440 : GS(14)@2016-07-03 23:57:52
盈警
441 : GS(14)@2016-08-25 15:01:40
盈利降7成,至2,600萬,15億可變現資產
442 : greatsoup38(830)@2017-01-15 13:05:10
2017-01-10 HJ
蒙牛增持現代牧業完成產業布局
蒙牛乳業(02319)增持現代牧業(01117),按例提出強制性現金收購要約,但若干現代牧業股東已表明不接納,蒙牛預期難成功私有化,現代牧業將維持上市地位,但仍須付出相當資金,穆迪指對蒙牛的信貸是負面,而展望仍然穩定。
蒙牛現持現代牧業25.4%,已同意向Success Dairy II收購其持有現代牧業4.77億股,每股作價1.94元(或0.25美元)。Success Dairy II已向現代牧業通知行使期權(有待蒙牛股東批准),將獲發行現代牧業4.88億股,即蒙牛收購現代牧業增資後9.65億股。完成收購後,蒙牛將佔現代牧業39.9%,按例需要提出全面收購。現代牧業持股約9.21%的股東不接納收購(部分仍在禁售期),蒙牛將難以達致全面強制收購。因此,完成收購後,現代牧業將維持上市地位,蒙牛將採取適當步驟,確保股份符合公眾持股量。
財務負擔毋須過慮
蒙牛增持現代牧業,耗資不少於18.73億元,最多是64.13億元,後者未能作準,可能市場接納收購不多,即使大量接受收購,亦要安排公眾持股量不少於25%,可能收購後再配售。
另一問題是蒙牛擬持有現代牧業股權多少,是75%或51%甚至略少於50%。正常估計是持有75%,將耗資39.5億元。去年6月底,蒙牛淨借貸約50億元人民幣(另有其他流動金融資產69億元人民幣),淨借貸權益比率18.6%,於完成收購便將升至31.7%,但因佔現代牧業75%,必須將其賬項綜合,6月底現代牧業淨借貸70億元人民幣(淨借貸權益比率95.4%),蒙牛完成收購75%及綜合現代牧業賬項後,則達120億元人民幣,淨借貸權益比略高於35%,仍然未計69億元人民幣的流動金融資產,以此分析,蒙牛的財務狀況足可支持收購。
現代牧業為中國最大奶牛養殖企業及最大原奶供應商,蒙牛所用原奶由現代牧業供應,2008年10月已訂立10年原奶採購協議,並於2013年5月收購策略性股權25.4%,蒙牛增持股權,是為鞏固於現代牧業的股權,亦為明年到期的採購協議作出準備,儘管蒙牛已在構建自主的牧場,亦有其他原奶供應,畢竟以現代牧業為主,必須穩定奶源供應,特別是現代牧業的若干牧場靠近蒙牛下游工廠,尤為方便,因而增持股權有其策略性作用。
蒙牛為國企中糧旗下,產銷液態奶、冰淇淋、奶粉及營養品,為謀求飲品安全,早已與達能(Danone)、Arla Foods及業內丹麥頂級專家合作,借助其先進技術、管理及創新能力,以改善產品及銷售,其中達能持有蒙牛及雅士利(01230)股權,各方有相當合作關係,蒙牛統其成,日後的業務分配,包括現代牧業提供原奶,蒙牛生產液態產品,雅士利則主產嬰兒配方奶粉及其他營養品。
雅士利成為蒙牛奶粉的平台,包括蒙牛售予歐世蒙牛,達能售予多美滋,連同雅士利自有品牌,已完成整合內地產能的布局。雅士利於紐西蘭工廠原裝原罐生產的第一批海外版奶粉,去年4月已於當地上市。另一方面,亦與Arla Food合作原裝進口丹麥奶粉。內地對嬰幼兒配方乳產品實行配方註冊制,已於去年3月實行,並於4月實施跨境電商告別免稅時代,設一年過渡期,至今年5月止。此後內地的嬰幼兒奶粉的經營將較正常。
產業鏈結構理想
蒙牛的增持現代牧業,確保原奶供應穩定,可能視作重組業務一部分,奶粉仍由雅士利經營,其他達能依然是合作對象,蒙牛專注於液態產品及其他,產業鏈結構理想,如說是業務重組,將已完成,此後系內各公司將互相照應,再作發展。嚴格而言,蒙牛增持現代牧業後淨借貸只是30億元,淨借貸權益比率低於9%,並無財務問題。金融資產可以視作閒置資金,適當時候應用於本業發展。
現代牧業因涉及收購,股價變動備受注意,但曾升至1.98元,高於收購價的1.94元,由於蒙牛表示不會提高收購價,因而不應憧憬短期表現,但遠景可以看好。蒙牛因付現金收購,市場擔心影響其財務,實際是不必憂慮,完成收購後,預期現代牧業及蒙牛表現均會轉佳,至於雅士利,已在轉好中。
#戴兆 #港股分析 #公司透視 - 蒙牛增持現代牧業完成產業布局
443 : greatsoup38(830)@2017-03-29 23:08:33
轉虧4億,13.9億現金
444 : GS(14)@2017-12-28 09:36:39
factory compensation
445 : GS(14)@2018-05-24 15:14:59
本公司之董事會(「董事會」)注意到近日本公司的股份價格及成交量上升。董事會
謹此聲明,除本公司正考慮向本公司的關連人士出售若干工廠資產的非控股權益,且
有關交易如果實現將構成上市規則下之須予披露的交易及關連交易並需要股東批准
(「可能交易」)外,董事會並不知悉導致有關上升的任何原因。
於本公告日期,可能交易仍處於初步階段及概無就可能交易訂立任何具法律約束力的
協議或安排。可能交易若進行亦需要經過董事會批准。因此,可能交易可能會或可能
不會實現。
446 : GS(14)@2018-06-12 06:21:10
本公告乃由本公司根據上市規則第13.09條及證券及期貨條例( 香港法例第571章 )第XIVA
部項下之內幕消息條文( 定義見上市規則)作出。
董事會欣然宣佈,於二零一八年六月十一日( 交易時段後),雅士利( 香港()本公司之全資
附屬公司 )與DAPH( 達能之成員公司 )就擬議交易訂立諒解備忘錄。根據諒解備忘錄,雅
士利( 香港)擬出售及DAPH( 或其一間聯屬公司)擬收購新西蘭乳業之49%股本。
除有關成本、保密、監管法律及爭議解決之條文外,訂立諒解備忘錄並不構成 訂約方就
擬議交易之具法律約束力之承諾,擬議交易須待有關訂約方簽訂最終協議後方可作實。
447 : GS(14)@2018-12-17 02:19:50
出售新西蘭49%予Danone
448 : GS(14)@2019-01-18 03:54:24
由於業務安排之調整,於二零一九年一月十五日,多美滋中國、本公司之全資附屬公司新
歐香港國際有限公司(「新歐」)與達能ELN訂立一份補充文件(「補充文件」),據此,新歐將
代替多美滋中國成為達能ELN承接進行開發及生產的嬰幼兒配方產品的買方,並將根據意
向書成為向達能ELN彌償開發成本的人士。除上文披露之包含於補充文件內的修訂,意向
書中的所有其他主要條款及條件將維持具有十足效力及作用。
新歐為一間於香港成立的公司,並為本公司的全資附屬公司。其主要從事乳製品及相關材
料的進出口業務。
如該公告所披露,達能亞洲擁有本公司的25.0%股權。達能ELN為達能SA 之間接附屬公司
並為本公司於上市規則項下之關連人士。新歐與多美滋中國相同,為本公司之全資附屬公
司 。 因 此 , 經 補 充 文 件 修 訂 的 產 品 開 發 成 本 安 排 及 其 項 下 擬 進 行 之 交 易 構 成 上 市 規 則 第
14A 章 項下本 公司的 關連 交易。 如該公 告所披 露,由 於根據 該產品 開發 成本安 排之代 價計
算 之 最 高 適 用 百 分 比 率 高 於 0.1% 但 低 於 5 % , 故 經 補 充 文 件 修 訂 的 產 品 開 發 成 本 安 排 須 遵
守 上 市 規 則 第 14A 章 項 下 的 申 報 、 公 告 及 年 度 審 閱 規 定 , 惟 獲 豁 免 遵 守 獨 立 股 東 批 准 規
定。
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