ZKIZ Archives


八年才明白不擅長 紅嶺創投清盤網貸之舉是個案還是行業警鐘?

來源: http://www.nbd.com.cn/articles/2017-07-27/1132831.html

第一財經APP 記者 楊佼

既不擅長,也不看好,三年內清盤網貸業務。7月27日上午,成立已超過8年的老牌網貸紅嶺創投突然宣布,將清盤網貸業務。

7月27日,紅嶺創投董事長周世平發帖稱,清盤過渡期大概三年,在2020年12月31日到期,現有產品、不良資產將全部清理,“投資者上岸”後,對網貸業務清盤。原因是網貸雖然有規模,但也有不良資產,卻沒有利潤。

2014年初以來,紅嶺創投開展了大量的大額借款業務,但這也為其帶來了巨大壓力。數據顯示,截至目前,該平臺累計成交額達2701億元。但今年5月底,紅嶺創投的項目逾期率高達5.17%,2016年虧損達1.83億元。大額借款遭到監管圍剿後,其轉型也面臨很大壓力。

壞賬、利潤、合規壓力,不只是紅嶺創投獨自面對的難題。紅嶺創投宣布清盤網貸業務,也為其他類似平臺敲響了警鐘。

清盤網貸,並非關停平臺

“網貸不是我們擅長的,也不是我們看好的,這塊業務最終會被清理出去,只是時間而已。”7月27日早上,周世平在網絡論壇發帖稱,清盤過渡期大概三年,在2020年12月31日到期,現有產品將全部清理。

2009年3月上線的紅嶺創投,是網貸行業成立最早的平臺之一。數據顯示,截至今年6月底,該平臺累計成交額高達2544億元。到7月27日,累計成交額已經達到2701億元,投資者共計179.3萬人,其累計成交額在網貸行業位於最前列。

成立八年的老牌平臺突然宣布清盤,背後原因何在?為什麽還沒有清盤?清盤是否可行?對於這些問題,周世平稱,網貸有規模,有不良資產,但沒有利潤。目前沒有清盤,是因為前幾年積累下來的不良資產需要處理。“清理完不良資產,正常處理完現有網站的到期產品,讓投資者安全上岸,你說行不行?”周世平在帖文中稱。

網貸業務清盤,是否等於關閉紅嶺創投?27日,第一財經數次撥打周世平電話,但對方均未接聽。而通過微信向其發送的采訪要求,周世平亦未回複。不過,在上述帖文中,周世平也埋下了伏筆,稱“新的轉型還在過渡中”。

對此,紅嶺創投內部人士對第一財經稱,作為P2P平臺,除了網貸本身,該平臺目前並沒有其他業務,不過如今正在向小額借款轉型。但清盤網貸業務的意思,並不是要關閉紅嶺創投平臺及其品牌,而是要向其他方向轉型,尋找新的業務方向。

這已經不是紅嶺創投第一次談及網貸業務清盤問題。2017年3月27日的股東大會上,周世平曾稱, “紅嶺創投品牌價值也值幾十億”, 如果現在清盤,初步估算損失可能在8億元左右。今年一季度,已經正在組建紅嶺控股,將紅嶺創投、深南資產,以及上市公司股份等資產置入控股公司,化解紅嶺創投遇到的困難。目前已跟多家機構深入溝通,等待進一步資本層面的合作。

除了紅嶺創投,周世平名下還有多家公司。天眼查資料顯示,周世平作為股東的公司,目前共有十七家,除了紅嶺創投、三元達,深圳紅嶺創投股權基金、深圳紅嶺創投資本、北京紅嶺資本、深圳資產管理等多家股權投資平臺。網站信息顯示,北京紅嶺資本投資範圍包括金融科技、節能環保、醫療健康等,但目前尚無投資案例。

公開信息顯示,紅嶺控股已於1月7日註冊成立,註冊資金2億元,並對外投資了一家公司。不過,截至目前,紅嶺創投並未公布上述資產註入情況,三元達亦未披露其大股東變更信息。一季報顯示,截至3月底,周世平持有三元達19.74%的股份。

壞賬、利潤、合規三座大山壓頂

自2014年初以來,紅嶺創投開展了大量的大額借款業務,並得到快速發展,其大單模式甚至為整個P2P行業所效仿。但正是大額借款,為該平臺帶來了極大的監管、壞賬壓力。

2014年8月以來,紅嶺創投就不斷爆發大額借款風險。2014年8月,紅嶺創投發布了一份借款逾期說明,4個項目借款本息1億元出現逾期,涉及投資4567人。2015年2月,紅嶺創投再度爆出7000萬元壞賬。2016年3月,周世平在一次演講時稱,有一筆貸款損失了1個多億,高管涉嫌職務犯罪。

根據紅嶺創投披露,2017年,其再次出現兩筆大額借款逾期。其中一筆是輝山乳業關聯公司擔保本金5000萬元,截至6月底逾期利息143.75萬元;大連機床股權質押本金1.5億元,逾期利息784萬元。

根據紅嶺創投股東大會數據,截至2016年底,對公項目逾期貸款余額較上年增長了12.19%。另外一份披露數據則顯示,截至今年5月底,紅嶺創投的項目逾期率高達5.17%。2016年至今新增對公業務不良率為3.5%。

面對壞賬壓力,紅嶺創投在加快處理。在今年3月的股東大會上,周世平還稱,截至2016年12月底,已收回、盤活的不良資產就接近25億元,其中,現金回收8.08億元。今年一季度,該平臺將處置不良資產15億元以上,預計一年內可盤活的不良資產8個,總金額15億元

大量借款逾期、壞賬,對紅嶺創投形成巨大壓力。在上述帖文中,周世平也稱,網貸業務沒有利潤。紅嶺創投此前在中國互金信披平臺公布的數據顯示,2016年,該公司營業務收入2.15億元,但凈利潤虧損達1.83億元。

“如果不是逾期墊付,還是賺錢的。”上述投資人說,借款逾期後,該平臺向投資人進行了大量墊付。披露數據顯示,2015年,紅嶺創投實現凈利潤2977萬元,營業收入4.55億元。

但大單很快遭到監管禁止。2016年8月24日,銀監會等部委下發網貸管理暫行辦法,限制同一自然人在同一網貸平臺和所有網貸平臺的借款余額,分別不得超過20萬元、100萬元,法人則分別為100萬元、500萬元,大額借款已經無法走通。

在此背景下,紅嶺創投開始尋求向監管標準靠攏。一方面,加快回收存量借款。截至2016年12月31日,其待收余額216.2億元,比年初增加18.11億元,增長9.19%。截至7月26日,紅嶺創投代收余額192.06億元,比去年底減少24億元。

另一方面,則在今年3月28日宣布停發大額借款。但船大難掉頭,根據紅嶺創投公開的年度報告,2013年累計成交51億元,當年新增26億元;到了2015年,這一數字變成了1052億,全年新增905億。到了到7月27日,累計成交額已經達到2701億元,三年半時間成交量增加了2646億元,增長近53倍。

“大標平臺退出有眾多原因,監管限額政策是導火線,存量壓力、資產轉型挑戰與盈利困難是三座大山。”民投金服CEO陳明稱,平臺要持續運營,首先需要資產合規,要較好地應對逾期與壞賬,降低成本,提升盈利能力。

大標平臺何去何從?

壞賬問題、利潤壓力、合規難題,是擺在幾乎所有網貸平臺面前的難題,大額借款平臺尤其如此。紅嶺創投宣布清盤網貸業務,也為其他類似平臺敲響了警鐘。

今年3月28日,宣布停止大額借款後,紅嶺創投成交額仍在快速增長,轉型實非易事。數據顯示,截至2016年底,其累計成交量達到2093.3億元。而到了2017年7月27日,其成交額已達到2701億元,今年不到7個月時間,成交額仍增長了600億元以上。

數據還顯示,今年6月,網貸行業成交量為2454.91億元,截至2017年6月底,歷史累計成交量達到了48245.23億元,去年同期歷史累計成交量為22075.06億元。與此對應,活躍借款人數為373.53萬人,6月人均借款金額約為65721.9元。

但業內人士認為,網貸向小額借款轉型並不容易。一方面,小額借款金額小,但業務成本高,成本收益難以匹配,如果批量開展業務,又需要具備線上技術能力,多數網貸平臺不具備這樣的能力。此外,優質資產、借款質量始終是困擾網貸行業的大難題。

“目前,網貸在穿透式監管下進入關鍵整改時期,平臺面臨的合規壓力增大。“深圳某網貸平臺人士稱,此次紅嶺創投選擇急流勇退,公開宣布清盤是大標平臺良性退出的標誌性事件。

借款逾期、壞賬導致的虧損,始終是網貸行業面臨的難題,各平臺對此也諱莫如深。網貸之家創始人朱明春此前對第一財經稱,部分平臺雖然公開了逾期率,但其真實性難以判斷。如今,行業內甚至對逾期、壞賬持回避態度。

面對高運營成本、壞賬,盈利成為橫亙在網貸行業面前的大山。多家平臺此前在互金信披平臺的公開數據顯示,包括紅嶺創投在內,數家平臺2016年利潤虧損超過億元。

隨著監管日漸嚴厲,盈利困難,退出的網貸平臺越來越多。第三方數據顯示,截至6月底,網貸行業正常運營平臺數量下降至2114家,相比5月底減少了34家。6月停業及問題平臺數量為50家,其中問題平臺5家、停業平臺39家、轉型平臺6家。截至2017年6月底,累計停業及問題平臺達到3795家。

八年 年才 明白 擅長 紅嶺 創投 清盤 網貸 貸之 之舉 舉是 個案 還是 行業 警鐘
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=255457

股票掌故 | 香港股票資訊 | 神州股票資訊 | 台股資訊 | 博客好文 | 文庫舊文 | 香港股票資訊 | 第一財經 | 微信公眾號 | Webb哥點將錄 | 港股專區 | 股海挪亞方舟 | 動漫遊戲音樂 | 好歌 | 動漫綜合 | RealBlog | 測試 | 強國 | 潮流潮物 [Fashion board] | 龍鳳大茶樓 | 文章保管庫 | 財經人物 | 智慧 | 世界之大,無奇不有 | 創業 | 股壇維基研發區 | 英文 | 財經書籍 | 期權期指輪天地 | 郊遊遠足 | 站務 | 飲食 | 國際經濟 | 上市公司新聞 | 美股專區 | 書藉及文章分享區 | 娛樂廣場 | 波馬風雲 | 政治民生區 | 財經專業機構 | 識飲色食 | 即市討論區 | 股票專業討論區 | 全球政治經濟社會區 | 建築 | I.T. | 馬後砲膠區之圖表 | 打工仔 | 蘋果專欄 | 雨傘革命 | Louis 先生投資時事分享區 | 地產 |
ZKIZ Archives @ 2019