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高彰波所言不確-熔盛重工(1101)如何誇大盈利?(更正)

今天在專欄說「熔盛 2010年度( 12月年結)盈利增 32%,達預期水平。今年上半年,進展亦佳,營業額增 81%,盈利更大增 6.4倍至 12.17億元(人民幣.下同),已是去年全年盈利的 71%。」

今日只列示那些誇大的部分給大家看看,未來有時間才解釋,大家可細心估下,找找招股書,發現一下他在甚麼錯。

從下面兩表可看到,實際上這公司的盈利都是靠以上的調整造出來,變相把盈利率美化,使盈利誇大不少,保守推算,熔盛重工的2010年實際盈利只有1.36億人民幣,實較2009年倒退76.75%,至於2011年上半年盈利約4.13億人民幣,以實際盈利計,和2010年比較為轉虧為盈。

以下為2010年度經調整的報表:


以下就是有水份和無水份的P/E:

 

(按:因前版忘記計算匯率因素,所以稍為錯誤,現已把問題更正,並假設人民幣兌港幣匯率為1.21。)

對比番外國同業,有多少下跌空間?

連他也被誤導或導致其他人被誤導,可以說他們財技高超。另外這隻股票近排還有搞大量公關工作,目的在甚麼,不言自明。

高彰 彰波 波所 所言 言不 不確 熔盛 重工 1101 如何 誇大 盈利 更正
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=27600

高彰波,究竟你知唔知棉價跌了好多,有公司發了盈警?

1 : GS(14)@2011-12-26 21:17:22

推呢隻你想點?

http://hk.apple.nextmedia.com/te ... 307&art_id=15925070

1)今年只餘 3個交易日,開始要為明年投資部署。組合要藍籌、國企、紅籌及二、三線兼顧,才可互補不足,爭取跑贏大市。由淺入深,從小到大,先揀二、三線,看好市值只有 11億元的冠華國際( 539),目標 1.75元,較上周收 0.75元,升 133%。

大股東曾增持

不要為翻一番以上的目標價疑惑,此價只是返回今年 4月大股東及相關人士的入股或增持成本價 1.747元而已。
冠華產銷針織布料、色紗及成衣,業務基地在中港及美國,繼去年 10月分拆旗下從事服裝製造及採購管理的福源集團( 1682)在聯交所主板上市外,再於今年 4月,斥資 4.5億元向主要股東兼董事陳天堆及相關人士,收購環譽投資全部權益,代價是發行 2.58億新股,每股作價 1.747元支付。
上述兩項行動,對 96年 5月上市的冠華有着深遠的影響。 15年前上市,招股價 1元,先後於 03年 7月、 07年 2月及 2010年 1月創下高峯,現價較歷史高價 3.335元(經派息、供股與優先認購福源等因素調整),低達 78%,經最近兩次行動後,目標當然是透過重組架構與併購,調整未來路向及壯大基業。若盈利可藉此穩定及加速增長,股價才可再展升浪,挑戰過去 8年來的每一個高峯。
冠華分拆福源後,所持權益由 51%降至 37.3%,導致冠華 2011年度( 3月年結)盈利增長由上年度的 45%放緩至 6.2%,但經今年 4月收購從事紗線產銷的環譽後,因環譽為冠華的染布及染紗業務所需紗線的供應商,在原料供應與成本控制方面有所得益,間接有助盈利恢復強勁增長, 2012年度上半年盈利達 2.14億元,增 30%,並派中期息 2.5仙。

技術指標低水

以冠華上下半年盈利大致相若估計, 2012年度全年盈利預測達 4.3億元,較上年度的 3.34億元,增 29%,以加權平均數推算發行股本為 13.464億股計(實際發行股本為 15.112億股),每股盈利 0.319元,現價預測 PE只有 2.3倍,肯定是超低 PE水平。
以同業「龍頭」申洲國際( 2313)為衡量對象,其預測 PE為 6.7倍,冠華折讓達 66%。與市值較接近的國際泰豐控股( 873)預測 PE4.2倍比較,折讓也達 45%。
另一比較因素 PB,同樣反映出冠華抵買程度。計至今年 9月底,冠華每股 NAV2.884元,現價 PB僅 0.25倍,只及資產淨值的四分一。申洲現價 PB2.06倍、泰豐 1.4倍,冠華分別折讓 88%與 82%,其低可見。單計 PE與 PB,已足以支持冠華重納升軌。今年 4月主要股東注入環譽,寧以 1.747元作價收股票不收現金,可見此價已是翻兜及增持的合宜水平。
陳天堆與主席李銘洪,去年 10月曾在分拆福源後,在 1.83元與 1.91元間配售 1.3億股,能在 1.747元變相「回購」已如人意,現今低至 0.75元,只及「零頭」,增持可能性絕對不排除,係時候多看兩眼,希望「執到寶」。
2 : GS(14)@2011-12-26 21:26:07

上市價1蚊,無錯,但間公司10合1過,又1送3紅股,然後兩次供股,,一次1供1,當時價0.29元(經調整0.63元),一次2供1,每股43.9仙,即上市價經調整是1.221元
3 : GS(14)@2011-12-26 21:28:10

如果計埋派息調整,大約上市成本價是60.93仙
4 : idsdown(1658)@2011-12-26 21:33:35

六縮D野
5 : GS(14)@2011-12-26 21:34:01

他有股權的呢隻
6 : GS(14)@2011-12-26 21:55:23

[realblog]http://realblog.zkiz.com/greatsoup38/5797[/realblog]
7 : GS(14)@2011-12-26 21:55:32

4樓提及
六縮D野


[realblog]http://realblog.zkiz.com/greatsoup38/13534[/realblog]
8 : GS(14)@2011-12-26 21:56:04

[realblog]http://realblog.zkiz.com/greatsoup38/24330[/realblog]
高彰 彰波 究竟 你知 知唔 唔知 棉價 跌了 好多 公司 發了 了盈 盈警
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=277031

高彰波是真傻定假懵?

1 : GS(14)@2012-01-02 17:33:07

http://hk.apple.nextmedia.com/te ... 307&art_id=15944022



與同業中國燃氣( 384)比較,單是一個 PB元素,已足以期待及支持新天重浮水面,返回招股價 2.66元。
計至 2011年 6月底,新天每股 NAV1.551元(人民幣.下同),折約 1.92港元,現價 PB僅 0.71倍。
中國燃氣去年底獲中石化( 386)及新奧能源( 2688)提議以 3.50元全購,因醞釀收購戰而在小除夕升至 3.60元,以去年 6月底 NAV每股 2.085元計, PB1.73倍。
新天市值 17億元,相對中燃市值 156億元,只屬「龍尾股」,以 PB打個八折,新天值 1.38倍,其合理價為 2.65元,與招股價 2.66元只有 1仙之別。
以新天 2011年上半年進度,年底 NAV料可進一步增加,可望支持股價穩站 2.66元以上水平。新天上半年營業額 16.3億元,增 60%;盈利 3.4億元,更大增 1.3倍。其間毛利率上升 3.4個百分點至 34.4%。天然氣佔集團營業額 70%,其餘為風電,可見天然氣為主力所在。
上半年盈利已為 2010年全年所賺 2.79億元的 1.22倍,以此進度,預測新天 2011年盈利達 6.7億元,增 1.4倍,每股盈利 0.207元,折約 0.255港元,現價預測 PE僅 5.3倍,相對中燃現價預測 PE17.2倍,折讓達 70%。
儘管浮回水平,新天預測 PE仍只回升至 10.4倍,比中燃仍有近 40%折讓。

有無搞錯?
中國燃氣是中國全國的企業,新天只做河北省,計都少20%啦...
2 : GS(14)@2012-01-02 17:34:38

上半年盈利已為 2010年全年所賺 2.79億元的 1.22倍,以此進度,預測新天 2011年盈利達 6.7億元,增 1.4倍,每股盈利 0.207元,折約 0.255港元,現價預測 PE僅 5.3倍,相對中燃現價預測 PE17.2倍,折讓達 70%。

他真是無睇歲寒的文... 有無搞錯,下半年大差,全年可能有倒退呀,知唔知,唔知我幫你寫埋他,咁誤導人唔用腦唔求證,一味平平平,知唔知會害死人

[realblog]http://realblog.zkiz.com/greatsoup38/30256[/realblog]
3 : GS(14)@2012-01-02 17:35:50

青蛙王子 可望蒲頭

(2)產銷兒童護理產品的青蛙王子( 1259)上市不足半年,至今仍潛水 25%,只要返回水面,預期升幅達 33%。
青蛙王子去年 7月中上市,招股價 2.60元,最高升至 3.24元,一度跌至 1.33元,以上周收 1.95元計,較高峯低達 40%,也比去年 12月 12日上一個反彈高位 2.44元,跌 20%。
青蛙王子以「青蛙王子」品牌設計及產銷兒童一系列護理產品,由嬰兒尿布到護膚品、沐浴洗髮產品、殺蟲劑與空氣清新劑均有涉及,另亦製造 OEM相關產品售予境外客戶。

http://realforum.zkiz.com/thread.php?page=0&tid=21937

買啦買啦,中晒毒佢啦

青蛙王子两次因质量问题上黑榜 招股书却称没有
2011-07-04 12:17:02 来源:亲贝网 本文已经帮助 234人
  亲贝网讯 7月4日消息,青蛙王子(01259.HK)在招股书中对于质量问题明显进行了隐瞒。据亲贝网统计,青蛙王子2008年以来仅被质检机构公告过的质量问题,至少就有2次共计3款产品不合格。
4 : 鉛筆小生(8153)@2012-01-02 23:36:39

你咁興, 鬼叫你也愛用PB去看"平"
5 : GS(14)@2012-01-03 23:28:00

PB 要睇睇個B入面是D甚麼
6 : 鉛筆小生(8153)@2012-01-03 23:52:36

5樓提及
PB 要睇睇個B入面是D甚麼

那看你的身份是什麼

各人的定義也不同
7 : GS(14)@2012-01-03 23:55:10

6樓提及
5樓提及
PB 要睇睇個B入面是D甚麼

那看你的身份是什麼

各人的定義也不同


咁你定義呢
8 : 鉛筆小生(8153)@2012-01-03 23:58:12

7樓提及
6樓提及
5樓提及
PB 要睇睇個B入面是D甚麼

那看你的身份是什麼

各人的定義也不同


咁你定義呢


如果我看BOOK VALUE既話,
真係值少少錢既物業+CASH 就算(for non 老千股)

那樣才大機會在弱市私有化
價值才得以釋放出來, 否則長期UNDER VALUE, 浪費子彈

否則我只會追有升勢的股
9 : GS(14)@2012-01-26 22:20:49

http://www.headlinefinance.hk/sp ... lumn.php?person=230
兩個一齊short ,睇番上面,今年下半年一定唔好呀

 上市前4年,新天盈利穩步增長,2010年度(12月年結)盈利增68%至2.79億元(人民幣,下同),難得是2011年上半年盈利再增1.3倍至3.4億元,等同2010年全年盈利的122%。有此盈利打底,全年盈利預測大增可期,或有機會要在公佈業績前搶先發表「盈喜」!


  預測新天全年盈利6.5億元,增132%,每股盈利0.20元,折為0.244港元,現價預測市盈率僅有6.0倍。新天去年6月底每股股東資金1.551元,折為1.89港元,現價市帳率只有0.78倍。

  以股價見底時市盈率曾低至8.1倍計,以最保守預測市率只值8.1倍為反彈目標,也見1.98元,比現價可升37%!

  雷雨
Ref: http://realforum.zkiz.com/thread.php?tid=28452
Agent: Mozilla/5.0 (Windows NT 6.1; rv:9.0.1) Gecko/20100101 Firefox/9.0.1
10 : greatsoup38(830)@2012-02-10 23:01:39

http://www.sharpdaily.hk/article/index/15307/20120210/52413
又一個何車白痴,都話下半年唔好囉...

公司的風電場靠近北京,位置好。今年上半年發電有1288小時,但下半年會大幅下滑。整個行業今年都碰到奇蹟現象,就是陰霾天氣多,風小,多年未見, 具體可以對比龍源電力每月的發電量。預計全年風電實際利用小時比去年全年至少下降一成以上(去年2360小時),下半年比上半年下降2成以上。

http://www.sharpdaily.hk/article/index/15307/20120210/52413
《何車500》上月20日於24.25元推介建滔化工(148),設目標價於30元。12個交易日後,建滔昨收30.35元,達標,暴升25%。鴨子煮熟,吃之哉,亦可斬邊留邊,先吃一半,代表尚餘一半的成本拉低到每股18.15元,賬面利潤67%
今日推介新天綠色能源(956),是內地華北清潔能源公司,在河北經營天然氣輸配設備,通過天然氣分銷渠道銷售天然氣,亦有做風電場規劃。公司於2010年10月以2.66元招股,現價1.71元,潛水36%。2011年(12月年結)上半年,新天綠色營業額16.32億元(人民幣.下同);半年盈利3.40億元,大增1.3倍,並已相等2010年全年(2.80億元)的1.2倍。彭博綜合證券商預測,2011年賺5.53億元,按年大增98%。看牌面,新天綠色有條件發盈喜。
新天綠色往績PE 11.2倍,彭博綜合預測2011年8.2倍,2012年進一步降至7.0倍。2012年PB預測0.76倍。
新天綠色另一個賣點,是燃氣業務是與中華煤氣(003)合作,有強勢Partner攜手,估值可以高一些。煤氣2012年PE 21.7倍,PB 3.19倍。比拼之下,新天估值太低。

★中線以上,新天綠色有機浮水;短中線目標價可設於2.20元。
《爽報》何車300萬元投資組合,昨日只差1仙未有買入急升10%的中國玻璃(3300),以4.10元以下買入10萬股晨鳴紙業(1812)。

何車

證監會做野啦
11 : 鉛筆小生(8153)@2012-02-11 02:49:21

合上眼看BLOOMBERG 機
12 : GS(14)@2012-02-11 09:34:28

11樓提及
合上眼看BLOOMBERG 機


是吧,可能成堆都是朋友
13 : 鉛筆小生(8153)@2012-02-11 12:16:19

12樓提及
11樓提及
合上眼看BLOOMBERG 機


是吧,可能成堆都是朋友


要推咁多股, 有時候我覺得, 看BLOOMBERG 機, 那些PE, PB 抵都不失為好選擇

要用TA, 黃分比例看反彈目標其實也不錯

咱們追求的是回報, 投機時, 我也不理好與壞

像166, 0.6X 炒到2, 頭1-2 天追的, 賺20-30%是隨處可見
14 : GS(14)@2012-02-11 12:24:19

13樓提及
12樓提及
11樓提及
合上眼看BLOOMBERG 機


是吧,可能成堆都是朋友


要推咁多股, 有時候我覺得, 看BLOOMBERG 機, 那些PE, PB 抵都不失為好選擇

要用TA, 黃分比例看反彈目標其實也不錯

咱們追求的是回報, 投機時, 我也不理好與壞

像166, 0.6X 炒到2, 頭1-2 天追的, 賺20-30%是隨處可見


咁你又講的對的,但你用盈喜去推隻股就不實
15 : 鉛筆小生(8153)@2012-02-11 12:41:54

14樓提及
13樓提及
12樓提及
11樓提及
合上眼看BLOOMBERG 機


是吧,可能成堆都是朋友


要推咁多股, 有時候我覺得, 看BLOOMBERG 機, 那些PE, PB 抵都不失為好選擇

要用TA, 黃分比例看反彈目標其實也不錯

咱們追求的是回報, 投機時, 我也不理好與壞

像166, 0.6X 炒到2, 頭1-2 天追的, 賺20-30%是隨處可見


咁你又講的對的,但你用盈喜去推隻股就不實


哈哈. 我又不是何車, 高X玻
16 : 鉛筆小生(8153)@2012-02-11 12:46:09

看報紙的, 我覺得要體諒下他們

否則每天也說藍籌,國企, 那太悶了
17 : GS(14)@2012-02-11 12:48:02

16樓提及
看報紙的, 我覺得要體諒下他們

否則每天也說藍籌,國企, 那太悶了


唔是唔體諒,但如果好似經濟日報那個甚麼賀升,連904都敢推...
18 : 鉛筆小生(8153)@2012-02-11 12:58:11

17樓提及
16樓提及
看報紙的, 我覺得要體諒下他們

否則每天也說藍籌,國企, 那太悶了


唔是唔體諒,但如果好似經濟日報那個甚麼賀升,連904都敢推...


講起904 真係火起, 不過幅圖是不錯
19 : GS(14)@2012-02-11 13:10:01

18樓提及
17樓提及
16樓提及
看報紙的, 我覺得要體諒下他們

否則每天也說藍籌,國企, 那太悶了


唔是唔體諒,但如果好似經濟日報那個甚麼賀升,連904都敢推...


講起904 真係火起, 不過幅圖是不錯


炒得起邊個理呢D,不過我肯定他盤數假的
20 : 鉛筆小生(8153)@2012-02-11 13:13:32

19樓提及
18樓提及
17樓提及
16樓提及
看報紙的, 我覺得要體諒下他們

否則每天也說藍籌,國企, 那太悶了


唔是唔體諒,但如果好似經濟日報那個甚麼賀升,連904都敢推...


講起904 真係火起, 不過幅圖是不錯


炒得起邊個理呢D,不過我肯定他盤數假的


仲有D PRRODUCT, 哈哈
21 : GS(14)@2012-02-11 13:19:21

20樓提及
19樓提及
18樓提及
17樓提及
16樓提及
看報紙的, 我覺得要體諒下他們

否則每天也說藍籌,國企, 那太悶了


唔是唔體諒,但如果好似經濟日報那個甚麼賀升,連904都敢推...


講起904 真係火起, 不過幅圖是不錯


炒得起邊個理呢D,不過我肯定他盤數假的


仲有D PRRODUCT, 哈哈


我未試過飲過唔知,他講乜都得啦
22 : 鉛筆小生(8153)@2012-02-11 13:21:02

21樓提及
20樓提及
19樓提及
18樓提及
17樓提及
16樓提及
看報紙的, 我覺得要體諒下他們

否則每天也說藍籌,國企, 那太悶了


唔是唔體諒,但如果好似經濟日報那個甚麼賀升,連904都敢推...


講起904 真係火起, 不過幅圖是不錯


炒得起邊個理呢D,不過我肯定他盤數假的


仲有D PRRODUCT, 哈哈


我未試過飲過唔知,他講乜都得啦


市況波動, 把錢PART 住國家企業吧
23 : GS(14)@2012-02-11 13:21:52

22樓提及
21樓提及
20樓提及
19樓提及
18樓提及
17樓提及
16樓提及
看報紙的, 我覺得要體諒下他們

否則每天也說藍籌,國企, 那太悶了


唔是唔體諒,但如果好似經濟日報那個甚麼賀升,連904都敢推...


講起904 真係火起, 不過幅圖是不錯


炒得起邊個理呢D,不過我肯定他盤數假的


仲有D PRRODUCT, 哈哈


我未試過飲過唔知,他講乜都得啦


市況波動, 把錢PART 住國家企業吧


對國企,我無乜興趣,除非我有你個倉咁大啦,我自己都是喜歡長線持有冷股
24 : 鉛筆小生(8153)@2012-02-11 13:22:57

23樓提及
22樓提及
21樓提及
20樓提及
19樓提及
18樓提及
17樓提及
16樓提及
看報紙的, 我覺得要體諒下他們

否則每天也說藍籌,國企, 那太悶了


唔是唔體諒,但如果好似經濟日報那個甚麼賀升,連904都敢推...


講起904 真係火起, 不過幅圖是不錯


炒得起邊個理呢D,不過我肯定他盤數假的


仲有D PRRODUCT, 哈哈


我未試過飲過唔知,他講乜都得啦


市況波動, 把錢PART 住國家企業吧


對國企,我無乜興趣,除非我有你個倉咁大啦,我自己都是喜歡長線持有冷股


你咁多等賣殼既廠佬股
25 : GS(14)@2012-02-11 13:24:59

有些塊地多過間公司市值幾倍
26 : 鉛筆小生(8153)@2012-02-11 13:26:24

25樓提及
有些塊地多過間公司市值幾倍


若果你是追擊者, 就可以這樣說法
27 : GS(14)@2012-02-11 13:27:45

26樓提及
25樓提及
有些塊地多過間公司市值幾倍


若果你是追擊者, 就可以這樣說法


但是我唔是囉,我的價值只有等
28 : 鉛筆小生(8153)@2012-02-11 13:34:12

27樓提及
26樓提及
25樓提及
有些塊地多過間公司市值幾倍


若果你是追擊者, 就可以這樣說法


但是我唔是囉,我的價值只有等


這樣不會輸了時間值嗎?
29 : GS(14)@2012-02-11 13:45:40

28樓提及
27樓提及
26樓提及
25樓提及
有些塊地多過間公司市值幾倍


若果你是追擊者, 就可以這樣說法


但是我唔是囉,我的價值只有等


這樣不會輸了時間值嗎?


我真是唔會理,他好好地有息派就得啦...
30 : GS(14)@2012-02-11 13:46:02

我肯等的,至少是他唔太壞啦
31 : 鉛筆小生(8153)@2012-02-11 13:46:46

29樓提及
28樓提及
27樓提及
26樓提及
25樓提及
有些塊地多過間公司市值幾倍


若果你是追擊者, 就可以這樣說法


但是我唔是囉,我的價值只有等


這樣不會輸了時間值嗎?


我真是唔會理,他好好地有息派就得啦...


呢個係大把錢投資既人才會說的話
32 : GS(14)@2012-02-11 13:48:35

31樓提及
29樓提及
28樓提及
27樓提及
26樓提及
25樓提及
有些塊地多過間公司市值幾倍


若果你是追擊者, 就可以這樣說法


但是我唔是囉,我的價值只有等


這樣不會輸了時間值嗎?


我真是唔會理,他好好地有息派就得啦...


呢個係大把錢投資既人才會說的話


不過咁樣賺得慢,但我覺得穩陣囉,我真是無時間炒同唔想炒,炒的時間用來讀下書好過
33 : Louis(1212)@2012-02-11 23:00:48

同意:

不過咁樣賺得慢,但穩陣囉,我真是唔想承擔風險炒!
34 : 李澤楷(15220)@2012-02-12 00:58:15

做乜湯財咁反高彰波
35 : GS(14)@2012-02-12 10:58:34

34樓提及
做乜湯財咁反高彰波


他D股是有點問題,匯銀其實都是缺缺地水,又是有關係的,不過平成咁,算有盤實業放過佢
36 : 游浪潮(3792)@2012-02-12 11:01:27

高生推股係有點斤兩的,但好多時概念錯,數據也錯
37 : GS(14)@2012-02-12 11:04:32

36樓提及
高生推股係有點斤兩的,但好多時概念錯,數據也錯


他同何車的口味相若,但加了睇圖去包裝
38 : greatsoup38(830)@2012-02-12 11:57:04

http://hk.apple.nextmedia.com/te ... 307&art_id=16062698
買1900要留意他提的3個賣點


今年盈利或增 37%

買前景看以下 3點:
( 1)預測 2012年度盈利恢復增長,正常情況下可增 37%(與 2010年增幅相若)而達 3.4億元,每股盈利 0.21元,折約 0.258港元,今年預測 PE只有 5.7倍!股價達標時,預測 PE只回升到 10.2倍,仍較歷史高 PE 22.9倍,折讓 55%!
( 2)最近才批出認購權予 191人(包括董事及員工) 1.55億股,認購價 1.05元,為底部打好基礎。
( 3)去年 10月在不足 1個月內,升幅達 2.1倍。這類升勢可能隨時重現。

1. 高鐵減建緩建會否導致長減慢? 用歷史PE是誤導,因為增長減少,自然不值這PE
2. 之前大股東分家是否代表有人想減持股票?
http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20111128519_C.pdf
3. 往績不代表現時情況。所以這個是無原因的原因。
4.他避不談2011盈警
http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20111116312_C.pdf
39 : greatsoup38(830)@2012-02-12 11:58:35

發行購股權只代表了可能人心不穩,要以利幫幫手,但利益之前關係不穩固

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20120118527_C.pdf

但是可代表看好的
40 : greatsoup38(830)@2012-02-12 12:01:32

2)今周加碼買入本欄在去年 11月底推介的「 12月之星」滙銀家電( 1280),目標維持 1.50元,較上周收 0.85元,升幅達 76%。
加碼理由如下:
( 1)每月之星只推介倍升股份,今年「 1月之星」新天綠色能源( 956),由 1.36元升至上周五最高 1.81元,累升 33%,「 2月之星」中國玻璃( 3300)由 1.35元扳至上周五最高 1.73元,累升 28%,但滙銀由推介時的 0.72元升至 0.94元,累升 30%,但退收 0.85元,只升 18%,尚有較大中短期再升空間。

PE較國美低

( 2)未反映「家電下鄉」延期的優勢。滙銀前年 3月上市,招股價 1.69元,至今仍潛水 50%,比當時反映「家電下鄉」時高位 3.08元,更低達 72%。現今「家電下鄉」持續,前景同樣秀麗,只待大市回復「牛氣」,滙銀即可重納升軌。
( 3)低 PB與低 PE。現價 PB仍低站 0.66倍,較同業國美( 493) 1.95倍折讓達 66%。現價預測 PE 7.1倍,亦較國美預測 PE 12.5倍,折讓 43%。
( 4)大圓底回升,一旦突破去年 11月 7日反彈高位 0.94元,即可進入中期大升浪。

1. 升幅根本無關,特登扯上來
2. 個優惠減少了,其他人都弱了,何況電商的優勢開始明朗,為何不買這個,但二三線基建沒這樣好,相信還有一點優勢
3. 除非增長較強,否則PE和PB不應較國美高
4. 呢個我唔否認
41 : 亞力士(1473)@2012-02-12 15:55:03

有時d股要壞壞地 先有故仔講 有憧憬 同男人一樣
42 : GS(14)@2012-02-12 17:00:45

41樓提及
有時d股要壞壞地 先有故仔講 有憧憬 同男人一樣


但是我唔想買假貨
高彰 彰波 波是 是真 真傻 傻定 定假 假懵
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=277107

高彰波可能唔明呢盤生意做乜咁平

1 : GS(14)@2012-04-22 11:05:30

http://hk.apple.nextmedia.com/te ... 307&art_id=16270477


儀征擁有中國最大的化纖及化纖原料生產基地,母公司是中石化( 386),姊妹機構是業務接近的上石化( 338),加上與同業百宏實業( 2299)比較,儀征現價 PE不但未享有作為業內前領企業的溢價,反而出現長期折讓,明顯被市場忽視。
除非 2012年首季出現較上年第四季更差的業績,否則現價 PE 7.3倍有一定參考價值。與上石化現價 PE 16.6倍比較,儀征折讓 56%。
若同以 2011年 1月高位回落至現水平計,儀征累跌 58%,但上石化只跌 44%,因此儀征 PE的折讓水平亦由 40%擴大至 56%,提供更大的追落後空間。

如果今年首季進度遠遜上石化,差距則不易收窄。與百宏現價 PE 8倍比較,儀征也有近 9%折讓。

周四公佈首季業績

儀征去年底 NAV每股 2.248元,折約 2.76港元,現價 PB只有 0.69倍,比上石化的 0.88倍與百宏的 1.55倍,分別折讓 21%與 55%。去年首季儀征賺 4.45億元,佔全年盈利 53%,可見餘下三季盈利如「矮子下樓梯」,業務進度的確未如理想,如果今年首季即使相對去年第四季出現虧轉盈狀況,估計盈利或只能維持去年第三季的 2.72億元水平。以此比較,同比仍減 39%。
大行甚少評估儀征,基金亦無持有超過 5%的紀錄。股價長期落後姊妹機構及同業,或與此有關。
假設儀征今年四個季度都可取得去年第三季的 2.72億元利潤, 2012年度盈利預測為 10.88億元,較上年度回增 29.6%,每股盈利 0.272元,折約 0.334港元,現價預測 PE僅 5.7倍,但一切要等待周四公佈首季業績後才有參考價值及重新部署。
2 : 收息人(26699)@2012-04-22 11:09:37

1樓提及

http://hk.apple.nextmedia.com/te ... 307&art_id=16270477


儀征擁有中國最大的化纖及化纖原料生產基地,母公司是中石化( 386),姊妹機構是業務接近的上石化( 338),加上與同業百宏實業( 2299)比較,儀征現價 PE不但未享有作為業內前領企業的溢價,反而出現長期折讓,明顯被市場忽視。
除非 2012年首季出現較上年第四季更差的業績,否則現價 PE 7.3倍有一定參考價值。與上石化現價 PE 16.6倍比較,儀征折讓 56%。
若同以 2011年 1月高位回落至現水平計,儀征累跌 58%,但上石化只跌 44%,因此儀征 PE的折讓水平亦由 40%擴大至 56%,提供更大的追落後空間。

如果今年首季進度遠遜上石化,差距則不易收窄。與百宏現價 PE 8倍比較,儀征也有近 9%折讓。

周四公佈首季業績

儀征去年底 NAV每股 2.248元,折約 2.76港元,現價 PB只有 0.69倍,比上石化的 0.88倍與百宏的 1.55倍,分別折讓 21%與 55%。去年首季儀征賺 4.45億元,佔全年盈利 53%,可見餘下三季盈利如「矮子下樓梯」,業務進度的確未如理想,如果今年首季即使相對去年第四季出現虧轉盈狀況,估計盈利或只能維持去年第三季的 2.72億元水平。以此比較,同比仍減 39%。
大行甚少評估儀征,基金亦無持有超過 5%的紀錄。股價長期落後姊妹機構及同業,或與此有關。
假設儀征今年四個季度都可取得去年第三季的 2.72億元利潤, 2012年度盈利預測為 10.88億元,較上年度回增 29.6%,每股盈利 0.272元,折約 0.334港元,現價預測 PE僅 5.7倍,但一切要等待周四公佈首季業績後才有參考價值及重新部署。
呢隻股話平,講咗10幾廿年,到宜家都仲系平,推嘅人都。。。。。。
3 : GS(14)@2012-04-22 11:11:09

http://www.oilnergy.com/1opost.htm#year


http://www.moneydj.com/iquote/iQuoteChart.djhtm?a=7
棉花(NYCE)  -1.63  -2.22  2.43  -1.54  -8.68  -1.92  -7.04  -47.36

在油價位處高位,棉價低位的情況下,預期第四季盈利暴跌情況仍會持績,所以估值先咁低,高先生你唔好搞笑啦
4 : GS(14)@2012-04-22 11:11:40

除非 2012年首季出現較上年第四季更差的業績,否則現價 PE 7.3倍有一定參考價值。與上石化現價 PE 16.6倍比較,儀征折讓 56%。

一隻做石油加工,一隻叫纖維,你咁比我服了你

你唔同中信泰富比,他都是同系啊,痴線
5 : greatsoup38(830)@2012-04-27 00:46:09

http://www.inv168.com/phpBB3/viewtopic.php?f=48&t=67366
不幸言中

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20120426551_C.pdf
6 : 肥B(18468)@2012-04-27 09:30:37

信佢買返D咪大檸樂....
7 : 鉛筆小生(8153)@2012-04-27 10:30:51

呢兩隻係只能等中石化整合
8 : iniesta(1400)@2012-04-27 10:50:32

佢呢個專欄個格式次次都係倒模一樣
9 : 肥B(18468)@2012-04-27 11:56:04

要改名乎? 「高章」改「抵裝」
10 : GS(14)@2012-04-27 21:04:35

7樓提及
呢兩隻係只能等中石化整合


我相信都很遠,因為這不算是主業,上石化都仲要D,呢隻...
11 : GS(14)@2012-04-27 21:05:05

9樓提及
要改名乎? 「高章」改「抵裝」


有道理,唔好叫follow me,叫 low up
12 : ezone2k(22605)@2012-10-05 16:20:53

有見底feel..

ah > 70% discount...
13 : 鉛筆小生(8153)@2012-10-05 16:32:06

12樓提及
有見底feel..
ah > 70% discount...


看到油價

我覺得應該要升了

又係時候升返上2蚊
14 : 肥B(18468)@2012-10-05 16:47:00

頭先睇過, 相比起4月時, 油係跌左10% 左右, 但棉價同時都跌左22%, 睇黎都係無乜改善, 唔好諗住啦....
15 : 肥B(18468)@2012-10-05 16:48:37

13樓提及
又係時候升返上2蚊

如果下星期都升上去, 見都條軌, 都可以諗下?
16 : 鉛筆小生(8153)@2012-10-05 16:53:49

15樓提及
13樓提及
又係時候升返上2蚊

如果下星期都升上去, 見都條軌, 都可以諗下?


呢隻都係炒中石化整合

2012年 係好多大國際整合之年

中航系靜靜起革命
17 : greatsoup38(830)@2012-10-06 11:23:25

16樓提及
15樓提及
13樓提及
又係時候升返上2蚊

如果下星期都升上去, 見都條軌, 都可以諗下?

呢隻都係炒中石化整合
2012年 係好多大國際整合之年
中航系靜靜起革命


中航味野算啦
18 : 鉛筆小生(8153)@2012-10-06 12:29:00

17樓提及
16樓提及
15樓提及
13樓提及
又係時候升返上2蚊

如果下星期都升上去, 見都條軌, 都可以諗下?

呢隻都係炒中石化整合
2012年 係好多大國際整合之年
中航系靜靜起革命

中航味野算啦

中航味野, 好值錢

都值過千億

但未必係我地小股東能分享到
19 : greatsoup38(830)@2012-10-06 12:38:58

多但缺乏盈利能力
20 : 鉛筆小生(8153)@2012-10-06 12:53:44

19樓提及
多但缺乏盈利能力

這難說清楚
21 : greatsoup38(830)@2012-10-06 12:56:00

20樓提及
19樓提及
多但缺乏盈利能力

這難說清楚


睇他注入第二D公司入面那些都是咁,有d可能軍事限制注唔入去
22 : 鉛筆小生(8153)@2012-10-06 12:59:44

21樓提及
20樓提及
19樓提及
多但缺乏盈利能力

這難說清楚

睇他注入第二D公司入面那些都是咁,有d可能軍事限制注唔入去


因為打頭陣既, 一定唔係靚野
23 : greatsoup38(830)@2012-10-06 13:10:06

我覺得唔會囉
高彰 彰波 可能 唔明 明呢 呢盤 生意 做乜 乜咁 咁平
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=278887

高彰坡 又想搞事篇:博耳電力(1685)

1 : GS(14)@2012-05-13 11:43:06

http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20120513/16331824
呢隻股我唔知點解成日推?

對於博耳電力(1685)在短短半年內由高峯打沉達81%,一直深感奇怪。現經七個多月在2元與3月間橫行整固後,明顯已築妥較可信及較堅固的上升平台,與2010年10月上市後即處7元以上的缺乏根基有別,因此目前面對的應是另一個升浪的開始,而不是跌浪的前奏。認清方向,才是投資致勝之道。
博耳電力,並非發電股份,主要業務是設計及產銷綜合配電系統及提供節能方案,製造配電設備的相關元件與零件,客戶是從事基礎、建設、電訊、供水、污水處理、水泥及醫療的「龍頭」企業,業務可說是相當獨特,競爭不大,理論上估值應享有較高評價,亦即是在 PE及 PB方面有一定溢價。
上市初期,以招股價6.38元為基礎,股價很快升至9.10元,以2010年度(12月年結)每股盈利0.298元(人民幣.下同)及每股 NAV1.756元衡量, PE最高升至24.8倍, PB也高站4.21倍,難以抵擋地心吸力已是意料中事,但在半年內累跌81%,卻又是另一個極端。
博耳2011年度業績並無因上市後而走樣,營業額10.14億元,增11.4%;盈利2.95億元,增幅更達36.8%,每股盈利0.327元,折約0.40港元,現價 PE為6.7倍,已處於一個較合宜、可接受,甚至是相當吸引水平。

反彈目標4.52元

去年底 NAV每股1.948元,折約1.37倍,以工業股平均 PB值2.50倍計,起碼不是偏高,足以支持股價可在大市好轉時伺機向上,延續其大跌後的基本反彈目標,即向黃金比率0.382倍所在4.52元進發的過程。
博耳去年底有現金6.5億元,折約8億港元,去年10月曾計劃動用近10億港元收購新加坡上市的 SMB United全部權益,盡顯急於擴展的決心,可惜告吹。博耳銀行貸款僅有3800萬元,大有條件加速發展步伐。以業務獨特及前景而言,目前是付出勇氣,趁低收集的時候!

高彰 彰坡 又想 想搞 搞事 事篇 博耳 電力 1685
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=279341

高彰波假股 Verson 2

1 : GS(14)@2012-08-12 12:59:35

按: 其實他知唔知間野是加工廠? 造幾多盈利都得? 他知唔知間野未來會印多300億新股,每股盈利跌到得番一半都無,他知唔知那單3.5億交易是想把製造的盈利拿走? 我真是服左他。就算賺6億,攤薄後每股都是賺仙半左右,成20倍PE都益人,我暈
http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20120812/16596336

中短線目標0.37元
鉑陽7月24日發表「盈喜」,預期2012年度(12月年結)上半年營業額逾12億元,盈利逾6億元;與上年度同期營業額8.1億元比較,增48%,與虧損3974萬元比較,盈利6億元的確是「超級盈喜」!
發表「盈喜」後翌日股價一度升10%至0.232元,經整固才於上周重越0.23元,最高扳至0.235元,收0.225元,低於7月25日高位,實際並未反映其驕人進度,提供極佳的低價收集機會。
以鉑陽由2月9日0.315元跌至0.188元見底回升計,黃金比率0.618倍反彈目標在0.266元,但以中短線角度評估,鉑陽由2009年11月高位1.58元跌至2011年8月低位0.15元,首個反彈目標0.382倍已在0.7元,阻力則在250周線所在0.376元,因此中短線可以0.37元為目標,憑其「盈喜」與預期盈利水平,上試0.37元只是較保守的估計而已。
鉑陽產銷矽基薄膜太陽能光伏組件製造設備,並組裝完備生產線,今年4月才斥資3.5億元人民幣,收購河北研發中心及五項技術專利權,以現金支付足以證明其財政充裕,全無銀行借貸的雄厚實力,更有積極擴張,以迎接太陽能發電大時代來臨的決心。
科研項目有突破
經上半年見紅後,鉑陽2011年度全年盈利仍達7.1億元,雖較上年度減達39%,但計及無形資產、貿易應收賬項與物業減值等多項撥備達4.3億元,實際上盈利為11.4億元,只減3.7%,每股盈利8.5仙, PE僅2.6倍,比現報3.8倍更低。
假設2012年上半年獲利達6億元,下半年也保持此水平計,全年盈利起碼超越12億元,每股盈利8.9仙,現價預測 PE更低至2.5倍,只能以「十分抵買」四字形容。
另一重大支持因素是 NAV,計至2011年底,每股 NAV0.774元,計及2012年上半年獲利6億元,每股 NAV可提升4.5仙至0.819元,實際 PB只有0.27元,足以引證現價的吸引程度極大。
鉑陽重視科技研發,在成都設置新研發中心,科學家團隊正積極研發產能達300MW生產線,加上在非晶─矽鍺─矽鍺( SGG)與非晶─非晶─矽鍺( SSG)技術取得突破性進展,相信在迎合內地的太陽能發電政策方面,鉑陽必可做得更好。
保利協鑫(3800)上周發「盈警」拖低一眾太陽能相關股份,但鉑陽本身有「盈喜」支持,既被拖低,更凸顯其抵買程度。
高彰 彰波 波假 假股 Verson
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=280875

高彰波又用假PB 同盈利來fake 人

1 : GS(14)@2012-10-02 13:05:16

http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20121002/18029577
1)中秋過後,踏入第四季,預期是股市今年表現最佳的一季。基金要創造利潤,務求年底取得亮麗成績表,對基金持股量偏重的股份可看高一線。適逢今日要推介「10月之星」,就揀中國水務(855),短期目標2.40元,半年目標3.50元,較上週五收2.16元,分別上升11%與62%。
中國水務市值30億元,遠遠落於內地水務龍頭光大國際(257)市值163億元及北控水務(371)市值124億元之後,加上預測PE與PB均有頗大折讓,因此能夠吸引大型基金入股長線持有,其股價上升空間絕對不可輕視。
貨疏易升業績穩
最矚目的入股行動於去年5月發生,由ORIX Corporation(NYSE:IX、TYO:8591、OSE:8591)以每股作價3.40元,購入2.35億中國水務新股,之後續有增持行動,至今持股量達2.91億股,佔中國水務20.05%,成為主席段傳良以外最大股東。另外三大基金持股量,依序是西京12.22%、摩通10.06%與Norges Bank7.97%。中國水務現價較ORIX入股平均成本低達38%,只要五大股東不減持,街貨市值僅有8億元,可收貨疏易升之效,相信股價要重返ORIX成本價之上的日子不會太遠。業績支持股價上升,當然是關鍵所在,貨疏則有助加速升勢而已。
中國水務在內地多個省分及直轄市,包括湖南、海南、河南、江蘇、湖北、江西、廣東等,提供城市供水服務,以2012年度(3月年結)計,供水營業額達15.8億元,增46%;利潤5.9億元,大增52%。
以水務收益佔集團營業額達86%評估,中國水務已成功蛻變為內地主要水務企業之一,物業收益的比例已降至極低水平,打正旗號,以水務企業與光國及北水等爭一日長短。
中國水務持有聯營公司中國水務地產集團(2349)44.75%,後者收益9030萬元,連同污水處理進賬,中國水務2012年度營業額達18.9億元,增28%,但物業收益下降導致盈利減少25%至3.15億元,每股盈利0.21元,現價PE9.9倍,但相對光國18.2倍及北水19.9倍,分別折讓達46%與50%。
中國積極推動水利,相關優惠政策有助中國水務加速擴展,配合申請加價20%至40%可望在短期內落實,可以預見未來兩年盈利可恢復強勁增長。
短期目標2.4元

再看PB水平,中國水務今年3月底每股NAV報2.236元,現價PB只有0.97倍,較光國PB2.30倍及北水1.57倍,分別折讓58%與38%。假設中國水務PB可返回三股平均PB1.61倍水平,合理股價達3.60元。

中國水務由今年3月底高位2.77元,跌至6月及8月低位1.82元後,形成「雙底」,以累跌0.95元的黃金比率0.618倍為反彈目標,可先見2.40元,但相信僅是回升過程的中途站,值得選為可翻半番的「10月之星」!
2 : GS(14)@2012-10-02 13:20:45

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20120628152_C.pdf
於回顧年度,本集團亦因分佔本集團之聯營公司中國水務地產集團有限公司(「水務地產集團」,其普通股於香港聯合交易所有限公司(「聯交所」)主板上市(股份代號:2349))業績而錄得收益港幣90,300,000元(二零一一年:港幣59,400,000元),其主要包括透過於二零一一年十月完成之公開發售增購水務地產集團之15.45%股本權益而產生投資者應佔聯營公司可識別資產及負債淨公平值超出投資成本之部份港幣88,600,000元。於回顧年度同期,本集團亦以行使價港幣0.045元將本集團持有之港幣60,000,000元水務地產集團可換股債券轉換為水務地產集團普通股,產生港幣82,300,000元收益,以及確認水務地產集團為本集團之聯營公司時撥回可供銷售金融資產重估儲備,產生港幣61,600,000元視作收益。

以上三項均屬會計處理,共錄得2.319億特殊收益...實際是蝕億幾,仲未計水務地產的盈利極靠重估所得
http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... N201203281920_C.pdf
2011年下半年大約205,125 - 70,118 = 135,007
2012年上半年77,778
加起來就是 2.12785億

即是實際上咪蝕3.5億
3 : GS(14)@2012-10-02 13:28:59

2012年實際業績

本年度溢利 532,469
減:其他收入 96,053
減:投資物業之公平值收益 62,579
減:按公平值計入損益帳之金融資產之公平值(虧損)╱收益 (290)
減:衍生金融工具之公平值變動 45,496
減:分類為持作出售資產之出售收益 32,148
減:贖回可換股債券之收益╱(虧損) 8,419
實際溢利: 288,064
減: 聯營公司一次過利潤: 232,500
      重估利潤: 212,785
未發水前盈利: -157,221
少數股東權益: 217,189
股東應佔溢利: -374,410

蝕成3億幾,仲有PE?
4 : GS(14)@2012-10-02 13:33:03

於聯營公司之權益 876,998
其中商譽:139,127
商譽 181,272
其他無形資產 192,942

這三項合起來是5.13341億,要從資產值32.47369億扣除,實際上只有27.34億左右,以現時股數1,451,458,497計,大約每股資產淨值只有1.884元。現時PB 是1.15倍才對,日日亂吹真是笑大人個口。
5 : lemonwongwong(33038)@2012-10-02 20:27:46

又係喎....又學到野了!
6 : kobe bryant(28492)@2012-10-02 23:58:40

點解咁既人都可以日日寫專欄 ?

真係冤豬頭都有[盟]鼻菩薩...唔同財演迎合唔同需要...
7 : GS(14)@2012-10-03 22:01:41

5樓提及
又係喎....又學到野了!


唔難,細心就學到
8 : GS(14)@2012-10-03 22:02:46

6樓提及
點解咁既人都可以日日寫專欄 ?
真係冤豬頭都有[盟]鼻菩薩...唔同財演迎合唔同需要...


他同何車同埋頭條那個雷風都是同一堆人
9 : greatsoup38(830)@2013-08-25 11:00:48

http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20130821/18388223
其實他悶唔悶的呢


1)作為國家經濟「保底」支柱之一的節能環保產業,相關股份可視為政策股,領漲條件突出,其中以污水處理最受重視。買超值水務股看好中國水務(855),只要返回三大水務股平均PB再打個七折,可見3.86元,比昨收2.69元,升幅達43%。
股價應升上3.86元

中國光大(257)涉及環保能源與水務,市值283億元,現價PB3.31倍。北控水務(371)污水處理與供水,市值259億元,現價PB2.65倍。中國水務業務與北控相若,市值39億元,現價PB1.15倍。三大平均PB現站2.37倍,中國水務規模較小,打七折亦算合理,即PB1.65倍,股價應升上3.86元。
再從PE及股價表現評估,中國水務仍是最落一員。中國水務2013年度(3月年結)營業額22.5億元,增18.6%,盈利則微降9.3%至2.86億元,主要是污水處理提供盈利下跌,但管理層正積極通過併購,加強污水業務,估計可在「十二.五」的污水處理廠建投1,177億元人民幣中,擔演更重要角色。預測在併購完成及水費調高因素支持下,2014年盈利可恢復增長至多賺10%,達3.15億元,每股盈利0.217元,現價預測PE12.2倍,較光國與北控水務預測PE22.6倍及23.8倍,大幅折讓。以三大平均預測PE19.5倍計,中國水務折讓達37%。
今年光國累積升幅75%,北控水務亦漲達64%,但中國水務只升11%,股價升回3.86元亦僅漲61%。中國水務昨在10天與20天線間徘徊,前日一度升上2.75元,突破自6月高位3.13元延伸的下降軌,10日線已觸及20日線,短期料可上試3.13元及向目標價推進。
高彰 彰波 波又 又用 用假 PB 盈利 fake
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=281655

高彰波推大老千地產股

1 : GS(14)@2012-10-28 09:23:27

http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20121028/18050618

1)續為「每月之星」追尋可翻半番的投資對象,「11月之星」就揀現價極度偏低,夠膽稱之為全港上市公司中最低PB的China Properties(1838,以下簡繹為中國地產),中短期目標3.66元,較上週五收2.43元,可升51%。
與較早時推介新世界發展(017)原理相若,看好中國地產,純粹基於其PB超低,只待其源自NAV的賺錢潛力得以釋放,股價即可返回較合理的估值水平。
中國地產07年2月上市,招股價3.60元,發售4.5億股,同年10月再以4.93元配售9033萬股,股價升至6.50元後即進入整固期,08年11月跌至0.81元低位,由雲頂掉下87%,至今仍處於見底後的反彈過程。
反彈目標3.66元
如果以黃金比率推算其首三個反彈目標,依序為2.98元、3.66元與4.33元,結果在過去三年來先後彈至2.97元、2.96元及2.93元,可見暫仍受制於首個反彈目標。
要突破此關卡,還看中國地產釋放其優厚資產的日子,會否在短期內出現。
中國地產上市之初,原本有中文名稱「中國地產集團」,但因為本港註冊公司中不少同名,特於09年1月取消中文名稱,只保留英文名稱,形成較罕見的案例是經營內房業務卻無中文名稱。
現價中國地產PE竟低至2.1倍,因樓房入賬及銷售進度年年有別,PE的參考價值遠不及PB,但反映出現價偏低卻無可置疑。
既然PB參考性較強,不妨純與較接近的同業比較PB水平,即可探討到中國地產的上升潛力。
中國地產土儲及發展項目集中在上海與重慶兩大國內城市,同業中較宜以上海項目為主的麗豐控股(1125)、湯臣集團(258)及專注重慶項目的中渝置地(1224)作出比較。
三股的PB,依序為0.14倍、0.24倍及0.36倍,可說是相當偏低,平均PB為0.24倍,但仍然不夠中國地產的低迷。
中國地產今年6月底NAV約389.3億元,每股21.52元,現價PB低至0.11倍,較上述三股平均PB水平,仍折讓54%。再以此打個七折為最保守的合理估值水平,中國地產也值3.66元,剛好只返回至黃金比率0.5倍的第二個反彈目標水平而已。
樂觀一點,以追上平均PB0.24倍計,股價可見5.16元,直情有權翻一番!
炒私有化概念
中國地產大股東是汪世忠,現時持有約74.62%股權,但如果以2.42元行使其在今年初承購的5億元六年期可換股票據,其持股量將增至77.22%。現價已觸及換股價,假如汪氏悉數行使,將超越75%持股量。
既然每股NAV達21.52元,何不乾脆將之私有化更化算。汪氏2003年前曾將太平協和私有化,有績可稽,可視為中國地產股價爆升的「催化劑」!

2 : ironforge(21491)@2012-10-29 16:02:07

1838 d nav真係痴x線..大老千..
3 : GS(14)@2012-10-29 22:48:02

2樓提及
1838 d nav真係痴x線..大老千..


他推呢隻我投降
4 : Louis(1212)@2012-10-30 16:38:01

我認識一個紳士已經從2.2元到2.4元購買了超過5,000,000股股份1838, 他出席今年股東週年大會跟董事交談了一個多小時。
5 : ironforge(21491)@2012-10-30 16:40:57

結果呢?
6 : Louis(1212)@2012-10-30 19:23:52

[img][/img]
5樓提及
結果呢?


6〜8年後1838年的淨資產總額可能約500〜1000億元, 讓時間告訴結果。
7 : 鉛筆小生(8153)@2012-10-30 19:39:56

6樓提及
[img][/img]
5樓提及
結果呢?


6〜8年後1838年的淨資產總額可能約500〜1000億元, 讓時間告訴結果。


幾多億不是重點


係折讓幾時收復到



去到10萬億都好, 都可以賣你2。x
8 : Louis(1212)@2012-10-30 19:49:22

無論如何,1838年是一隻極具爭論性的股票! 各適其適吧!
9 : ironforge(21491)@2012-10-30 19:56:34

如果佢永遠唔派息,,咁nav幾多都唔係好關小股東事..
10 : Louis(1212)@2012-10-30 19:57:00

deleted due to duplication
11 : david395(4434)@2013-03-22 11:10:46

1838 成績退步wor louis 不出來支持
高彰 彰波 波推 大老 地產股 地產
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=281781

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