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保險系公募再添華泰基金 規模排名上升迅速

近日,華泰保險集團投資的華泰基金管理有限公司獲批設立,保險系公募基金再落一子,在大資管版圖下,保險系正成為越來越多領域的“座上賓”。

據《第一財經日報》記者統計,目前保險系公募基金隊伍中已有多個成員,包括平安大華基金、國壽安保基金、安邦基金、泓德基金及浙商基金,而早在2015年上半年,泰康人壽旗下子公司泰康資產管理有限責任公司開展公募基金管理業務資格獲得監管機構批準,成為業內首家獲批開展公募基金業務的險資資管公司,以公募事業部的方式開展公募基金管理業務。

今年上半年,中國保監會亦披露了對中國人壽保險股份有限公司變更業務範圍的批複,中國人壽已獲批複在業務範圍中增加“證券投資基金銷售”業務,成為第五家獲公開募集基金銷售機構資格的保險機構,其余四家保險機構分別為:泰康人壽保險股份有限公司、陽光人壽股份保險有限公司、中國平安人壽保險股份有限公司及中宏人壽保險有限公司。

除了保險機構外,有四家保險代理公司和保險經紀機構獲得公開募集基金銷售資格,分別為華瑞保險銷售有限公司、上海玄元保險代理有限公司、和諧保險銷售有限公司及永鑫保險銷售服務有限公司。

無論是單獨落子、事業部制布局還是基金代銷牌照,均是保險機構根據業務需要作出的選擇。根據天相投顧統計顯示,截至今年6月底,108家公募基金管理人旗下公募基金合計規模約為7.95萬億元,比去年年底減少4271億元,縮水比例為5.1%。

而在基金管理人公募規模排名中,保險系亦不可小覷。記者發現,國壽安保基金從2015年底的規模排名39上升至2016年年中規模排名的37,平安大華基金名次上升7位,泰康資產管理公司上升6位。

事實上,雖然“公募基金已是競爭紅海”的說法早已有之,但基金牌照對於向往全牌照的保險機構而言不可或缺。近兩年,基金行業的競爭亦加劇,在基金全球化進程提速和資管行業競爭全面化的雙重背景下,有統計顯示,截至2015年底,中國境內共有公募基金公司106家,取得基金管理資格的券商9家,保險資管機構1家,已遞交材料、排隊待批的公司30余家。

在如此激烈的競爭下,銀行系、券商系、保險系紛紛上陣,“不過,目前而言,銀行系和券商系並沒有結合股東優勢做出大的‘聲響’來,保險系如果牌照拿全的話,潛力巨大。”一位基金業內人士如是分析。

他所指的“潛力”,一方面是渠道優勢,交叉銷售將為公募基金獲取大量客戶;另一方面則是在投資上,險資的趨勢判斷和投資優勢。

以泰康資產為例,在獲批開展公募業務之前,泰康資產所服務的客戶主要為保險公司及保險業外機構客戶,所發行的產品均為私募性質產品。數據顯示,2014年,泰康資產所管理的10只投連賬戶規模加權平均收益率為33.78%,在所有投連賬戶中保持領先,與基金業相比亦可圈可點。截至2015年4月27日,泰康進取型投資連接賬戶凈值為27.3201元,自2003年1月30日成立以來凈值增長超過26倍。

保險 系公 公募 募再 再添 華泰 基金 規模 排名 上升 迅速
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保險系公募基金崛起 太平資產收購中原英石基金獲批

保險系公募基金再添一員。和前幾次不同的是,這次是並購而來。

近日,中國證監會正式批準太平資產對中原英石基金管理有限公司66%股權的收購申請,並核準中國太平保險集團對該基金管理公司的實際控制人資格。

據了解,這是我國保險業首次通過並購方式絕對控股一家公募基金公司。

保險系公募擴容

據了解,中原英石基金成立於2013年1月,原由中原證券股份有限公司和安石投資管理有限公司分別持股51%及49%。

根據證監會公告,此次太平資產承接的是中原證券持有的34%股權及安石投資管理有限公司持有的32%股權,共計66%股權,並核準太平資產母公司中國太平保險集團有限責任公司對於中原英石基金的實際控制人資格。據《第一財經日報》從太平資產處了解到,中原英石基金未來擬更名為太平基金管理有限公司。

至此,中國太平集團的綜合金融戰略版圖上再添一名重量級新兵。太平資產相關負責人對本報表示,本次對公募基金公司的股權收購,是太平資產深入貫徹集團精品戰略的重要舉措,是進一步推進集團綜合金融布局的重要舉措,也是中國太平集團全面進軍個人財富管理領域的重要舉措。

盡管相對於新設來說,並購在牌照的獲取上顯得便捷不少。不過,從中原英石基金的現狀來看,“底子”也很薄弱。根據其官網信息顯示,成立已超過3年的中原英石基金,盡管背靠中原證券和安石投資兩家在資本市場上有一定資歷的大股東,但目前僅有1只混合型公募基金在運營,而另兩只貨幣基金已遭清盤。Wind資訊信息顯示,其目前基金資產凈值合計僅有0.0994億元,規模排名墊底,公募業務基本處於半停滯狀態。而今年中原英石基金的總經理及副總經理也接連離職。

眼見發展沒有起色,去年6月底,中原證券已將其持有的中原英石基金34%股份在河南省產權交易中心掛牌。

因此,對於太平資產來說,在獲得這塊基金牌照之後,如何重塑中原英石的基礎和擴充團隊,使其盡快步入正軌無疑也是一大挑戰。

保險系進軍公募基金的路徑

事實上,早在2011年,中國平安旗下平安信托與新加坡大華資產管理公司等合資成立了平安大華基金,平安信托持股60.7%,平安彼時也朝金融集團道路上又邁出了一步。

到了2013年6月1日,《資產管理機構開展公募證券投資基金管理業務暫行規定》與新《基金法》正式實施,允許符合條件的證券公司、保險資產管理公司、私募證券基金管理機構等三類機構直接開展公募基金管理業務。緊接著,保監會、證監會聯合發布《保險機構投資設立基金管理公司試點辦法》,嚴格意義上的保險系基金公司試點正式啟動。

此後,多家大型險企就流露出進軍公募基金領域的“野心”,通過各種路徑來挺進公募基金行業。從目前已知案例總結來看,通常路徑包括新設公募基金公司、在保險資產公司中設立公募基金事業部、直接收購股權3種方式。

2013年11月,中國人壽資產管理有限公司持股85.03%的國壽安保基金管理有限公司開業,成為新《基金法》之後保險系首家基金公司。

2015年3月,由原陽光保險集團股份有限公司副董事長兼副總裁、原陽光資產管理有限公司董事長兼總經理王德曉,聯合陽光保險集團等多家機構發起的泓德基金正式成立,其中陽光保險集團持股占比25%。

隨後,保監會宣布批準泰康資產管理有限責任公司的公募基金業務,泰康資管也成為了第一家以事業部形式獲批公募業務的保險資管公司。

“和新設公募基金公司相比,成立事業部的方法門檻較低,也有利於資源共享,但同時有可能整個公司會受到保監會、證監會的多頭監管。”一名保險資管公司高管對本報表示。

就在本月,華泰保興基金管理有限公司獲證監會批準設立,其中華泰保險集團股份有限公司持股80%。

另據了解,民生人壽收購50%浙商基金股權並實施控制、安邦人壽出資5億元獨資設立安邦基金管理有限公司的申請都已在去年獲保監會批準,但仍待證監會批準。

成立稍早的保險系公募基金公司表現如何呢?根據wind資訊數據顯示,國壽安保目前共有21支公募基金,基金資產合計591.51億元,規模排名在前1/3,較2014年末的187.62億元有了迅猛的提升。而泓德基金成立一年多的時間基金資產規模也已達到131.83億元。

上述保險資管高管對本報表示,對於投資者來說,所有公募基金都是保險資管公司的投資標的,因此保險資管比較了解各家基金。而比較公募基金註重相對收益而言,保險資管的投資風格是追求絕對回報,可能比較適合某些投資者。而對於保險資管來說,公募基金無疑是一個新的業務增長點,是保險資管向“泛資管”轉型的重要一步。

保險 系公 公募 基金 崛起 太平 資產 收購 中原 英石 獲批
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