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黃顯華獨攬鴻海 福邦證拚上櫃傳奇

2015-01-22  TNM 
 

 

黃顯華的福邦證券沒有大財團背景,就只有1家號子,績效獲利卻足以和大金控旗下的券商並駕齊驅,更傳奇的是,年收4兆元的鴻海集團以及傳產一哥寶成集團,都把新股承銷與股務代理業務交給他。能讓郭台銘和蔡其瑞2名嚴謹挑剔的大老闆買單,黃顯華靠的不只是能力,還有義氣。

過去10年,在投資環境改變下,台灣證券商不斷整併縮編,福邦證券卻異軍突起,今年4月將申請上櫃,成為10年來唯一提出上櫃申請的券商。

下週一(一月二十六日),鴻海集團旗下做系統模組封裝的訊芯科技將掛牌上市,最高興的除了鴻海董事長郭台銘,就是福邦證券董事長黃顯華了。因為訊芯是由福邦證券負責承銷,去年訊芯賺進一個股本,被視為鴻海集團的小金雞,等於福邦證一開春就做到好案子。

擁大咖 單店海撈

「這次訊芯百面(閩南語,百分之百的意思)賺的啦!」黃顯華開心地說。除了收取上市的輔導費外,投資人參與新股抽籤的獲利也可觀。訊芯之外,鴻海旗下新孵出的金雞們,也都排隊陸續準備上市櫃。做觸控面板的業成控股最快上半年掛牌,鴻海轉投資的IC設計廠天鈺以及半導體設備廠京鼎,也緊跟著送件申請上市櫃;每一隻,都逃不出黃顯華的手掌心。今年五十九歲的黃顯華,是電子業投資人口中的「胖子」、證券業界公認的福將,他的福邦證券在業界也是個傳奇,雖然只有一間號子,但績效獲利堪比金控旗下的券商,去年福邦營收七.二九億元,每股獲利一.七四元,創下歷史新高,今年四月將提出上櫃申請。過去十年,台灣的證券業只能用「慘澹經營」形容,由於透過網路下單的投資者越來越多,證券從業人員持續減少,在一片低迷的氛圍下,福邦證券卻異軍突起,成為十年來唯一提出上櫃申請的公司。

鴻家軍 統包代銷

福邦知名度不高、沒有財團背景,卻能在證券市場的紅海中殺出重圍,因為黃顯華帶領的團隊,專吃鴻海以及寶成等大集團的承銷以及股務代理業務。去年,福邦證券總共輔導五家公司上市櫃,鴻海集團就占了二家(樺漢與榮創);今年,鴻海集團又有四家公司陸續要掛牌上市,也全讓黃顯華統包,能讓郭台銘這麼放心,靠的是雙方二十多年來建立的信賴基礎與革命情感。「這麼多年來我幫鴻海做的案子,從來沒有出過問題!」黃顯華信心滿滿地說,「郭老闆知道我的專業在哪裡。」事實上,他可算是鴻海上市的幕後推手。一九九一年,鴻海申請上市,就是由當時在金鼎證券任副總經理的黃顯華負責輔導。知情人士透露,鴻海上市的過程非常辛苦,因為當年大環境景氣差,時任證交所上市部副理的周康記根本不想審;而且在金鼎證之前,鴻海原本是由太平洋證券負責上市輔導,但由於太證才爆發達永違約交割案,承銷業務被取消,一波三折後,案子才轉到黃顯華手上。「那時候主管機關認為鴻海規模不夠大,當年營收僅有一七.八億元,平均每個月營收不到二億元,申請上市還太早,內控也可能有問題。」黃顯華回憶,但當他看到那時才四十歲出頭的郭台銘,雄心勃勃、企圖強烈,認定此人非吳下阿蒙,絕對有出人頭地的一天,因此決定全力推鴻海上市。

具慧眼 義氣交陪

「我到處找人拜託,四處去吵。」在任職金鼎證券之前,黃顯華曾在證管會工作六年,他硬著頭皮找人打點,最後郭台銘要求黃陪他一起進審議會說明。那是首度有輔導券商陪業者一起進去說明,好不容易才以七比六驚險過關。黃顯華慧眼識英雄,當初被嫌棄的小公司,如今坐大成年營收四兆元的全球科技龍頭。而郭台銘對黃顯華的義舉也銘感在心,爾後,有投資案都不忘找黃顯華參與。一九九五年,郭台銘從連接器跨入準系統,另外成立鴻揚創投,幫大客戶戴爾電腦採購石英晶體並組裝其他零組件,又找上黃顯華擬了鴻揚的計畫書,同時由黃接首任總經理。後來,全球最大的高爾夫球場觀瀾湖邀郭台銘入股,郭董也是一通電話就找黃顯華一起前往中國評估,「當時觀瀾湖創辦人朱樹豪派了一堆女祕書來接機,我就負責幫郭台銘擋酒,讓他在聽完報告後,還有餘力繼續和對方周旋。」黃顯華豪爽地說。儘管觀瀾湖算是郭董個人的投資,鴻海當時的規模也不大,黃顯華依然全力相挺,讓最重視「義氣」的郭董點滴在心。二十多年來,不論黃顯華在哪裡,郭台銘都把股務和承銷業務交給他處理。

入官衙 職涯巨變

而和郭台銘交情深厚的黃顯華,原已一隻腳踏入鴻海家族,但他的另個大客戶寶成總裁蔡其瑞找上他幫忙,主導寶成集團切割寶成與裕元的計畫,並投資設立倍利證券時,黃顯華又被找去擔任總經理。儘管黃顯華投靠蔡其瑞,仍不損他和郭台銘的好交情,他在倍利證券的第一個案子,便是郭台銘弟弟、郭台強的正崴工業上市案。一路有貴人的黃顯華,卻在二○○○年那次的台股崩盤的風暴中受傷慘重,造成他職場生涯大轉彎。當時台股一路下殺,政府要求券商共同負擔護盤責任,黃顯華在八千點附近二度賣掉的股票,都被財政部強制要求回補,後來指數跌到三千四百點,倍利也從原本的獲利十六億元變成倒賠三億元。之後蔡其瑞決定脫手賣給兆豐金控,黃顯華將此視為人生中最大的挫敗。在倍利併入兆豐金控後,黃顯華不覺大樹底下好乘涼,反有被綁手綁腳感覺,於是離職到北京大學念博士班。二○○四年,剛成立的金管會看中他在券商的人脈與證管會的經歷,請他擔任金管會專門委員。二○○六年他卸任公職後,礙於公務人員旋轉門條款限制,無法到證券業任職,知情人士透露,無事一身輕的黃胖子就自己看盤、研究各公司的基本面和線型,在股市殺進殺出,結果竟然賺了十幾億元。

立門戶 舊屬歸隊

「X!那時候我早上看盤、下午爬山,日子過得真的很開心!」黃顯華說,旋轉門三年限制時間到了以後,正巧福邦證券要出售,他便把在股市賺的幾桶金拿來自立門戶。由於個性土直、不斤斤計較,黃顯華入主福邦之後,過去的部屬很快歸隊,就連鴻海和正崴的股務代理,也轉到福邦手上,黃顯華於是在證券業建立一個完全屬於自己的招牌。二○一二年政府強力推動證所稅,敢言的黃顯華不怕得罪當道,主動跳出來大聲反對,不論在電視螢幕或公聽會,都可以聽到他力抗政府的熱情言論。為了吸引大戶到福邦下單,黃顯華還會邀請專業投資人到公司喝咖啡,分享自己對股市的看法,甚至攤開自營部進出的股票報表讓對方看,拉攏客戶的手腕,都可見當初讓郭台銘隨傳隨到的柔軟身段與海派作風。最近油價崩跌,黃顯華提醒周遭的朋友要非常小心,九千點以上要注意風險、降低持股。不過,在接受我們採訪後隔天,敢言的黃顯華竟後悔了,深怕自己談了太多鴻海的細節,讓郭董不高興,要記者淡化報導。此刻,大砲性格的黃顯華,腰桿子彎得比任何人都低。

黃顯華 小檔案

現職:福邦證券董事長出生:1956年學歷:政大財稅所、北京清華大學法學博士肄業經歷:金鼎證券副總經理、倍利證券總經理家庭:已婚,育有1子1女

福邦證券 小檔案

董事長:黃顯華總經理:鄭更義入主時間:2009年資本額:23億元門市:1個主要客戶:鴻海集團、寶成集團2014年EPS:1.74元獲利排名:第三

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老師傅帶小公司 拚當台版「小高盛」 福邦證券上櫃 董座黃顯華首推「競拍」制

2016-01-128  TWM

福邦證券於本月二十七日掛牌上櫃,成為十年來首家股票上櫃的券商,董事長黃顯華接手後,花六年時間整頓業務,傑出的獲利表現,凸顯福邦「小、精、靈」的發展特色與團隊實力。

一月二十七日,暌違十年之久,台灣證券市場將再度出現證券股掛牌,成立已二十七年的福邦證券(六○二六),終將走入資本市場,而且,此次股票承銷價將採 「競價拍賣」新制度,創下台股第一例,掀起這兩項話題的幕後關鍵人物,正是有「證券市場老師傅」稱號的福邦證券董事長黃顯華。

今年六十歲的黃顯華,市場人稱「黃胖子」,不畏人言、有話直說的個性,讓他在市場上,立下鮮明的性格。

人生大半輩子都投注在證券承銷業,證管會官員、倍利證券(兆豐證券前身)董事長、金管會專委出身的他,橫跨產官兩界,是台灣承銷業界的大老級人物,擅長協 助企業掛牌、籌資;總是在幫別人蓋房子的他,這一次,終於輪到要蓋自己的房子了,但他卻選擇用「新工法」起厝,「我有自信可以用市場機制證明福邦的價 值,」坐在台北市民生東路的辦公室,黃顯華豪氣地說。

整頓股務代理

與鴻海、寶成建立橋樑

中國信託證券總經理林明杉表示,競價拍賣新制度在國外行之多年,利用「承銷有價證券競價拍賣系統」投標,優點是可以縮短競拍時程,也減少過去詢圈制度(由 特定人認購股票)可能帶來的人為操控,對投資者來說更具彈性,使用競價拍賣新制的發行公司的投標價格,將更具競爭力。

在一片哀鴻遍野的台灣證券市場中,黃顯華對福邦證券的信心並非憑空而來,在不景氣中,他靠什麼策略逆勢突圍?

二○○九年,他從福益集團董事長蘇天財手上買下福邦證券時,只有一家經紀據點、六位無底薪營業員,「既然經紀業務拚不過同業,不如把經營重心放在其最具專長的承銷、股務領域。

」黃顯華花了六年時間整頓福邦證券業務,福邦的股務代理從不到三十家,一路拚到如今已有一百八十家,其中與他關係深厚的鴻海集團旗下關係企業、寶成集團更是因為他直接將股務代理移轉到福邦,被視為福邦的主力大咖。

事實上,股務代理賺的是小錢,但對黃顯華來說,同業看不上眼的股務代理,卻是可以和各上市公司維持基本關係的橋樑,而每個月收取基本費用,得以維持公司管銷的重要支柱,也凸顯福邦「小、精、靈」的發展特色與團隊實力。

黃顯華說,現在台灣證券業都是在「扭毛巾」經營,給基層高壓以換取微利,所以他將福邦定位為企業籌資與承銷業務,並找來群益金鼎證券前同事,擔任福邦證券 的高階主管,「我們都是老戰友了,有深厚的革命情感,所以這幾年來大家有共同目標,就是把福邦做起來。」「近期我最高興的,莫過於自行車龍頭巨大的股務代 理也轉到福邦。」黃顯華自豪地說,「我的客戶都是朋友互相介紹而來的。」也由此可見他海派的個性與在證券圈綿密的人脈。巨大機械發言人李書耕表示,福邦服 務品質好、價格合理,因此在今年三月,會從群益金證券更換為福邦證。

跑業務吸人脈

吸引優質企業回台掛牌

「現在幾乎看不到帶著同事跑業務的券商老闆了,黃顯華真的很拚,用超級業務員稱呼他,一點也不為過。」一位不願具名的券商主管說。

已屆耳順之年的黃顯華自稱行動派,連周末回高雄掃墓,都有台南企業家主動找他談IPO(新股初次上市櫃)相關事宜;更甚者,他一點也不藏私,常常將他深耕企業界數十年的人脈累積經驗與員工分享,三不五時還會親自飛到海外拜訪台商客戶,吸引企業回台掛牌。

此外,他也常常針對國內財經政策提出建言,如先前鬧得沸沸揚揚的證所稅,他更是扮演反對急先鋒的角色,終於讓這項政策提早落日。

「不要看我們小,我的長期目標是率領福邦證券成為台灣的『小高盛』,專門鎖定優質企業在台灣資本市場掛牌,讓投資人看見台灣企業的內在美。」黃顯華說。

從帳面數字來看,去年福邦證券每股稅後純益○.五八元,躋身國內綜合券商獲利第十名,表現不輸給有金控背景的券商,在獨立券商中則是排名第三,其中,在去 年八月陸股股災爆發後的九、十、十一月,福邦更是連續三個月每股獲利居冠,重心不擺在經紀業務的經營模式,反倒成為獲利最大優勢。

展望今年台股後市,儘管國內外經濟情勢讓投資人心態轉趨保守,但黃顯華依舊一派樂觀:「連證所稅這種超級大利空都不見了,我們在開船的,如果連七、八級風 還不敢開航,難道要等到風平浪靜的時候才出發嗎?」在這位縱橫台灣資本市場三十餘年的老船長眼中,再怎麼不好的行情,還是有賺錢機會,霸氣的黃胖子風格再 現,投資人究竟買不買單,就看一月二十七日的掛牌成績了。

撰文 / 梁任瑋

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