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高彰波推大老千地產股

1 : GS(14)@2012-10-28 09:23:27

http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20121028/18050618

1）續為「每月之星」追尋可翻半番的投資對象，「11月之星」就揀現價極度偏低，夠膽稱之為全港上市公司中最低PB的China Properties（1838，以下簡繹為中國地產），中短期目標3.66元，較上週五收2.43元，可升51%。
與較早時推介新世界發展（017）原理相若，看好中國地產，純粹基於其PB超低，只待其源自NAV的賺錢潛力得以釋放，股價即可返回較合理的估值水平。
中國地產07年2月上市，招股價3.60元，發售4.5億股，同年10月再以4.93元配售9033萬股，股價升至6.50元後即進入整固期，08年11月跌至0.81元低位，由雲頂掉下87%，至今仍處於見底後的反彈過程。
反彈目標3.66元
如果以黃金比率推算其首三個反彈目標，依序為2.98元、3.66元與4.33元，結果在過去三年來先後彈至2.97元、2.96元及2.93元，可見暫仍受制於首個反彈目標。
要突破此關卡，還看中國地產釋放其優厚資產的日子，會否在短期內出現。
中國地產上市之初，原本有中文名稱「中國地產集團」，但因為本港註冊公司中不少同名，特於09年1月取消中文名稱，只保留英文名稱，形成較罕見的案例是經營內房業務卻無中文名稱。
現價中國地產PE竟低至2.1倍，因樓房入賬及銷售進度年年有別，PE的參考價值遠不及PB，但反映出現價偏低卻無可置疑。
既然PB參考性較強，不妨純與較接近的同業比較PB水平，即可探討到中國地產的上升潛力。
中國地產土儲及發展項目集中在上海與重慶兩大國內城市，同業中較宜以上海項目為主的麗豐控股（1125）、湯臣集團（258）及專注重慶項目的中渝置地（1224）作出比較。
三股的PB，依序為0.14倍、0.24倍及0.36倍，可說是相當偏低，平均PB為0.24倍，但仍然不夠中國地產的低迷。
中國地產今年6月底NAV約389.3億元，每股21.52元，現價PB低至0.11倍，較上述三股平均PB水平，仍折讓54%。再以此打個七折為最保守的合理估值水平，中國地產也值3.66元，剛好只返回至黃金比率0.5倍的第二個反彈目標水平而已。
樂觀一點，以追上平均PB0.24倍計，股價可見5.16元，直情有權翻一番！
炒私有化概念
中國地產大股東是汪世忠，現時持有約74.62%股權，但如果以2.42元行使其在今年初承購的5億元六年期可換股票據，其持股量將增至77.22%。現價已觸及換股價，假如汪氏悉數行使，將超越75%持股量。
既然每股NAV達21.52元，何不乾脆將之私有化更化算。汪氏2003年前曾將太平協和私有化，有績可稽，可視為中國地產股價爆升的「催化劑」！
2 : ironforge(21491)@2012-10-29 16:02:07

1838 d nav真係痴x線..大老千..
3 : GS(14)@2012-10-29 22:48:02

2樓提及
1838 d nav真係痴x線..大老千..


他推呢隻我投降
4 : Louis(1212)@2012-10-30 16:38:01

我認識一個紳士已經從2.2元到2.4元購買了超過5,000,000股股份1838, 他出席今年股東週年大會跟董事交談了一個多小時。
5 : ironforge(21491)@2012-10-30 16:40:57

結果呢?
6 : Louis(1212)@2012-10-30 19:23:52

[img][/img]
5樓提及
結果呢?


6〜8年後1838年的淨資產總額可能約500〜1000億元, 讓時間告訴結果。
7 : 鉛筆小生(8153)@2012-10-30 19:39:56

6樓提及
[img][/img]
5樓提及
結果呢?


6〜8年後1838年的淨資產總額可能約500〜1000億元, 讓時間告訴結果。


幾多億不是重點


係折讓幾時收復到



去到10萬億都好， 都可以賣你2。x
8 : Louis(1212)@2012-10-30 19:49:22

無論如何，1838年是一隻極具爭論性的股票！ 各適其適吧!
9 : ironforge(21491)@2012-10-30 19:56:34

如果佢永遠唔派息,,咁nav幾多都唔係好關小股東事..
10 : Louis(1212)@2012-10-30 19:57:00

deleted due to duplication
11 : david395(4434)@2013-03-22 11:10:46

1838 成績退步wor louis 不出來支持
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