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炒錢

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在這個炒錢的背景下,高息攬儲的 「龐氏騙局」不斷增加,各種各樣借貸的糾紛也層出不窮,做實業的也做不下去了,拿出錢來炒錢,甚至有人拿棺材錢來炒錢了。

之前炒得很凶的「蒜你狠」變成當前的「蒜你賤」,熱錢跑到哪去了?難道真的良心發現,歸隱山林啦?但是5月份的通脹率還是5.5%啊,絲毫沒有下降,這說明整體性的流動性還在。我來套一句流行的話說,熱錢的投資產生「結構性」的變動,不炒蒜,炒錢去了。

何謂炒錢?這是個新名詞,我來定義一下:游資的主子們不拿著錢去賤買高賣具體商品,而拿去放貸,利滾利,吃利息。

不知道大家是否有注意到,各個小區的電梯裡頭,無端端地多出了各種各樣的擔保公司、貸款公司。貸款額度在人民幣3000萬以下的,馬上可以辦,可擔 保的房產包括別墅、商舖、住宅等等。貸款的用途不限,高端消費、各種投資都可以。這些貸款公司的合作銀行幾乎包括所有的國有商業銀行。總之,廣告的內容都 差不多,但是貸款公司的名字五花八門,沒有一個名字能讓我耳熟能詳的。

這種情況不僅發生在北京,在內蒙古的鄂爾多斯、江浙一帶,都有非常活躍的小額貸款公司。據調查,這些小額貸款公司的年化利率遠遠不止國家規定的基準 利率的四倍,有些貸款的利率已經到了100%的程度。也就是說,你向他們借100萬,一年後,連本帶利你要還200萬。再換句話說,這些都是高利貸公司。 這些公司目前的業務都很紅火,資金充裕。但是,如果他們在國家規定的利率範圍做業務的話,現在公司肯定已經沒錢,全貸出去了。所以,現存活躍的公司都是遊 走在邊緣地帶的高利貸公司。

我們先來看看,高利貸公司如此活躍的原因是什麼?我認為,這是我們央行調升利率不果斷,以及屢屢提高存款準備金的必然結果。2011年以來,存款準 備金已經五次上調,而且央行官員認為,存款準備金無理論上限,也就是說,目前的21.5%還有很大的調整空間,而只有天空才是極限。這項低利率、高準備金 的政策造成銀行資金普遍緊張,所以高利貸公司遍地開花。

為何利率如此僵化,而準備金被調得如此頻繁?因為準備金的調整不會引起社會很大的反彈,只有幾大國有銀行會把辛辛苦苦攬儲來的每一筆存款,心不甘情不願地向央行奉獻五分之一。但是這些銀行掌握著壟斷的利潤,自己小日子過得很不錯,無需同情。

我們再具體來看看這項低利率、高準備金率的政策的受益者和受損者分別是誰,這有助於我們更深入地瞭解這項政策被堅持下去的原因。

首先,有房貸的有產者有福了,他們的每個月的月供不需要調整;要買房的人有禍了,銀行沒錢了,他們很難拿到按揭貸款。

其次,大型央企、國企有福了,因為商業銀行除了上繳五分之一給央行外,另外的五分之四還可以保證央企的低融資成本;中小企業有禍了,五分之四給央企就差不多了,「地主家也沒有餘糧」給中小企業。中小企業只好求助於高利貸公司。

再次,地方政府的面子工程、國家的重點工程,例如高鐵等項目有福了,因為這些項目還可以以補貼性質的低成本,繼續借錢;而關乎民生的保障房的工程有禍了,沒錢,哪能開工啊。

最後,我們這些小民有禍了,不僅把錢存在銀行得到的是實際負利率,而且,通脹還在以小強的姿態頑強地持續著,我們的生活成本繼續攀升。而且,最近的股市還像大廈般呼喇喇的往下傾,讓我們存錢也不是,投資也不是,持幣恐慌著。

所以,目前的低利率政策保護的是央企們的廉價資金、地方政府的面子工程以及國家重點工程,損害的是中小企業以及我們這些草民。換個角度來看,央行即 使想提高利率,估計也會收到各個同級別央企老總的邀請喝茶的電話,而我等草民及中小企業可沒有央行的電話,更沒有邀請他們一起喝茶的特權。

這些低利率、高準備金率的政策後果是什麼?如果只是地主家的餘糧來喂養特權階層,那也罷了。但事實上,特權階層佔據著廉價資金,擠出了中小企業用錢的可能性,有可能導致產業結構的高風險。

為什麼這麼說呢?高利率代表高風險,當中小企業只能以100%的利率湊到錢,這等於是飲鴆止渴!有怎樣的項目可能達到100%的利潤?毒品?有可 能;挖煤?有可能;壟斷行業?有可能。但對於中小企業來說,壟斷行業進不去;挖煤嘛,可以,大家可以看看鄂爾多斯的小額貸款公司的紅火程度,但不能每個人 都有煤可挖吧;於是乎,大家倒賣毒品去,或者炒錢去。當然,毒品的例子是極端的,但正是這個極端的例子讓我們看到,在云端之上的民間貸款利率會擠出安全的 長期項目,因為這些項目的回報率不足以負擔利息成本。

在這個炒錢的背景下,高息攬儲的「龐氏騙局」不斷增加,各種各樣借貸的糾紛也層出不窮,做實業的也做不下去了,拿出錢來炒錢,甚至有人拿棺材錢來炒錢了。高利息促使大家尋找高風險、高回報的項目。這會讓整個產業向空心化、畸形化、風險化發展,最終爆發危機。

而且,目前的政策還造成了資金價格的「雙軌制」,體制內的可以用很低的價格拿到錢,體制外的只好服從市場的高利率。有經歷過上世紀80年代的價格 「雙軌制」的都知道,這個制度所造成的短缺會產生出一種特殊工種:倒爺。有關係的可以去銀行拿到低價錢的錢,然後倒到市場上以高價錢貸出。那些小額貸款公 司能跟這麼多的商業銀行合作,一定是聯繫上了銀行內部的倒爺,倒出錢來,大家一起發財。

希望央行能儘早恢復到調漲利率的週期中來,讓實際負利率的情況消失,我們草民可以安心地把錢放在銀行,我們對商品的需求會減少,恐慌性投資也會減 少,這有助於控制通脹。同時,銀行資金有效供給可以增加,除了滿足特權階層的用錢需求,中小企業也能正常貸到款,炒錢的行當自然可以消失。

當然,我的房貸月供又得增加,但這也沒辦法,犧牲小我,成全大我啦。

(作者為中央財經大學外匯儲備研究中心主任)


炒錢
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【钱荒与钱祸】逃跑的“炒钱团” 浙江高利贷“跑路”成风 中小企业危险迫近

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在温州民间金融史上,如此大规模的“跑路”潮实属罕见

炒钱已取代炒房成为浙江人的投资首选,高利贷资金近一半在民间借贷市场来回拆借“空转”

化解高利贷危局,必须要放开投资渠道以疏导资金,同时给民间金融合法地位并将其纳入监管

杭州:“世道疯狂”

杭州城高利贷庄家不下2000家。近期跑路的庄家,何金认识的已有3位,都是因为借款人跑路而随之跑路的,而借款人跑路的更是“多了去”。

2011年9月10日凌晨,杭州一个小区停车场入口,高利贷业者何金(化名)一行四人冒雨“踩点”。

“现在是最乱的时候。”昏暗路灯下,身着正装的何金踩灭烟头,对南方周末记者喟叹。

何金三十出头,入行3年,运作一只数千万元的“信贷基金”。两天前,基金的一名客户——杭州一家服装企业老板关机“跑路”(即潜逃)了。之前他向基 金借了370万元高利贷,作为银行到期还贷的过桥资金,而4天后此人从银行续贷出500万元便人间蒸发,名下资产早以离婚等安排悄然转移。

报案后公安局刑侦和经侦部门均不接案,答曰:“这种情况属于欺骗,不是诈骗。”按现行法律,该笔贷款利息率超过法定基准利率(一年期贷款利率为6.56%)的4倍,合约不受法律保护。

何金面临基金数十名股东的问责,记者9月7日联系采访时,他回复短信,“水深火热、焦头烂额中”。

9日晚上,“线人”报说该客户“前妻”将出现在这家小区,何金等人赶来彻夜守候,但无功而返。

第二天,何金又据线报远赴江苏找人。中秋节3天长假他都在“跨省追捕”中,还是无功而返。

如果这370万元最后追不回来,何金大约要向股东们赔付20万元,“小半年白干了”。

一家银行贴出拒绝高利贷的宣传画。但民间金融的合法地位与监管不解决,再多的宣传也没有用。 (CFP/图)

但变故却丝毫没影响何金的职业热情。“干了这行之后不会想干别的。”他坦言,因为“来钱太快、太容易了”。

入行的第一单放贷600万元,两个月他挣了7.2万元(月息6%,他提成10%)。他还亲眼见到有人3年前拎着5万元入行,如今身家2000万元; 另一方面,干这行有个最大好处——“不求人”,“无论多大身家的老板,见了我们都是低声下气的。”他说,“这个行业的人都由内而外地自信和强势。”

如此的行业魅力吸引的当然远非何金等人。江浙民间借贷的平均月息已经超过1毛(年化利息率120%),最高的能达到月息100%。在畸高利润的诱惑下,眼下杭州城从事高利贷业务的投资公司、担保公司、典当行、寄售行、地下钱庄等,据何金估计不下2000家。

即使是投资何金基金的投资者,也都集体作出了更冒险的选择——他所在的基金为投资者提供两类选择,一类风险相对低收益相对低,另一类风险更高收益更高,但他介绍说,几乎所有的投资者都选择了后者。

在他看来,放高利贷和赌博是一回事,赌的是借款人的信用。“什么都靠不住,最可靠的是感觉,看面相,印堂发黑的人千万不能借。”何金总结他的经验, “干我们这行,《易经》、风水啥的也要懂点”;其次,忌贪,“借高利贷就像吸毒,借了一次就有第二、第三次,直到被毒死。我们要做的就是在他摄毒过量之前 切断毒源”。

“火眼金睛”的何金把自己的这次走眼,归咎于“世道疯狂”,杭州城高利贷庄家中跑路的,他认识的已有3位,都是因为借款人跑路而随之跑路的,而借款人跑路的更是“多了去”。

放眼全国,今年以来因民间高利贷而起的跑路、暴力追债、自杀等恶性事件在浙江、陕西、郑州、江苏、福建、内蒙古包头、鄂尔多斯等地都不绝于耳。

温州:多米诺“跑路潮”

周德文说,在“重灾区”龙湾永强,仅8月份就发生了二十多起跑路事件,其中涉及10亿元以上的“老高”跑了3人。

在民营经济和民间金融最发达的“借贷之城”浙江温州,资金链条已异常紧绷。

中秋夜,本报记者获悉,至少有3家温州企业老板因无力偿债而做了“走佬”:洞头县奥米流体公司董事长和总经理等高管集体失踪;“泵阀之乡”永嘉县的阿斯泰泵阀公司老板跑路和浙江祥源钢业、温州宝康不锈钢制品有限公司董事长吴保忠失踪(现已归案)。

节后的温州,无论是街头巷尾,还是本地网上论坛“703”中,“老高”(放高利贷的人)跑路、“走佬”都是人们热议的话题。

9月14日,记者赶往宝康公司所在的蓝田标准厂房东区2号查看,占地约1000平米的厂房大门紧锁,没有任何标牌显示这家公司的身份。绕道至厂房 后,紧闭的铁皮门上有一行小字“宝康不锈钢管有限公司”。透过门缝,偌大的厂房内除了一堆不锈钢管和设备外空无一人。记者长叩厂办公室铁门,躲进屋内的数 人始终不应答。

坊间传言,董事长吴保忠所欠债务包括2亿元银行贷款、8000万元民间借贷和5000万元承兑汇票。

在此之前,据记者不完全统计,4月以来温州已见诸报端的涉嫌高利贷的“老高”跑路事件已不下10家:江南皮革董事长黄鹤逃往国外,波特曼咖啡老板严 勤为、天石电子老板叶建乐、巨邦鞋业老板王和霞、锦潮电器老板戴列竣、耐当劳鞋材公司老板戴志雄、落之神鞋业老板吴伟华、蝶梦儿鞋厂老板黄杰等均出走,百 乐家电女老板郑珠菊携款潜逃被警方追捕归案。

由于楼市低迷,据估计温州至少有220亿热钱转战民间借贷。 (CFP/图)

温州中小企业促进会会长周德文告诉记者,在跑路“重灾区”龙湾永强,仅8月份就发生了二十多起跑路事件,其中涉及10亿元以上的“老高”跑了3人。

在温州民间金融史上,如此大规模的跑路潮实属罕见。“如果不是走投无路,这些人不会逃的。”浙江人民联合律师事务所主任何延法告诉记者,有的债权人 有黑社会后台,债务人一跑人身安全就失去了保障,而温州人乡土观念重、好面子,跑路等于自毁后半生的信用,“一般欠个几千万都不会跑”。

但数量级已经改变。数据显示,截至9月8日,“郑珠菊案”自发登记的债主名单已经上升至7页,涉及85人共计8948.62万元,郑珠菊共欠债权人的现金借款、银行承兑汇票等高达2.8亿元。

而江南皮革一案,南方周末记者获得的一份由中源会计师事务所出具的《江南皮革破产清算专项审计报告》显示,截至4月6日,江南皮革公司负债约2.6亿元,其留下的资产总计约为1.7亿元,所有者权益约为-8741万元,严重资不抵债。

江南皮革欠中国银行、深发展、浙江农合三家银行的短期借款和应付票据分别为6400多万元、1400多万元和2200多万元。而通过银行借款和办理 应付票据,从光大银行、民生银行、中信银行和中国银行借出却又无法确认资金使用情况的,总计达6315万元,其中光大银行达到3000万元。另外,截至5 月31日,其供应商向龙湾区成立的清算组申报债权整理数为8231万余元。

“这只是账面上,最近几个月又有很多债权人登记,没统计在内。”清算组内部人士向南方周末记者透露,“还不知道黄鹤私底下跟民间借了多少钱。”他认为,江南皮革倒下引起的恐慌导致了民间借贷的资金挤兑效应,“后面发生一系列事件,或多或少跟它有关系”。

最典型的便是8月案发的涉及15亿元的原瓯海区国土资源分局公务员王晓东案,当时王遭到债权人“挤兑”,以“自首”形式向警方寻求庇护,被控于温州龟湖饭店。

王的一位朋友告诉南方周末记者,王平时为人和善,不赌博、不玩女人,“只爱喝点小酒”。事发前,一位借给他180万元的债权人因银行贷款到期,向其讨要债款。他一直敷衍,债权人警觉后联系数名债权人一起逼债,王为自保,前去警局自首。

还有更多的高利贷业者行踪已在警方的掌控之中,“债主们也不敢拿他们怎么样,就这样硬挺着,还公开放话:把我逼死了,一分钱也拿不到。”温州企业家协会副会长、浙江天龙集团总裁陈奎洪告诉南方周末记者。

“这场地震让我想起1985年的温州‘抬会’崩盘。”浙江攀远律师事务所主任颜贻潘对南方周末记者说,近几个月来,他几乎每天都会接待上门咨询或委托高利贷合同纠纷事宜的客户,“超过2亿元的不少于10个人”。

他所指的当年温州乐清抬会“炸会”(即崩盘),会款发生额达8亿元,参与人数达30万之多,致63人自杀,200余人潜逃,近千人被追债者非法关押、拷打,数万家庭倾家荡产。类似的事件还包括1999年温州平阳水头发生的“会案”,2004年苍南爆发的“矾山连环会案”。


"链接:银行的钱如何转入高利贷?

1.担保公司的资金来源多数是银行授信。

2.银行和担保公司的“交易”。每季度末,银行高息向企业或担保公司吸储,完成“存贷比”指标,下季度初再由对方取出存款。作为交换,银行向对方提供低息贷款。

3.银行职员就任民间高利贷公司的股东,甚至直接放贷。

4.通过信用卡办卡公司从银行申请办理大量信用卡,刷卡购物在黑市变现,获得资金进行放贷。

(南方周末记者冯禹丁采访整理)"

錢荒 荒與 與錢 錢禍 逃跑 炒錢 錢團 浙江 高利貸 高利 跑路 成風 中小 企業 危險 迫近
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上市公司“炒钱团”:A股疯投小贷公司生存调查

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上市公司“炒钱团”系列报道

“很紧张,很担忧。”10月17日下午,杭州一家小额贷款公司(以下简称“小贷公司”)老总在电话中忧心忡忡。

昔日涓涓供给上市公司利润宝库的小贷公司,如今正遭遇放贷资金断流和坏账的尴尬。

在民间资本最为发达的江浙一带,400多家小贷公司即将面临资金池干涸烦恼。“温州有20多家小贷公司,每家注册资本大概在1亿到2亿元之间,但现在基本已没钱可贷。”温州中小企业发展促进会会长周德文告诉记者。

江浙样本仅仅是冰山一角,由银根紧缩引发的金融体系连锁资金紧张困局正由温州逐渐全国扩散。

在内蒙古鄂尔多斯,接受采访的多位银行人士承认,“现在资金链已非常紧张,银行自身都缺钱,更不要说把钱借给小额贷款公司。”在四川东南,某国内知名国资背景的小贷公司人士透露,“从下半年开始,客户贷款需求急剧增多,之前还有拉业务压力,但现在钱早就贷光了。”

而更大的风险在于,由于信贷风险的蔓延,小贷公司发放出去的贷款也面临着坏账的风险。

但上市公司们却并未停止对其经营牌照的角逐。10月11日,海欣股份(600851.SH)发布公告称,将作为主发起人投资4100万元设立小额贷款公司,成为年内第8家参股小贷公司的上市公司。

融资之困

作为民间资本高度集中地区,江苏、浙江两省一直是全国小额贷款行业中心。2008年第一批拿到小贷公司牌照的10家上市公司中,除张江高科(600895.SH)位于上海外,其余九家公司均为浙江省内企业。

人民银行最新发布的报告也显示,截至今年上半年,江苏、浙江两省更分别凭借426.46亿元、276.87亿元的实收资本以及616.62亿元和419.16亿元的贷款余额,位居状元、榜眼之位。

而伴随着银根不断紧缩,资金链紧绷问题也在江浙一带表现最为严重。

“小贷公司融资来源为股东投入的资本金和向银行等金融机构借贷(最高上限为注册资金的50%),但现在资金链紧,根本无法从银行贷到款。”周德文表示。

张家港另一家小额贷款公司人士向记者诉苦,“公司早就没钱拿出去放贷了,现在只能干等已借出的资金回流。”

“我们公司在省金融办评选的小贷公司中评分较高,平日跟一些银行关系也比较好,所以现在还能贷到50%资本金。但业内很多小贷公司已经无法贷到款了。”前述杭州小贷公司老总告诉记者。

他不无担忧的表示,“下半年资金紧张情况比上半年严重。虽然政府接下来会制定相关缓解措施,但由于政策体现到实体经济上的延后性,推测资金链紧张的局面仍将持续较长时间。”

而记者从业内了解到,目前杭州小贷公司的贷款利率基本在基准利率的3倍左右。“我们没有完全按市场化将利率随行就市涨到4倍的利率上限。现在中小企业负担太大了,从我们这儿贷到款可能就是为了去偿还上一笔借款。”有杭州小贷业内人士透露。

“也有第三条融资之路可走,就是依靠股东扩大注册资本向小贷公司注资,但浙江省对小贷公司管理颇为严格,变更注册资本要经过政府部门批准,门槛比较高。”周德文表示。

《浙江省小额贷款公司试点登记管理暂行办法》规定,当地小额贷款公司设立1年后,经省金融办审核才可以增资扩股。

除江浙两省外,国内小贷业务排名第三的内蒙古自治区中,小贷公司融资问题也相当严重。

“呼伦贝尔大概有四五家小贷公司,发起人股东多为当地煤老板、暴发户身份,在之前信贷较为宽松时候,银行就不是太愿意放贷给它们,现在资金链这么紧张,银行自身都缺钱,更不可能借给这些小贷公司了。”一位呼伦贝尔银行界人士告诉记者。

与 浙江省相比,内蒙古当地政府对小贷公司发起设立管制相对宽松,有限责任制小贷公司注册资本下限为500万元,股份有限制注册资本下限为1000万元;此外 允许境外小贷企业或金融机构担任股东。由于当地监管部门在股东增资方面未设立较高门槛,股东增资成为内蒙古小贷公司融资主要渠道。

其中,内蒙古第一家试点小贷公司“融丰小额贷款有限责任公司”于2006年10月挂牌营业,初始注册资本仅为3000万元,而目前,该公司注册资本已经达到4亿元。

“由 于银行借款渠道已经被堵住,股东资金实力实际上决定了小贷公司的贷款规模。目前呼伦贝尔地区小贷公司利率基本是银行基准利率的2到3倍,不过由于当地地下 钱庄比较发达,小贷公司自身贷款规模小、短期利率高的特点也在一定程度上限制了它自身发展。”上述当地银行人士指出。

坏账风险激增

而随着资金链的日益紧张,小贷公司不得不面对激增的客户违约和坏账风险。

“在整个经济环境不好的情况下,企业实在拿不出钱来还贷。”前述杭州小贷公司老总颇为无奈地告诉记者。

“针对坏账风险激增的问题,我们也迅速做出应对,比如在跟客户签约时规定,在其完成订单收回资金后必须立刻偿还对我们得借款。此外我们也会督促客户做好自身财务管理。”该杭州小贷公司老总表示。

“宁波这边企业资质相对较好,加上政府最近又相继出台多条救市政策,所以暂时还没有出现大规模企业倒闭,资金链断链的情况。”一家宁波较大规模的小贷公司董事长告诉记者。

“我们主要给老客户放贷,违约风险相对比较小,”不过该董事长也承认该公司最近放贷延期和违约现象有所增加。“比如之前说好20日坏款,现在有可能拖到月底才还。”

“浙 江地区的小贷公司其实是夹在两边为难。”周德文认为,“从贷款客户方面看,信用额度好的客户早就被银行抢走了,面临的放贷风险相对较大;而从收益方面来 说,小贷公司远不能跟民间高利率相比,此外由于融资限制和资金链断流困扰,利润基本已经被限定,而随着还款延期和坏账激增,小贷公司实际收益也将受到影 响。”

而小贷公司的如此困境,或也将会传导到参股的上市公司中。

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禍起「炒錢」生意 佛山老闆開始「跑路」

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「區老闆跑了,還不趕緊想辦法!」王全(化名)焦慮地給朋友打電話,想起借出去的500萬打了水漂,王全語氣悲哀地對記者說:「下次你再見到我,也許我得跳樓了!」

王全所指的老闆是位於廣東順德樂從鎮的騰麟貿易有限公司(下稱「騰麟貿易」)的負責人區志明,兩個月前其攜同家人集體「人間蒸發」,目前公司的店舖和倉庫已人去樓空,只剩下門口貼著的銀行追款單引人注目。

這家註冊資金只有1000萬的破產企業身後,卻掀起涉及金額上億的借貸資金鏈,牽涉多家銀行、企業老闆與當地鋼材行業協會的諸多利益瓜葛。在記者聯繫採訪時,相關機構均聞風色變並對記者三緘其口。顯然,該事件已刺激當地金融辦、銀行、中小企業主等的神經。

上億高利貸鏈條

騰麟貿易的大門上,兩張白色的追款通知分外醒目。騰麟貿易分別在2011年4-5月間,從招商銀行佛山南海分行貸款2250萬元,在7月14日、8月9日兩天,從中國銀行佛山分行貸款1800萬元。以上兩家銀行均向記者肯定了欠債的事情。

2008年註冊的騰麟貿易由法定代表人區志明以及投資者李英華各出500萬元聯合出資,經營範圍為國內商業、物資供銷業。而實際上,騰麟貿易經營的 是鋼材生意,而店舖所在地及倉庫附近多是同類型的公司。雖然在當地經營時間長達3年,但附近店舖的老闆、保安等人對騰麟貿易並不熟悉,只是覺得其老闆及員 工「很低調」、「不是特別友善」。

但大家對騰麟貿易老闆跑路的事情說法十分一致,一位知情人士告訴記者:「欠款太多了,光是欠招商銀行和中國銀行的就有4千多萬,還有其他企業的、個人的貸款,據說加起來有一億多。」

作為騰麟貿易的債主之一,王全向記者透露,騰麟貿易的老闆分別在今年3月和6月通過熟人介紹向其借得400萬元和500萬元。今年5月底,該公司的 老闆連本帶息返還第一期借款,但第二期的500萬元卻不知所蹤。當時為了借錢給騰麟貿易,他已經抵押了一家跟別人合資工廠的一半資產以及多處房產,還有數 額不少的現金。令王全擔心的是,一旦銀行或擔保公司聞風集中向他討債,屬於他的其他工廠隨時面臨資金鏈斷裂的可能,最終落得和騰麟貿易一樣的下場。

據王全瞭解,騰麟貿易的債主除了他自己,還有8個左右個人或企業,一共貸了7000萬左右。銀行債接近4000萬,加上其他渠道的債務,騰麟貿易的老闆在跑路前欠款接近一億元。

炒錢生意

兩千萬左右規模的生意,騰麟貿易憑什麼獲得包括銀行在內的上億元貸款?

王全之所以答應借錢給騰麟貿易的老闆,因為自己的實業回報率並不高,而且騰麟的老闆許諾兩期借款分別以三點五分和四分的利息標準連本帶利償還。「我只知道他的錢一部分為鋼材公司周轉資金,一部分炒期貨,其餘的則再借給別人。」王全說。

能讓王全安心借錢給騰麟貿易的老闆的另外一個原因則是,騰麟貿易與當地政府、銀行以及行業協會的關係十分不錯。銀根縮緊的情況下,一般的鋼材公司並不容易從銀行借得幾千萬貸款,而騰麟卻能夠做得到。

「放高利貸是肯定有的,那個老闆跟我提過。」王全一口咬定騰麟貿易的老闆曾說過之所以能保證每月四分以上的利息,靠的是繼續向擔保公司以及有合作關係的其他企業放貸,特別是吃鋼材生意下游產業的利息。

顯然,與銀行的熱絡關係讓騰麟貿易更容易拓展融資的渠道。招商銀行佛山分行辦公室新聞負責人張建華接受本報記者採訪時說:「可以負責地說,騰麟貿易 的貸款是按照程序來的,我們這有不少於他貸款額的抵押,並且已經向市法院提起起訴。」但對於騰麟貿易在貸款時的抵押資金與物件、需支付的利息、原定的返還 日期以及審批程序等信息,招商銀行佛山分行及中國銀行佛山分行均表示需要向上級領導請示。

記者在截稿前被中國銀行佛山分行行政部負責人告知,樂從鎮政府已經向他們幾家銀行打過招呼,不能對外公開騰麟貿易的任何信息。但前兩日,樂從鎮政府相關負責人在接受記者採訪時卻表示,不知道騰麟貿易的事。

此外,佛山最大的鋼鐵協會順德區樂從鋼鐵貿易協會也曾被王全以及鋼材公司老闆提及。該協會秘書長楊強華被記者問及騰麟貿易的事情時刻意迴避並多次強調:「我不認識它的老闆,跟協會一點關係都沒有。」

他解釋,目前樂從鋼鐵企業從銀行貸款較為寬鬆,每月交2000元成為會員後,比非會員企業更容易從銀行貸款。記者得知,楊強華在接受採訪之時正與招商銀行佛山分行某支行領導洽談。

對於完整的融資鏈,王全嘗試向記者描述如下:騰麟貿易先從個人或企業借得抵押物或現金,再用不斷補充的抵押物向銀行借錢,隨後向企業或個人償還一部分資金後再借更多抵押物,再獲得銀行更多的貸款。環環相扣的借貸鏈條,可能隱藏著業界所謂的「空頭債」。

佛山銀監局局長劉克儉近期接受媒體採訪時表示,中小企業普遍缺乏銀行最為看重的質押物,因此佛山中小企業融資抵質押貸款的佔比在持續下降,信用、擔保貸款佔比上升成為現象。數據顯示,2009年,佛山中小企業抵質押貸款的比例為57.4%,今年7月末已降至55.1%。

而記者從佛山市中小企業局獲得的一份《佛山市中小企業發展現狀調研報告》顯示,佛山市銀監局反映佛山市民間借貸市場升溫、利率步步走高,且規模越來越大,已成為目前佛山許多中小企業融資的補充渠道。

禍起 炒錢 生意 佛山 老闆 開始 跑路
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央行:防止資金“脫實向虛”、“以錢炒錢”以及不合理的加杠桿行為

央行發布2016年第四季度中國貨幣政策執行報告。人民銀行下一階段將實施好穩健中性的貨幣政策,更好地平衡穩增長、調結構、抑泡沫和防風險之間的關系,為供給側機構性改革營造適宜的貨幣金融環境。

具體內容如下

2016年以來,國際經濟政治領域的不確定性因素進一步增多,中國經濟運行出現積極變化,但結構性矛盾仍較突出,部分地區資產泡沫問題凸顯。面對複雜多變的經濟金融形勢,中國人民銀行按照黨中央、國務院的統一部署,主動適應經濟發展新常態,保持貨幣政策的審慎和穩健,尤其是註重根據形勢變化把握好調控的節奏、力度和工具組合,加強預調微調,為供給側結構性改革營造了適宜的貨幣金融環境。

一是優化貨幣政策工具組合和期限結構,保持適度流動性。在年初普降存款準備金率0.5個百分點補充長期流動性缺口的基礎上,更多運用公開市場操作、中期借貸便利、常備借貸便利、抵押補充貸款等工具靈活提供不同期限流動性。同時,建立公開市場每日操作常態化機制,開展中期流動性常態化操作。

二是推動調控框架逐步轉型。一方面繼續強化價格型調控傳導機制,探索構建利率走廊機制,另一方面也註意在一定區間內保持利率彈性,與經濟運行和金融市場變化相匹配,發揮價格調節和引導功能。

連續在7天期逆回購利率進行操作,釋放政策信號,並適時增加14天期和28天期逆回購品種,引導和優化貨幣市場交易期限結構。

三是進一步完善適合我國國情的宏觀審慎政策框架。將差別準備金動態調整機制升級為宏觀審慎評估(MPA),對金融機構行為進行多維度引導;將全口徑跨境融資宏觀審慎管理擴大至全國範圍的金融機構和企業;按照“因城施策”原則對房地產信貸市場實施調控,強化住房金融宏觀審慎管理。

四是促進信貸結構優化,支持經濟結構調整和轉型升級。發揮好信貸政策支持再貸款、再貼現和抵押補充貸款、窗口指導等的作用,創設扶貧再貸款,將民營銀行納入支小再貸款的支持範圍,引導金融機構加大對小微企業、“三農”和棚改等國民經濟重點領域和薄弱環節的支持力度。

與此同時,堅定推動金融市場化改革,進一步完善貨幣政策調控框架,疏通傳導渠道。繼續深入推進利率市場化改革,著力培育以上海銀行間同業拆借利率(Shibor)、國債收益率曲線和貸款基礎利率(LPR)等為代表的金融市場基準利率體系,不斷健全市場利率定價自律機制。繼續完善人民幣匯率市場化形成機制,初步形成“收盤匯率+一籃子貨幣匯率變化”的人民幣對美元匯率中間價形成機制,匯率政策的規則性、透明度和市場化水平進一步提高。圓滿完成人民幣加入SDR籃子的各項技術性準備,2016年10月1日人民幣加入SDR貨幣籃子正式生效。

穩健貨幣政策取得了較好效果。銀行體系流動性合理充裕,貨幣信貸和社會融資規模平穩較快增長,利率水平低位運行,人民幣對一籃子貨幣匯率保持基本穩定,對美元雙邊匯率彈性進一步增強。2016年末,廣義貨幣供應量M2余額同比增長11.3%;人民幣貸款余額同比增長13.5%,比年初增加12.65萬億元,同比多增9257億元;社會融資規模存量同比增長12.8%。12月份非金融企業及其他部門貸款加權平均利率為5.27%。2016年末,CFETS人民幣匯率指數為94.83,人民幣對美元匯率中間價為6.9370元。

在一系列政策措施的共同推動下,中國經濟運行總體平穩,供給側結構性改革取得積極進展。消費貢獻率繼續提高,投資緩中趨穩,貿易順差收窄。工業生產平穩增長,企業效益好轉,就業形勢總體穩定。2016年,國內生產總值(GDP)比上年增長6.7%,居民消費價格(CPI)比上年上漲2.0%。

展望2017年,全球經濟總體呈現複蘇態勢,中國經濟增長的潛力依然巨大,隨著供給側結構性改革、簡政放權和創新驅動戰略不斷深化實施,中國經濟新的動能正在增強,穩定經濟的有利因素逐步增多。當然也須看到,全球經濟強勁增長的動力依然不足,政治經濟社會領域的“黑天鵝”事件還可能較多;中國經濟內生增長動力仍待強化,穩定經濟增長、防範資產泡沫與促進環境保護之間的平衡面臨較多挑戰,結構性矛盾仍較為突出。

下一階段,中國人民銀行將認真貫徹落實中央經濟工作會議精神,按照黨中央和國務院的戰略部署,堅持穩中求進工作總基調和宏觀政策要穩、微觀政策要活的總體思路,實施好穩健中性的貨幣政策,增強調控的針對性和有效性,做好供給側結構性改革中的總需求管理,為結構性改革營造中性適度的貨幣金融環境。更加註重改革創新,寓改革於調控之中,把貨幣政策調控與深化改革緊密結合起來,更充分地發揮市場在資源配置中的決定性作用。針對金融深化和創新發展,進一步完善調控模式,強化價格型調節和傳導,完善宏觀審慎政策框架,暢通政策傳導渠道和機制,抑制資產泡沫,防止“脫實向虛”,提高金融運行效率和服務實體經濟的能力,同時牢牢守住不發生系統性金融風險的底線。

一是保持總量穩定,綜合運用價、量工具和宏觀審慎政策加強預調微調,調節好貨幣閘門。適應貨幣供應方式變化和金融創新發展,密切關註國內外形勢變化對流動性的可能沖擊,更準確地監測和把握全社會的實際融資狀況,靈活運用多種貨幣政策工具組合,維護流動性基本穩定;加強和改善宏觀審慎管理,組織實施好宏觀審慎評估,將表外理財業務納入宏觀審慎評估,並逐步探索將更多金融活動和金融市場納入宏觀審慎管理,保持貨幣金融環境的穩健和中性適度,實現貨幣信貸和社會融資規模適度增長。繼續引導商業銀行加強流動性和資產負債管理,合理安排資產負債總量和期限結構,提高流動性風險管理水平。

二是促進結構優化,支持經濟結構調整和轉型升級。繼續優化流動性的投向和結構,發揮好信貸政策支持再貸款、再貼現和抵押補充貸款的作用,強化信貸政策在推進供給側結構性改革中的重要作用,引導金融機構優化信貸結構。積極支持工業穩增長調結構增效益,持續改進對制造強國建設的金融支持與服務,重點做好鋼鐵、煤炭去產能的金融支持工作。繼續做好基礎設施建設及鐵路、船舶等重點行業和領域轉型調整的金融服務,加大對京津冀協同發展等國家重大戰略以及養老等新消費領域的金融支持力度,進一步發揮信貸資產證券化盤活存量的積極作用。改進完善金融精準扶貧信息系統,加強信息對接共享和統計監測,統籌做好易地扶貧搬遷專項金融債券發行和信貸資金銜接投放管理工作,深入推進金融支持特色產業發展,支持貧困戶脫貧。紮實做好新型農業經營主體金融服務,依法穩妥規範推進農村“兩權”抵押貸款試點,引導銀行業金融機構進一步加大對水利、農業基礎設施、一二三產業融合、農業對外合作、現代種業、新型城鎮化等重點領域的支持力度,嚴格限制信貸流向投資投機性購房。完善“三農”和小微企業信貸政策導向效果評估,開展金融精準扶貧政策效果評估。加大創業擔保貸款實施力度,深化科技金融結合試點,積極探索金融支持創業創新市場化運作的長效機制,加大對科技、文化、戰略性新興產業等國民經濟重點領域的金融支持力度。

三是進一步推進利率市場化和人民幣匯率形成機制改革,提高金融資源配置效率,完善金融調控機制。進一步督促金融機構健全內控制度,增強自主合理定價能力和風險管理水平,從提高金融市場深度入手繼續培育市場基準利率和完善國債收益率曲線,不斷健全市場化的利率形成機制。探索利率走廊機制,增強利率調控能力,疏通央行政策利率向金融市場及實體經濟的傳導。加強對金融機構非理性定價行為的監督管理,發揮好市場利率定價自律機制的重要作用,采取有效方式激勵約束利率定價行為,強化行業自律和風險防範,維護公平定價秩序。進一步完善人民幣匯率市場化形成機制,加大市場決定匯率的力度,增強人民幣匯率雙向浮動彈性,保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩定。加快發展外匯市場,堅持金融服務實體經濟的原則,為基於實需原則的進出口企業提供匯率風險管理服務。支持人民幣在跨境貿易和投資中的使用。推進人民幣對其他貨幣直接交易市場發展,更好地為人民幣的跨境使用服務。密切關註國際形勢變化對資本流動的影響,完善對跨境資本流動的宏觀審慎管理。

四是完善金融市場體系,切實發揮好金融市場在穩增長、調結構、促改革和防風險方面的作用。堅持市場化改革與發展方向,堅持創新和監管相協調,豐富債券市場產品和層次,完善市場基礎設施,穩步推進債券市場對外開放,推動多層次資本市場建設,著力提高金融服務實體經濟發展的能力和效率。積極推動債券市場產品創新,完善制度建設,進一步完善金融債券發行管理機制,優化債券及衍生品交易機制。穩妥推進債券市場對外開放,支持境外各類主體在境內人民幣市場發行債券融資,提高境外機構在境內債券市場發行和交易的便利性,推動境內機構赴境外發行債券。加強金融市場基礎設施建設和統籌管理,保證市場安全高效運行和整體穩定。加快建立健全信用風險處置機制,建立債券市場宏觀審慎管理框架。加強債券市場管理協調和跨部門監管協作,切實發揮債券市場在提高直接融資比重、防範化解金融風險、優化資源配置方面的作用。

五是深化金融機構改革,通過增加供給和競爭改善金融服務。繼續深化大型商業銀行和其他大型金融企業改革,完善公司治理,形成有效的決策、執行、制衡機制,把公司治理的要求真正落實於日常經營管理和風險控制之中。繼續推動農業銀行“三農金融事業部”深化管理體制和運行機制改革,密切監測評估改革成效,不斷提高縣事業部服務縣域經濟的能力和水平。繼續推動落實交通銀行深化改革方案,不斷提高其市場競爭力。推動全面落實開發性、政策性金融機構改革方案,會同有關單位根據改革方案要求和職責分工,抓緊做好健全治理結構、業務劃分、完善風險補償機制等後續工作,通過深化改革加快建立符合中國特色、能更好地為當前經濟發展服務、可持續運營的開發性和政策性金融機構及其政策環境。繼續推動資產管理公司轉型發展。

六是把防控金融風險放到更加重要的位置,完善宏觀審慎政策框架,切實維護金融體系穩定。堅持金融服務實體經濟這個根本,努力暢通貨幣政策傳導渠道和機制,保持總量穩定、促進結構優化。進一步完善金融風險監測、評估和預警體系建設,加強重點領域風險排查,加強對企業債務風險、銀行資產質量和流動性變化情況、股票市場異常波動、保險資金運用、房地產泡沫風險、互聯網金融、跨境資金流動、跨行業跨市場風險等領域的風險監測分析。繼續做好金融機構和金融市場風險壓力測試,及時提示風險,完善應對預案。防止資金“脫實向虛”、“以錢炒錢”以及不合理的加杠桿行為,引導資金支持實體經濟。提高預期管理能力,維護金融市場的基本穩定。加快完善存款保險的風險識別和處置功能,充分發揮存款保險市場化風險化解機制的作用。深入研究並積極穩妥推進金融監管體制改革,統一同類金融產品的標準規制,制定金融控股公司監管規則,減少監管真空和監管套利,落實監管責任。深化資本市場體制機制改革,促進資本市場穩定健康發展。堅持綜合施策,下決心處置一批風險點,著力防控資產泡沫,及時采取有效措施防範化解金融風險,牢牢守住不發生系統性金融風險的底線。

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