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金利豐力量-德信控股(313)、泰德陽光(306)


http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20090220/LTN20090220384_C.pdf

泰德陽光公佈配售1.11億股後再按配股後股數2供1,再發行2.78億至3.33億股,每股6.5仙,集資約3,000萬。

包銷商為...。

http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20090220/LTN20090220082_C.pdf

陳志遠先生,42 歲,持有工商管理(榮譽)學士學位及公司管治與董事學理學碩士學位。彼為香港會計師公會及英國特許公認會計師公會資深會員,並為英格蘭及威爾斯特許會計師公會會員。

陳先生為執業會計師及於財務管理、企業融資及企業管治方面擁有豐富經驗。

陳先生現為江山控股有限公司(股份代號:295)之執行董事以及中科環保電力有限公司(股份代號:351)、香港體檢及醫學診斷控股有限公司(股份代號:397)、上海策略置地有限公司(股份代號:164)及奇峰國際木業有限公司(股份代號:1228)之獨立非執行董事。陳先生原於二零零六年五月出任新時代集團控股有限公司(股份代號:166)之執行董事,並已於二零零六年十月起調任非執行董行。彼於二零零五年八月至二零零九年一月為澳瑪娛樂控股有限公司(股份代號:959)及於二零零七年七月至二零零八年九月為中國網絡教育集團有限公司(前稱「乾坤燭國際控股有限公司」)(股份號:8055)之執行董事、亦於二零零四年九月至二零零五年十月為黃金集團有限公司(股份代號:1031)之獨立非執行董事。

 
利豐 力量 德信 控股 313 泰德 陽光 306
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研報|同方泰德(1206) :綜合節能服務龍頭,有望乘政策風起飛

來源: http://www.gelonghui.com/portal.php?mod=view&aid=1641

本帖最後由 港仙 於 2015-3-17 13:29 編輯

同方泰德(1206) :綜合節能服務龍頭,有望乘政策風起飛
作者:羅穎

投資要點:
傳承清華的一體化綜合節能服務龍頭企業:
公司是全球領先的一體化綜合節能服務商,服務於全球60多個國家的綠色城市和智慧城市信息化建設。目前同方泰德的業務覆蓋建築節能、軌道交通節能、工業節能、供熱節能四大領域的軟、硬件產品、EPC、EMC和運營。同方泰德於2005年在新加坡成立,於2011年10月在香港聯交所主板上市。公司憑借Techcon系列EMS、EECE-Cloud及樓控管理系統等產品,唯一連續4年榮獲“智能建築行業十大創新產品品牌”和“十大知名產品品牌”雙項殊榮的企業。強大的技術優勢和品牌優勢讓公司成為中國節能服務領域的龍頭企業。

中國節能服務產業快速增長,已成為最具活力的朝陽行業之一:
節能服務是提高能源利用效率、減少排放的重要手段。在國家政策的扶持下,節能服務產業規模從2006年的47.3億元人民幣遞增到了2014年的2650億元人民幣。2011-2014年,我國節能服務產業規模的年複合增長率為28.46%。按照《"十二五"節能環保產業發展規劃》,合同能源管理被列為八大重點工程之一,到2015年節能服務業總產值要達到3000億元,節能服務產業已經成為中國最具成長性和活力的朝陽行業之一。

產業鏈進一步深化,建築節能和工業節能業務並駕齊驅:
公司2011年啟動城市級節能改造,重慶作為第一站已成功收官。截至2014年底同方泰德已在重慶完成200萬平米的城市建築節能改造,占據了重慶市場約50%的改造份額。繼重慶之後,同方泰德已將“重慶模式”成功複制到湖南省、武漢市、克拉瑪依等地,公司的建築節能業務擁有巨大的發展潛力。2014年公司通過收購同方節能進入工業節能市場。工業節能具有行業門檻高,訂單規模大的特點,預計未來將成為同方泰德業績的強勁增長點。

首次關註給予“強烈推薦”評級,目標價5.4港元:
彭博最新數據顯示,目前H股節能環保行業2014年、2015預測PE平均值為20.81倍、16.68倍,而A股樓宇節能行業2014年、2015預測PE平均值為89.48倍、51.38倍,同方泰德的估值水平明顯低估。結合行業估值水平,我們給予公司2015年16倍PE水平,對應目標價5.40港元,目標價較現價有55%的升幅,首次關註給予“強烈推薦”的投資評級。

一、公司介紹
公司介紹
同方泰德是全球領先的一體化綜合節能服務商,服務於全球60多個國家的綠色城市和智慧城市信息化建設。目前同方泰德的業務覆蓋建築節能、軌道交通節能、工業節能、供熱節能四大領域的軟、硬件產品、EPC、EMC和運營。同方泰德於2005年在新加坡成立,於2011年10月在香港聯交所主板上市。公司憑借Techcon系列EMS、EECE-Cloud及樓控管理系統等產品,唯一連續4年榮獲“智能建築行業十大創新產品品牌”和“十大知名產品品牌”雙項殊榮的企業。

公司發展歷程
2005年於新加坡成立同方泰德科技有限公司
2006年於北京成立同方泰德國際科技(北京)有限公司
2008年收購加拿大DISTECHCONTROLS2009年與思科合作,致力於推動數字城市建設
2010年入選國家首批節能服務公司備案名單
2011年同方泰德榮登《福布斯》“中國潛力企業”榜單,成為智能建築行業唯一一家獲獎的摟控企業;
2011年與重慶建委、重慶銀行攜手,共同推進城市建築節能,探索出“政企銀”三位一體商務模式;
2011年自主研發的EZEMS能源管理系統、節能專家控制系統全面問世,實現了軟硬協調、強弱電一體化相結合等一系列節能新突破;
2011年同方泰德在香港主板上市
2013年同方泰德榮獲"智能建築行業優秀民族品牌"獎
2013年同方泰德躋身中國智能建築品牌監測樓宇自控類第四名。
2014年收購同方節能工程技術有限公司,業務範圍從建築節能、熱網節能拓展至工業節能和軌道交通節能領域,豐富產業布局。
2014年成為上海市建築節能工程核心單位,成功實施了上海萬人體育館、上海遊泳館和東亞展覽館等標誌性項目的節能改造;Techcon系列產品唯一連續4年榮獲“智能建築行業十大創新產品品牌”和“十大知名產品品牌”雙項殊榮的企業。

股權結構
截至2015年3月,公司第一大股東為同方股份,占總股本的41.62%,ZanaChinaFundL.P.為第二大股東,持股10.21%,其余為公眾持股,占總股本的48.17%。

管理層
公司擁有經驗豐富的管理團隊,平均具備逾19年的樓宇自動化行業經驗。公司行政總裁趙先生為中國建築業協會智能建築分會副會長,曾起草中國《智能建築工程施工規範》,參與眾多獲獎智能建築項目。公司運營總監謝先生也是建築節能領域的專家。公司擁有的節能研究院,匯聚了眾多節能領域的知名專家學者,已承接了多項國家級的建築節能課題的研究。完善的產學研一體化平臺為公司帶來了強大的研發能力和技術優勢。

核心管理層簡介
陸致成先生:65歲,公司主席、非執行董事,負責集團的策略規劃、整體運營管理、投資及政府間關系。陸先生在技術領域擁有超過20年的專業教學、管理和投資經驗,曾擔任1989年成立的北京清華人工環境工程有限公司的總經理。1997年該公司與若幹清華大學持有的其他公司重組組成同方,同方於1997年在上海證券交易所上市。陸先生現時為同方董事會主席,負責高層管理職能。
趙曉波先生:44歲,公司行政總裁兼執行董事,負責集團整體策略規劃一般管理。除擔任同方泰德北京總經理外,趙先生亦為同方股份有限公司總裁助理及【DigitalCity】分部總經理。趙先生於1993年獲得清華大學熱量工程理學學士學位,並於2005年獲得清華大學工商管理碩士學位。趙先生於2010年獲委任為中國建築業協會智能建築分會副會長。趙先生參與眾多智能建築項目,例如中國北京飯店及伊朗德黑蘭的地鐵項目。所參與的項目獲得中華人民共和國技術部頒發的建築低碳技術創新獎等多個獎項。
謝漢良先生:50歲,公司創辦人、執行董事、營運總監,負責集團日常營運及一般管理。創辦同方泰德之前,謝先生曾擔任Honeywell大中華市場的銷售經理,曾為TACControlsAsiaPteLtd亞太區管理團隊的主管,曾獲得Honeywell授予的“WinnersClubAward”獎和“President’sClubAward”獎。
梁樂偉先生:38歲,公司財務總監兼公司聯席公司秘書。梁先生為香港會計師公會會員及內部核數師公會會員,擁有逾10年會計、審計及盡職審查方面的經驗。
ÉtienneVeilleux先生:44歲,為DistechControls的創辦人,自1995年起擔任DistechControls的總裁兼行政總裁,擁有逾16年建築自動化、節能及新產品開發的經驗,為蒙特利爾的YoungPresidents’sOrganization及企業家協會會員。

收入構成
公司收入主要由三部分構成:(1)樓宇自動化系統;(2)能源管理系統;(3)安控系統和消防系統。
按地區來劃分收益,中國、北美地區和其他地區的收入占比分別是55.1%、23.3%和21.6%。
2010-2013年,公司樓宇自動化系統(中國)、樓宇自動化系統(北美)、樓宇自動化系統(歐洲)的年複合增長率分別為18.78%、12.61%和21.16%;能源管理系統(中國)的收入增長速度最為迅猛,年複合增長率為57.29%。

收入&凈利潤
截至2013年12月31日,公司實現營業收入1.48億美元,凈利潤1710萬美元。2010-2013年收入與凈利潤的年均複合增長率分別為26.15%及34.38%。

二、中國節能行業迎來歷史性機遇
1、作為綠色的新興朝陽產業,節能服務產業維持快速增長
節能服務是提高能源利用效率、減少排放的重要手段。在國家政策的扶持下,節能服務行業產值在“十一五”期間取得了迅猛的發展,並繼續在“十二五”期間實現了穩步攀升。在“十一五”期間,節能服務產業規模從2006年的47.3億元人民幣遞增到了2010年的836.29億元人民幣,合同能源管理項目投資從13.1億元遞增到287.51億元,增長了22倍。

進入“十二五”期間,我國的節能服務產業繼續穩步增長。2011節能服務產業首次突破1000億元,達到1250億元,同比增長50%。2014年,我國節能服務產業產值達到2650億元,同比增長23%。2011-2014年,我國節能服務產業規模的年複合增長率為28.46%。按照《"十二五"節能環保產業發展規劃》,合同能源管理被列為八大重點工程之一,到2015年節能服務業總產值要達到3000億元,節能服務產業已經成為中國最具成長性和活力的朝陽行業之一。


2、智慧城市建設進入快速增長期
根據市場研究公司marketsandmarkets的研究報告,2011-2016年我國智慧城市建設的複合增長率將達到14.2%,“十二五”期間用於智慧城市的投資總規模將達到5000億元,目前“十二五”規劃或政府工作報告提出建設智慧城市的地級市共有41個。智慧城市的增多將為建築節能行業的發展帶來巨大的機遇。

3、我國90%以上建築屬於高能耗建築,推行建築節能迫在眉睫

目前,中國的節能產業分為四個主要領域:工業節能、建築節能、交通節能、生活節能。其中,建築領域是能源消耗的大戶,約占總能耗的45%。而節能建築面積占全國建築總面積的比例不到10%。和發達國家相比,目前我國單位建築面積能耗是發達國家的2-3倍以上,因此建築節能刻不容緩。隨著智慧城市的推廣,節能建築的改造空間巨大,前景廣闊。

4、中國智能建築比例遠落後於發達國家
根據《2013-2017年中國智能建築行業發展前景與投資戰略規劃分析報告》顯示,我國智能建築起步於1990年,比美國晚了6年,比日本晚4年:目前美國70%的新建建築為智能建築,日本的比例為60%,而我國這一比例僅為20%左右。我國北京、上海、廣州、深圳等地區智能建築行業已經從幼稚期向成長期發展,國內其他城市將全面跟上。

5、政府頒布一系列政策扶持節能行業發展
2013年1月1日,國家發展改革委、住房城鄉建設部聯合發布《綠色建築行動方案》,“十二五”期間,我國將完成新建綠色建築10億平方米;到2015年末,20%的城鎮新建建築達到綠色建築標準要求。在既有建築節能改造方面,將完成北方采暖地區既有居住建築供熱計量和節能改造4億平方米以上,夏熱冬冷地區既有居住建築節能改造5000萬平方米,公共建築和公共機構辦公建築節能改造1.2億平方米,實施農村危房改造節能示範40萬套。到2020年末,基本完成北方采暖地區有改造價值的城鎮居住建築節能改造。

2013年4月,住房城鄉建設部制訂的《“十二五”綠色建築和綠色生態城區發展規劃》公布。按照《規劃》提出的具體目標,“十二五”時期,將選擇100個城市新建區域(規劃新區、經濟技術開發區、高新技術產業開發區、生態工業示範園區等)按照綠色生態城區標準規劃、建設和運行。2014年起,政府投資的黨政機關、學校、醫院、博物館、科技館、體育館等建築,直轄市、計劃單列市及省會城市建設的保障性住房,以及單體建築面積超過兩萬平方米的機場、車站、賓館、飯店、商場、寫字樓等大型公共建築,將率先執行綠色建築標準。同時,將引導商業房地產開發項目執行綠色建築標準,鼓勵房地產開發企業建設綠色住宅小區,2015年起直轄市及東部沿海省市城鎮的新建房地產項目力爭50%以上達到綠色建築標準。

除國家層面的《綠色建築行動方案》以及住建部全面啟動綠色保障房建設工作外,我國各地方政府關於綠色建築的行動實施方案陸續出臺,截至2013年11月底,我國有19個省市自治區出臺了綠色建築行動方案。例如廣東省還提出到“十二五”期末,全省累計建成綠色建築4000萬平方米以上,建設10個以上的綠色生態城(園)區;到2020年底,綠色建築占全省新建建築比重力爭達到30%以上,建築建造和使用過程的能源資源消耗水平接近或達到同期發達國家水平,公共建築全面實行能耗定額管理。

國務院於2014年11月19日印發《能源發展戰略行動計劃2014-2020》:表示要推進能源消費革命,堅持節能優先戰略,以工業、建築、交通領域為重點,創新發展方式,形成節能型生產和銷售模式。工業節能:推進工業企業余熱余壓利用。綠色建築:到2020年,城鎮綠色建築占新建建築的比例達到50%;綠色交通:加快推進綜合交通運輸體系建設;推動城鄉用電方式變革:提高城鄉用能水平和效率,大力發展分布式能源,科學發展熱電聯產,鼓勵有條件的地區發展熱電冷聯供。

三、公司亮點
1、傳承清華的一體化綜合節能服務龍頭企業
同方泰德是清華大學旗下第一家海外上市企業,承載清華和同方在節能領域的技術與經驗,專註於提供一體化綜合節能服務、解決方案和產品。同方泰德目前已為重慶、武漢、湖南、克拉瑪依、赤峰等20多個省市和地區提供了完備的城市級節能服務,是公認的中國能源管理系統市場最大的國內企業。2014年12月,公司獲得“建築智能化工程設計與施工一體化”一級資質,這意味著公司在建築智能化工程的承接規模上將不受限制,公司的核心競爭力得到進一步的提升。

截止目前,同方泰德創新綠色智能建築解決方案已在全球60多個國家的1000余所地標性建築中得到廣泛應用。其中自主研發的TechconE-Cloud城市節能雲平臺、TechconEEC節能專家控制系統及TechconEMS能源管理系統等產品,已成功應用於國內20多個省市和地區的數百棟地標性建築其中包括北京央視大樓、重慶英利中心等標誌性建築,讓公司在中國建築節能市場保持龍頭地位。




2、突出的品牌優勢,產品可實現綜合節能25%--35%
公司旗下中國市場的主打品牌“Techcon”憑借國際化領先的技術和超高性價比,蟬聯“十大樓宇自控品牌”國內第一名。自主研發的旗艦產品TechconEEC節能專家控制系統於2011年即獲得省部級以上的科技成果鑒定,3年間已在中國30多個城市的上百棟建築中運行,實現了綜合節能25%-35%的良好效果。TechconEEC節能專家控制系統於2014年10月榮獲了中國建築節能協會頒發的“建築節能之星年度重點推廣產品”榮譽稱號,並在2014年節能服務產業年度峰會上被評為“2014節能服務產業重點推廣節能技術獎”。
公司旗下海外市場的主打品牌“DistechControls”為國際知名品牌,榮獲DeloitteNorthAmericaFast500和CanadaFast50兩大獎項,已成為北美地區增長最快的科技公司,客戶類型覆蓋連鎖超市、商業中心、醫院、學校、數據中心等各類建築。


3、完善的“產、學、研”一體化平臺帶來強勁的研發實力
作為首批入選中國發改委備案名錄的節能服務企業,同方泰德擁有國內科研實力領先的建築節能研究院,可針對性地為市場量身設計和開發滿足當地客戶需求的產品及技術。同方泰德建築節能研究院匯聚了眾多節能領域的知名專家學者,參與編制多項國家/行業標準,並承接數個國家級建築節能課題研究。不斷跟蹤、探索建築節能行業產品和技術前沿,為承接建築節能領域合同能源管理業務奠定了堅實的技術基礎。完善的“產、學、研”一體化平臺為公司帶來了強勁的研發能力和技術優勢。

公司目前在中國北京、加拿大、法國分別設有研發中心,讓公司可以充分利用和發掘不同地區的技術專長,以滿足不同地區的客戶需求。

公司的核心技術:模塊化串級控制算法,是十一五重點課題研究成果,並成功應用於公司核心產品TechconEEC節能專家控制系統上。

4、城市化節能改造成功推進,已將“重慶模式”複制至多個地區
住建部副部長仇保興曾表示,目前,我國既有建築節能改造任重道遠,有460億平方米既有建築,約三成需節能改造,預計今後10年產值達到1.5萬億元。綠色建築市場已進入快速發展階段。2011年6月,同方泰德與重慶城建委、重慶銀行簽約《合同能源管理戰略協議》,正式啟動城市級的節能改造。到現在,重慶市的建築節能改造任務已完成。截至2014年底同方泰德,已在重慶完成200萬平米的城市建築節能改造,占據了重慶市場約50%的改造份額。繼重慶之後,同方泰德已將“重慶模式”成功複制到湖南省、武漢市、克拉瑪依等地。

我們相信隨著公共建築節能改造重點城市的增多,公司的建築節能業務的業務還有巨大的發展潛力。

5、工業與交通節能成為業績新引擎,高準入門檻和訂單規模是亮點
2014年,同方泰德加大了業務縱深領域的開拓力度,收購了母公司旗下的另一家節能企業——同方節能工程技術有限公司,填補了自身在工業節能領域的空白。公司的工業節能領域包括熱網節能和軌道交通節能,主要采取EPC和EMC的模式開展。工業節能具有行業門檻高,訂單規模大的特點,預計未來將成為同方泰德業績的強勁增長點。在熱網節能領域,同方泰德已擁有多個成功項目,包括太原第一熱電廠和第二熱電廠等項目,均取得了非常可觀的節能效益。軌道交通節能,主要是利用節能技術,使地鐵站(主要是地下站點)空調、通風、照明等各設備系統不僅能安全、正常運行,還能實現較大幅度的節能降耗。目前,同方泰德的軌道交通節能技術已在北京奧林匹克森林公園南站得到應用,初步測算可節能30-50%。

6、擬退出海外業務,專註國內市場將獲取更加強勁的增長動力
公司於3月10日發布公告稱於3月8日(蒙特利爾時間)訂立協議,同意連同其他主要股東共同出售DistechControlsInc.的股份權益,予AcuityBrands,Inc.之附屬公司1028665B.C.Ltd.,經調整前總代價為3.18億加元。同方泰德於2008年以1340萬加元收購DistechControls的63.8%的股權。7年間DistechControls的價值得到快速提升,按照目前同方泰德持有43.98%的股權比例計算,預期公司將錄得除稅前溢利約1.22億加元。本次出售是以DistechControls2013年、2014年的55倍、42倍PE賣出,投資回報相當可觀。我們認為北美市場的樓宇自動化業務目前已經進入成熟階段,增長速度緩慢。而中國的節能環保市場正在釋放巨大的發展潛力。公司在中國的節能業務板塊在2011年開始增長迅猛,2011、2012、2013年的收入增速分別為35.9%、70.6%和67.8%,而北美地區的樓宇自動化系統的收入貢獻則逐年下降,2011、2012年、2013年的收入增速分別為6.1%、32.8%和1.4%。如海外業務成功出售,則公司具備充足的現金來發展增長迅猛的中國節能業務,並可增加國內市場戰略收購的可能性。

四、財務分析
盈利能力穩健
公司持續穩健的經營業績,過去5年的收益和利潤持續強勁增長,毛利率和凈利潤率水平平穩。
我們預計公司2014年收益約為1.82億美元,同比增長22.74%,歸屬股東凈利潤約為2160萬美元,同比增長26.36%,凈利潤率12%。



財務健康狀況良好
公司保持穩定的經營現金流及在手現金。負債率維持在較低水平,資產負債結構穩健。

五、估值與投資建議
行業估值:彭博最新數據顯示,目前H股節能環保行業2014年、2015預測PE平均值為20.81倍、16.68倍,而A股樓宇節能行業2014年、2015預測PE平均值為89.48倍、51.38倍,同方泰德的估值水平明顯低估。

目標價:結合行業估值水平,我們給予公司2015年16倍PE水平,對應目標價5.40港元,目標價較現價有55%的升幅,首次關註給予“強烈推薦”的投資評級。
風險因素:A項目拓展不達預期,B競爭加劇



(來自國元證券)
研報 同方 泰德 1206 綜合 節能 服務 龍頭 有望 政策 風起
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同方泰德(1206)業績點評:盈利超預期,工業節能盈利或翻倍

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同方泰德(1206)業績點評:盈利超預期,工業節能盈利或翻倍
來源:申萬研究

投資要點

2014年盈利超預期:同方泰德公布了2014年全年業績,凈利潤達24.5百萬美元,每股盈利為0.0393美元。凈利潤比我們此前預測的22.3百萬美金高出9%,其中工業節能業務所貢獻的利潤是個正面的驚喜。

工業節能盈利反轉:同方泰德的母公司同方股份(600100.CH)於2014年8月把工業節能業務的平臺“同方節能工程技術有限公司”(同方節能)註入到同方泰德。當時公司股價在2014年4月份宣布資產註入後短期見頂,主要一個原因是在交易材料中顯示的同方節能2013年的凈利潤是虧損的(稅前虧損2.56百萬美元)。這使投資者對註入資產的盈利能力產生了質疑,並對同方股份先孵化後註入的模式產生了擔心。這次2014年年報顯示,工業節能業務不僅沒有虧損,反而在2014年實現了稅前2.84百萬美元的盈利,遠遠好於我們此前預計的盈虧平衡。隨著節能業務更多的EMC項目開始貢獻盈利,我們預計2015年這塊業務的盈利有可能會翻倍。

節能行業大環境持續高增長:我們認為中國政府將持續全力支持節能環保行業,嚴格控制汙染以及保證國家能源安全,這將會拉動節能市場的高速發展。整個節能管理合同(EMC)的項目投資額將從2014年的人民幣901億元增長到2020年的18600億元,六年複合增長率為14%。作為國內無可爭議的EMC龍頭企業,公司將是行業高增長的最大受益者。此外,2014年業績驗證了我們認為同方泰德正在通過提供更多的工業和城市相關的節能服務整合整個節能產業鏈的判斷。

維持買入評級:我們對工業節能的盈利前景更加樂觀,因此上調2015年的凈利預測至35.8百萬美元(同比增長46%,之前預測為29.5百萬美元),上調2016年凈利預測至48.7百萬美元(同比增長36%,之前預測為41.3百萬美元)。我們同時上調了2015年的目標價從5.00港幣至5.50港幣,目標價隱含2015年14倍市盈率。保守起見,我們的財務模型尚未反映剝離北美子公司Distech Controls業務後的增厚效應,在項目獲股東大會和交易所批準後,我們將做這一調整。基於目標價對目前股價有52%的上升空間,我們重申買入評級。


(註:文中觀點僅代表作者看法,僅供參考)

同方 泰德 1206 業績 點評 盈利 預期 工業 節能 翻倍
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同方泰德(1206)會議紀要:一體化的綜合節能服務商

來源: http://www.gelonghui.com/portal.php?mod=view&aid=1791

本帖最後由 jiaweny 於 2015-3-27 18:05 編輯

同方泰德(1206)會議紀要:一體化的綜合節能服務商
作者:賀華平

事件:我們於3月24日同同方泰德舉行了業績會後的路演活動,同公司IR以及市場營銷總監就公司經營情況與長期戰略進行了溝通和探討,具體情況如下:
會議要點:
2014業績大超預期,毛利率及凈利率雙雙提升:營業額2.21億美元,同比上升32.9%;經營溢利40.9百萬美元,同比上升63.6%,股東應占溢利24.5百萬美元,同比增加57.5%;毛利率穩中有升,從13年的33.8%提升至34.8%,凈利率亦從10.1%提升至12%。公司的研發開支占比由7.6%下降至6.5%。

能源管理系統和工業節能是增長的核心引擎,中國區域是主戰場。按業務劃分,樓控系統業務占比下降至56.5%,而能源管理系統業務占比提升至16.1%(同比增長63.3%),工業節能業務提升至18.2%(同比增長125.8%);按區域分,來自中國大陸業務由67.6%進一步提升至70.7%,海外占比則由32.4%下滑至29.3%。

建築節能城市化快速推進,,EMC模式逐步推廣及眾多標桿項目。公司采用「政企銀三位一體」在試點城市重慶的市場份額已達到50%,並已經開始在武漢、湖南、克拉瑪依、赤峰等多個城市複制試點,承接了標桿型的項目:重慶日月光廣場、上海大舞臺、法國巴黎卡佩蒂姆大廈。EMC模式下項目的IRR達到15%-20%,毛利率也高於一般項目。

工業節能業務單在手訂單10多個,2015年年有望加速拓展。2014年8月完成收購同方節能,拓展至工業節能領域。工業節能業務稅前2.84百萬美元的盈利,占比達10.7%,另有新簽訂或意向簽訂項目十三個。工業節能在初期投入時既不確認成本也不確認收入,投入計作固定資產,折舊攤銷對應成本。效益分享期一般為5-8年,3-4年可回本。效益分享期結束後,後續或有額外的改造或是置換收入。

城市熱網和軌道交通節能依托清華同方,綜合優勢明顯。城市熱網方面,太原市集中供熱工程節能改造項目一期目前已經進入穩定回收期,二期工程亦已開始實施;軌道交通節能項目方面北京地鐵奧林匹克森林公園南門站試點已經完成,節能率高達50%以上。目前北京地鐵站點總計達300余個,將成為未來巨大潛在市場。依托於母公司的優勢,這兩部分業務未來增長潛力巨大。此外,公司自主的知識產權、技術優勢將助力同方泰德成為一體化綜合節能服務商。

出售海外業務,抓住機遇提高國內市場份額。公司在3月初宣布3.18億加元出售DistechControlsInc.的股份權益,這部分為現金收入,公司目前在手現金充裕。節能行業空間巨大,14年公司國內業務營收占比提高達到70.7%。在適合時機退出海外市場,有利於集團的資源整合,專註國內高速發展的節能環保市場:北美市場的樓宇自動化業務目前已經進入成熟階段,增長速度緩慢。而中國的節能環保市場正在釋放巨大的發展潛力。

會議要點:
1、能解釋一下公司的CEMC模式嗎?
工業節能在初期投入時不確認成本也不確認收入,投入計作固定資產,折舊攤銷對應成本。效益分享期一般在5-8年,3-4年可以收回成本。效益分享器結束後,可能會有額外的改造或是置換收入。建築節能項目投入時會確認成本,收入分期確認。

2、工業節能項目的收入確定是什麽時候?
大部分工業節能是采暖項目,一年有兩次收入確定,在12月以及4-5月,具有季節性。14年的12個項目是在采暖之前已經完工。

3、公司的技術優勢是?節能率有多少?
傳統強項在自動控制。一個項目中每一個環節都可以節能,但根據客戶要求,改造並不會在每一個環節都進行,改造環節的單個節能率可以達到50%以上。綜合節能率是20%以上。

4、CEMC模式會否對公司現金流有影響?
公司3.18億加元出售DistechControlsInc.的股份權益,這部分為現金收入,公司目前在手現金充裕。節能行業空間巨大,EMC模式可以直接接觸終端客戶。利潤水平和IRR高,因為公司墊資。先墊資金是同方泰德的一個優勢。

5、相對於競爭對手,公司的競爭優勢是什麽?
公司是做建築節能-樓控系統起家的,有節能專家支持,技術優勢明顯。國內很多中小企業本身沒有技術,都是購買其他公司的產品。因此他們的利潤也沒有同方泰德高。

6、EMC模式未來的發展前景?
國家一直倡導EMC合同能源管理模式,這個模式非常符合市場用戶需求,當然一個新的商業模式進入一個新的市場,必須要有一個資助的動力,現在在中國大陸這個動力就是中國政府的倡導,來深入和成熟這個商業模式。從11年到15年大概做了3~4年的業務,在其他省都已經實施開了。公司致力於讓更多的商業業主看到我們的節能效率,能實打實的為他們打造一個很好的節能收益後,不單單是政府資助這個項目,越來越多的業主主動找上來尋求合作。

7、和萬達的合作業務是什麽?
為萬達搭建節能平臺,幫助萬達地產項目達到更加科學、合理、節能高效的效果。建立服務平臺,服務於整個管理層。現在每棟樓的數據導入造價大概在20萬左右。前期主要是監管平臺和數據導入,因此收費不高。之後涉及到怎樣改造,期待有深入合作。

8、CEMC項目的風控是怎樣的?
前期來講投資融資有壓力,後期回款有風險。項目評估很嚴格,我們對IRR有很高的要求。比如前期跟這個項目很長時間,大概3~6個月,用作後面電費的對比。同時監控公司是否能夠按時交電費。

9、國內外的業務模式是怎樣的?
在國外更適合產品銷售這種模式,在國內更適合EMC這種商業模式。

10、公司未來的戰略規劃,主營業務的比例如何?
業務比例迎合市場需求和自身實力。行業優勢:政府支持,地方渠道;在業務地區,同方泰德在國內有知名度相比外資企業,中國地鐵進入高速發展,有效擴散。和外資企業展開合作,學習經驗。


來源:興證香港

同方 泰德 1206 會議紀要 會議 紀要 一體 化的 綜合 節能 服務商 服務
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=137341

同方泰德(1206,前科諾威德)專區(關係:清華同方、0378、黃英豪、1205、0220、6868、0385、1387、2882、0563、0385、8103)

1 : GS(14)@2011-01-25 23:15:11

http://realforum.zkiz.com/viewforum.php?fid=119
新聞專區

初步招股書
http://www.hkexnews.hk/reports/p ... 111011-Layout_c.htm

正式招股書
http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20111017020_C.pdf
2 : GS(14)@2011-01-25 23:16:12

http://static.sse.com.cn/cs/zhs/ ... 0100_20110125_1.pdf
同方股份有限公司于2011 年1 月20 日以电话方式发出了关于召开第五届监事会第六次会议的通知,会议于2011 年1 月21 日以通讯表决方式召开,应出席监事3名,实际出席监事3 名。会议审议并通过了如下决议:
一、审议通过了《关于公司拟分拆子公司赴香港联交所上市符合中国证监会<关于上市公司所属企业境外上市有关问题的通知>的议案》
二、审议通过了《关于分拆控股子公司Technovator 香港联交所上市方案的议案》

...
3 : GS(14)@2011-01-25 23:16:34

A股上市公司同方股份則於昨發通告稱,審議通過旗下境外子公司新加坡科諾威德來港上市議案,擬發行不少於擴大後股本25%的新股。科諾威德主要從事樓宇自動控制產品設計及產銷等業務,通告指公司去年收入達5.16億元,按年上升48.7%,其中39%來自海外收入。公司擬將集資所得用於擴大國際市場分銷網絡建設及現有生產規模等。通告中提及,本次發行初步預計於今年下半年進行。
4 : GS(14)@2011-10-12 22:24:50

http://www.hkexnews.hk/reports/prelist/CWPTECHN-20111011-16.pdf
范仁達
5 : GS(14)@2011-10-12 22:24:58

http://www.hkexnews.hk/reports/prelist/CWPTECHN-20111011-21.pdf
一盤爛數,負債都一般重,無甚資產,上年業績都是靠補貼支持
6 : GS(14)@2011-10-12 22:25:34

http://hk.apple.nextmedia.com/te ... 307&art_id=15696616
科諾威德下周一招股

早前暫緩上市的科諾威德( 1206),市場消息稱,將於下周一起公開招股,集資約 1.4億元。該公司大股東是清華大學旗下清華同方,計劃發售約 1.2億股新股,招股價 1至 1.2元,今日進行國際配售,下周一起招股,本月 27日掛牌。消息表示,其 2012年預測市盈率介乎 4至 5倍。科諾威德是大廈自動化節能系統生產及分銷商,逾 30%產品出口往歐美等地。
科諾威德的上市保薦人是派杰亞洲,國泰君安亦是承銷團成員之一。該公司原本計劃於 9月底招股,惟當時因市況變壞而暫緩上市。
7 : GS(14)@2011-10-15 11:30:09

http://www.hkexnews.hk/reports/prelist/CWPTECHN-20111011-14.pdf
母公司有競爭性權益
8 : GS(14)@2011-10-15 11:45:28

原來大股東之一清華同方在2005年和8103用同一間公司做過交易
http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... LN20050726005_C.PDF
9 : GS(14)@2011-10-15 11:53:32

http://www.hkexnews.hk/reports/prelist/CWPTECHN-20111011-19.pdf
最主要都是原材料,呢類公司都是有點前景,但盈利好似太細...
10 : Sunny^_^(11601)@2011-10-15 11:57:44

清華喎,會唔會係好野??定係得個名?
11 : GS(14)@2011-10-15 12:16:28

10樓提及
清華喎,會唔會係好野??定係得個名?


都有少少偏好的
12 : GS(14)@2012-03-24 14:32:45

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20120321760_C.pdf
盈利上升70%,至1,060萬,賺15仙,20仙現金,1.1吧

前景
隨著本集團於二零一一年成功於香港聯交所上市,二零一二年將是科諾威德
的全新起點,亦為其朝著更高目標奮進的重要一年。
誠如本報告主席報告一節所述,作為中國的樓宇能源管理解決方案服務的龍
頭供應商之一,本集團的足跡遍佈世界各地,同時面對中國樓宇能源管理市場
迅速增長帶來的巨大商機等機遇,以及在美國及歐洲經濟環境不明朗下,於海
外市場維持業務增長等挑戰。有見及此,本集團致力透過下列各項將其業務提
升至另一階段:
爭取收購產品及技術的機會、策略收購及建立聯盟
董事不時持續及積極評估收購可讓本集團擴大產品種類並獲得新技術專業知
識的公司及╱或與該等公司結盟的機會。本集團持續於下列各項物色收購機
會:(i)補充產品業務,使本集團可利用分銷商的廣泛網絡及研發能力,(ii)策略
收購可配合其營運的業務及資產,及(iii)潛在的國際收購項目、合夥或特許機
會以獲得執行擴展策略所需的技術及品牌或分銷能力。
持續加強及拓展全球銷售及分銷網絡
全球樓宇能源管理行業在多個國家正經歷不同轉變及發展。在政府頒佈多項
能源政策及二三線城市迅速的城市化進程支持下,中國樓宇能源管理市場增
長越來越快。加拿大、法國及美國為我們主要的海外市場,為在該等國家之不
明朗經濟環境中維持穩定增長,我們深入的分銷網絡顯得格外重要。董事相
信,強大及深入的分銷網絡為本集團業務增長的主要動力之一。因此,本集團
將繼續於全球銷售及分銷網絡方面投入資源,以加強本集團在業內的競爭優
勢。此外,本集團將繼續物色機會拓展及收購更多分銷網絡,以增加產品在國
際市場的覆蓋率。另外,本集團將繼續招聘饒富經驗的銷售員工,及向其銷售
團隊提供全面培訓,務求建立富活力及具有業內專業知識的營銷團隊,為客戶
提供專業及充滿熱誠的服務。隨著本集團致力建立及拓展強大及深入的分銷
網絡,本集團相信此舉將有助推動本集團在多個國家的銷售額、擴大市場份額
及進一步提升科諾威德的領導地位。
持續投資研發,加強產品及解決方案的競爭力以及擴充產品及解決方案組合
作為高科技樓宇能源管理解決方案供應商,董事相信,本集團成功的關鍵因素
之一在於持續投資全球研發能力及提高產品及解決方案的質素及技術能力,
為市場開發創新的新一代產品及解決方案系列。本集團目前在中國北京、加拿
大Brossard及法國Brindas分別設有三個研發中心。截至二零一一年止年度,本集
團已向研發團隊投資6.7百萬美元,佔其收益6.9%。未來,本集團將維持相同程
度的研發投資或考慮市場變動後不時增加投資。此外,本集團將在規劃及執行
其短期及長期研發管道方面,進一步加強三個研發中心的合作,以在環球市場
上提升本集團的技術專業知識及產品的競爭力。
最後,為維持及提高市場競爭力,本集團將繼續不時與大專學院合作,研究及
開發新產品及╱或技術。其中,本集團與中國頂尖大學清華大學建立合作關係,
研發能源效益新技術。在該等合作下,本集團一般提供技術,而大學一般提供
人才及研發設施。董事相信,該等研究機構在學術界享負盛名,而本集團與該
等大專學院的長期關係可讓其立足能源管理及樓宇自動化行業的前沿,並緊
貼最新趨勢及發展。
不斷提升品牌知名度及全球市場地位
目前,科諾威德透過兩個知名品牌「Techcon」(中國市場)及「Distech Controls」(海
外市場)於世界各地經營業務。多年來,此兩個品牌屢獲行業大獎,如優秀智
能建築管理系統品牌以及美國空調、暖通及製冷展覽會創新榮譽獎(AHR Expo
Innovation Honorable Award),印證本集團品牌在業內備受肯定。
為進一步提升產品及解決方案的品牌知名度及市場滲透率,本集團計劃(i) 透
過深化其現有的強大銷售管道鞏固其品牌,(ii)透過在本集團預期有較高經濟
增長的國家建立銷售管道,擴大市場覆蓋率,(iii)透過向市場推出優質樓宇能
源管理解決方案,並向終端用戶推廣性能優越而創新先進的最佳產品組合以
及靈活調節成本的能力,加強新舊終端用戶市場的需求,及(iv)與策略分銷夥
伴及具有高效全球分銷網絡的系統整合商建立聯盟,增加市場覆蓋率。
持續推廣樓宇節能概念,把握業務機遇及維持業務增長
隨著環保意識增強及全球各地政府提高對環保事宜的關注,董事相信樓宇能
源管理及環保意識領域會有多重商機。故此,作為樓宇能源管理行業的領先國
內供應商及國際主要營運商之一,本集團將繼續積極參與多個行業學術研討
會、行業發展委員會及行業協會,為推廣樓宇能源管理概念作出貢獻。透過該
等活動,本集團不僅能繼續緊貼市況及未來行業政策,亦能推廣樓宇能源管理
解決方案的環保特點及裨益。
本集團相信,隨著環保意識提高,樓宇節能產品及解決方案的需求將會增加,
進一步鞏固本集團的業務增長。
透過該等策略,本集團相信,本著持續創新及高科技的信念,其將能抓緊機會
並將挑戰轉變為機遇,懷著熱誠更進一步,最終成為表現及業績更為亮麗的世
界級企業,為股東帶來優厚的回報。
13 : Clark0713(1453)@2012-05-22 17:43:14

核數師退任

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20120522149_C.pdf

smiley
14 : GS(14)@2012-05-22 23:39:37

科諾威德國際有限公司(「本公司」)董事會(「董事會」)宣佈,其已收獲信永中和
會計師事務所(新加坡)日期為二零一二年五月二十一日的通知,表示信永中和
會計師事務所(新加坡)將不會提出續聘為本公司核數師,並將於應屆本公司股
東週年大會結束時退任。
信永中和會計師事務所(新加坡)已確認,並無有關其退任為本公司核數師事宜
須敦請股東及本公司債權人垂注。
根據新加坡公司法,本公司須委任獲新加坡公認會計師監督委員會(Public
Accountants Oversight Committee)批准之核數師擔任本公司在新加坡之註冊核數
師。
本公司現正物色適當替代核數師以填補信永中和會計師事務所(新加坡)退任
後產生之空缺。

連信永中和都走...大劑
15 : Hierro(1191)@2012-06-10 18:14:29

11樓提及
10樓提及
清華喎,會唔會係好野??定係得個名?

都有少少偏好的



但我看它為老千
16 : GS(14)@2012-06-10 21:55:55

15樓提及
11樓提及
10樓提及
清華喎,會唔會係好野??定係得個名?

都有少少偏好的

但我看它為老千


有些背景的
17 : greatsoup38(830)@2012-09-03 16:02:15

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20120828686_C.pdf

盈利增30%,至460萬,200萬現金

我們的總收益由截至二零一一年六月三十日止六個月的約40.1百萬美元增加
約9.2百萬美元至截至二零一二年六月三十日止六個月的約49.3百萬美元。該增
幅主要乃由於我們不斷致力提升品牌知名度、推行以市場及業務發展為主的
策略,以及拓展強大深入的樓宇節能解決方案業務(包括兩個主要產品分部,
分別為綜合樓宇自動化系統及能源管理系統)銷售渠道所致。截至二零一二年
六月三十日止六個月,樓宇節能解決方案業務收益貢獻約為44.9百萬美元,較
截至二零一一年六月三十日止六個月的約36.2百萬美元增加約8.7百萬美元。
...
銷售成本
銷售成本由截至二零一一年六月三十日止六個月的約24.0百萬美元增加約22.9%
(或約5.5百萬美元)至截至二零一二年六月三十日止六個月的約29.5百萬美元。
該增幅主要由於期內銷量整體增加,導致原材料成本由截至二零一一年六月
三十日止六個月的約22.7百萬美元增加至截至二零一二年六月三十日止六個
月的約27.8百萬美元所致。餘下的銷售成本增幅主要由於從事生產的人員之成
本增加所致。
毛利
由於前述因素,毛利由截至二零一一年六月三十日止六個月的約16.1百萬美元
增加約3.7百萬美元至截至二零一二年六月三十日止六個月的約19.8百萬美元。
毛利率於截至二零一一年六月三十日止六個月及截至二零一二年六月三十日
止六個月俱保持在約40.1%的平穩水平。

...前景
透過智能和高效的能源技術,樓宇變得既智能又環保,減低能源消耗的同時,
亦使樓宇的管理及運作更符合成本效益。因此,本集團相信,由於能源效益的
價值再三得到印證,樓宇節能產品及解決方案的需求將會穩步增長。
這已成全球大勢所趨。於樓宇節能產品及解決方案方面的開支正持續增加。
Pike Research的報告指出,樓宇能源管理市場規模將於未來十年內有兩倍的增
長,樓宇節能產品及解決方案需求增加將帶來更多商機。
作為國內的提供樓宇節能產品及解決方案服務的領先企業之一,並且業務足
跡遍佈世界,我們計劃進一步抓緊此等優勢以發展未來業務,以下是本集團未
來發展的策略重點:
加強及拓展全球銷售網絡
本集團往年來的努力及重大投資成功確立市場地位。我們將繼續於全球銷售
網絡方面投入資源,以加強環球覆蓋率。
強大及深入的分銷網絡是本集團增長不可或缺的元素。我們將繼續維持具備
所需知識、專業知識、行內及市場經驗之市場及分銷團隊。
爭取策略收購及建立聯盟契機
無論目前或將來,我們都將繼續積極爭取、評估及磋商策略收購及建立聯盟契
機。本集團正物色於產品、銷售、產能或技術方面能與本集團產生互補作用的
策略收購及建立聯盟,以帶動內部增長。
我們正爭取策略收購及建立聯盟契機,透過(包括但不限於)擴大產品組合、加
強銷售及分銷網絡及擴大地域覆蓋率,為本集團帶來長遠價值。
持續研發並增加產品及解決方案組合
本集團目前,我們在中國、加拿大及法國分別設有三個研發中心。期內,我們
已向研發團隊投資2.4百萬美元,佔其收益4.9%。
我們將在計劃並執行其短期及長期研發路線,進一步加強三個研發中心之間
的合作,以在環球市場上提升本集團的技術實力及產品競爭力。
我們將繼續加強與大學及其他研究機構的合作,以發展更多新產品及技術。
提升品牌知名度及全球市場地位
品牌知名度及美譽度對科諾威德的成功及增長非常重要,故我們將繼續致力
打造品牌及市場推廣。
我們將透過向其客戶提供卓越產品及可靠服務,以進一步加強其品牌「Techcon」
(中國市場)及「Distech Controls」(海外市場)的知名度。同時,我們將繼續集中加
強及擴展其銷售渠道,及推出更多創新、先進及具成本彈性的樓宇節能產品及
解決方案,以提高本集團的市場地位。
推廣樓宇節能概念
作為樓宇能源管理行業的主要營運商之一,本集團將繼續積極參與多個行業
學術研討會、行業發展委員會及行業協會,從而抓緊商機,維持業務增長。
透過該類活動,我們不僅能繼續緊貼市況及未來行業政策,亦能推廣樓宇節能
產品及解決方案的環保特點及裨益。
展望將來,全球經濟依然疲弱,美國經濟不穩及歐洲政府債務陰霾不散。中國政
府繼續推行財政及貨幣政策,以減緩通脹及經濟增長勢頭。然而,誠如以上所
述,由於樓宇能源效益的意識日漸增強,樓宇能源管理依然是全球關注課題,
且有關的市場預期將穩定增長。本集團對樓宇能源管理行業前景充滿信心。於
此情況下,本集團將繼續推行及加強上述業務策略,加上緊密監控成本,以應
付多種挑戰並抓緊商機。本集團致力為股東及投資者帶來理想的回報。
18 : greatsoup38(830)@2012-12-16 11:46:14

http://xueqiu.com/502deniu
在HK$1.18時關注股票$同方泰德(01206)$,買入目標價HK$1.18。A股同方股份拆分出去的節能控股公司。做樓宇能源節約的軟件及硬件系統集成,朝陽行業符合國家產業政策,行業增長速度快,估值非常便宜。缺點市場佔有率太低,僅2.5%,一半的市場份額由外國巨頭佔有,應收賬款比重太高,而且周轉越來越慢。
19 : ng caddy(36072)@2013-03-12 20:38:57

同方泰德(01206.HK)加國附屬引入多間基金及三星集團
2013-03-12 09:33:03 Twitter  分享  電郵 列印 字體  

同方泰德(01206.HK)公告,為加拿大註冊附屬Distech Controls引進多名新股東,包括三星集團、私人投資公司及基金公司等。公司會與退休基金CDPQ、加拿大之出口信貸代理EDC、資本投資發展基金Fonds、南韓三星集團、私人投資公司EnerTec及加拿大投資公司W2等,訂立優先股認購協議,以每股優先股約2.63加元之價格,認購Distech Controls優先股,涉及總認購價2550萬加元。同時,向Distech Controls的主要股東、董事兼行政總裁Veilleux購買部分股權。

完成後,該集團於Distech Controls的持股量將由63.81%降至43.98%,但仍為最大單一股東。Veilleux連同其持有的9109將持有23.25%股權,為第二大股東。緊接其後的Fonds及CDPQ的持股量為12%及7.38%,三星集團的持有4.61%股本權益。

Distech Controls主要從事能源管理系統及綜合樓宇自動化系統之設計、製造、銷售及市場推廣業務。

同方泰德認為,引進新策略投資者可以提供額外營運資金,公司自交易變現約1000萬加元,同時保留對Distech Controls之控制權,其財務業績亦將繼續綜合計入於集團賬目。(ca/u)
20 : greatsoup38(830)@2013-03-12 21:52:42

19樓提及
同方泰德(01206.HK)加國附屬引入多間基金及三星集團
2013-03-12 09:33:03 Twitter  分享  電郵 列印 字體  

同方泰德(01206.HK)公告,為加拿大註冊附屬Distech Controls引進多名新股東,包括三星集團、私人投資公司及基金公司等。公司會與退休基金CDPQ、加拿大之出口信貸代理EDC、資本投資發展基金Fonds、南韓三星集團、私人投資公司EnerTec及加拿大投資公司W2等,訂立優先股認購協議,以每股優先股約2.63加元之價格,認購Distech Controls優先股,涉及總認購價2550萬加元。同時,向Distech Controls的主要股東、董事兼行政總裁Veilleux購買部分股權。

完成後,該集團於Distech Controls的持股量將由63.81%降至43.98%,但仍為最大單一股東。Veilleux連同其持有的9109將持有23.25%股權,為第二大股東。緊接其後的Fonds及CDPQ的持股量為12%及7.38%,三星集團的持有4.61%股本權益。

Distech Controls主要從事能源管理系統及綜合樓宇自動化系統之設計、製造、銷售及市場推廣業務。

同方泰德認為,引進新策略投資者可以提供額外營運資金,公司自交易變現約1000萬加元,同時保留對Distech Controls之控制權,其財務業績亦將繼續綜合計入於集團賬目。(ca/u)


人地都是講緊公告
21 : ng caddy(36072)@2013-03-22 18:46:55

我看不明白公司是做什麼的?
22 : greatsoup38(830)@2013-03-23 14:00:14

21樓提及
我看不明白公司是做什麼的?


一些建築物的自動設備系統...
23 : greatsoup38(830)@2013-03-23 14:01:55

盈利增33%,至1,200萬美元,1,300萬現金
24 : greatsoup38(830)@2013-06-07 00:46:20

1206
25 : MrYeung(15476)@2013-07-26 20:03:24

1206
26 : MrYeung(15476)@2013-08-20 20:23:41

1206
27 : MrYeung(15476)@2013-08-20 22:15:58

26樓提及
1206

被個目標價嚇親
28 : greatsoup38(830)@2013-08-20 22:22:01

26樓提及
1206


4個幾又真是好誇張
29 : GS(14)@2013-09-08 13:00:53

1206

盈利增25%,至590萬,輕債
30 : kkfun(40420)@2013-11-13 15:32:59

想問下大家呢隻會唔會係老千股
31 : greatsoup38(830)@2013-11-13 22:38:35

kkfun30樓提及
想問下大家呢隻會唔會係老千股


呢隻最起碼唔是,但是貴左d
32 : kkfun(40420)@2013-11-14 12:35:40

greatsoup3831樓提及
kkfun30樓提及
想問下大家呢隻會唔會係老千股


呢隻最起碼唔是,但是貴左d



唔算貴啦 以佢增長黎講
33 : greatsoup38(830)@2013-11-14 22:08:15

kkfun32樓提及
greatsoup3831樓提及
kkfun30樓提及
想問下大家呢隻會唔會係老千股


呢隻最起碼唔是,但是貴左d



唔算貴啦 以佢增長黎講


增長唔可以一世嘛
34 : kkfun(40420)@2013-11-20 09:46:31

呢隻近排好奇怪, 日日買盤多, 沽盤少 , 但就係咁陰O的陰O的咁跌
35 : greatsoup38(830)@2013-11-20 21:53:23

kkfun34樓提及
呢隻近排好奇怪, 日日買盤多, 沽盤少 , 但就係咁陰O的陰O的咁跌


出貨吧
36 : kkfun(40420)@2013-11-21 13:30:31

greatsoup3835樓提及
kkfun34樓提及
呢隻近排好奇怪, 日日買盤多, 沽盤少 , 但就係咁陰O的陰O的咁跌


出貨吧


何解??
37 : chinesecheung(32113)@2013-11-21 19:29:47

Let wait and see.
38 : kkfun(40420)@2013-11-21 21:59:34

chinesecheung37樓提及
Let wait and see.


向上定向下炒先
39 : greatsoup38(830)@2013-11-21 23:04:28

kkfun36樓提及
greatsoup3835樓提及
kkfun34樓提及
呢隻近排好奇怪, 日日買盤多, 沽盤少 , 但就係咁陰O的陰O的咁跌


出貨吧


何解??


短期唔會再去

40 : kkfun(40420)@2013-11-27 13:04:45

greatsoup3839樓提及
kkfun36樓提及
greatsoup3835樓提及
kkfun34樓提及
呢隻近排好奇怪, 日日買盤多, 沽盤少 , 但就係咁陰O的陰O的咁跌


出貨吧


何解??


短期唔會再去


看來你看錯了
41 : chinesecheung(32113)@2013-11-27 16:10:40

it started yesterday
42 : kkfun(40420)@2013-12-11 10:27:15

chinesecheung41樓提及
it started yesterday


今朝有個350萬@3.18 既對盤, 知唔知咩事?
43 : greatsoup38(830)@2013-12-11 22:57:52

應該是基金有興趣買貨?
44 : kkfun(40420)@2013-12-12 10:34:07

greatsoup3843樓提及
應該是基金有興趣買貨?


湯兄持有這股嗎?
45 : greatsoup38(830)@2013-12-12 22:59:37

kkfun44樓提及
greatsoup3843樓提及
應該是基金有興趣買貨?


湯兄持有這股嗎?


我沒持有
46 : greatsoup38(830)@2014-03-23 17:20:33

1206

盈利增20%,至1,680萬,輕債
47 : GS(14)@2014-05-02 11:06:07

3.8 億人仔收購大股東業務,以4元發行新股支付
48 : GS(14)@2014-06-25 02:07:03

1206
49 : GS(14)@2014-08-16 23:19:49

1206

盈利增17%,至700萬,輕債
50 : GS(14)@2015-02-06 10:26:37

自願公佈
控股股東增持本公司股份
51 : kkfun(40420)@2015-02-06 18:07:11

想搞咩
52 : greatsoup38(830)@2015-02-08 11:01:22

話隻股平
53 : GS(14)@2015-03-10 18:10:30

sell things huge gain
54 : Winston(53949)@2015-03-13 04:23:43

1206

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20150312847_C.pdf
55 : Winston(53949)@2015-03-13 05:01:25

greatsoup53樓提及
sell things huge gain


公司只是輕債,唔夠3000萬港元,近期又冇仲大發展計劃及收購,收益1.22億加元用予還債和撥作營運資金,好奇怪。
56 : greatsoup38(830)@2015-03-15 19:16:15

Winston55樓提及
greatsoup53樓提及
sell things huge gain


公司只是輕債,唔夠3000萬港元,近期又冇仲大發展計劃及收購,收益1.22億加元用予還債和撥作營運資金,好奇怪。


呢項業務賺錢唔多,但賣到咁高價,當然賣
57 : 高貝利(41041)@2015-03-19 01:24:22

http://iis.aastocks.com/20150318/002143325-0.PDF
二零一四年度,集團實現收入221百萬美元,實現淨利潤27百萬美元,與二零
一三年分別增長33%及58%。

又係冇息......
58 : GS(14)@2015-03-19 01:57:54

中國股票不喜歡派息
59 : GS(14)@2015-03-19 09:36:05

盈利增50%,至2億,重債
60 : tss(35399)@2015-03-19 16:44:25

greatsoup59樓提及
盈利增50%,至2億,重債


好似唔錯喎
業績有無水份 ?
61 : 高貝利(41041)@2015-03-19 16:49:44

賣distech control係咪未入賑?
62 : greatsoup38(830)@2015-03-20 00:31:47

下年入帳
63 : 高貝利(41041)@2015-03-20 17:47:04

tks, 湯財
64 : hohiareq(53614)@2015-03-20 23:39:35

偉哥力推 @.@

始終對賺多多唔派息既股有戒心
65 : 高貝利(41041)@2015-03-21 02:08:18

冇息是個缺點,不過更重要是清華背景夠吾夠硬,分到幾多蛋糕
66 : GS(14)@2015-03-25 00:06:37

他每年都穩定有增長的,就是不派息
67 : GS(14)@2015-04-29 11:22:17

5.95 placing 129m shares
68 : greatsoup38(830)@2015-07-29 01:12:57

向母公司買資產
69 : GS(14)@2015-09-28 14:21:14

注入業務
70 : greatsoup38(830)@2016-03-01 00:11:12

長春
71 : GS(14)@2016-04-20 23:47:46

new project
72 : greatsoup38(830)@2016-08-17 08:07:11

盈利降70%,至1,000萬,4.5億現金
73 : GS(14)@2016-12-07 10:37:05

2016 年1 至10月,本集團累計新簽合同總金額約18.0億元人民幣,與去年同期相
比增長10%。截至2016 年10 月31日,本集團累計在手訂單總量約為33.4億元人民
幣。其中,智慧能源和智慧交通板塊由於市場需求增大,新簽合同及在手訂單
量增長顯著;而由於集團業務轉型調整,智慧建築與園區板塊新簽合同及在手
訂單量出現下降。未來,本集團將以「創新+轉型」為戰略方向,鞏固技術,開拓
市場,以期實現長久穩定增長。
74 : GS(14)@2017-01-05 11:27:41

基於對本公司內在價值的認可及對本公司未來持續發展的信心,近日,本公司
若干名核心管理層成員陸續以自籌資金行使其期權方式藉以增持其對本公司
之個人持股。董事會認為,核心管理層成員陸續增持本公司股份表達了管理層
成員對本公司未來發展的信心。公司將持續關注管理層成員後續增持本公司
股份的相關情況。
75 : GS(14)@2017-03-14 11:13:58

盈利增3成,至1.64億,2.3億現金
76 : GS(14)@2018-08-12 14:30:04

盈利增1成,至4,800萬,1.4億可變現資產,現金快速下降
77 : GS(14)@2019-01-01 00:43:04

本公告乃同方友友控股有限公司(「本公司」)根據香港聯合交易所有限公司證
券上市規則(「上市規則」)第13.09條及香港法例第571章證券及期貨條例(「證 券
及期貨條例」)第XIVA部 的 內 部 消 息 條 文 而 發 出。
於二零一八年十二月二十八日(交 易 時 段 後),本 公 司 獲 本 公 司 控 股 股 東(定 義
見 上 市 規 則)同方股份有限公司(「同方股份」)告 知,同 方 股 份 的 單 一 最 大 股 東
清華控股有限公司(「清華控股」,持 有763,310,997股 同 方 股 份 的 股 份,佔 同 方 股
份總股本的25.75%)與中國核工業建設集團資本控股有限公司(「中核資本」)訂
立合作框架協議(「框架協議」),據 此,清 華 控 股 擬 出 售 及 中 核 資 本 擬 購 買 全 部
763,310,997股同方股份的股份(「建議轉讓」)。
根據同方股份於2018年12月28日 發 的 公 告,若 建 議 轉 讓 完 成 後,清 華 控 股 將 不
再 直 接 持 有 同 方 股 份 的 股 份,其 通 過 其 下 屬 控 股 子 公 司 紫 光 集 團 有 限 公 司 持
有69,637,883股同方股份的股份(佔 同 方 股 份 總 股 本 的2.35%),中 核 資 本 成 為 同
方股份的控股股東(按 照 中 國 證 券 監 督 管 理 委 員 會 頒 佈 的《上 市 公 司 收 購 辦 法》
定 義),同 方 股 份 實 際 控 制 人 由 中 華 人 民 共 和 國 教 育 部 變 更 為 中 華 人 民 共 和 國
國 務 院 國 有 資 產 監 督 管 理 委 員 會。
本 公 司 將 適 時 刊 發 進 一 步 公 告
78 : GS(14)@2019-03-21 09:11:24

盈利降4%,至2.14億,1億現金
79 : GS(14)@2019-04-04 14:47:52

茲提述本公司日期為二零一八年十二月三十一日刊發的公佈(「該公佈」)。除 文
義 另 有 指 明 外,本 公 佈 所 使 用 詞 彙 與 該 公 佈 所 界 定 者 具 有 相 同 涵 義。
於 二 零 一 九 年 四 月 三 日,本 公 司 獲 本 公 司 控 股 股 東(定 義 見 上 市 規 則)同方股份
告 知,同 方 股 份 的 單 一 最 大 股 東 清 華 控 股(直 接 持 有763,310,997股同方股份的股
份,佔 同 方 股 份 總 股 本 的25.75%)與中國核工業集團資本控股有限公司(「中核資
本」,前 稱 為 中 國 核 工 業 建 設 集 團 資 本 控 股 有 限 公 司)訂立股份買賣協議(「買 賣
協 議」),據 此,清 華 控 股 同 意 出 售 及 中 核 資 本 同 意 購 買622,418,780股同方股份
的 股 份,佔 同 方 股 份 總 股 本 的21%(「建議轉讓」)。
若 建 議 轉 讓 完 成,清 華 控 股 將 繼 續(i)直接持有140,892,217股 同 方 股 份 的 股 份,
佔同方股份總股本的4.75%;及(ii)通過清華控股子公司紫光集團有限公司間接
持 有69,637,883股 同 方 股 份 的 股 份,佔 同 方 股 份 總 股 本 的2.35%。中 核 資 本 將 成
為同方股份的控股股東(定 義 見 中 國 證 券 監 督 管 理 委 員 會 頒 佈 的《上 市 公 司 收
購 辦 法》),同 方 股 份 實 際 控 制 人 由 中 華 人 民 共 和 國(「中 國」)教育部變更為中國
國務院國有資產監督管理委員會(「國資委」)。
同方 泰德 1206 前科 威德 專區 關係 清華 0378 黃英豪 1205 0220 6868 0385 1387 2882 0563 8103
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=272750

優派能源(0307,前良記集團、陽光文化、陽光體育媒體、泰德陽光)專區(關係:新浪、覃輝、8010、0198、8112、麗新、胡翼時、楊瀾、吳征、四通)

1 : GS(14)@2011-10-08 14:05:48

相關人物/文章:
林清渠專區-偉俊礦業集團 (660,前耐力國際)、偉俊集團控股(1013,前普納)
[url=thread.php?tid=6037]http://realforum.zkiz.com/thread.php?tid=6037[/url]
金利豐力量-德信控股(313)、泰德陽光(306)
http://realblog.zkiz.com/greatsoup/5970
胡翼時再下一城-建美集團(851)(完成)
http://realblog.zkiz.com/greatsoup/7437
2 : GS(14)@2011-10-08 14:07:35

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20100714509_C.pdf
2010年業績
3 : GS(14)@2011-10-08 14:07:38

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20100921633_C.pdf
據此,(其中包括)(i)賣方有條件同意出售或促使出售,而本公司則有條件同意購買銷售股份(相當於目標不少於約88.14%之已發行股本(按經行使經紀認股權證擴大後之悉數攤薄基準計算));及(ii)最高代價為7,800,000,000港元(可予調整),將由本公司以現金(最多1,500,000,000港元但不少於1,000,000,000港元)與發行可換股票據(本金額最多為6,800,000,000港元但不少於6,300,000,000港元)之綜合方式支付。

...........

因按初步兌換價悉數行使可換股票據隨附之兌換權而將予配發及發行之最多68,000,000,000股兌換股份相當於(i)本公司於本公佈日期之現有已發行股本約68倍;及(ii)經因按初步兌換價悉數行使可換股票據隨附之兌換權而配發及發行最多68,000,000,000股兌換股份擴大後之本公司已發行股本約98.55%。

代價
最高代價總額為7,800,000,000港元,可予調整,惟視乎銷售股份於完成時將佔目標之全部已發行股本之百分比而定(有關詳情請參閱下文「代價調整」一段)。代價將由本公司按以下方式支付:
(a) 其中20,000,000港元作為按金(「按金」),當中10,000,000港元已由本公司於簽署收購協議後三個營業日內支付予賣方,而餘款10,000,000港元須由本公司於寄發通函後三個營業日內支付予賣方;
(b) 其中980,000,000港元至1,480,000,000港元將由賣方釐定,並須於完成建議配售事項日期後五個營業日內以現金支付予UEGL(「現金代價」);及
(c) 其中2,000,000,000港元以發行A批可換股票據支付,而代價餘額則以本公司於完成日期向UEGL發行B批可換股票據支付。

兌換價
初步兌換價0.10港元乃經本公司與賣方經公平磋商後釐定

....
於本公佈日期,該等煤礦尚未投產,故目標集團尚未錄得營業額。
4 : GS(14)@2011-10-08 14:08:02

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20101125606_C.pdf
307爛礦估值
5 : GS(14)@2011-10-08 14:08:10

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20101125600_C.pdf

307業績
6 : GS(14)@2011-10-08 14:08:23

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20101217560_C.pdf

307收購變成沒現金
7 : GS(14)@2011-10-08 14:08:45

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110118461_C.pdf
轉晒人啦又?smiley
8 : GS(14)@2011-10-08 14:09:01

快到甘
http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110119483_C.pdf
9 : GS(14)@2011-10-08 14:09:35

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110404798_C.pdf
用這財技人都不特別

優 派 能 源 發 展 集 團 有 限 公 司(「本 公 司」)董 事 會(「董 事 會」)欣 然 宣 佈,連 宗 正 先 生(「連
先生」)已獲委任為本公司之獨立非執行董事、審核委員會及薪酬委員會成員,自二零一一年 四 月 一 日 起 生 效。
....

於 加 入 本 集 團前,彼 於 二 零 零 七 年 至 二 零 一 零 年 六 月 期 間 擔 任 香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司 上 市 公 司 豐 德麗 控 股 有 限 公 司 之 非 執 行 主 席。
10 : GS(14)@2011-10-08 14:09:43

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... N201104061214_C.pdf
307 20合1
11 : GS(14)@2011-10-08 14:10:30

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110926573_C.pdf
307

於二零一一年四月二十九日,本公司接獲上訴通知書,原告擬再次就高等法院的
裁決提出上訴。聆訊已於二零一一年九月二十三日進行上,原告提出的上訴在上
訴法庭遭駁回,並須支付訟費。
12 : greatsoup38(830)@2012-01-21 19:19:41

2012-1-17 hj
...
根據協議,優派能源是透過收購目標集團Up Energy Investment(China) Limited 全部權益,繼而進軍內地煤炭業務。目標集團擁有70%股權之合營公司,持有位於新疆阜康市泉水溝煤礦及石莊溝煤礦的採礦許可證;另外,目標集團擁有90% 股權的合營公司,持有新疆阜康市小黃山煤礦的採礦許可證。

新疆煤礦位置偏遠各位「巴打」可能會問到,新疆阜康市究竟在哪兒?老老實實,高仁連「阜」字的讀音也搞不清楚,要向人討教才知道讀音是「浮6」,所以尋找新疆阜康市確實地點的重任, 需要交予秘書Kary 代勞。

Kary 可能以為,高仁正準備去新疆阜康市出差,自己就可以「蛇一蛇」,做事特別積極兼爽快。依照Kary 的滙報,本港兩大航空公司均沒有經營由香港前往新疆首府烏魯木齊的直航航班,更何況是新疆的阜康市。

她建議,若果從香港出發的話,可以先乘坐直航航班前往北京,航程約3 小時15 分鐘;然後,在北京可以轉乘內陸機,轉飛至新疆的烏魯木齊,航程約4 小時15 分鐘;抵步之後,在烏魯木齊機場再轉乘的士,直達目的地阜康市,車程需時約1 小時。【圖】若果優派能源的香港員工需要出差,到新疆阜康市三個煤礦進行考察,粗略估計最少要花上8 個半鐘才能夠到達,絕對是對個人耐力的重大考驗。

其實,高仁花盡唇舌介紹三個煤礦的地理位置,目的是希望道出優派能源可能要面對的煤炭運輸問題。
...
運輸成本高不划算據了解,新疆的煤炭要運往上海,運輸成本每噸約500多元(人民幣.下同),往往比煤炭進口運費要高出幾倍;從新疆將煤運到山東,成本是原價的4 倍,使煤由坑口價200 元變成1000 元,物流成本大大增加了企業成本。

假如優派能源旗下新疆阜康市三個煤礦,要把煤炭運往華東、華南地區銷售,將要面對極之高昂的運輸成本,並不划算。

優派能源業績表現卻一鳴驚人,2010╱2011 年度全年純利爆升123.6倍,賺9.43億港元。但高仁發現,該公司三個煤礦、相關項目及設施,原來仍處於建設階段,並無進行任何開採活動,基本上是零收入貢獻。
..
業績爆升靠特殊收益

一般而言,礦物資源(MineralResources)如煤炭資源等,可以根據地質知識及把握(Geological Knowledge and Confidence ) , 而進一步細分為推斷(Inferred)、推定(Indicated) 和探明(Meas ured) 三大類別。

【表2】在 P&L(損益表)之中,優派能源錄得一筆約為9.85億元的議價收購收益(Gain on Bargain Purchase)【小檔案】,只可以當作賬面上的盈利。撇除該項收益的話,該公司可能要倒蝕近4200 多萬元。

由此可見,三個煤礦尚未開始投產的優派能源,2010╱2011 年度業績絕對是「未出發,先興奮」。
13 : GS(14)@2012-07-01 12:50:44

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20120629508_C.pdf
蝕少一半,至5,000萬

業務展望
(一)補充勘探
本集團將對小黃山煤礦進行補充勘探,計劃二零一二年內完成原勘探報告M1向
斜以北補充的工作量,計劃施工8個鑽孔,累計工作量5,360米。
(二)工程進度和計劃試產日期
本集團於新疆的三個煤礦計劃於二零一二年九月始陸續完工投產,預計全面投

14 : GS(14)@2012-07-06 00:22:53

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20120705978_C.pdf
有關建議收購塔吉克斯坦
KAFTAR HONA 的礦床權益
之諒解備忘錄
諒解備忘錄
諒解備忘錄
本公司根據上市規則第 13.09 條作出本公佈。
本公司董事會(「董事會」)欣然宣佈,於二零一二年七月五日,賣方、本公司及凱順訂
立諒解備忘錄,當中載列本公司建議收購賣方於Kamarob 52%股本權益之基本條款,代
價為394,648,800 港元,其他條款及條件仍有待協商。
*謹供識別
董事會欣然宣佈,於二零一二年七月五日,賣方、本公司及凱順訂立諒解備忘錄,當
中載列本公司建議收購賣方於Kamarob 52%股本權益之基本條款及條件,代價為
394,648,800 港元,其他條款及條件仍有待協商。一半代價(即197,324,400 港元)將以
現金支付,而另一半將以本公司向凱順發行及配發代價股份之方式支付。Kamarob 為持
有塔吉克斯坦Kafta Hona 礦床許可證之公司。諒解備忘錄之主要條款及賣方之資料載
於下文。
於本公佈日期,仍未無就建議收購訂立任何正式最終協議,故建議收購可能但不一定
會進行。本公司股東及潛在投資者在買賣股份或本公司證券時務請審慎行事。本公司
將於適當時另行刊發公佈,通知股東有關建議收購之進一步發展。

...

建議收購須待(其中包括)簽立及交付所有有關建議收購之最終合約文件(包括買賣協
議)後,方可作實。
Kamarob 持有於Kaftar-Hona 礦床進行地質勘探及煤礦開採之相關許可證。
賣方 : 一間名為「Saddleback Gold Corporation」之有限責任公司,為凱順
之附屬公司,並為本公司之獨立第三方
凱順 : 凱順能源集團有限公司,一間於開曼群島註冊成立之有限公司,其
股份於聯交所創業板上市,並擁有Kamarob 52%間接股本權益。
買方 : 本公司
根據諒解備忘錄,一半代價(即197,324,400 港元)將以現金支付,而另一半將以本公
司向凱順發行及配發入賬列作繳足之代價股份之方式支付。部份代價將於簽署買賣協議
時支付作為初始按金。餘下代價將根據買賣協議之條款於建議收購完成時支付及結清。
買賣協議將載有規管支付及結清代價之詳細條文。
建議收購須待若干先決條件於二零一三年十二月三十一日或之前(或延展至訂約各方協
定之較後日期)達成、履行或獲豁免,方可作實。先決條件將載入買賣協議,並將包括
以下各項:
(i) 所涉各方簽署買賣協議,當中納入賣方作出的擔保及彌償保證以及各方就完成建
議收購而商定的其他條款;
(ii) 本公司股東於股東大會上通過普通決議案批准建議收購;
(iii) 凱順之股東於股東大會上通過普通決議案批准建議出售;
(iv) 聯交所上市委員會批准代價股份上市及買賣;
(v) 凱順完成並向本公司交付技術報告及估值報告;
(vi) 估值報告所示 Kaftar Hona 礦床之資源╱儲量水平價值將不少於1,000,000,000 港
元;
(vii) 根據 JORC 準則標準,估值報告所示Kaftar Hona 礦床之無煙煤資源水平將不少
於158,000,000 噸;及
(viii) 取得相關政府就 Kaftar Hona 礦床發出所有必需之勘探、開採及其他許可證,且
許可年產量或年產能及年出口配額不少於1,000,000 噸。
本公司將於訂立買賣協議後盡快刊發載有買賣協議詳情之公佈。
根據諒解備忘錄,本公司獲凱順授予獨家權利,可於諒解備忘錄日期起計 60 日期間內
磋商建議收購之詳細條款及條件。
除有關本公司之獨家磋商權、保密、規管法例及司法管轄權之條文外,諒解備忘錄並無
任何法律約束力。
根據買賣協議條款,倘建議收購落實進行,根據上市規則,建議收購可能構成本公司須
予公佈之交易。
於本公佈日期,仍未就建議收購訂立任何正式最終協議,故建議收購可能但不一定會進
行。本公司股東及潛在投資者在買賣股份或本公司證券時務請審慎行事。本公司將於適
當時另行刊發公佈,通知股東有關建議收購之進一步發展。
15 : greatsoup38(830)@2012-07-23 19:07:30

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20120723288_C.pdf

諒解備忘錄之主要條款
(i) 將予收購之資產
根據諒解備忘錄,本公司擬向買方出售,而買方擬向本公司購買目標公司之全部
已發行股本。
(ii) 代價
建議交易之代價將為1,580,000,000港元,包括(i)將透過按發行價每股2.00港元向
本公司(或其指定代名人)配發及發行優派能源之新普通股(「代價股份」)而予
以償付之735,000,000港元;及(ii)將以現金償付之845,000,000港元。買方須於聯交
所授出發行及配發按金股份之必要批准當日起計五日內透過按發行價2.00港元
向本公司(或其指定代名人)發行及配發210,660,000股代價股份(「按金股份」)
之方式支付按金。買方須於簽立正式協議後於實際可行情況下盡快,並於任何
情況下於不遲於正式協議日期後十個營業日前就妥為發行及配發按金股份取得
所有必需授權及批准(包括但不限於自聯交所取得必要批准)。按金股份將由有
關託管代理以本公司與買方將予協定之有關條款以託管方式持有,以待完成。
餘下代價金額須由買方於完成日期悉數支付。
根據諒解備忘錄,倘優派能源之股份於緊接完成日期之第三週年當日前之五個
交易日之平均收市價(「釐定短缺市價」)低於2.00港元,則優派能源須向本公司
(或其指定代名人)配發及發行有關數目之優派能源額外新股份,其計算如下:
(455,000,000港元-(釐定短缺市價 x 227,500,000)) ÷ 釐定短缺市價
倘釐定短缺市價低於2.20港元,則本公司( 或其指定代名人)將有權(「認沽
期權」)按每股代價股份2.20港元向優派能源出售,而優派能源須購回最多
140,000,000股代價股份。本公司(或其指定代名人)可於完成日期之第三週年當
日後十個營業日期間內之任何時間行使認沽期權。
....
有關目標公司及目標礦井之資料
於本公告日期,目標公司為本公司之直接全資附屬公司。目標公司全資擁有Venture
Path(其全資擁有西部煤業及拜城溫州),並透過拜城溫州全資擁有及經營目標礦井。
於應相關中國政府機關要求修正若干安全問題及完成提升瓦斯抽放系統之措施後,
目標礦井已於二零一一年十二月下旬恢復生產。目標礦井之新建礦井開採計劃將令
年產能增至900,000噸,而該計劃正待新疆維吾爾自治區政府批准。
有關買方之資料
買方為優派能源(一間於聯交所主板上市之公司)之全資附屬公司。優派能源集團主
要在中國從事煉焦煤開採、洗選及市場推廣業務。
進行建議交易之理由
本集團為能源及資源領域之主要參與者,現時主要在中國從事煉焦煤開採、洗選及市
場推廣業務。作為本集團策略之一部份,本公司希望將其業務重點由採礦行業轉移至
石油及天然氣行業,而本公司已一直積極物色及探索新業務機遇,旨在提高本公司之
價值。因此,董事會認為,進行建議交易符合本公司之利益。
16 : greatsoup38(830)@2012-07-23 19:07:45

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110130014_C.pdf

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110524210_C.pdf

當年15.5億買回來,賺3,000萬?!
17 : GS(14)@2012-07-23 23:37:20

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20120723552_C.pdf
307方公告
18 : GS(14)@2012-09-07 09:24:31

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20120906947_C.pdf
A. 緒言
董事會欣然宣佈,於二零一二年九月六日(交易時段後),本公司與投資者就(i)於
承諾期間內發行及認購本金總額最多為40,000,000美元之於二零一三年到期之票
據;及(ii)按零代價向投資者發行賦予投資者權利以現金認購最多合共10,000,000
美元之認購股份之認股權證訂立投資協議。

(b) Cheer Hope Holdings Limited(作為認購方)
...
「投資者」指Cheer Hope Holdings Limited,一間根據英屬處女群島法例註冊成立之有限公司,為CCBI InvestmentsLimited之直接全資附屬公司




今次認購人估計是307當時的礦持有人之一
http://sdinotice.hkex.com.hk/di/ ... AIN&lang=ZH&sa2p=2&


http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20101125606_C.pdf
2.2 二零一零年賣方票據發行
根據賣方、秦軍先生、王明全先生及若干專業投資者於二零一零年一月
十二日訂立之票據購買協議(賣方票據購買協議)(經日期為二零一零年一月
二十八日之聯合協議所補充),賣方向有關人士發行合共本金額為150,000,000
美元之賣方票據。於本通函日期,賣方票據持有人包括CCBIAM及ICBCIIM各自
之附屬公司、德意志銀行新加坡分行及其他專業投資者。賣方票據之相關主要
條款及條件概述如下。
發行人: 賣方
本金額: 150,000,000美元
受託人: DB Trustees (Hong Kong) Limited
到期日: 於二零一零年一月十二日發行之賣方票據將於
二零一三年一月十一日到期,而於二零一零年一
月二十八日發行之賣方票據將於二零一三年一
月二十七日到期
利息: 每年8%
強制贖回: 倘發生若干退出事件(包括完成),賣方須根據
主要條款按本金額贖回全部賣方票據,連同將按
二零一零年賣方票據發行所規定之特定條款於
就該贖回釐定之各日期計算之有關應計利息
預定贖回: 除非先前贖回,或購買或註銷,否則賣方票據將
於相關到期日按彼等本金額連同至贖回日之若
干溢價(如適用)及應計利息予以贖回
經董事作出一切合理查詢後,據彼等所知、所悉及所信,各賣方票據持有
人及彼等各自之最終實益擁有人均為獨立第三方。
19 : GS(14)@2012-10-28 10:59:09

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20121026600_C.PDF
本公司董事會(「董事會」)謹此知會公眾人士本公司目前之情況。於本公佈日期,本
公司正編製有關建議收購新疆一座煤礦之非常重大收購(「該交易」)之公佈,董事會
認為需要更多時間編製有關公佈。此外,董事會將盡力編製有關公佈及相關文件,以使
本公司股份可盡快恢復買賣。載有(其中包括)該交易詳情之公佈將於適當時刊發。
20 : greatsoup38(830)@2012-10-30 01:19:42

39樓提及
http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2012/0723/LTN20120723288_C.pdf
諒解備忘錄之主要條款
(i) 將予收購之資產
根據諒解備忘錄,本公司擬向買方出售,而買方擬向本公司購買目標公司之全部
已發行股本。
(ii) 代價
建議交易之代價將為1,580,000,000港元,包括(i)將透過按發行價每股2.00港元向
本公司(或其指定代名人)配發及發行優派能源之新普通股(「代價股份」)而予
以償付之735,000,000港元;及(ii)將以現金償付之845,000,000港元。買方須於聯交
所授出發行及配發按金股份之必要批准當日起計五日內透過按發行價2.00港元
向本公司(或其指定代名人)發行及配發210,660,000股代價股份(「按金股份」)
之方式支付按金。買方須於簽立正式協議後於實際可行情況下盡快,並於任何
情況下於不遲於正式協議日期後十個營業日前就妥為發行及配發按金股份取得
所有必需授權及批准(包括但不限於自聯交所取得必要批准)。按金股份將由有
關託管代理以本公司與買方將予協定之有關條款以託管方式持有,以待完成。
餘下代價金額須由買方於完成日期悉數支付。
根據諒解備忘錄,倘優派能源之股份於緊接完成日期之第三週年當日前之五個
交易日之平均收市價(「釐定短缺市價」)低於2.00港元,則優派能源須向本公司
(或其指定代名人)配發及發行有關數目之優派能源額外新股份,其計算如下:
(455,000,000港元-(釐定短缺市價 x 227,500,000)) ÷ 釐定短缺市價
倘釐定短缺市價低於2.20港元,則本公司( 或其指定代名人)將有權(「認沽
期權」)按每股代價股份2.20港元向優派能源出售,而優派能源須購回最多
140,000,000股代價股份。本公司(或其指定代名人)可於完成日期之第三週年當
日後十個營業日期間內之任何時間行使認沽期權。
....
有關目標公司及目標礦井之資料
於本公告日期,目標公司為本公司之直接全資附屬公司。目標公司全資擁有Venture
Path(其全資擁有西部煤業及拜城溫州),並透過拜城溫州全資擁有及經營目標礦井。
於應相關中國政府機關要求修正若干安全問題及完成提升瓦斯抽放系統之措施後,
目標礦井已於二零一一年十二月下旬恢復生產。目標礦井之新建礦井開採計劃將令
年產能增至900,000噸,而該計劃正待新疆維吾爾自治區政府批准。
有關買方之資料
買方為優派能源(一間於聯交所主板上市之公司)之全資附屬公司。優派能源集團主
要在中國從事煉焦煤開採、洗選及市場推廣業務。
進行建議交易之理由
本集團為能源及資源領域之主要參與者,現時主要在中國從事煉焦煤開採、洗選及市
場推廣業務。作為本集團策略之一部份,本公司希望將其業務重點由採礦行業轉移至
石油及天然氣行業,而本公司已一直積極物色及探索新業務機遇,旨在提高本公司之
價值。因此,董事會認為,進行建議交易符合本公司之利益。

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20121029551_C.pdf
21 : greatsoup38(830)@2012-11-01 23:38:49

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... N201211011762_C.pdf
307 方公告
22 : GS(14)@2012-11-21 00:20:02

http://realforum.zkiz.com/thread.php?tid=6232&page=47#lastpost'
307

開支下降,虧損減少,超負資產

發展策略
(一) 安全生產
本集團自成立以來,一直注重安全生產,內部制訂各項完善的安全規程,外部則與
各專業安全機構合作。本集團先後與平安煤礦瓦斯治理國家工程研究中心有限責任
公司(中國工程院院士袁亮主持)、中國礦業大學等知名院校、研究所,就公司礦井
瓦斯綜合治理、防治水及安全高效開採技術研究達成技術合作框架協定、技術合作
協定、技術諮詢協議等,為公司安全高效礦井的建設及後期生產保駕護航。目前與
淮南礦業(集團)有限公司建立全面合作關係,洽談安全生產責任問題。
(二) 新疆地區以及海外資源整合並購
資源整合並購對一家企業的長遠發展十分重要,本集團一直堅持低成本擴張原則,
密切關注國家取締小型煤礦的政策,審慎地於新疆地區尋找符合本集團發展規劃和
理念的整合並購機會,務求有序增加煤炭儲量和擴大開採規模,以維持本集團於中
國西北地方焦煤行業的領先地位。前文所述建議收購冠宇即為本集團鞏固於中國西
北地方領先地位的重要一步。海外資源整合並購方面,本集團的管理層不時到海外
進行實地考察,積極在海外地區尋求焦煤行業及能源領域的資源整合及企業並購等
海外投資機會。適值中國市場狀況不景氣,更突出了海外發展的重要性。本集團希
望儘快就收購塔吉克斯坦Kaftar Hona礦床權益訂立買賣協議,為集團的海外發展踏
出堅實的第一步。
(三) 業務挑戰
本集團之業務仍可能面臨若干不明朗因素和挑戰,涉及營運、政策和市場的風險。
營運方面,各種社會、自然風險與災害,可能導致煤炭生產及付運延誤、開採成本
上升或礦場意外;各種無法預測的技術問題則可能令投產時間延後。此外,煤炭業
務發展需時,專案的實際資本開支可能超出預算。
政策方面,中央及地方政府未來不排除會實施更多或更嚴格的行業法例和法規,對
本集團日後的現金流量、經營業績及財務狀況或會造成不利影響。如煤礦開發及產
煤專案未能符合相關法例及法規,本集團或會受遭不利影響。
市場方面,本集團的經營業績在很大程度上取決於焦煤價格,而焦煤價格及需求可
能因為中國經濟、環球金融、鋼鐵業等相關行業等因素出現週期性變化,倘煤價下
跌,本集團的業務、前景、財務狀況及經營業績將遭受重大不利影響。
雖然業務經營上存在挑戰,唯本集團將會盡能力尋求最佳的解決方案,務求業務順
利開展。
展望未來,本集團將繼續秉承「在循環中創造價值」的理念,通過對煤炭的勘探、採
掘、洗選、焦化,延長產業鏈,積極穩步推進與焦煤資源相關的上下游迴圈經濟產
業鏈項目,通過投資開發焦煤加工過程中之化工副產品,務求更有效地利用煤碳資
源,提高煤碳產品的附加值,不斷提升本集團的盈利能力,矢志成為中國西北地方
焦煤業領先的專業化、一體化能源集團。
23 : GS(14)@2013-01-09 10:34:45

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20130108134_C.pdf
董事會宣佈,於二零一二年十二月十九日晚上十時五十分(交易時段後),
買方及本公司(作為買方保證人)與賣方及凱順(作為賣方保證人)訂立買賣
協議,據此(其中包括),買方已有條件同意向賣方購買而賣方已有條件同
意向買方出售銷售股份及銷售貸款,總代價為394,648,800 港元(可按調整上
限金額而調整)。本公司作為100%控股公司同意保證買方將根據買賣協議
履行其責任。凱順作為賣方之100%控股公司同意保證賣方將根據買賣協議
履行其責任。
...
目標公司為賣方之直接全資附屬公司。目標公司全資擁有Essential Win 及
Saddleback Mining,而Saddleback Mining 則全資擁有Kaisun Mining。Kaisun Mining
持有Kamarob 特許基金之52%權益,而該基金持有可作露天開採之Kaftar Hona
礦床之採礦許可證。收購事項須待下文「先決條件」一段所載列之條件獲達
成後,方告作實。
凱順(作為押記人)及買方(作為承押記人)於簽署買賣協議時亦已同時訂立
抵押契據,據此,凱順同意將其全資附屬公司Active Million 全部已發行股本
抵押作為賣方根據買賣協議所述情況及條款向買方退還按金(若買賣協議
允許,則按金將扣減補償金)之或然責任之抵押。
總代價將由買方及本公司以下列方式支付:(i) 於凱順完成抵押契據下之抵
押契據登記要求,並交付若干擔保文件以保障買方於抵押契據下之權利當
日後下一個營業日將按金存入指定賬戶,以現金向賣方支付按金;(ii) 其中
197,324,400 港元於完成時以向賣方配發及發行代價股份之方式支付,餘額
將以現金支付(如適用);及(iii) 餘額將於完成時以現金支付予賣方,惟可根
據買賣協議所載作出調整。
建議供股
本公司建議透過供股,按合資格股東於記錄日期每持有兩股現有股份可獲
發一股供股股份之基準,以認購價每股供股股份0.5 港元發行848,895,627 股
供股股份,籌集約424,000,000港元(扣除開支前)。非合資格股東無法參與供股。
於本公佈日期,包銷商(本公司之主要股東)直接實益擁有、控制或指示
473,566,949 股股份(佔全部已發行股份約27.89%)及本公司所發行本金額為
3,197,238,578 港元、可根據其條款及條件轉換為1,598,619,289 股股份之可換股
票據。除上文所披露者外,包銷商或任何與其一致行動之人士概無就本公
司之證券訂有尚未行使之衍生工具。根據包銷協議,包銷商已向本公司作
出不可撤回承諾,承諾(其中包括)(
i) 其控制及將自包銷協議日期直至記錄
日期控制合共473,566,949 股股份;(ii) 其不會於自包銷協議日期起至結算日
期止期間轉讓或以其他方式出售其持有或擁有實益權益之任何股份,或就
該等股份設立任何權利;及(iii)待上述供股及包銷協議之條件達成(或獲豁免)
後及包銷商並無根據包銷協議之條款終止包銷協議,其將認購或促使認購
供股下之暫定配額。除包銷商已不可撤回地承諾認購(或促使認購)之供股
股份外,供股獲包銷商全數包銷。
供股須待若干條件達成後方可作實,供股條件詳情載於本公佈下文「供股
及包銷協議之條件」一節。因此,供股不一定會進行。投資者於買賣股份時
務請審慎行事。

...
c) 若於買賣協議日期至緊接完成日期(不包括該日)前第五(5) 個營業日(首尾
兩日包括在內)期間任何時間,因進行任何合併或分拆而導致股份面值不
等於每股0.20 港元,則當時有效之基準價應作出調整,方法為基準價乘以
經修訂之面值再除以之前的面值,而上文(b) 段所述之98,662,200 股股份亦
應作出調整,方法為該股份數目乘以之前的面值再除以經修訂之面值。
代價股份之基準價乃本公司與凱順按公平原則磋商後釐定,並已考慮本公司
現有礦山、營運及發展計劃,較:
(a) 於二零一二年十二月十九日(即股份為待發表本公佈而暫停買賣前之最後
交易日)股份在聯交所所報之收市價每股1.1 港元溢價約81.8%;
(b) 根據股份於截至二零一二年十二月十八日(包括該日)止5 個交易日在聯交
所所報之每日收市價計算之收市價每股1.032 港元溢價約93.8%;
(c) 根據股份於截至二零一二年十二月十八日(包括該日)止10 個交易日在聯
交所所報之每日收市價計算之收市價每股0.967 港元溢價約106.8%;及
(d) 於二零一二年三月三十一日之每股經審核綜合資產淨值約4.2 港元折讓約
52.3%。
...
目標集團之資料
目標公司於英屬處女群島註冊成立,並為賣方之全資附屬公司。目標集團主
要於塔吉克斯坦從事煤炭及無煙煤開採及勘探。目標公司為持有Saddleback
Mining 及Essential Win 100%權益之控股公司。Saddleback Mining 為持有Kaisun
Mining 100%權益之控股公司,而Kaisun Mining則持有Kamarob特許基金52%權益。
Kamarob 擁有一座位於塔吉克斯坦之煤礦(即Kaftar-Hona 礦床)之獨家採礦權及
權益。於本公佈日期,賣方擁有目標公司之全部已發行股本。
於完成後,買方將收購目標公司全部權益。目標公司將成為本公司之全資附
屬公司,而目標集團之財務資料將綜合計入本集團之賬目內。
根據目標集團於二零一一年十二月三十一日之經審核綜合財務報表,目標集
團應佔之負債淨額約為24,221,000 港元。
於截至二零一零年十二月三十一日及二零一一年十二月三十一日止年度,目
標集團應佔之除稅及非經常性項目前後之虧損淨額分別為5,489,000 港元及
64,090,000 港元。截至二零一二年六月三十日止期間,目標集團應佔之除稅及
非經常性項目前後之虧損淨額為32,041,000 港元。
進行收購事項之理由
本集團主要於中國從事煉焦煤開採、洗選及市場推廣業務。凱順主要於塔吉
克斯坦從事煤炭勘探及加工業務。
目標集團持有採礦許可證並擁有塔吉克斯坦Kaftar-Hona 礦床之獨家開採權及
權益,礦床擁有大量煤炭資源,特別是無煙煤。本公司認為,由於塔吉克斯坦
相對接近新疆,收購事項將可讓本集團擴大煤炭儲量及開採業務,進一步鞏
固其作為中國西北地區其中一個最具規模的一體化綜合能源集團的機會。
此外,區內規劃中或在建中的新建及擴建的鋼廠林立,預期該等鋼廠對煤炭
的需求強勁,收購事項將有助本公司把握該等需求帶來的商機。整體而言,
收購事項有助提升本公司之長遠增長前景。
董事(包括獨立非執行董事)認為,收購事項之條款(包括總代價及其付款方式)
屬公平合理,並為正常商業條款,且符合本公司及股東整體之利益。
24 : GS(14)@2013-01-09 10:36:23

供股由大股東包銷
25 : greatsoup38(830)@2013-01-11 00:57:55

8203 方公告
http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... LN20130110006_C.pdf
謹此提述本公司二零一二年七月五日就諒解備忘錄刊發之公佈,內容有關本公司建議將所持的塔吉克斯坦Kaftar Hona礦的權益出售予優派能源。
董事會欣然宣佈,繼訂立諒解備忘錄後,於二零一二年十二月十九日(交易時段後),賣方、買方、本公司及優派能源訂立買賣協議,據此,賣方有條件同意出售,而買方有條件同意購買待售權益,代價為394,648,800港元。待售權益乃本公司所持Kamarob的52%間接股本權益,Kamarob為持有塔吉克斯坦Kaftar Hona礦牌照的公司。
部份收購代價將於完成交易以發行優派能源新代價股份予賣方來支付。
...
West Glory為待售集團的控股公司,而本公司所持Kamarob的52%間接股本權益則歸屬於待售集團。Kamarob為Kaftar Hona礦的持牌公司。
於2012年,Kamarob巳於Kaftar Hona礦藏開始試產,而生產約15,600噸無煙煤。
Kaftar Hona礦藏之儲量/資源乃:
煤礦類型
煤礦噸位
俄羅斯GKZ
資源分類制度
JORC準則廣義資源分類制度
無煙煤
158,000,000
P1
推測
將收購之資產
假設基準價及非現金結算股數不須作出調整,於完成交易,賣方將可獲取最高為98,662,200股代價股份作為買方支付文部份收購代價。假設於完前,優派能源已發行股份總數維持不變,98,662,200股代價股份佔經擴大後之優派能源已發行股份總數的5.87%
代價
根據買賣協議,賣方將出售及買方將收購待售權益,代價為394,648,800港元。代價中,金額相等於待售貸款於完成日期的金額的部分,將劃撥為待售貸款的代價,餘額將劃撥為待售股份的代價。
代價可根據下文「代價調整」一節所述的方式調整。
代價須由買方及優派能源按下列方式向賣方支付或結付﹕
(1) 按金98,662,200港元,由買方於簽訂買賣協議時以現金於本公司完成擔保契據所須抵押權益之公眾登記手續完成後的翌日存放於指定戶口;
(2) 完成交易時,一筆相當於197,324,400港元的款項(即非現金結算金額)的付款方式如下﹕
(a) 倘發行價等同或高於基準價,則藉優派能源向賣方發行及配發代價股份支付,而所發行及配發的代價股份數目相當於非現金結算金額除以發行價;或
(b) 倘發行價低於基準價,則以下列方式支付﹕
(i) 由優派能源向賣方發行及配發合共98,662,200股代價股份(即非現金結算股數),該股數可按本公佈「基準價及非現金結算股數的調整」一節所載的方式作出調整,每股代價股份以發行價發行,並入賬列作繳足;及
(ii) 由買方向賣方支付現金款項,金額等同於非現金結算金額減去已發行代價股份的價值(該價值按非現金結算股數乘以發行價計算)。
(3) 於完成交易時,以現金向賣方支付餘額之98,662,200港元。
於優派能源日期為2012年11月1日刊發之公告所披露,於2012年10月12日,優派能源訂立有關收購中國新疆一煤礦之有條件協議,包括以發行價每股二港元發行若干優派能源之新股作為支付此項收購之收購代價。以每股二港元作為優派能源之基準價乃按上述價格而採用。
代價調整
於完成前期間,賣方應促使待售集團繼續進行其一般及日常業務,包括於礦藏進行採礦活動,以及為有關業務興建基建及設施(包括公路)。
賣方將按出售集團營運所須,向待售集團提供免息股東貸款或墊款,於賣方認為適當金額及時間,為待售集團於完成前期間所須的資本及營運開支及其他現金流出提供資金。賣方所提供的所有貸款及墊款,將構成待售貸款的新增部份及並按此入賬。
於完成前,來自出售集團提供收入之營運(扣除有關費用後)的進賬及收益可用以償還待售貸款方式歸還出售集團。
於完成時未償還之待售貸款約為一億六仟二佰萬港元。
待售貸款不受任何最高限額限制。
...
基準價及非現金結算股數的調整
每股優派能源股份基準價為2港元,而非現金結算股數為98,662,200股代價股份,均於簽訂買賣協議時根據每股優派能源股份面值0.20港元初步釐訂。倘及一旦於簽訂買賣協議日期後任何時間,優派能源因任何股份合併或拆細而導致面值出現差異,則當時生效的基準價及非現金結算股數須按比例予以調整,以反映有關合併或拆細對基準價及非現金結算股數造成的影響。
釐訂代價之基準
代價乃經本公司與買方公平磋商後釐訂,並參考(其中包括) 礦藏資源/儲備水平之最低價值1,000,000,000港元,此項為買賣協議項下先決條件之一。
經考慮上文所披露之事宜、本公佈「出售事項及收購事項之因由及裨益」一節所述之因由及裨益以及「出售事項之財務影響」一節所述之財務影響後,董事會認為買賣協議之條款、出售事項,收購事項及代價均屬公平合理,且符合本公司及其股東之整體利益。
...
出售事項的財務影響
完成出售事項後,West Glory將不再為本公司附屬公司及其財務業績將不再綜合於本集團財務報表。
根據本集團於二零一一年十二月三十一日的經審核綜合財務報表,West Glory的綜合負債淨值約為24,221,000港元。
預期本集團就出售事項為本集團錄得估計溢利約252,367,000港元(已扣除相關開支,惟待審核),乃根據代價扣除出售事項的負債淨值約56,375,000港元後釐定。West Glory 的負債淨值於收購時大幅減低,此乃由於注入資本開支所致。自其收購於二零一二年九月三十日,本集團於West Glory所投入的資本開支約為20,846,000港元,乃來自建築物及改善工程、廠房及機器及汽車、辦公設備及傢俱及裝修及進行中之工程,其金額分別約為1,456,000港元、18,189,000港元,267,000港元及934,000港元。
出售事項之估計溢利約252,367,000港元乃在扣除(i) 法律,會計及財務顧問費用約14,000,000港元,(ii) 經紀及安排人費用約18,000,000港元及(iii)尋找塔吉克斯坦及監管部門批准有關出售事項費用約16,000,000港元後所得。
本公司未有簽署,或準備訂立任何協議,合約,諒解或承諾文件 (不論正式或非正式及不論明示或暗示) 及商議 (不論達成協議與否) 及準備出售或縮小其餘下業務。
來自出售事項收益之準備用途
出售事項收益準備用於繼續發展Zeddi 及Mienadu礦,擴大本集團提供礦產業供應鏈服務業務及於當出現時捕足其他適合投資機會。本公司現未發現任何投資目標或開始任何有關商議。
West Glory及本集團的資料
West Glory為一間於英屬處女群島註冊成立之有限責任公司,由賣方持有全部已發行股本,賣方為本公司全資附屬公司。West Glory為本公司間接全資附屬公司。
West Glory為本集團所持Kamarob的52%間接權益的控股公司。Kamarob為Kaftar Hona礦的採礦牌照持有人。
於本集團於二零一一年十二月三十一日之經審核綜合財務報表內,West Glory之綜合負債淨值約為24,221,000港元。
截至二零一零年十二月三十一日止年度,出售集團應佔除稅及非經常項目前後的淨虧損為5,489,000港元。截至二零一一年十二月三十一日止期間,出售集團應佔除稅及非經常項目前後的淨虧損分別為64,090,000港元。截至二零一二年六月三十日止期間,出售集團應佔除稅及非經常項目前後的淨虧損為32,041,000港元。
截至二零一二年十二月三十一日止年度,West Glory之賬面淨值約為17,573,000港元及除稅前後的淨虧損約為22,077,000港元。
截至二零一一年及二零一二年十二月三十一日止年度,West Glory應佔之收入分為19,048,496港元及5,548,151港元。
本集團主要於塔吉克斯坦投資煤炭及無煙煤開採及勘探,以及於中華人民共和國從事焦煤開採、銷售及加工。
本集團餘下業務之資料
本集團現正營運二項業務: (i) 提供礦產業供應鏈服務 (ii) 塔吉克斯坦礦業務。
塔吉克斯坦礦業務再細分為三部份,每部份代表一個礦,即Kafta Hona礦藏,Zeddi礦藏及Mienadu礦藏。
如本公司於二零一二年第三季度業績報告內未經審核財務報表附註四所述,於二零一二年首九個月內,提供礦產業供應鏈服務佔本集團約601,000,000港元的營業總額約581,000,000港元 (96.6%); 而塔吉克斯坦銷售煤之業務佔餘下之3.4%。
由於Kafta Hona 礦藏現處於開發前期,構成本集團之營業額及溢利之小部份。因此不期理出售事項對現時本集團之財務及業務營運構成重大影響。
於完成建議出售事項後,本集團餘下業務包括提供礦產業供應鏈服務,及塔吉克斯坦Zeddi礦藏及Mienadu礦藏。塔吉克斯坦餘下二礦之適用採礦及商業牌照均已獲取。參與本集團餘下業務員工之人數約為九十五。
餘下二礦Zeddi及Mienadu之資產質量,儲量,及適用儲量/資源匯報準則列於由亞洲礦業顧問有限公司提供之以下表格:
礦場
煤礦類型
煤礦噸位
俄羅斯 GKZ
資源分類制度
JORC準則廣義
資源分類制度
Zeddi
煙煤
6,558,000
C2
推定
煙煤
11,140,000
P1
推測
Mienadu
煙煤
2,252,000
C1
推定
煙煤
2,549,000
C2
推定
Zeddi之現狀為生產及Mienadu 之現狀為勘探。

餘下塔吉克斯坦礦之發展計劃如下:
Mienadu: 於二零一三年將進行道路翻新,及於二零一三年將展開試產可行性研究。
Zeddi: 於二零一三年將添加新機器以提高產量。
買方及優派能源的資料
買方為優派能源之全資附屬公司。 優派能源及其附屬公司主要從事開採焦煤,以及生產及銷售未加工的焦煤、純焦煤及焦煤產品。
優派能源之財務資料
以下乃優派能源分別截至二零一一年及二零一二年三月三十一日止年度,根據適用之香港財務報告準則有關的會計準則及財務條例:

二零一一年
三月三十一日
二零一二年
三月三十一日
(經審核)
(經審核)
(HK$’000)
(HK$’000)
總資產
15,531,530
15,759,123
總負債
(9,072,567)
(8,256,805)
淨資產
6,458,963
7,502,318
截至三月三十一日止年度
二零一一年
二零一二年
(經審核)
(經審核)
(HK$’000)
(HK$’000)
營業額
26,121
5,078
除稅前淨溢利/(虧損)
943,570
(97,690)
除稅後淨溢利/(虧損)
943,654
(101,266)
進行出售事項及收購事項之理由及裨益
本公司現持有在塔吉克斯坦三個礦場之開採權及權益,即 Kaftar Hona無煙煤礦藏、Zeddi煤礦藏及Mienadu煤礦藏,亦從事煤礦開採,加工及銷售業務。
此出售乃提供給本公司機會將Kaftar Hona礦藏投資以合理價格出售,在較短時間內給股東帶來回報。此出售亦能令本公司在集中集團資源發展位於塔吉克斯坦其餘二個礦場開採之同時,亦能令本公司能在投資機會出現時可適時掌握。
優派能源,買方之母公司,為聯交所之主板上市公司 (股份代號307) ,是新疆其中一間之最大非國有焦煤企業。新疆及塔吉克斯坦在地理位置上非常接近。本公司現處於擴展煤炭貿易業務至新疆之初期。此出售將令本公司成為優派能源之股東。本公司成為優派能源股東後,能將雙方戰略合作奠基,而本公司之新疆煤炭貿易業務亦能從而獲益。
26 : GS(14)@2013-01-31 00:29:30

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20130130174_C.pdf
非常重大出售事項
非常重大收購事項

股東特別大會通告
27 : i3640(1387)@2013-04-02 19:44:53

扐檔野去舉籌旗
28/03/2013  00307  優派能源發展  控股股東抵押股份及可換股票據
http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... N201303281429_C.pdf
28 : greatsoup38(830)@2013-04-02 22:59:29

27樓提及
扐檔野去舉籌旗
28/03/2013  00307  優派能源發展  控股股東抵押股份及可換股票據
http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... N201303281429_C.pdf


拿去供股
29 : GS(14)@2013-06-30 15:33:31

307
虧損減33%,至7,000萬,負資產重債殼
30 : conandea(16520)@2013-07-10 22:21:39

剛看到東方消息

優派能源(00307)主席秦軍遭呈請破產
[21:22] 2013/07/10


http://news.on.cc/cnt/finance/20 ... 0710_00842_001.html
31 : greatsoup38(830)@2013-07-10 22:25:01

【on.cc 東方互動 專訊】 優派能源發展(00307)主席兼行政總裁秦軍,及與秦妻所持權益有關的公司Up Energy Group Ltd.,現被寶鋼集團旗下Baosteel Resources International Company Ltd.入稟高院分別呈請破產及清盤。

據法院可供公眾閱覽的文件上,未有顯示2案的詳情。秦軍的破產案現排期至9月4日處理,Up Energy Group Ltd.的清盤案則排期至9月25日聆訊。

Up Energy Group Ltd.持有一批優派能源發展的股份,該批股份的最終受益人包括秦軍的妻子王珏。

睇來借落好多
32 : conandea(16520)@2013-07-10 22:28:07

八卦問下
咁間上市公司會點?
33 : greatsoup38(830)@2013-07-10 22:30:49

32樓提及
八卦問下
咁間上市公司會點?


無事呀,最多斬下倉
34 : conandea(16520)@2013-07-10 22:31:53

因我見到文中呢句
Up Energy Group Ltd.的清盤案則排期至9月25日聆訊

以為清盤TIM
35 : greatsoup38(830)@2013-07-10 22:36:56

34樓提及
因我見到文中呢句
Up Energy Group Ltd.的清盤案則排期至9月25日聆訊

以為清盤TIM


老細出事
36 : Headman(14270)@2013-07-11 10:13:20

35樓提及
34樓提及
因我見到文中呢句
Up Energy Group Ltd.的清盤案則排期至9月25日聆訊

以為清盤TIM


老細出事


有冇的詳細資料? 好似好大件事咁...
37 : GS(14)@2013-07-11 22:22:56

36樓提及
35樓提及
34樓提及
因我見到文中呢句
Up Energy Group Ltd.的清盤案則排期至9月25日聆訊

以為清盤TIM


老細出事


有冇的詳細資料? 好似好大件事咁...


都是可能之錢畀左d錢其他人,要借錢,之後無錢還被追之類
38 : greatsoup38(830)@2013-07-12 00:52:50

死頂
39 : greatsoup38(830)@2013-07-12 00:55:11

澄清
40 : Headman(14270)@2013-07-12 10:23:49

大家覺得佢呢個時候增股既目的係咩?

同埋個主席好似就出事,,,使唔使停牌?

thanks!
41 : greatsoup38(830)@2013-07-13 10:12:50

40樓提及
大家覺得佢呢個時候增股既目的係咩?

同埋個主席好似就出事,,,使唔使停牌?

thanks!


都是托下價造樣

主席出事咪斬倉,無野的
42 : GS(14)@2013-07-18 00:03:24

是寶鋼申請他老破
43 : greatsoup38(830)@2013-11-30 18:38:18

307
虧損增3成,至4,700萬,負資產重債
44 : Headman(14270)@2014-03-06 11:45:42

greatsoup3843樓提及
307
虧損增3成,至4,700萬,負資產重債


版主quote 錯左?
45 : greatsoup38(830)@2014-03-06 22:23:51

Headman44樓提及
greatsoup3843樓提及
307
虧損增3成,至4,700萬,負資產重債


版主quote 錯左?


已更正
46 : GS(14)@2014-06-24 01:45:02

307

虧損增60%,至1.15億,負資產重債
47 : GS(14)@2014-07-20 15:48:52

cancel deal
48 : kennyice(39871)@2014-08-26 16:48:41

又比佢配到股. 真係好野
49 : GS(14)@2014-08-26 23:18:36

抽水大王
50 : GS(14)@2014-10-01 13:29:25

307 買1733 個礦,專是執垃圾
51 : GS(14)@2014-10-01 21:01:22

1733 賣 307 礦
52 : GS(14)@2014-11-19 23:35:04

1733賣野予307
53 : GS(14)@2014-11-24 16:46:51

buy 1733 mine
54 : GS(14)@2014-11-25 10:35:34

虧損增2.2倍,至1.6億,負資產重債
55 : greatsoup38(830)@2014-12-07 19:20:45

307買1733和合營夥伴 煤礦權益
56 : GS(14)@2015-04-16 10:02:09

steal $$
57 : GS(14)@2015-04-21 02:27:55

搞太陽能
58 : GS(14)@2015-05-18 00:11:54

以55仙配售303,832,000股
59 : GS(14)@2015-06-24 15:55:52

虧損增4%,至5.4億,重債空殼
60 : greatsoup38(830)@2015-09-03 23:28:47

買老細垃圾
61 : greatsoup38(830)@2015-09-10 00:37:59

垃圾協議
62 : GS(14)@2015-09-22 01:09:08

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20150921/news/ea_ead1.htm
優派趁焦煤業低谷 積極併購
  2015年9月21日

【明報專訊】焦煤市場在過去3年持續下跌,優派能源(0307)自2012年起,先後向昊天發展(0474)的前身昊天能源、永暉控股(1733)和日本丸紅,提出收購新疆拜城煤礦及加拿大Global Cache Corporation(下稱GCC)。集團主席及行政總裁秦軍表示,焦煤行業未來兩三年時間仍可能處於低谷,集團趁機會物色更多低價收購壯大規模,甚至考慮伸展至澳洲尋求投資機會。到明年時其會視乎市,調整產能。

優派連同新疆拜城、GCC及其擬斥資26億元人民幣收購山西宏盛能源若最終成事,秦軍指集團控制資源量屆時將達13億至14億噸,儲量6億至7億噸,年產能逾1600萬噸,年洗煤逾1000萬噸,並生產焦碳130萬噸的水平。其目標市場更涵蓋一帶一路沿線國家、日本、韓國,以及內地。

因應目前焦煤市場處於20至30年來最低谷,業界更處於售價低於生產成本的虧本營運狀態。秦軍稱,最近如資源巨擘嘉能可(0805)停止派息、進行集資及出售資產的情,會陸續出現。另外,考慮到焦煤是不可替代的煉鋼材料,他表示,會用未來兩三年收購好的資產,增大規模。

63 : greatsoup38(830)@2015-11-28 13:08:13

虧損增1倍,至3.3億,超重債
64 : greatsoup38(830)@2015-12-13 01:37:21

whats up
65 : greatsoup38(830)@2015-12-18 02:08:04

買野
66 : GS(14)@2016-01-15 18:22:00

注入垃圾焦煤礦,作價26億人仔
67 : GS(14)@2016-01-19 15:18:27

接近破產
68 : 炮哥(56969)@2016-01-19 16:11:19

出垃圾消息頂住股價散埋最後一轉,and then game over,說不定終身停賽
69 : GS(14)@2016-01-19 21:13:32

炮哥68樓提及
出垃圾消息頂住股價散埋最後一轉,and then game over,說不定終身停賽


隻野我自己估會逢兇化吉....
70 : greatsoup38(830)@2016-01-28 00:24:00

配CB及股集資6.7億
71 : greatsoup38(830)@2016-02-23 02:34:58

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20160220/news/ec_ecd.htm
再有內企債務爆煲 優派能源違約涉35億
  2016年2月20日

【明報專訊】隨着能源商品價格下降,再有內地企業出現債務違約。優派能源(0307)宣布,其2016年可換股票據違約。由於公司未能於今年1月18日的票據到期日前,及本月18日的彌補期內償還可換股票據本金,交差違約合共涉資34.59億港元。優派能源昨收市跌12.86%,收報0.305元。

公司指,交差違約的債務主要包括2018年可換股票據本金,其中控股股東與其他可換股票據持有人,分別持有本金25.27億及6.42億。現時,優派能源正與債權人磋商重組未償還債務,望能暫停償還協議。另董事會亦已決議向股東提出公開售股,以改善流動資金狀況。

擬向股東提出公開售股

去年亦有不少內地民企出現債務違約,包括人和商業(1387)、山水水泥(0691)、中國鎳資源(2889)及恒鼎實業(1393)等。其中營運地下商場的人和商業,違約涉資逾23億元。有關公司未能於去年12月底止的到期日前履行貸款承諾,即其現金金額不能維持於若干水平或以上,及未能為一幅位於中國無錫的土地辦理按揭登記。

72 : greatsoup38(830)@2016-03-01 00:11:02

搞緊
73 : GS(14)@2016-03-09 17:56:29

談緊
74 : GS(14)@2016-03-29 11:11:59

清盤
75 : conandea(16520)@2016-04-01 14:58:50

想問下如果真係清盤會停止交易???
謝...
76 : GS(14)@2016-04-01 15:00:50

conandea75樓提及
想問下如果真係清盤會停止交易???
謝...


機會幾大
77 : 炮哥(56969)@2016-04-01 15:01:42

有得走好走
78 : conandea(16520)@2016-04-01 15:58:53

炮哥77樓提及
有得走好走


謝謝回答, 我無貨, 不咼八下卦!!~~
79 : GS(14)@2016-04-01 23:34:47

conandea78樓提及
炮哥77樓提及
有得走好走


謝謝回答, 我無貨, 不咼八下卦!!~~


呢隻死定
80 : greatsoup38(830)@2016-04-03 03:54:12

破產
81 : greatsoup38(830)@2016-05-25 06:49:05

oh
82 : GS(14)@2016-06-19 23:08:04

delay
83 : greatsoup38(830)@2016-07-03 08:19:48

474把股賣回予307
84 : greatsoup38(830)@2016-07-03 08:20:05

債務重組
85 : GS(14)@2016-08-09 17:17:56

優派能源發展集團有限公司(「 優派能源發展集團有限公司(「 優派能源發展集團有限公司(「 本公司 」) 董事會( 董事會( 董事會( 「董事 」或「董事會 」) 宣佈秦軍先生(「 秦先生 」) 於二零一六年八月六日通知董事會 辭任,原因是秦先生 在二零一六年 八月 一日 得悉他已被 悉他已被 悉他已被 悉他已被 一日期為二零一六年七月二十七日之破產 法令判定為破產 法令判定為破產 法令判定為破產 法令判定為破產 法令判定為破產 法令判定為破產 法令判定為破產 法令判定為破產 法令判定為(「 破產 法 令」) 。破產 法令是由香港高等法院 向秦先生 頒佈 。因此,秦先生有意根據本公司章程細則第86(4)條即時辭任本公司執行董事職務 。
86 : greatsoup38(830)@2016-08-14 03:47:30

474告緊307
87 : greatsoup38(830)@2016-08-25 03:31:58

虧損增5成,至8億,重債
88 : GS(14)@2016-09-19 12:46:44

15.7仙placing 273,497,208股
89 : GS(14)@2018-03-13 19:03:46

update
90 : GS(14)@2018-10-12 07:58:39

臨時清盤人注意到一項針對據稱為本公司主席兼執行董事之張利先生(「張先生」)
的傳聞及/或指控,指稱其因涉嫌參與經濟犯罪而已被中國甘肅省公安機關拘留(「該
傳聞」)。
臨時清盤人已聯絡張先生以核實該傳聞。基於臨時清盤人的瞭解,臨時清盤人謹此向
本公司股東提供有關該傳聞的資料如下:
根據張先生的表述,該傳聞完全不真確。由張先生擔任/曾擔任法定代表人的位於深圳
的一間公司與數名客戶出現合同糾紛。由於該等糾紛,其中一名客戶訴至深圳市福田
區人民法院(「福田區法院」),但福田區法院已駁回其訴訟請求。然而,於福田區
法院作出裁決後,其中有客戶對福田區法院之決定並不滿意,並就該合同糾紛向其原
居地之公安部門報案(「有關事項」),張先生表示已協助相關部門調查。張先生亦
向臨時清盤人提供了一份上述福田區法院之民事判決書副本。
張先生確認有關事項與本公司並無關係,故不會影響本公司的業務。
本公司未有收到任何中國監管機構就上述傳聞作出的任何要求,而且根據現有資料,
該傳聞與本公司並無關連及本公司於中國甘肅省並無業務。本公司將留意事態發展,
並將於適當時候就上述事件的任何重大發展時刊發進一步公告。
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