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證金公司出爐

http://magazine.caixin.cn/2011-10-21/100316499.html

 
   以轉融通業務為主體,由滬深交易所和中登公司共同出資,薛文石任董事長,聶慶平任總經理
財新《新世紀》 記者 范軍利

  融資融券開閘一年半來,再現破題之舉。

  10月19日,國家工商管理局發佈企業名稱核准公告,中國證券金融股份有限公司正式獲準成立。

  財新《新世紀》獲悉,中國證券金融股份有限公司(下稱證金公司)已於上週召開第一次股東會。有消息稱,證金公司由深滬交易所和中登公司共同出資60億元聯合組建。

  多位受訪人士均表示,證金公司成立是融資融券開閘以來第二個突破性進展,意味著醞釀許久的轉融通業務將獲得突破,融資融券將就此駛入快車道。

  證金公司人事框架已初步確立,原證監會陝西證監局局長薛文石將出任公司董事長兼黨委書記,原證監會融資融券工作小組辦公室主任聶慶平將出任證金公司總經理。

  證金公司成立後,融資融券相關的一系列法規制度將陸續出台。

  作為轉融通業務主體的證金公司,將不以營利為目的,在提供轉融通服務之外,還將肩負對融資融券業務運行情況進行監控、監督的職能。

  接近證監會的人士表示,考慮到證金公司在開展轉融通業務過程中,會掌握證券公司融資融券業務的相關數據,因而證金公司除了向證券公司提供轉融通服務,還要履行以下職責,包括監控證券公司融資融券業務的運行情況、監測分析全市場融資融券交易情況等。

  今年8月19日,證監會公佈《證券公司融資融券業務管理辦法》修訂草案、《證券公司融資融券業務內部控制指引》修訂草案,及《轉融通業務監督管 理試行辦法》(草案)(下稱轉融通草案)。據轉融通草案,試點階段,證券公司只能使用自有資金和證券開展融資融券業務,而證券公司自有資金和證券有限,不 能完全滿足客戶的需求。據《證券公司監督管理條例》,「證券公司從事融資融券業務,自有資金或者證券不足的,可向證券金融公司借入」。

  根據此次出台的轉融通草案,證券金融公司開展轉融通業務,應當收取一定比例的保證金。保證金可以證券充抵,但是現金部分不能低於15%。證金公司對證券公司交存的保證金進行逐日盯市。如果證券公司違約,證金公司可以按照約定處分保證金,以實現對證券公司的債權。

  此外,考慮到正常情況下,會有一部分保證金沉澱在轉融通擔保證券賬戶和資金賬戶中,為盤活這部分資產,提高其使用效率,草案允許證金公司經證券公司同意後,使用證券公司交存的保證金。這也是境外通行的做法。

  為保護證券公司利益,轉融通草案規定,證金公司使用保證金是有償的,需要支付對價。

  接近監管層的人士表示,滬深交易所已完成《融資融券交易實施細則》的制定,並已上報證監會。根據該細則,符合條件的ETF基金也可成為兩融標的證券。同時,兩所的融資融券交易會員指南、業務手冊,中登公司關於融資融券登記結算業務的實施細則、業務指南等也已制定完畢。

  根據目前轉融通業務進展,在各項法規公佈後,將同步調整標的證券和可充抵保證金證券的範圍。調整後的融資融券標的證券池擬納入280只股票和7 只ETF基金。股票部分包括上證180指數的180只成分股,以及深證100指數的100只成分股;ETF基金部分包括在滬市上市的4只ETF和在深市上 市的3只ETF。

  此前,市場曾流傳轉融通開啟或將引發大量「賣空」現象,對此,證監會規定,證金公司融出的每種證券餘額不得超過該證券可流通市值的5%。

  從融資融券交易實踐看,融券交易規模也遠不及融資交易規模。截至10月18日,滬深兩市融資融券餘額為335.7億元,其中融資餘額為332.0億元,融券餘額為3.7億元。

  針對限售股有可能借融券變相解禁賣出的情況,相關規定也有所限制,如「大小非」所持有的解禁後限售股在合法合規情況下,將可作為轉融通業務中融券證券來源,但還在限售期的股份,將不能成為融券的證券來源。


證金 公司 出爐
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金援證金公司+逆回購:央行維穩流動性持續給力

來源: http://www.yicai.com/news/2015/07/4643073.html

金援證金公司+逆回購:央行維穩流動性持續給力

第一財經日報 李德尚玉 2015-07-09 10:25:00

央行發言人日前表示,為支持股票市場穩定發展,積極協助中國證券金融股份有限公司通過拆借、發行金融債券、抵押融資、借用再貸款等方式獲得充足的流動性。

7月9日,央行官網轉發新華社消息稱,央行已根據中國證券金融股份有限公司的需求向其提供了充足的再貸款。同時,還將根據證金公司需求,繼續通過多種方式向其提供流動性支持。

據了解,證金公司已向21家證券公司提供2600億元信用額度,用於增持股票。

此外,央行已批準中國證券金融股份有限公司在銀行間債券市場發行短期融資券等金融債券。

此前,據某銀行人士向《第一財經日報》記者透露,近日,證金公司擬向銀行間市場發債800億,具體形式為短期融資券。據稱,中信銀行可能是牽頭承銷商之一。

業內人士表示,多元化的融資方式有利於保持證金公司流動性充裕,發揮好維護市場穩定作用。央行發言人日前表示,為支持股票市場穩定發展,積極協助中國證券金融股份有限公司通過拆借、發行金融債券、抵押融資、借用再貸款等方式獲得充足的流動性。

9日,央行還以利率招標方式進行350億元人民幣7天期逆回購操作,中標利率為2.5%。市場人士稱,央行引導資金利率運行中樞下行的意圖明顯,逆回購短已常態化。

自6月25日以來,央行共開展了五次逆回購操作。6月25日,央行以利率招標方式進行350億元人民幣7天期逆回購操作,中標利率為2.7%。此前央行已連續19次暫停公開市場操作,連續八周無投放、無回籠。6月30日,央行又進行了500億元7天期逆回購操作;7月2日,央行進行7天期350億元逆回購操作;7月7日,央行逆回購操作,期限7天,交易量500億元。三次中標利率均為2.5%,該中標利率較6月25日利率下降了20BP。而更早之前的逆回購操作發生在4月16日,當期中標利率為3.35%。

 

編輯:孫汝祥

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金援 援證 證金 公司 回購 央行 維穩 流動性 流動 持續 給力
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證金公司跑步入市 800億購買公募基金

來源: http://www.yicai.com/news/2015/07/4645293.html

證金公司跑步入市 800億購買公募基金

一財網 郭璐慶 2015-07-14 22:59:00

《第一財經日報》記者從業內知情人士處獲悉,這兩只產品的巨額申購的資金便來自於此前證金公司向公募基金共計2000億的流動性支撐

“國家隊”的出手方式浮出水面。

7月14日,華夏、嘉實兩家國內大型基金公司雙雙公告披露,旗下的華夏新經濟混合(001683)和嘉實新機遇混合發起式均從13日起生效,巧合的是這兩只基金規模同為401億元,但募集完成同樣僅用時一天。

《第一財經日報》記者從業內知情人士處獲悉,這兩只產品的巨額申購的資金便來自於此前證金公司向公募基金共計2000億的流動性支撐。

7月8日,中國證券金融股份有限公司(簡稱“證金公司”)出手2000億元向5家國內大型基金公司申購主動型基金,至此,約有800億的去向清晰可見。

去向浮出水面

7月10日,華夏基金在其官網披露了旗下華夏新經濟混合的發售公告及招募說明書,僅用了13日一天,14日華夏基金公告新經濟混合完成了募集,募集總規模達到401億元,募集有效總認購數為264戶。

無獨有偶。嘉實基金同樣在14日披露,旗下新機遇混合也在13日完成了募集,總規模同樣是401億元,用時也是一天,而募集有效總認購數只有2家。這也就意味著,除嘉實自身外,剩余申購者只有一家。

扣除基金公司自身運用固有資金認購的1000萬元,出手400億元如此闊綽,申購者令人好奇。

在短短一天內,華夏、嘉實國內兩家最大的基金公司雙雙完成了近400億規模的募資,是“巧合”還是另有“隱情”?

14日下午,《第一財經日報》記者從多位知情人士處獲悉,兩次共出手約800億元進行大筆申購的實際上為同一家——正是為公募基金提供流動性的證金公司。、

這也意味著,證金公司的“真槍荷彈”已經上膛,顯然對當下的市場是一大利好。

7月8日,證金公司向包括南方基金在內的五家大型基金管理公司提供充裕流動性資金,用於申購公募基金,為市場提供流動性支持。這五家基金公司分別是華夏、嘉實、南方、易方達和招商。

6月中下旬至7月上旬的三周半,不論是速度還是幅度,A股經歷了歷史上前所未有的暴跌,中國證監會決定由證金公司提供充裕資金,向五家基金公司申購公募基金,在為基金公司提供了足夠的流動性支持。此前,證金公司已向21家券商提供2600億元信用額度,用於增持股票。

招商基金總經理金旭便表示,非常珍視證公司的重托,公司高度重視配備了最具實力、最優秀的基金經理團隊共同管理組合。

華夏新經濟混合的招募說明書顯示,該基金的基金經理是彭海偉,現任公司股票投資部總監,也是華夏紅利混合與華夏平穩增長的基金經理;嘉實新機遇的基金經理則是嘉實固定收益部總監王茜,她也是嘉實多元債券和嘉實多利分級債券的基金經理。

同樣,記者也註意到,嘉實新機遇采取集體投資決策制度,股票投資委員會成員包括總經理趙學軍、首席投資官(股票業務)邵健、研究總監陳少平等,這顯示了基金公司對該產品的重視。

截至發稿,南方、招商及易方達三家基金公司則沒有相關消息傳出,三家公司的官網也沒有顯示在本月10日有新基金發行。

建倉速度或加快

當下市場的一致看法是,在前期市場非理性恐慌式的下跌中,大量基本面良好,同時具有較高成長潛力和盈利前景的優質公司被錯殺,在當前的估值水平顯示出良好的投資價值。

招募說明書顯示,華夏新經濟希望通過把握經濟深化改革方向,挖掘新經濟主題行業中的優秀上市公司。華夏認為,當前中國經濟正在進入新的歷史發展階段,過去經濟增長主要依賴人口紅利、出口等動力支撐,未來增長動力則源自改革和創新等。

據悉,華夏新經濟正是將重點關註受益於新經濟主題的具有成長優勢、競爭優勢且估值合理的上市公司,如節能環保、高端裝備制造、新一代信息技術、生物、新材料、新能源和新能源汽車等政府確定的七大戰略性新興產業;以及金融創新、文化創意、消費升級等相關產業。

嘉實新機遇則表示,會采取自下而上的個股精選策略,以深入的基本面研究為基礎,精選具有一定核心優勢的且成長性良好、價值被低估的上市公司股票。

“無論經濟環境或行業環境如何變化,總是有一些個股能超越市場表現,獲得高於市場平均水平的回報。”嘉實表示,自下而上的研究方法,就是非常密切地關註公司的管理、歷史、商業模式、成長前景及其他特征。

華夏新經濟與嘉實新機遇均為混合型基金,投資範圍股票資產占基金資產的比例為0—95%。其中,華夏新經濟的業績比較基準是滬深300指數收益率×50%+上證國債指數收益率×50%;嘉實新收益的業績比較基準則是滬深 300×50%+中債總指數×50%。

一位基金業內人士向記者分析指出,不論是華夏新經濟還是嘉實新機遇,設立之初便是用於救市,隨著新產品募集完成,或許會加快建倉的速度。

編輯:王樂

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證金 公司 跑步 入市 800 購買 公募 基金
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證金獨木難支再探救市底 五日失血4700億機構低倉

來源: http://www.yicai.com/news/2015/08/4675402.html

證金獨木難支再探救市底 五日失血4700億機構低倉

21世紀網-21cbh.com 2015-08-22 14:09:00

匯豐晉信動態策略基金經理郭敏則認為,市場經過連續兩個交易日下跌,指數再度逼近3500點大關,距離上一次調整的低點僅一步之遙。不過,短期來看,由於前期政策底已明確,政府可能在前期低點附近再出重拳,因此短期內市場跌破前期低點的可能性或許並不大,指數有望在低點附近企穩反彈。

整個7月開放式股票型和混合型基金凈贖回規模約達9339億份。有公募基金人士指出,偏股基金單月遭遇近萬億份凈贖回和近三成的凈贖回比例,在公募基金史上也是絕無僅有。

交割日魔咒再度襲來。

8月21日,又逢期指交割,A股市場再現逾百點暴跌,最終未能收上被視為國家隊救市底的3550點。

當天,滬深股指大幅低開,而後呈弱勢震蕩走勢,滬指盤中曾一度連續跌破3600點、3500點關口,創業板指數跌幅更是居首。截至收盤,上證指數勉強收在3500點整數關口上方,報於3507.74點,全天大跌4.27%;深成指更是大跌5.42%,報收11902點。全天表現最弱的創業板指數跌幅高達6.65%,重挫166.87點,報收2341.95點。

暴跌已成為最近一周的主題詞。上證指數周內重挫457.59點,大跌11.54%,創本輪反彈以來的最大周跌幅;深成指亦大幅回落1543.82點,跌幅達11.48%。而跌幅居首的創業板指數全周也大跌332.07點,跌幅高達12.42%。

二級市場上,近期領漲龍頭證金建倉概念股集體重挫,龍頭股梅雁吉祥(600868)、美克家居(600337)大幅連續跌停板,直接挫傷了市場人氣,從而引發了股價虛高、業績暗淡類個股的全線暴跌。

當天盤後,銀河證券首席策略分析師孫建波對21媒體記者表示,“過去的牛市思維已經發生了逆轉。國家隊救市只是為了防範系統性風險,雖然7月初的連續崩塌情況很難再發生,但目前指數點位並無支撐,只是後市弱市反彈而已。”

匯豐晉信動態策略基金經理郭敏則認為,市場經過連續兩個交易日下跌,指數再度逼近3500點大關,距離上一次調整的低點僅一步之遙。不過,短期來看,由於前期政策底已明確,政府可能在前期低點附近再出重拳,因此短期內市場跌破前期低點的可能性或許並不大,指數有望在低點附近企穩反彈。

盡管如此,21媒體記者獲悉,目前,多數公募和私募機構仍采取了減倉操作的應對措施。

“股災時,公募流動性問題讓基金經理一直心有余悸,如今都不敢高倉位了。”對此,南方一家基金公司人士對此說。

周內逾4700億資金出逃

極其脆弱的市場心態背後,多頭似乎成為了國家隊的一場獨角戲,應者寥寥。從目前情況來看,場內資金似乎仍在加速出逃。

主力資金流向表明,在上證指數創本輪反彈以來最大跌幅這周內,主力資金凈流出額超過4700億元,累計高達4719.24億元。其中,8月18日和21日暴跌當天,全天大單凈額凈流出額分別達1789.67億元和981.75億元。

浙江思考投資管理股份有限公司總經理嶽誌斌告訴21媒體記者,當前,導致A股破位下行的兩大核心要素就是市場人氣喪失和資金缺乏這兩點。

融通基金有關人士亦認為,從資金面來看,目前市場仍處存量資金博弈。在前期市場去杠桿化過程中,證金公司是最主要的增量資金來源。但證金公司已明確表示不會進一步幹預二級市場,除非市場再次出現持續大跌,否則短期不會有進一步增量資金入市。

“據我們測算,上證指數下檔理論跌幅為2400附近,實際跌幅可能不會如此慘烈,因為指數已沒有特別多的參考意義,但上證指數觸及3000點是有可能的。” 嶽誌斌認為。

最新統計數據表明,截至8月19日,807只基金的股票投資倉位為76.87%,較一個月前減倉1.58個百分點, 減持股票規模達1000億元。

不僅如此,股票型和混合型基金亦出現巨額贖回。整個7月,開放式股票型和混合型基金凈贖回規模約達到9339億份。有公募基金人士指出,偏股基金單月遭遇接近萬億份凈贖回和接近三成的凈贖回比例,在公募基金史上也是絕無僅有。

“公募基金為了面對基民贖回,只能減倉,基金公司必須對基民負責。”對此,孫建波表示。

值得一提的是,面對股市劇震,避險資金開始洶湧流入貨幣基金。數據顯示,以貨基為代表的現金管理產品出現巨額申購。貨基總規模從6月底的24093億份猛增到7月底的32171億份,僅一個月規模暴增8078億份,增幅達33.53%。與此同時,貨基規模也隨之創歷史新高,占基金總規模的比重高達46.87%。

此前,自去年12月份以來,在股指頻創新高、股市賺錢效應明顯情況下,貨基規模的市場占比曾一路下行,這一趨勢在7月才得以扭轉。進入8月以來,這一現象更加明顯。截至目前,已有多家基金公司貨基規模較6月底實現翻倍,有的基金公司甚至出現兩倍左右的增幅。

公、私募減持倉位應對

當天,21媒體記者獲悉,在缺乏賺錢效應下,減倉觀望成為了當前公、私募基金的主流選擇。

“我們6月上旬以來就減倉到了35%,現在還是這個倉位。我們認為,目前市道下,應集中力量做好1——3個標的,高拋低吸,滾動T+0,最好的策略是空倉或將資金投向貨幣基金。” 嶽誌斌直言。

當天盤後,南方一家基金公司基金經理也表示,“大盤今天破位下跌,下一個支撐位市場要依靠自己的力量來打一場阻擊戰。下一步的操作思路,倉位盡量保持靈活。我們建議投資者可考慮配置一些類現金股票。”

海富通基金基金經理張炳煒稱,根據對於金融行業的研究,銀行的PB相對於歷史較低時期還有一定下跌空間,所以如果市場情緒不佳,在權重帶領下,指數不排除再創新低。

“暫時而言,個股表現與基本面關聯性低,市場情緒起到重要作用。目前,我們采用的操作策略是保持相對偏低倉位,控制風險。” 張炳煒如是說。

對此,前述融通基金有關人士認為,由於市場熱點的持續性下降以及增量資金入市不足,近期公布的各項宏觀數據顯示基本面仍然偏弱,上證指數在4000點左右遇到較大阻力。部分投資者擔心其向上空間受限,因此可能提前退出市場。

針對當前市場走勢,有南方基金人士表示,多重利空疊加沖擊了投資者情緒,投資者信心缺乏容易將小利空和小幅下跌放大為大幅下跌,而一旦情緒逆轉,也將會出現較大幅度反彈。

“我們認為,目前A股已處於較低位置,投資者不必過於恐慌。穩增長政策將不斷出臺,下半年經濟有望企穩回升;而歷史上逆回購和MLF,與降準並無絕對矛盾,在需要降準時央行仍會降準。” 該人士稱。

郭敏認為,中長期來看,仍需要觀察後續流動性支持以及實體經濟的複蘇和轉型。基於以上判斷,中短期內可以重點關註A股的防禦性板塊,以及受益於經濟下行壓力下,寬財政政策的相關行業,如環保、電力設備等。

編輯:羅懿

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證金 獨木 難支 支再 再探 救市 五日 失血 4700 機構 低倉
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【財經Fun】大盤七夕遭遇“情人劫” 是因為證金要走了?

來源: http://www.yicai.com/news/2015/08/4674792.html

【財經Fun】大盤七夕遭遇“情人劫” 是因為證金要走了?

一財網 霜月 2015-08-20 21:41:00

今天是七夕,但滬指又跌了3.42%,明明是個大喜的日子為什麽大盤如此不喜慶,小編來跟你侃侃背後的原因。

今天是七夕,也是傳統意義上的中國情人節。這對於情侶們來說是一個約會的絕佳時機。但對小編來說,今天整個世界都是滿滿的惡意。

於是小編決定認真上班,過一個與工作“約會”的情人節。

然而,到了下午3點,小編有一種想甩手辭職的沖動!不為別的,因為大盤又跌了,又跌了,又跌了!

今天早盤,滬深兩市雙雙低開,滬指開盤跌逾1%之後一路震蕩下挫,險失3700點,10點20左右開始回升跌幅收窄,臨近午盤滬指拉升欲翻紅但仍然收跌;午後開盤,滬指持續呈下行趨勢,一度重挫百點,盤中失守3700點關口,盤尾滬指再次大幅跳水跌逾3%。

截止收盤,滬指報3664.29點,跌129.82點,跌幅3.42%,深成指報12584.58點,跌376.08點,跌幅2.90%截止收盤,滬指報3664.29點,跌129.82點,跌幅3.42%,深成指報12584.58點,跌376.08點,跌幅2.90%。

小編已經不知道該如何來形容自己的心情了,七夕被情侶虐就算了,就連大盤也分分鐘虐到你哭。

這下連詩和遠方都沒有了,股民們又該何去何從啊。

小編只能默默的放個心靈雞湯,來安慰下你們受傷的心靈。

照理說今天七夕,是牛郎織女會面的日子,為什麽有了牛,卻依然沒有什麽用呢?

真相是這樣的,因為牛郎的牛,它是綠色(shǎi)的!!

而且你們看今天的K線圖,這不剛剛好是一座橋的形狀麽?

大盤你成全了牛郎織女,卻忘了我們這些深深愛著你的散戶們,一派“女神”的作風。

有人經過縝密的調查,發現了今天大盤如此走勢的真實原因,噓,小編就偷偷告訴你們,不要對外宣傳。

事情是這樣的:

證金:哎呀不買了,按市場規律來吧。

大盤:你不愛我了!我現在就死給你看!

好吧,小編表示這只是給大家開個玩笑,我們還是來看看專家們都是怎麽說的:

據分析,4000點附近堆積眾多套牢盤,獲利盤容易於此提前撤離,因此短期大盤並無大舉上攻之意。而3600點附近優勢國家托底線,指數跌破此線往往引來主力抄底資金介入。因此短期內指數將圍繞箱體寬幅震蕩,利用時間換取空間。而唯有等到量能持續放大,真金白銀持續投入,才有可能使大盤突破箱體上軌。【詳細】

今天就到這,最後送大家一首歌,祝大家七夕快樂!

編輯:顏靜潔

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財經 Fun 大盤 七夕 遭遇 情人 因為 證金 金要 要走 走了
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證金公司四成持股被套 創業板最坑國家隊

來源: http://www.yicai.com/news/2015/08/4677608.html

證金公司四成持股被套 創業板最坑國家隊

一財網 陶南 2015-08-26 20:16:00

《第一財經日報》記者梳理發現,截至8月26日,證金公司的持股中,167只個股已跌破股災以來最低價,占證金公司持股總數的比例達42%,由於證金公司並非在最低點買入,實際上套牢證金公司的股票數量更多

雖然周二晚上央行放了“雙降”的大招,但A股似乎只是盤中興奮了一小會兒,收盤再次下跌1.27%,振幅高達8%,創下了少見的五連陰,兩市50余只股票漲停,600余只股票跌停,很多上市公司股價創下了股災以來的新低。

顯然,央行和中金所的大招並未有效挽回A股頹勢,國家隊周三盤中也並未出現明顯護盤動作,在多數股票創下新低之際,證金公司股票池同樣受傷很深,其所持有四成個股股價已跌破股災以來的最低價,這說明證金公司為護盤持有四成個股已被套牢。

《第一財經日報》記者梳理上市公司公布的證金公司持股情況,以及證金公司通過中信證券北京總部營業部、中信證券北京望京營業部、中信證券北京金融大街營業部、中信證券呼家樓營業部買入的個股情況發現,證金公司“救市”以來共買入395只股票,由於近來市場持續暴跌,截至8月26日,167只個股已跌破股災以來最低價,占證金公司持股總數的比例達42%,由於證金公司並非在最低點買入,實際上套牢證金公司的股票數量更多。

在套牢證金公司的167只個股中,中小創股票數量最多,共計101只,占套牢證金公司股票數量的60%。

此前,證金公司概念股曾在市場上一枝獨秀,梅雁吉祥、浙富控股等“王的女人”股價如同坐火箭,但是A股近期的暴跌使得“王的女人”也開始失色,不再是二級市場上的寵兒,證金概念股的冷卻也一度使市場失去熱點。暴跌之下,A股全面淪陷,證金公司為護盤買入額股票也一步一步陷入泥潭,證金公司同樣出現浮虧。

證金公司持股浮虧情況
證券代碼 證券簡稱 最新股價

6.15~8.14最低價

差價
300431.SZ 暴風科技 80.00 111.11 -31.11
002131.SZ 利歐股份 13.24 43.59 -30.35
300033.SZ 同花順 42.03 57.35 -15.32
300384.SZ 三聯虹普 35.30 48.91 -13.61
600570.SH 恒生電子 44.74 58.00 -13.26
300059.SZ 東方財富 30.06 42.01 -11.95
002642.SZ 榮之聯 31.49 43.00 -11.51
300433.SZ 藍思科技 55.70 66.91 -11.21
002644.SZ 佛慈制藥 13.16 23.51 -10.35
300282.SZ 匯冠股份 23.02 33.13 -10.11
300104.SZ 樂視網 30.73 40.64 -9.91
002055.SZ 得潤電子 21.19 30.26 -9.07
300396.SZ 迪瑞醫療 28.80 37.76 -8.96
601633.SH 長城汽車 22.77 31.19 -8.42
300291.SZ 華錄百納 19.93 28.05 -8.12
600576.SH 萬好萬家 19.26 27.28 -8.02
300248.SZ 新開普 17.97 25.50 -7.53
300386.SZ 飛天誠信 32.40 39.20 -6.80
002673.SZ 西部證券 15.82 22.60 -6.78
300366.SZ 創意信息 23.65 30.27 -6.62
300273.SZ 和佳股份 17.07 23.54 -6.47
300130.SZ 新國都 18.22 24.69 -6.47
600869.SH 智慧能源 13.35 19.60 -6.25
002312.SZ 三泰控股 18.50 24.58 -6.08
000669.SZ 金鴻能源 19.36 25.40 -6.04
300253.SZ 衛寧軟件 32.53 38.56 -6.03
002304.SZ 洋河股份 50.54 56.50 -5.96
002706.SZ 良信電器 41.60 47.53 -5.93
300069.SZ 金利華電 16.90 22.41 -5.51
300086.SZ 康芝藥業 15.37 20.82 -5.45
300178.SZ 騰邦國際 19.03 24.40 -5.37
000592.SZ 平潭發展 16.25 21.51 -5.26
300332.SZ 天壕節能 15.46 20.70 -5.24
300199.SZ 翰宇藥業 16.07 21.25 -5.18

自從8月14日證金公司祭出“救市退出計劃”以來,上證綜指跌幅達26.18%,創業板跌幅達29.32%,由於創業板是新一輪去泡沫的集中地,創業板成了近期套牢證金公司的主力。周三創業板大跌5%,進一步加深了證金公司的套牢程度。

“今天創業板的大跌與多只分級基金的下折密切相關,尤其富國創業板分級,是分級市場里的旗艦產品,規模很大,下折對市場的影響非常大,這導致了今日下午兩點以後創業板急跌。”上海一名基金經理告訴《第一財經日報》記者,由於分級基金下折為創業板帶來的巨大拋壓,導致大盤也受到一定連累。

事實上,影響創業板走勢的不僅僅是分級基金下折,場內兩融去杠桿和上市公司股權質押融資都是創業板頭上的大山。

雖然創業板大跌連累證金公司的持股,但由於證金公司持股並不為獲利,而是了保持股市流動性,因此大跌或並不影響證金公司的持股。

“證金公司或許短期內不減持為護盤買入的股票,但證金公司部分持股劃轉給匯金公司之後,匯金公司則可以減持,目前市場走勢仍不穩定,證金公司和匯金公司減持的可能性很小。”上述基金經理稱。

編輯:李瀟雄

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證金 公司 四成 持股 被套 創業板 創業 最坑 國家隊 國家
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萬科股權結構又變了:證金公司成第六大股東

來源: http://www.yicai.com/news/2015/10/4703677.html

萬科股權結構又變了:證金公司成第六大股東

一財網 吳斯丹 2015-10-28 12:28:00

萬科10月27日發布的第三季度報顯示,證金公司出現在了最新的十大股東之列。截至今年9月30日,證金公司持有萬科股份3.3億股,占萬科總股本的2.99%,位列第六大股東。若按6月以來萬科A最低股價12.3元計算,證金公司在萬科A的投資花費約為40.59億元。

萬科(000002.SZ)10月27日發布的第三季度報顯示,證金公司出現在了最新的十大股東之列。截至今年9月30日,證金公司持有萬科股份3.3億股,占萬科總股本的2.99%,位列第六大股東。

若按6月以來萬科A最低股價12.3元計算,證金公司在萬科A的投資花費約為40.59億元。

在過去的第三季度,中國股市經歷了嚴峻的股災。萬科A股股價也出現了一定波動,但整體上沒有出現較大幅度的下跌,“國家隊”證金公司的增持或許原因之一。

第三季度也是萬科股權結構發生重大變化的時期。寶能系旗下的前海人壽、鉅盛華在7月至8月間三度舉牌萬科,耗資逾200億元,持股15.04%,一度成為萬科的第一大股東。

此後,萬科原第一大股東華潤股份迅速反擊,於8月底、9月初兩次增持,奪回第一大股東位置。截至9月30日,華潤股份持股15.23%。

從10月22日萬科最新披露的信息來看,寶能系隨後沒有更新的增持動作,持股依然是15.04%。

最新的變化是,寶能系從證券公司手中回購了部分萬科A股。

萬科在10月21日晚間宣布,10月14日至10月20日期間,寶能系旗下的鉅盛華通過大宗交易方式回購了其享有收益權的萬科A股約3.32億股,占萬科總股本的3%。現在這部分股票將由此前的券商以收益互換形式持有,轉變為鉅盛華直接持有。

此前,鉅盛華於6月25日至8月26日通過華泰證券、銀河證券、中信證券、國信證券以收益互換形式買入了萬科A股8.89億股。

收益互換業務是證券公司權益衍生工具的業務,按照收益互換合約,鉅盛華是以現金形式的合格履約保障品轉入這些證券公司,證券公司按比例給予配資後買入萬科股票,該股份收益權歸鉅盛華所有,鉅盛華需按期支付利息,合同到期後,鉅盛華回購券商所持有股票或賣出股票獲得現金。

萬科披露的信息顯示,截至10月20日,寶能系旗下的前海人壽持有萬科A股的比例為6.66%;鉅盛華直接持有的比例為3%,通過融資融券持有的比例為0.34%,繼續以收益互換形式享有萬科A股權益的比例為5.04%。寶能系總計持有萬科A股約16.62億股,持股比例為15.04%。

寶能系在三度舉牌萬科後的兩個月內雖然毫無動作,但這並不代表其對萬科沒有進一步奪權的野心。

財務投資只是表象。對於萬科這樣的股權分散、資產優良、估值偏低、派息高、手握大量現金的優質標的,寶能系覬覦的或許更多。

《第一財經日報》記者從深交所的大宗交易平臺查詢發現,10月27日,萬科A出現一筆大宗交易,以14.24元的價格成交了1.4億股,成交金額達20億元,買方營業部為銀河證券深圳深南大道證券營業部。如前文所述,銀河證券此前已與鉅盛華達成過收益互換業務。此次交易是否也涉及寶能系尚不得知。

編輯:吳狄

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萬科 股權 結構 又變 變了 證金 公司 成第 六大 股東
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東方證券65億救市“真相”:未直接買入而以收益互換轉交證金專戶

來源: http://www.yicai.com/news/2015/11/4717600.html

東方證券65億救市“真相”:未直接買入而以收益互換轉交證金專戶

一財網 謝丹敏 2015-11-26 22:46:00

《第一財經日報》發現,在“股災”期間,有多家證券公司在參與救市,是以與證金公司進行股票收益互換業務的方式進行的。比如,東方證券就是通過股票收益互換,先後兩次籌資近65億交由證金專戶管理。

在中信證券核心高管被查以及董事長退休風波後,近期一則來自證券業協會的有關中信證券虛增萬億收益互換交易消息又在業內掀起了一絲浪花。

這也給了眾多中國股民知曉“收益互換”這一名詞的機會。而《第一財經日報》發現,在“股災”期間,有多家證券公司在參與救市過程中,就曾與證金公司進行過股票收益互換。比如,東方證券就是通過股票收益互換,先後兩次籌資近65億交由證金專戶管理。

“這計入券商自營業務,不計當期損益。”海通證券首席策略分析師對《第一財經日報》稱,每家公司券商的情況不一樣,項目也不同,但這些項目都是計在自營項目下的。

盡管如此,記者從多個渠道求證,這些收益互換資產並不適用於證監會近日對券商自營凈買入“松綁”的要求。

券商以收益互換參與救市

響應救市號召期間,在兩輪斷崖式下跌過程中,眾券商先後以凈資產的15%、20%出資參與救市,但並非全部都選擇了二級市場買入股票或者以ETF申購參與救市。

《第一財經日報》記者獲得的一份東方證券公告顯示,2015年7月6日,東方證券與中國證券金融股份有限公司(下稱“證金公司”)簽訂《中國證券期貨市場衍生品交易主協議》及《收益互換交易確認書》,以2015年6月底凈資產的15%出資,即人民幣48.9億元,交由證金公司專戶統一進行運作。

當股災陰霾不散、股指二度探底之際,為進一步響應救市號召,2015年9月東方證券再度出資15.71億元,以收益互換形式交由證金公司設立的專戶運作。由此,東方證券通過收益互換參與救市的金額高達64.61億元。

東方證券通過收益互換模式交由證金公司管理資產的模式並非特立獨行。公開資料顯示,國信證券、興業證券等在二次參與救市中,也使用了收益互換業務。國信證券曾以凈資產20%的出資23.2億與證金公司開展收益互換交易於9月1將款項劃轉至證金公司指定賬戶。而興業證券在兩輪救市中,都采用了收益互換,光是第二輪救市就以20%凈資產出資7.63元與證金公司進行收益互換交易。

就連近日風波不斷,在救市中表面上沖鋒在前的中信證券也是通過收益互換來參與救市。光第二次救市中,中信證券與證金公司開展收益互換,投資金額高達54.34億元。

券商為何頻頻使用收益互換形式進行交易?什麽又是股票收益互換?

從傳統意義上而言,股票收益互換是指證券公司與符合條件的客戶約定在未來一定期限內,根據約定數量的名義本金和收益率定期交換收益的行為。其中,交易一方或雙方支付的金額將與特定股票、指數等權益類標的證券的表現掛鉤。原則上,雙方按照收益軋差後的凈額進行支付,不發生本金交換。

“這一定義運用在券商和證金公司身上,之間的角色可能要互換。”國內一家大型券商內部人士對《第一財經日報》稱,“券商與證金公司進行收益互換交易中,原本券商和客戶的角色就被顛倒了。證券公司就是客戶、投資者,而證金公司則扮演了上述‘券商’的角色。”

通常而言,投資者參與股票收益互換交易可以分為兩大類:一類是投資者將固定收益交換為與股價表現掛鉤的浮動收益,另一類是投資者將持股收益交換為固定收益。

第一類是指,持有現金或固定收益資產的投資者可以向證券公司支付固定收益,以換取股價掛鉤的浮動收益,間接實現客戶投資標的證券的目標。第二類中,投資者可鎖定已有的持股收益,將未來股價損益全部支付給證券公司,換取固定收益,實質是將權益類投資轉化為固定收益投資。

面對股災的肆虐,券商成為僅次於證金公司的救市主力。7月4日,21家券商聯合公告稱,以凈資產15%的比例、不低於1200億元出資投資藍籌ETF,並相應提高自營業務規模。此後,證券公司又以不低於凈資產20%的資金向證金公司輸血超千億。

上述券商內部人士稱:“從救市情況來看,證金公司跟券商之間的業務關系應該屬於第一類。因為救市所買的股票都是新開倉的。那證券公司把資金交付給證金公司,並在合約到期日或者某一時點支付固定收益給證金公司,自己承擔證金公司的證券投資收益。”

在21家券商發出的聯合公告中顯示,上證綜指在4500點以下,在2015年7月3日余額基礎上,證券公司自營股票盤不減持,並擇機增持。

“我們公司因為沒有參與救命,所以對證金救市的收益互換結構並不清楚。”該證券內部人士進一步指出,“雖然這屬於證券公司自營部分,但不見得證券公司完全承擔證金公司的投資收益。也有可能與證金約定了投資收益與某一基準表現掛鉤。超出基準部分收益(或損失)歸證券公司。”

還原券商參與救市

自10月走出漂亮的反彈行情後,11月的A股市場依然洋溢著大盤飄紅的喜悅。截至11月25日,上證綜指報3647.93點,較股災期間的低點2850.71點累計反彈幅度高達28%。

在IPO重啟、市場逐漸轉好後,中國A股市場步入了正常化。隨之而來的是,救市參與機構資金運作的逐漸回歸正常化。

近日《第一財經日報》獲得的一份證監會向各地證監局下發的通知要求,取消券商自營股票每天凈買入的要求,券商自營交易恢複正常,可靈活調整倉位。

在股市步入正常化之際,再度回顧下股災期間的政策應對,或許更能理解此番監管對券商自營松綁的用意。

在此之前的7月9日,證監會印發《關於督促證券期貨經營機構共同做好維護證券市場穩定運行工作的通知》(下稱《維穩通知》)就證券期貨經營機構參與護盤作出部署,其中第四條要求“保持股票每天自營凈買入”。

荀玉根表示,11月份這份通知與4500點不減持是兩回事。7月4日的公告21家券商針對當時股市大跌的自發承諾,與證監會的《維穩通知》有別,暫時沒有變化。簡單來說,自營盤7月4日前倉位維持4500點不減的自發承諾未變,之後維穩要求的凈買入可以賣出。

在第一輪救市中,市場的恐慌情緒依舊,市場仍處於極度脆弱。在暫短反彈後,股市再度回歸千股跌停模式。在二度救市中,券商公司以2015年7月31日凈資產20%的比例出資投資權益類股票,並相應提高自營業務規模。

對此,有媒體報道稱,算上券商權益類2000億投資,維穩期間用的證金公司2600億信用額度買入的藍籌,加上12000億劃入證金公司賬戶的部分,最保守估計本次松綁涉及的股權類投資規模超過5000億。

但《第一財經日報》從多位業內人士求證到的結果是,券商自營不減持松綁部分,並非全部涵蓋上述5000多億部分。而是僅限於券商自營賬戶中所持的證券部分。

招商證券非銀金融行業研究員洪錦屏對《第一財經日報》稱,券商以凈資產15%、20%部分拿出的資金都劃給了證金公司或者匯金公司以及相關的投資賬戶,這部分金額的操作本身不是由券商自營賬戶操控的。

在券商自營不減持松綁後消息傳出的當日,A股市場並未被所謂的“退出論”所震懾。相反,在券商股的帶動下,A股市場震蕩收紅,守住3600點大關。

荀玉根稱,此事件對市場影響有限,隨著市場企穩回升,成交額已經恢複到八千到一萬億,資金開始入市,11月來銀證轉賬、新發公募均明顯增長。

編輯:黃向東

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東方 證券 65 救市 真相 直接 買入 而以 收益 互換 轉交 證金 專戶
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半數中證金定增股破發40% 無礙國家隊浮盈17.59億

來源: http://www.yicai.com/news/2016/01/4742770.html

半數中證金定增股破發40% 無礙國家隊浮盈17.59億

一財網 荊麗娟 2016-01-22 10:35:00

雖然中證金參與定增的4只股票有半數已大幅破發,但在定增金額的分配差異導致中證金在上述4只股票的定增中仍浮盈17.59億元

截至2016年1月21日收盤,大盤從2015年6月12日的5178.19高點震蕩下挫至2880.48點,前後7個月上證綜指(000300.SH)累計下跌了2297.71點,跌幅高達44.37%。而A股總市值也從76.26萬億縮水至45.70萬億。

如此巨幅的下跌,讓投資者叫苦不叠。以中國證券金融有限公司(簡稱:中證金)為代表的國家隊曾經是2015年三季度救市的主力軍,從二級市場托盤,到一級市場定增,甚至授權基金公司共同維穩,多層面切入砸重金持續投入護盤維穩。

然而,救市需要真金白眼,護盤也有成本代價,近7個月的震蕩行情中,國家隊的盈虧一直是市場反複揣測的焦點。

由於中證金在二級市場的最新持股情況尚未明晰,而在一級市場的參與的定增因為存在限售期的強制鎖倉,反而對測算中證金的盈虧更具參考價值。

在2015年三季度救市期間,三愛富(600636.SH)、中新藥業(600329.SH)、中國中鐵(601390.SH)、中國鐵建(601186.SH)定增報告書相繼爆出中證金現身股東席位。

三愛富定增報告書顯示,公司定增的新股於7月6日完成登記,而新股登記完成後中證金成為其第八大股東,持有公司股份580萬股;中新藥業的定增報告書中表明,截至7月10日中證金持有其3034萬股,位居第四大股東;中國中鐵定增報告書顯示,截至7月14日,中證金賬戶持有中國中鐵7.7億股,躍居第二大股東;中國鐵建的定增報告書稱,截至7月15日,中證金持有公司5.4億股,為公司第三大股東。

雖然三季報顯示,中證金的席位被劃轉至基金管理公司“一對多”賬戶中,但從定增周期看,四只股票均屬於一年期定增,解禁期集中在2016年7月份。仍然處於限售期,目前不存在減持可能。

第一財經《財商》(微信號:caishang02)記者發現,以2015年1月21日收盤價為參考標準,三愛富(600636.SH)、中新藥業(600329.SH)的定增價和最新股價已出現破發現象,且破發比例分別高達50.22%、40.74%。

三愛富(600636.SH)和中新藥業(600329.SH)的股價與當初的定增價相比尚有50%套牢空間需要彌補。唯有上述兩家公司的股價在僅剩的半年限售期內實現翻倍,中證金才有望在解禁日來臨前解套。當然,如果在限售期間公司實施存在高送轉的情況,則要另當別論。

有意思的是,在雖然中證金參與定增的4只股票有半數已大幅破發,但在定增金額上,中證金在中國中鐵(601390.SH)、中國鐵建(601186.SH)的資金投入遠高出三愛富(600636.SH)和中新藥業(600329.SH),因此,以目前最新股價估算,中證金在上述4只股票的定增中仍浮盈17.59億元。

表:中證金參與定增的4只股票

定向增發情況

證券簡稱

中國鐵建

中國中鐵

三愛富

中新藥業

證券代碼

601186.SH

601390.SH

600636.SH

600329.SH

發行日期

2015/7/10

2015/7/6

2015/6/8

2015/6/19

發行價格

8.00

7.77

23.08

28.28

增發日收盤價

19.17

11.73

24.40

29.18

最新收盤價

10.83

8.59

11.49

16.76

自發行價漲跌幅(% 後複權)

35.38

10.55

-50.22

-40.74

持股數量(股)

544,717,018

773,696,588

5,801,454

30,337,366

盈虧金額(元)

1,541,549,160.94

634,431,202.16

-67,238,851.86

-349,486,456.32

發行對象

機構投資者

大股東,機構投資者

大股東,機構投資者

機構投資者

認購方式

現金

現金

現金

現金

限售股解禁時間

2016/7/18

2016/7/15

2016/7/15

2016/7/11

市盈率PE(TTM)

12.30

17.53

-45.62

29.56

市凈率PB(LF)

1.37

1.56

1.71

3.40

上市時間

2008-03-10

2007-12-03

1993-03-16

2001-06-06

申萬一級行業

建築裝飾

建築裝飾

化工

醫藥生物

數據來源:wind資訊(2016年1月21日)

風險提示:投資有風險,以上內容不構成投資建議。

編輯:艾經緯

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半數 中證 證金 金定 定增 增股 股破 破發 40% 無礙 國家隊 國家 浮盈 17.59
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證金公司增持民生銀行 持股3.94%升為4.37%

民生銀行8月29日晚間發布2016年半年報顯示,2016年1-6月,公司凈利潤272.23億元,同比增加4.45億元,增幅1.66%;實現營業收入779.51億元,同比增加10.49億元,增幅1.36%;凈息差和凈利差分別為2.01%和1.88%,同比分別下降0.34和0.31個百分點;平均總資產收益率和加權平均凈資產收益率分別為1.13%和17.49%,同比分別下降0.18和3.49個百分點;基本每股收益0.75元,同比減少0.03元,降幅3.85%。截至報告期末,歸屬於母公司股東每股凈資產8.74元,比上年末增加0.48元,增幅5.81%。

2016年中期利潤分配預案為:擬向股權登記日登記在冊的A股股東和H股股東派發現金股利,每10股派發現金股利人民幣1.15元(含稅)。以本公司截至2016年6月30日已發行股份364.85億股計算,現金股利總額共計人民幣41.96億元。

截至報告期末,集團資產總額突破5萬億,達到52501.62億元,比上年末增加7294.74億元,增幅16.14%。發放貸款和墊款總額22747.10億元,比上年末增加2266.62億元,增幅11.07%;其中個人貸款和墊款總額8025.98億元,比上年末增加745.70億元,增幅10.24%,在個人貸款和墊款中,小微企業貸款3557.01億元,比上年末減少224.76億元,降幅5.94%,個人消費貸款(含住房貸款)2668.93億元,比上年增加879.52億元,增幅49.15%;交易和銀行賬戶投資凈額16007.12億元,比上年末增加6871.50億元,增幅75.22%;存拆放同業及其他金融機構款項和買入返售金融資產合計6377.70億元,比上年末減少2635.32億元,降幅29.24%。本集團負債總額49225.07億元,比上年末增加7116.02億元,增幅16.90%;其中吸收存款總額29346.33億元,比上年末增加2023.71億元,增幅7.41%;同業及其他金融機構存拆入款項和賣出回購金融資產款13310.03億元,比上年末增加2910.99億元,增幅27.99%。

截至報告期末,本集團不良貸款率為1.67%,比上年末上升0.07個百分點;撥備覆蓋率為152.55%,比上年末下降1.08個百分點;貸款撥備率為2.55%,比上年末上升0.09個百分點。

報告期內,本集團資產減值損失207.62億元,同比增加57.51億元,增幅38.31%。

另外,報告顯示,中國證券金融股份有限公司在二季度增持了民生銀行股份,從一季度末持股3.94%升為4.37%。

證金 公司 增持 民生銀行 民生 銀行 持股 3.94% 升為 4.37%
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證金公司增持北京銀行 新華聯入局列第四大股東

北京銀行8月30日晚間發布2016年半年度報告,期內,公司實現營業收入246.55億元,同比增長14.58%,其中凈利息收入182.49億元,同比增長8%,非利息收入1077.61億元,同比增長42.75%;實現凈利潤106.21億元,同比增長5.83%。

截至2016年6月末, 公司資產總額1.97 萬億元,較年初增長6.86%;貸款總額8661億元,較年初增長11.69%,其中公司貸款余額6094.17 億元,較年初增長9%,個人貸款余額 2203.65億元,較年初增長16%,占全部貸款比重提升至26%;存款總額1.1 萬億元,較年初增長7.64%。不良貸款率1.13%,撥備覆蓋率279.90%,撥貸比 3.16%。

報告還顯示,截至6月末,集團資本充足率12.05%,核心一級資本充足率8.76%。

另外,報告顯示,上半年中國證券金融股份有限公司在二季度增持了北京銀行股份,從一季度末持股3.95%升為4.41%。新華聯控股有限公司增持6.25億股,成為公司新進前10的股東,持股比例達4.93%。

證金 公司 增持 北京 銀行 新華 聯入 局列 列第 四大 股東
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中國銀行:前三季稅後利潤1516億 遭證金、華夏人壽減持

10月26日,中國銀行發布公告稱,該行2016年前三季度實現稅後利潤1,515.58億元,同比增長9.93%;實現股東應享稅後利潤1,348.13億元,同比增長2.48%。

集團實現利息凈收入2,298.05億元,同比減少164.75億元,下降6.69%。凈息差1.85%,同比下降0.29個百分點。非息收入則增長較快,前三季度同比增長28.10%,非息收入占比為37.94%。26.49%的成本收入(中國內地監管口徑)亦較去年同期下降0.08個百分點。

2016年9月末,中國銀行不良貸款余額1,460億元,不良率1.48%。撥備覆蓋率為155.83%。同時,中行資本充足率和一級資本充足率分別為14.12%和12.21%,分別較上年末提升0.06和0.14個百分點。

另外,三季報顯示,證金公司、華夏人壽三季度均減持了中行的股份,減持後,兩者持有中行股份比例分別由2.7%、0.29%降至2.53%、0.18%。

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中國人壽前三季度凈利同比降60% 證金小幅增持

中國人壽10月27日晚間披露三季報顯示,公司2016年1至9月實現營業收入4564.48億元,同比增長7.7%;歸屬於母公司股東的凈利潤135.28億元,同比下降60.0%;基本每股收益0.47元,同比下降60.9%。公司表示,期內凈利潤同比下降主要是受投資收益下降及傳統險準備金折現率假設更新的影響。

截至9月30日,公司投資資產為人民幣24545.21億元。年初至報告期末,公司凈投資收益率為4.51%;總投資收益率為4.43%;退保率為3.11%;已賺保費為3680.78億元,較2015年同期增長20.7%。

截至報告期末,公司股東總數為:A股股東13.59萬戶,H股股東3.05萬戶。其中,中國證券金融股份有限公司三季度增持公司股份1858.38萬股至59184.85萬股,持股比例由半年報中的2.03%增至2.09%。

中國 人壽 三季度 利同 比降 60% 證金 小幅 增持
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民生銀行前三季實現凈利391.6億 證金華夏人壽減持

民生銀行10月28日晚間發布三季報,1-9月該行實現歸屬於母公司股東的凈利潤391.63億元,同比增加2.05%,其中第三季度實現119.4億元;1-9月基本每股收益1.07元,同比下降2.73%。

另外,該行實現營業收入1,163.81億元,同比增加0.18%;歸屬於母公司股東每股凈資產8.95元,比上年末增加8.35%;平均總資產收益率和加權平均凈資產收益率分別為1.05%和16.58%,同比分別下降0.19和2.71個百分點。

截至9月末,民生銀行資產總額56,365.77億元,比上年末增加24.68%;其中發放貸款和墊款總額24,488.71億元,比上年末增加19.57%;交易和銀行賬戶投資凈額20,460.69億元,比上年末增加123.97%。吸收存款總額29,988.48億元,比上年末增加9.76%。

截至期末,民生銀行不良貸款率為1.57%,比上年末下降0.03個百分點;撥備覆蓋率為154.40%,比上年末上升0.77個百分點。

截至期末,民生銀行核心一級資本充足率為9.07%;資本充足率為11.72%。

此外,中國證金持股占比由年中的4.37%降至4.20%,另外華夏人壽保險股份有限公司一款萬能險持股由年中的2.56%,降至消失在前十名股東名單中。

民生銀行 民生 銀行 前三 三季 實現 391.6 證金 華夏 人壽 減持
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農業銀行前三季度凈利潤增長0.52%,證金小幅減持

10月28日,中國農業銀行股份有限公司(以下簡稱“農業銀行”)發布2016年三季度報告。報告顯示,2016年前三季度農業銀行實現凈利潤1,541.75億元,較上年同期增長0.52%;

不良貸款余額 2,298.22億元,比上年末增加 169.55 億元;不良貸款率 2.39%,與上年末持平。撥備覆蓋率172.73%,比上年末下降 16.70 個百分點。但為已公布三季報的四大行中最高。

股東持股方面,農業銀行前10名股東持股中,中國證券金融股份有限公司小幅減持農行,持股比例由半年報時的1.92%下降至1.89%,下降了0.03個百分點。除此以外其他排名前十的股東持股情況沒有變化。

從盈利能力看,農行前三季度年化平均總資產回報率為 1.12%,同比下降 0.09 個百分點;年化加權平均凈資產收益率為 17.10%,同比下降 2.31 個百分點。此外利息凈收入 2,981.21 億元,同比下降 9.31%。

從資本充足率看,按照《商業銀行資本管理辦法(試行)》計量的並表核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別為10.35%、11.03%和13.21%。

三季報顯示,農行總負債 177,510.76 億元,比上年末增加 11,715.68 億元,增長 7.07%。農業銀行相關部門負責人表示,對產能過剩行業,目前農業銀行嚴格實施名單制管理,落實差異化信貸政策,做到“有保有壓”。截至9月末,鋼鐵、煤炭等8個產能過剩行業貸款壓降165億元,12個設限行業貸款壓降1473億元。

作為農業銀行的特色,農業銀行在縣域金融領域發放貸款和墊款總額 31,208.38 億元,較上年末增加2,606.45 億元, 增長 9.11%。 縣域吸收存款 63,861.47 億元, 較上年末增加 5,859.73 億元,增長 10.10%。

農業銀行在縣域不良貸款率為 3.04%,比上年末上升 0.02 個百分點;撥備覆蓋率為 172.25%,比上年末下降 12.22 個百分點。該行負責人表示,農行在水利、政府購買服務、專業大戶(家庭農場)等“大三農”、“新三農”、“特色三農”領域貸款實現較快增長。

農業銀行 農業 銀行 三季度 利潤 增長 0.52% 證金 小幅 減持
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工商銀行:前三季度凈利2227.92億 證金公司小幅減持

28日,工商銀行發布三季報。一至三季度,工商銀行實現營業收入4,840.15億元,同比下降3.93%,利息凈收入3,513.58億元,同比下降7.52%;前三季度凈利潤2227.92億元,比上年同期增加0.46%。年化平均總資產回報率為 1.30% ,年化加權平均凈資產收益率為 16.53% 。

第三季度工商銀行實現收入1954.66億元人民幣,其中,凈利息收入1170.98億元;第三季度凈利潤725.75億元,去年同期為727.4億元。

報告期末,工商銀行總資產為236,464.72億元,比上年末增加 14,366.92億元,增長 6.47% 。資本充足率為14.18%,一級資本充足率13.13% ,核心一級資本充足率12.58%;不良貸款率1.62%。

報告顯示,三季度證金公司減持工商銀行A股3.62億股,持股比例由半年報的1.42%降至1.32%。

工商 銀行 三季度 2227.92 證金 公司 小幅 減持
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格力電器:前三季度實現凈利112.3億元 證金前海人壽減持

格力電器10月30日晚間發布2016年第三季度報告,一至三季度,公司實現營業收入824.3億元,比上年同期增加1.11%;歸屬於上市公司股東的凈利潤112.3億元,比上年同期增加12.82%;基本每股收益1.87元/股。

此外,中國證金持股占比由年中的2.99%降至2.85%,另外,前海人壽旗下“前海人壽保險股份有限公司-海利年年”持股由年中的1.5%降至0.99%。

格力 電器 三季度 實現 112.3 億元 證金 前海 人壽 減持
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葛洲壩:前三季度實現凈利22.43億元 證金增持

葛洲壩10月31日發布三季報顯示,公司2016年1-9月實現營業收入633.27億元,同比增長21.75%,建築裝飾行業平均營業收入增長率4.79%,公司本季度營業收入環比上季度增長7.09%;歸屬於上市公司股東的凈利潤22.43億元,同比增長24.96%,對公司股價構成利好,建築裝飾行業平均凈利潤增長率10.21%,公司本季度凈利潤環比上季度增長0.69%。

此外,中國證金持股占比由年中的1.70%增至1.99%。

 

葛洲壩 葛洲 三季度 實現 22.43 億元 證金 金增 增持
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萬科否認鉅盛華、中證金、安邦等參與11月29日大宗減持

萬科A 12月2日晚間發布公告稱,鉅盛華股份有限公司、華潤股份有限公司、中國證券金融股份有限公司、安邦保險集團股份有限公司、國信證券股份有限公司、招商財富資產管理有限公司並未參與11月29日萬科三筆大宗交易。

2016年11月29日,深圳證券交易所網站披露萬科A股當日發生了三筆大宗交易,交易金額達121億元。

公告稱,公司註意到,近日媒體對上述大宗交易的賣方存在較多猜測,且有媒體推測大宗交易的賣方可能是公司股東深圳市鉅盛華股份有限公司或其一致行動人、華潤股份有限公司、中國證券金融股份有限公司、安邦保險集團股份有限公司或其下屬公司、國信證券股份有限公司管理的國信金鵬集合資產管理計劃、招商財富資產管理有限公司管理的德贏專項資產管理計劃其中的一家或多家。

萬科於12月1日就媒體報道事宜向深圳市鉅盛華股份有限公司、華潤股份有限公司、中國證券金融股份有限公司、安邦保險集團股份有限公司、國信證券股份有限公司、招商財富資產管理有限公司發出了詢問函,詢問其是否參與11月29日萬科 A 股大宗交易並減持萬科 A 股股票。 根據截至12月2日的股東回複情況及對照股東名冊,上述股東均未參與 2016 年 11 月 29 日萬科 A 股大宗交易並減持萬科 A 股股票。

值得註意的是,上述回複問詢的公司,並未包括恒大在內。

萬科 否認 盛華 、中 中證 證金 金、 安邦 參與 11 29 大宗 減持
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證金公司業績“腰斬” “救市資金”或未納入核算

本周A股遭遇“黑色星期一”,創業板一度大跌6%,隨後從盤面可發現大資金托市痕跡。過去的一年中,股市基礎逐漸恢複,股指波動趨於穩定,但“國家隊”的一舉一動仍直接牽動市場神經。

近日,曾經的“救市隊長”中國證券金融股份有限公司(下稱“證金公司”)公布了2016年經營情況,這讓業內一度認為“國家隊”救市成績單也體現在其中。不過,根據《第一財經日報》獲得的證金公司未經審計的2016年財報,救市資金交易情況可能並未納入財務報表核算。

證金公司曾在2015年度審計報告中稱,該公司2015年7月開始開展的維護資本市場穩定的專項自營業務,不納入2015年度財務報表核算反映,該報表旨在反映該公司原有業務交易及其結果。業內人士認為,2016年大概率延續之前的處理方式,救市資金未納入核算。實際上,對比2016年度未經審計財報中上一年度的數據,基本與2015年審計報告中的數據一致。記者向證金公司方面進一步求證獲悉不便回應。

2016年券商業績普遍“腰斬”,證金公司也未能幸免。2016年證金公司營業收入23.63億元,同比下降63.11%,凈利潤為18.19億元,同比下降58.46%。

“救市資金”或單獨核算

1月19日,中國外匯交易中心暨全國銀行間同業拆借中心網站公布了證金公司2016年度未經審計財務報表,這讓業內一度將財報所反映的業績與救市相聯系,認為救市成績單亮相。

根據證金公司2015年度審計報告,2015年度財務報表旨在反映該公司原有業務交易及其結果,專項自營業務不納入此財務報表核算反映;該公司2015年7月開始開展維護資本市場穩定的專項自營業務,總體上2015年7月6日之後進行的證券、基金買賣屬於專項自營業務。

上述審計報告同時顯示,證金公司專項自營業務與原有業務劃分的總體原則為:能夠界限清楚的業務及財務報表項目單獨認定,如:可供出售金融資產、交易性金融資產、公允值變動損益、投資收益、利息支出、應付利息、借款、次級債、短期融資券等;未分賬核算的業務所涉及財務報表項目根據相關性原則認定,在原有業務與專項自營業務之間進行合理劃分,如:貨幣資金、利息收入、 應收利息、存出保證金等。

這在多位業內人士看來,證金公司2015年度的救市財務狀況、經營成果等並未體現在該年度的財務報表中。而對於近期公布的2016年度未經審計財務報表是否也沿用了這一編制基礎,多位受訪人士表示,應該不會有變化。

上述機構資深人士向《第一財經日報》表示,從邏輯上來講,2016年的財務報表應該還是沿用2015年的編制基礎,另外也可以對比2016年財務報表中引用的上一年數據是否與2015年的相一致,若一致,則大概率說明救市情況也未反映在2016年度的財務報表中。

為此,本報記者將未經審計的2016年度財務報表數據與2015年度的對比發現,前者資產負債表中資產類的貨幣資金、融出資金、可供出售金融資產、應收利息等期初余額均與2015年度的年末金額相一致,利潤表中的營業收入、凈利潤等5個項目的上年金額也均為2015年度的金額;凈資本計算表中,金融資產的風險調整合計、其他資產項目的風險調整合計的期初余額也均與2015年度的期末余額一致。

證金公司成立於2011年10月28日,是經國務院決定、中國證監會批準設立的證券類金融機構。其首次被資本市場關註是自2015年7月6日,“臨危受命”肩負救市重擔,在二級市場開啟“掃貨模式”。之後,其選股標的一度成為市場一大風向標,稱之為“證金概念股”。期間有關證金公司減持傳聞屢屢引發市場騷動,反映了證金公司的持股動向緊密牽動著市場的神經。

也幾乎每臨季報披露窗口期,以證金公司為代表的“國家隊”持股動向就成為市場的一大關註點,以看其持股偏好、盈虧,抑或是借其進退觀市場穩定程度。不過,隨著證金公司的部分持倉被“騰挪”至匯金公司及其資管子公司等多個持股平臺進行管理後,證金公司的身影也逐漸淡出資本市場視線。

東方財富Choice數據顯示,截至去年9月30日,證金公司現身502家上市公司前十大流通股股東名單,持股685.29億股,持倉市值為5486.4億元。

業績下降近6成

在成為“救市英雄”之前,證金公司並不為資本市場多數人所關註,獨家經營的轉融通業務利息收入是其最為重要的利潤來源,而這些業績才是其財務報表的真正主角。

證金公司是這樣描述其經營範圍的:為融資融券業務提供資金和證券的轉融通,為開展轉融通業務籌集資金和證券;經中國證監會依法批準的其他業務。所謂轉融通業務,是指證券金融公司將自有或者依法籌集的資金和證券出借給證券公司,以供其辦理融資融券業務的經營活動。而證金公司則主要賺取的是轉手過程中產生的利差。

證金公司披露的2016年度未經審計財務報表顯示,該公司2016年實現營業收入23.63億元,同比下降63.11%,比2015年少了40.43億元,凈利潤為18.19億元,同比下降58.46%。

而放大時間範圍到證金公司近四年的業績情況來看,2016年的業績相較更早的2013年和2014年則應該屬於回落到正常水平,2015年度的業績基數較大是主要原因。公開資料顯示,證金公司2013~2016年營業收入分別為13.14億元、31.32億元、64.06億元、23.63億元 ;同期凈利潤分別為7.70億元、21.81億元、43.79億元、18.19億元。

對於2015年業績分外靚麗的原因,上述機構資深人士表示,這與2015年上半年A股市場火爆行情有關,彼時兩融交易規模屢創新高,轉融通業務規模也相應增長。數據顯示,2015年上半年的融資融券越逐月增加,從2015年1月份的1.13萬億元增加至當年6月份的2.04萬億元;而如今截至2017年1月19日的兩融余額僅為8959.98億元。

轉融通利息收入一直是證金公司的主要來源。證金公司2013年~2016年近四年的利息凈收入分別為12.93億元、18.55億元、22.86億元、17.5億元。2015年的利息凈收入也相較較高。

不過,從利息凈收入占營業收入比例來看,2015年的該項占比卻最低,僅為35.69%。而2013年、2014年、2016年的該項數據分別為94.29%、59.23%、74.06%。這里的關鍵因素則在於,2015年的業績主要貢獻力來自於投資收益,該項收入達到41.17億元。

查閱證金公司2015年度審計報告中的投資收益明細發現,這41.17億元的收入來自於持有可供出售金融資產期間取得的投資收益5.21億元、處置可供出售金融資產取得的投資收益35.97億元。 而根據2015年審計報告描述,前者可能是可供出售金融資產持有期間取得的利息及被投資單位宣告發放的現金股利,後者則可能是因處置了長期股權投資,該公司通過多次交易分步處置對子公司股權投資直至喪失控制權。

證金 公司 業績 腰斬 救市 資金 或未 納入 核算
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