大智慧通訊社：下一批新股批文兩日內下發 下周有望申購

據大智慧通訊社報道，華東某券商投行人士稱，其所在券商的已過會項目，目前已在北京等待批文。據其了解，兩天內新股批文將下發。此外，多位業內人士也向大智慧通訊社表示，新股申購下周有望啟動，目前的確有聽說本周會下發下一批新股批文，數量20家左右。

經濟學家宋清輝也向大智慧通訊社表示，考慮到春節等因素，下批新股批文可能最快於本周下發，也就是今明兩日，批文數量與上一批類似，20家左右。其表示，2015年第一批新股證監會就發放了20家批文，發行節奏明顯加碼，目前監管層通過加快新股發行節奏來抑制時下過熱的股市。

據證監會最新披露的首次公開發行股票正常審核狀態企業基本信息表顯示，已通過發審會的企業共41家，其中上交18家，深交所中小板9家，創業板14家。在這41家企業中，最新一批的過會企業有上海創力集團、江蘇萬林現代物流、東興證券、寧波弘訊科技、江蘇力星通用、山東魯億通智能電氣等多家企業。 

華爾街見聞曾提到，1月12日當周，股市迎來IPO開閘以來最為密集的新股發行，一周之中，共有22只新股密集申購，每個交易日都能打新股，凍結資金約2萬億元，造成市場資金面緊張，股市承壓。

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大智慧:創業板公司有望納入深港通

據大智慧通訊社，日前深交所向多家代表性機構征詢了深港通方案建議與意見。機構人士表示，深交所主板股票、部分中小板股票將成為深港通主要標的股，少數流動性較好的創業板股票也有望成為標的股。

華南某大型基金公司投資總監告訴大智慧，近期，深交所已向多家代表性機構征詢了深港通方案建議。其所在基金公司提的主要建議是針對深港通標的股範圍，其建議深交所選擇標的股時最重要的考量標準為股票流動性。

該總監表示，外資投資A股，比較關註的一點為標的股的流動性，只有流動性好，投資才會比較活躍。

我們建議深港通標的股主要包含流動性充足的藍籌股，部分流動性好的中小板以及少數創業板股票。

該投資總監表示，從目前了解多方的情況來看，藍籌股、中小板股票被納入標的證券基本無障礙，少數流動性好的創業板股票也很有可能被納入標的股。

華爾街見聞網站此前介紹過，深交所和港交所已完成“深港通”方案設計並啟動技術系統開發，待兩地監管機構批準後，積極推動實施。 

深交所理事長吳利軍上周末訪港期間，與港交所明確了深港通設計原則：深港通設計方案為體現雙方市場對等原則，標的證券突出深港市場多層次、多品種特色，考慮在目前滬港通基礎上拓展標的範圍，落實更高層次和更大範圍的總體要求。

興業證券此前分析了25 家海外最具代表性的大中華區基金（China region fund) ，包括富達中國地區基金、馬修斯中國基金、怡富中國基金等，發現它們超配信息技術、可選消費和醫藥，低配金融、電信服務和材料。

該券商在本周的報告中指出，相較於上交所，深交所有更多的成長股標的，給予海外投資者直接參與中國最有活力的一批民營企業龍頭的機會：

深交所有更多的成長股標的。僅以深證300為例， 創業板和中小企業板掛牌的股票數目占比高達55%，在信息技術和醫療保健等 “新經濟”行業中的可選標的顯著多於滬港通目前開放的投資標的。相較於上證主要集中於銀行、保險等大型國企，海外投資者將有機會直接參與中國最有活力的一批民營企業龍頭。

昨日央行意外降準後，滬深兩市今日高開低走，而創業板則低開高走，盤中漲超2%，上破1800點，再創新高：

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樂視手機的新裝：有新意無亮點，要成功需要大智慧

大智慧遭證監會進場調查 並購湘財證券遇阻

大智慧遭證監會進場調查 並購湘財證券遇阻

一財網 杜卿卿 2015-05-08 17:25:00

證監會新聞發言人張曉軍周五表示，目前已經進場對大智慧涉嫌信息披露違法違規案展開全面調查。大智慧與湘財證券的並購重組交易，也因此陡增變數。

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大智慧財務造假被罰60萬元 投資者可索賠

為“扭虧” 財務造假 大智慧被證監會處罰60萬

近日，證監會調查超過半年的大智慧涉嫌違規一案終於塵埃落定了。

早在今年5月，大智慧涉嫌違反證券法律規定，證監會宣布對其立案調查。

11月7日晚間，據大智慧披露，該公司於11月5日收到證監會下發的《行政處罰及市場禁入事先告知書》。該告知書指出，大智慧涉嫌違法證券法律法規已由證監會調查完畢，證監會擬對公司和相關人員作出行政處罰及市場禁入。

經查明，大智慧在2013年存在多起涉嫌財務造假行為：提前確認有承諾政策的收入8744.69萬元；以“打新”等為名營銷，涉嫌虛增銷售收入287.25萬元；延後確認2013年年終獎減少應計成本費用2495.43萬元；利用與廣告公司的框架協議以及業務合同分別虛增收入93.34萬元以及1567.74萬元；公司子公司涉嫌提前合並天津民泰，影響合並報表利潤總額825.01萬元，商譽433.13萬元。

據信息時報消息，2013年全年，大智慧實現營業收入8.94億元，同比大增90.21%；凈利潤為1166.14萬元。2012年公司凈利潤巨虧2.67億元，同比大降352.10%。

對於2013年成功扭虧，大智慧當時歸結於銷售收入增加。但如今看來，2013年業績扭虧的真實原因，或源於財務造假。

截至目前為止，大智慧的主營業務依舊還無法真正脫離虧損。大智慧在近日發布的2015年三季報中表示，公司預計今年凈利潤為負值。

據此，證監會擬對大智慧公司責令改正，給予警告，並處以60萬元罰款；對公司時任董事、監事、高級管理人員、相關中層人員給予警告，並依據其責任大小分別給予30萬元到3萬元不等的罰款處罰，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員采取5年證券市場禁入措施。

投資者可索賠

不過，大智慧的認罪態度，卻遭到了相關方面的質疑。

據證券時報消息，上海市東方劍橋律師事務所吳立駿律師認為，大智慧披露的行政處罰事先告知書中，沒有披露證監會行政處罰預先告知的全文內容，涉嫌繼續信息披露違規，而大智慧僅披露財務造假的數字，不包括財務造假的過程和內容細則，可能導致投資者難以全面判斷財務欺詐所帶來的影響。大智慧有義務及時和完整地披露證監會行政處罰事先告知書的全部內容。

種種跡象顯示，大智慧的麻煩，可能不限於證監會的一紙罰單，大智慧的違規行為，可能會引發投資者索賠潮。

歷史交易顯示，2015年1月23日大智慧複牌後，股價連續12個漲停，到今年4月30日，大智慧股價短短三個多月翻五倍。然而，證監會的調查通告，使大智慧股價連續大跌。在此背景下，上海、浙江等地的多家律師事務所，開始了索賠投資者的征集。

對此，據中國經濟網消息，已於5月1日召集大智慧投資者進行集體索賠的上海市華榮律師事務所合夥人許峰律師表示，據公告，凡是在2014年3月1日到2015年4月30日之間買入大智慧股票，且在2015年5月1日之後賣出或繼續持有股票的投資者造成損失的投資者，均可向大智慧及相關責任人發起索賠，要求大智慧賠償其虛假陳述違法行為給投資者造成的投資差額等損失。

許峰稱，過去半年，其律師團隊已提前登記了近兩百位投資者的維權意向，部分投資者的索賠材料已經準備充分，將在第一時間向法院提交索賠材料立案。

Siri之父再推“超級大腦”Viv 被譽為最強大智能助理

今天，“Siri之父”將發布新作Viv，Viv被譽為目前功能最強大的智能助理。兩年前Siri被蘋果收購之後，兩位創始人就開始著手開發下一款改變人們生活的人工智能助手。據華盛頓郵報此前報道，Viv將於5月9日發布。

比Siri更強大的“超級大腦”

Viv的創始目的是想打造一個能驅動所有產品和應用的“超級大腦”(The Global Brain)，將其嵌入由互聯網連接的日常萬物。

那麽這款新一代人工智能助手和此前的Siri有何不同?Viv創始人的回答是：“基本上是基於Siri開發的，但是功能更加強大。”你也可以像和Siri一樣去和Viv對話，但是不同的是它不僅能聽懂你的話，而且能夠幫你執行任務。比如你可以差遣Viv幫你訂餐或是訂出租車，它就能直接幫你完成，而Siri只能把你導入到相關的App平臺，你需要自己去做這些。

根據創始人Kittlaus介紹，Viv能自我學習，能根據用戶個性偏好和近乎無限的網絡連接，回答所有問題，執行任何功能。換句話說，你可以一口氣告訴 Viv：“我要買某某電影院的那個場次的電影票，另外預訂某某餐廳的晚餐。哦，還有，提醒我訂一束鮮花後天送給我媽媽。”Viv都能幫你實現。這對人工智能技術的要求非常高，目前市面上還沒有產品能做到。不僅如此，如果你要訂的電影票賣完了，Viv會自動向你推薦另一家有票的電影院，再不行就根據你的喜好推薦別的影片。要是你臨時有事去不了，Viv還會幫你打理退票事宜，最後把結果告訴你。

要實現如此強大的功能，單靠Viv實驗室的力量顯然是不夠的。Viv已經與送餐平臺Grub Hub，打車平臺Uber，鮮花公司FTD和智能家居平臺Ivee等50多個互聯網服務平臺展開合作，開發人工智能植入，這樣就能把Viv變得無所不能了。

有外媒稱Viv是今年出自新創公司最受期待的人工智能技術之一。確實，不下載 App、不輸入文字、不撥打電話，甚至不按鍵盤，只用語音就能完成服務，一直是工程師追求的目標之一。《華盛頓郵報》評論稱，從某種程度上說，Viv的創始人屬於圖靈測試最堅定的擁護者，他們就是想要打造一款可以和人一樣正常聊天的機器。

但是Viv也不是唯一一家提供這種機器人語音智能服務的公司。上個月Facebook的開發者大會上，紮克伯格也推出了一款聊天機器人，功能與Viv非常相似，也能夠幫助人們在網上訂餐，訂票，訂鮮花等;去年亞馬遜也推出Alexa人工智能服務平臺，能夠遠程完成主人的命令。可見人工智能助理的競爭還是非常激烈。將來是否要競聘上崗呢?

Viv實驗室的終極目標是讓人工智能無處不在，比如應用於電視、汽車，存在於所有可連接的智能設備中。據創始人介紹，Viv可能不會像Siri那樣賣給蘋果一家公司。據華盛頓郵報報道，谷歌和Facebook都對Viv表示出興趣，並有意收購。根據《Wired》報道，著名人工智能專家、艾倫人工智能研究所負責人Orenz Etzioni在參觀了Viv早期模型後說：“如果這個團隊能取得成功，這將是智能機器人的未來，將是一個數十億美元的產業。”

人工智能改變電商模式

從CALO、Siri、Cortana到Alexa、Viv，人工智能是如何一步步改變計算範式和電商模式?

科技調研公司Forrester的移動商務專家Julie Ask表示：“在接下來的5年中，這種計算範式改革將把智能手機、智能家居、智能汽車等設備全部轉變為擁有語音交互能力的智能助理。”在下一代人工智能技術的軍備競賽中，無論是谷歌、亞馬遜或者Facebook，它們都想讓智能產品成為連接消費者和商業服務的終極接口。

Viv的兩位創始人Kittlaus和Cheyer希望把Viv打造成一個智能開放平臺，能讓企業和應用都接入它的“大腦”。Kittlaus表示：“要實現這一點的技術屏障很小，只需要經過簡單的、有時才幾分鐘的‘訓練’，讓Viv理解所要處理的具體領域的專業術語即可。當Viv的知識增長時，理解力也會增長。

Viv在設計上基於3大原則：世界將教它獲取知識，它將學會比世界教它的更多的知識，它將每天都學到新的東西。這種學習過程涉及到使用複雜的算法詮釋使用系統的人的語言和行為——用的人越多，它就會變得越聰明。通過知曉用戶是什麽樣的人，以及他們在接受什麽樣的服務，Viv可以在海量數據中進行篩選，找出連接和處理信息的新方式。

Kittlaus說，最終Viv將能夠在你提問前就知道你需要什麽。他設想，當某個人淩晨兩點在吧臺前手腳不穩地對手機說“我喝醉了”的時候，Viv能立即聯系這個人平時愛用的出租車公司，讓該公司派車到這里來，並指引司機把這個半昏半醒的人送回家，用戶不需要做更多的事情。

“Siri”在挪威語中是引領人類走向勝利的女神。Kittlaus在接受多家外媒采訪時都表示，他們當初並不是想把Siri做成聊天機器人，而是想以此重塑移動商務模式。Siri發布3周後，喬布斯就給他們打電話，說想要買下這家公司。最初他們是拒絕出售的，但喬布斯堅持要買，並邀請Kittlaus和Cheyer兩人去他家，在爐火旁長談3小時，才最終敲定了這筆買賣。

“Viv”在拉丁語中意為“生命”。Siri之父確信Viv的出現將會使其他虛擬智能助理黯然失色，並想讓其成為各種產品和應用的“大腦”。在Viv公司成立前，Kittlaus、Cheyer和後來加入公司的另一位創始人Brigham曾聚在一起討論，5年之後的世界將是什麽樣的。Brigham想到做一個程序，用新的方式把Siri知道的那些東西整合起來。

他們想到了“基於雲的智能”，一個“全局性的大腦”的概念，而要讓這個語音助理變得無處不在，唯一的辦法是把它向第三方開放，讓每個人都能接入它、使用它。不過，這一切是否會發生，在什麽時候能發生，是個連Viv自己也無法回答的問題。

大智慧“資本遊戲”落幕 高額索賠正在路上

對大智慧(601519.SH)而言，進入資本市場就像參加一場觥籌交錯的化妝舞會，只不過音樂還沒有停止，美麗的面具卻不幸滑落，落得一身狼狽。

2015年上半年，在杠桿資金推動下A股一路瘋漲，市場上“概念”橫飛，各類重組大爆發。上海大智慧股份有限公司(下稱“大智慧”)正好搭上了這波行情，1月份公布與湘財證券“聯姻”預案，在“互聯網+券商”的概念之下，股價瘋狂上行，不到4個月時間，從6元/股漲到35元/股，翻了近6倍。

過會後的大智慧沒有收到發行批文，等到的卻是立案調查通知書。經過一年多的調查、處罰告知、聽證溝通之後，證監會正式宣布對大智慧進行行政處罰並對相關責任人采取市場禁入。

頂格60萬元的罰款對上市公司威懾有限，但是值得註意的是，隨著證監會作出處罰認定，高額的投資者索賠已經在路上。多位證券訴訟律師對《第一財經日報》表示，由於大智慧股東人數多、股價漲跌落差大，投資者索賠規模或可超過東方電子一案，成為證券市場訴訟案中第一大案。

索賠規模或超5億

證監會周五宣布對大智慧進行行政處罰，對公司頂格罰款60萬元、對董事長兼總經理張長虹處以罰款並采取5年證券市場禁入措施。

據證監會調查，大智慧在2013年通過承諾“可全額退款”的營銷方式，以“打新股”、“理財”等為名進行 營銷，利用與相關公司的框架協議等多種方式，共計虛增2013年度利潤1.2億余元。

張長虹周六(23日)向董事會提交了辭職報告，公司周日下午對辭職事項進行了公告。就在該公告掛出之前一小時，張長虹在電話中對《第一財經日報》記者做出了簡短回應。他表示，公司收到證監會下發的正式處罰決定書之後，會認真思考如何處理。對於公司可能面臨的巨額索賠，張長虹說：“作為公司來說，是負責任的公司，董事會會認真的對待相關問題”。

事實上，證監會在對大智慧做出處罰的同時，還對公司的審計機構立信會計師事務所、評估機構北京中同華資產評估有限公司一並作出處罰，對前者罰沒280萬元，後者罰沒48萬元。

在證監會的處罰權限之內，大智慧已經受到頂格處罰。但區區60萬元對上市公司來說震懾力十分有限。不過，大智慧的“違法成本”遠不止此。

據浙江裕豐律師事務律師厲健預計，大智慧投資者的索賠規模，保守估計在5億以上。“一方面股東人數較多，2015年3月底股東人數在15萬戶左右，索賠基數較大;另一方面股價跌幅較大，大智慧4月30日漲停價收盤，當晚公告被立案調查，之後股價出現連續兩日跌停，投資者損失金額較大。”厲健對《第一財經日報》表示，除此之外，還有兩方面因素可能會導致索賠人數較多。

一是近幾年市場上成功索賠的案例增多，投資者主動索賠的意向大大提升;二是大智慧案件歸屬審理法院為上海第一中級人民法院，該法院在處理證券投資者索賠案件時，基本上6個月到1年的時間可以做出判決，也有很多勝訴的案例和調解的案例。

證券訴訟案件中，截至目前第一大案仍是東方電子案，第二大案是佛山照明案。據厲健介紹，東方電子案索賠投資者人數近7000人，索賠規模4.42億;佛山照明案索賠投資者2700多人，索賠3.8億左右。

厲健律師表示，根據司法解釋，索賠條件為在2014年2月28日至2015年4月30日期間曾買入大智慧股票，並在2015年5月1日後賣出或繼續持有股票的投資者。只要買入均價高於27.58元/股，就可以索賠買入均價與27.58元/股的差額損失等。依據2015年3月至5月大智慧股價走勢和成交量，參考此前相關案例索賠規模，在2年的訴訟時效內，預計大智慧索賠人數可能超過五千人，索賠總金額或突破5億元。

“在證監會宣布對大智慧立案調查之後，部分投資者已經開始表達索賠意願，但是因為案情並不明朗，所以也在等行政處罰決定書。”廣東奔犇律師事務所律師劉國華對《第一財經日報》表示，一旦出發覺決定書下發，將很快啟動索賠程序。

上市公司違法被行政處罰之後，投資者隨後進行索賠的氛圍在A股市場正在形成。不過大智慧是否會像萬福生科案、欣泰電氣案，進行先行賠付呢?

對於這一問題，張長虹24日下午回應記者表示，投資者補償問題，要等監管部門的文件到達之後，公司相關部門、律師才會來考慮這方面的問題。

“理論上只要在2016年4月30日晚間還持有大智慧股票的，都是潛在訴訟人。”北京市盈科律師事務所臧小麗告訴《第一財經日報》，已上市公司先行賠付幾乎不可能。此前先行賠付的案例都是欺詐上市，上市後違法，保薦人沒有責任，所以保薦機構不會出資進行先行賠付，“只能靠訴訟了”。

4.30驚魂

大智慧收購湘財證券的計劃始於2014年，公司7月份停牌，開始制定並購重組方案。2015年1月份預案公布，大智慧及子公司上海大智慧財匯數據科技有限公司擬發行股份、支付現金購買湘財證券100%股份並募集配套資金27億。

湘財證券的並購重組交易，公司股票受到二級市場資金追捧。1月23日公司股票複牌之後，大智慧呈現連續十二個漲停板的盛況。

2015年4月17日，證監會並購重組委召開第30次工作會議。公司被要求補充披露本次交易完成後保持上市公司控制權穩定的措施，上述並購重組事項獲得“有條件通過”。不過，公司當日稱，尚未收到證監會的相關核準文件,待公司收到證監會予以核準的正式文件後再另行公告。

隨後，投資者享受了股價飆升帶來的超額收益，然而大智慧卻在最後一公里掉了鏈子。

2015年4月30日，大智慧收到證監會下發的《調查通知書》，公司因涉嫌信息披露違法違規被證監會立案調查。大智慧在5月1日掛出了這份落款為“5月4日”的被調查公告。

4月30日公司股價收於33.48元/股，“五一”假期一過，迎接大智慧的是3個跌停板。到5月7日，公司股價最低跌至24.35元/股。當時就有投資者提出質疑，為何4月30日就收到了立案調查，卻在5月1日掛出?

對於這一問題，張長虹24日下午也對《第一財經日報》做出回應。“這個不可能，收到不公告這是不會的，”張長虹稱，收到立案調查通知書的時候，已經是當天收盤之後了。

在立案之後，證監會迅速對大智慧涉嫌信息披露違法違規的案件進場調查，這也是“2015證監法網專項執法行動”第二批案件中重點部署的案件。

然而，隨著監管層調查的深入，大智慧與湘財證券的“聯姻”也變得越來越不可能。經過7個月的調查之後，大智慧於2015年11月5日收到證監會下發的《行政處罰及市場禁入告知書》。對於證監會對公司財務造假的認定，公司及相關當事人向證監會申請進行聽證、申辯。一個月之後，證監會對該案舉行了聽證，但沒有立即下發處罰決定書。

今年3月25日，證監會正式對大智慧出具《政許可申請終止審查通知書》，對公司2015年2月11日提交的《上海大智慧股份有限公司發行股份及支付現金購買資產並募集配套資金暨關聯交易之重大資產重組事項》終止審查，暫停變終結。

繁華褪盡，大智慧這場“互聯網+券商”的美夢終究未成，與湘財證券的聯姻正式告終。證監會也於7月22日宣布對了處罰及禁入決定，當日公司股價下跌1.41%，報收於9.09元/股。

大智慧遭證監會頂格處罰60萬 董事長張長虹辭職

本周五 （7月22日） ，證監會在例行發布會上公布了大智慧信息披露違規案調查進展，大智慧共計虛增2013年度利潤1.2億余元，證監會決定對大智慧責令改正，給予警告，並處以60萬元罰款；對張長虹（大智慧董事長兼總經理）等14名責任人員給予警告，並處以3萬元至30萬元不等的罰款；對張長虹等5名責任人員采取 5年證券市場禁入措施。

今日晚間，大智慧發布公告稱，公司董事會於2016年7月23日收到公司董事長、總經理張長虹提交的辭職報告，張長虹由於個人原因，向公司董事會申請辭去所擔任的董事、董事長、總經理職務，同時一並辭去公司第三屆董事會專業委員會委員相關職務。

根據《公司法》和《公司章程》的有關規定，張長虹先生的辭職申請自辭職報告送達公司董事會之日起生效。張長虹先生的辭職未導致公司董事會成員低於法定最低 人數，不會影響公司經營管理工作的正常進行。公司董事會將盡快組織召開董事會會議，推舉合適人選代行董事長職責。董事會將按照法定程序，盡快完成聘任總經 理和新任董事長的選舉工作。

大智慧：尚不能排除股票退市風險

大智慧29日公告稱，根據中國證監會《關於改革完善並嚴格實施上市公司退市制度的若幹意見》和上海證券交易所《股票上市規則》的有關規定，大智慧尚不能排除公司股票退市風險。

公告稱，2016年7月26日，公司收到中國證監會《行政處罰決定書》。《行政處罰決定書》顯示中國證監會對公司違反證券法律法規行為進行了立案調查審理，根據查明的違法事實，中國證監會已對公司及相關責任人作出了行政處罰決定。

大智慧：向法院請求撤銷證監會行政處罰書

大智慧發布公告稱，於2016年8月1日向北京市第一中級人民法院遞交了行政訴訟材料，請求撤銷中國證券監督管理委員會〔2016〕88 號行政處罰決定書，法院已決定立案審理。

此前，因虛增利潤1.2億元，大智慧被證監會開出60萬元的罰單，而這一罰款金額已經是證監會權限內所能進行的頂格處罰。

證監會還對包括時任董事長兼總經理張長虹在內的14名責任人員給予警告，並處以3萬元至30萬元不等的罰款，張長虹等5名責任人員被采取5年證券市場禁入措施。同時，在被證監會調查期間，大智慧謀求並購湘財證券的轉型計劃亦被終止。

附公告全文