人人都知道中國擁有大量黃金儲備,也是傳統意義上的黃金大國,但中國央行一直還沒有公開披露黃金儲備的真實數據。中國囤積黃金究竟是出於哪幾個方面的原因呢,前美聯儲主席格林斯潘(Alan Greenspan)認為,最主要的原因就在於其對人民幣的影響。
格林斯潘在《外交事務》雜誌撰文表示,中國外匯儲備高達4萬億美元,哪怕其中僅有一小部分外儲用來購買黃金,在如今的國際金融體系中,人民幣也會出現意想不到的走強趨勢。
然而,格林斯潘認為,如果中國用大量外匯儲備來購買黃金,取代美國成為全球第一大貨幣黃金持有國,將是一件冒險的事情。而考慮到利率損失、儲藏成本,這種風險也不會太高。在中國增持黃金的過程中,黃金價格會上漲,一旦中國停止增持,黃金價格就會開始下跌。
公開數據顯示,截止2014年春季,美國持有的黃金價值3280億美元。
另一方面,當今全球盛行的是法定貨幣和浮動匯率制,重返金本位制的支持者很少。然而黃金有著其他貨幣不具有的價值,是兩千多年來當之無愧的支付手段,根本無需第三方的信用擔保。
格林斯潘在文中假設:如果美元或任何其他貨幣永遠是全球通用的,各國央行就不會認為有持有黃金的必要。
然而事實並非如此。IMF所管轄的30個發達國家中,只有4個國家的儲備中沒有黃金。
數據最能說明問題:
截止2013年12月31日,發達國家持有的黃金價值7620億美元,占總體儲備的10.3%。
這樣的事實恰恰表明了美元並不能夠替代黃金。
格林斯潘還在文中透露了中國所持黃金量的數據,他寫道:
中國在意識形態上並不厭惡黃金。1980年中國官方持有近1300萬盎司黃金,2002年底升至1900萬盎司,2009年升至3400萬盎司。截止2013年年底,中國是持有黃金排名全球第五的主權國,低於美國(2.61億盎司)、德國(1.09億盎司)、意大利(7900萬盎司)和法國(7800萬盎司)。IMF持有黃金9000萬盎司。
格林斯潘表示,不管中國持有多少黃金,更大的問題仍未解決:自由、不受監管的資本市場能否與政府共存。自從鄧小平實施改革開放政策以來,中國取得了長遠的進展。按照購買力均價計算,中國GDP正在接近美國,但長期來看,近幾年的高速增長很難繼續保持下去。短期來看,中國未來幾年很難在科技上超越美國,社會不利於創新是更大的原因,創新需要突破傳統智慧限制。未來中國經濟增速將放緩,競爭優勢將縮小。
盡管政府仍強硬表態去美元化,但俄羅斯人民似乎並不買賬。在俄羅斯央行大手筆買入盧布力挺處於歷史新低的匯率之際,越來越多的俄羅斯人將手中的盧布兌換成歐元和美元。
俄羅斯央行在10月10日公布的報告中表示,自8月以來,持有外幣的人在9月份增加。上個月,俄羅斯最大貸款銀行俄羅斯聯邦儲蓄銀行(OAO Sberbank)的個人存款自5月以來首次出現下滑。
彭博新聞社追蹤的數據顯示,上周晚些時候,盧布兌換美元的掉期交易費用攀升至歷史最高水平。俄羅斯央行的信息顯示,俄羅斯外幣存款利率已於8月漲至19.4%,去年12月為17.4%。
凱投宏觀(Capital Economics Ltd.)經濟學家Neil Shearing表示:
一旦危機心態產生,它會成為自我實現的預言。公民們開始預感到盧布將進一步貶值:他們將手中的盧布兌換成硬通貨,這進一步加劇了盧布走軟。
彭博新聞社報道稱,由於上周俄羅斯央行拋售60億美元都未能阻止盧布刷新歷史新低,投資者對該行將被迫加息的押註創下六年最高。
俄羅斯正遭受歐盟和美國多輪制裁,經濟面臨陷入衰退的風險。因此,俄羅斯央行必須出手支撐市場對盧布的信心。
今日,俄羅斯央行行長Elvira Nabiullina承認,如果貨幣市場繼續對抗盧布,央行“也不會有辦法制止它們”。
本月,國際油價處於每桶90美元整數關口之下,令俄羅斯財政前景變得暗淡,這使得盧布積聚了更多下行動能。俄羅斯盧布對美元匯率10月6日開盤刷新歷史新低,跌破1美元兌40盧布心理關口,報39.98。盧布對歐元則早在9月16日就突破1歐元兌換50盧布大關。
GHP集團駐莫斯科貨幣經理Fedor Bizikov稱:“盧布突破了人們的心理水平。”
Danske Bank A/S駐哥本哈根首席新興市場分析師Lars Christensen表示:
隨著油價走低,盧布就走上了一條單行道。該國央行正試圖對抗盧布跌速,但他們也知道,他們無法永遠這樣做。市場對這一點也非常清楚。(更多精彩財經資訊,點擊這里下載華爾街見聞App)
期銅價格周一上漲,因印尼和秘魯計劃罷工的消息,以及歐洲央行的銀行壓力測試結果公布後美元下跌,此外傳聞中國國儲局將恢複購買銅及倫敦神秘買家坐擁過半LME倉庫中現貨銅的消息也扶助支撐銅價。
3個月交付LME銅價周一上漲0.7%至6730美元/噸,交投最活躍的COMEX12月期銅收升0.8%,至每磅3.0640美元,雙雙升至兩周來高點。
自由港麥克默倫印尼GRASBERG銅礦員工將於11/6-12/6進行罷工,為期一個月。
秘魯最大銅礦Antamina的工會領導人周五告訴路透,自11月10日起工人將無限期罷工。罷工將使該礦每月約3萬噸的產能停產。
盛寶銀行(Saxobank)分析師OleHansen稱:“某個全球主要銅礦的供應中斷將會導致市場供應形勢趨緊,進而支撐價格。”
花旗(Citigroup)分析師DavidWilson在報告中表示,“盡管我們對此尚未證實,但我們認為,中國國儲局本季買入的規模將可能超過3-4月買入的20-30萬噸。”“目前的價格接近國儲局前次購買時的價格。”中國占全球銅消費約45%。
“銅市已建立作空頭寸,所以目前的風險是年底銅價上升。中國進口銅正不斷上升,且發電行業的訂單上升,”Jefferies金屬分析師Gayle Berry說。
周一美元兌歐元下跌對銅價也存在利多,因之前歐洲銀行壓力測試結果向好,但德國企業信心數據不斷下跌,損及歐元表現。
此外,銅市神秘買家坐擁過半LME註冊倉庫中的現貨銅的消息可能對市場也有支撐。
周一華爾街見聞網站曾報道,超過一半的倫敦金屬交易所(LME)銅庫存目前都掌握在一位買家手中。這令交易員對該買家可以通過控制銅現貨供應而拉高價格的憂慮升溫。
上個月,這位買家最多時甚至持有90%的LME註冊倉庫中的現貨銅,相當於14萬噸。據LME最新數據,截至上周三(10月22日),這位買家仍持有50%-80%的LME銅庫存。按照當前LME三月期銅價,該買家持有的現貨銅總價值在5.35-8.5億美元之間。
據市場人士猜測,此買家就是全球最大的金屬類銅交易對沖基金紅風箏(Red Kite Group)。
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銀行結售匯數據顯示,2014年下半年,我國外匯零售市場累計凈流出資金625億美元。外管局官員稱,目前的流出是預期內的,符合宏觀調控和改革的方向。企業和個人並沒有出現恐慌性地囤積外匯。
外管局今日公布數據顯示,2014年12月,銀行結匯11401億元人民幣(等值1862億美元),售匯11972億元人民幣(等值1955億美元),結售匯逆差571億元人民幣(等值93億美元)。自此,銀行結售匯已經連續五個月出現逆差,引發市場對資本外流的擔憂。
今年,下半年我國銀行結售匯數據出現明顯的趨勢逆轉。一季度順差1592億美元,二季度降至290億美元,三季度轉為逆差160億美元,四季度擴大為465億美元。
對此,國家外匯管理局國際收支司司長管濤今日在國新辦新聞發布會表示:“去年二季度開始,我們註意到貿易順差不斷擴大,銀行結售匯下半年又變為逆差,我們稱之為貿易順差和外匯供求關系的背離。預計四季度還會呈現經常項目順差,資本項目逆差的態勢”。
管濤認為跨境資金流出的主要受三方面因素影響:
一是2014年3月份人民幣對美元匯率浮動幅度進一步擴大,匯率雙向波動逐漸深入人心,人民幣匯率預期分化,促使企業采取了增加外匯存款、減少外匯貸款的財務操作。
二是2014年世界經濟整體呈現一種不平衡的緩慢複蘇,美聯儲逐步退出量化寬松貨幣政策,美元匯率全面走強。國際資本大量回流美國,而許多新興市場出現了資本外流、本幣貶值的壓力,這對中國也產生了一定影響。
三是中國經濟發展進入新常態以後,市場越來越關註我國經濟運行狀況,以及其中可能蘊含的一些風險和問題,市場情緒處於較大波動期,加之人民幣匯率已經趨於均衡合理水平並被市場廣泛接受和認可,激發了境內市場主體資產負債幣種結構的調整。
如何評估目前的跨境資金流出壓力?中國證券網援引管濤評論稱,目前的流出是預期內的,符合宏觀調控和改革的方向。人民幣匯率改革後,央行逐步退出外匯市場的常態化幹預。企業增加了外匯存款,外匯存款減去外匯貸款的部分,被銀行用於對外投資了,市場持幣主體進一步多元化。
管濤稱,目前的調整是適度的、可承受的,沒有改變外匯總體上供大於求的局面,外匯儲備還是有所增長,市場流動性很充足,企業和個人並沒有出現恐慌性地囤積外匯,最後兩個月的外匯缺口收斂到100億美元左右。
華爾街見聞此前曾提到,高盛認為,中國國際收支平衡表中誤差項數字的不斷擴大可能反映了資本正在秘密出逃。
此外,中國外匯儲備連續兩個季度減少,也引發了市場對於中國資本外流的擔憂。
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經濟在複蘇,就業率創新高,但包括美國銀行(Bank of America Corp)在內的銀行業卻用持續增長的存款購入國債和美聯儲機構債,而不是放貸。
據彭博社,美國銀行業連續16個月增持美國國債和機構債,目前規模達到2.1萬億美元,創美聯儲自1973年有該數據以來最高紀錄。
雖然自大蕭條(the Great Depression)以後,美國銀行業被要求持有更高比例的安全資產,但目前這一狀況顯示美國企業借債意願不高。
來自紐約的投行和資產管理公司Brean Capital的負責人Peter Tchir對彭博社表示,美國經濟複蘇或許並未像數據看上去那麽好:
銀行有那麽多現金,貸款壓力已經減小了,但對銀行而言,持有國債更容易受益。
投資國債確實是讓銀行有利可圖。五年期國債能讓銀行獲得100個基點的受益,而如果把資金放在美聯儲,收益只有25個基點。
隨著美聯儲越來越有可能加息,銀行或從國債收益走高中獲利,但這一狀況或意味著美聯儲將在今年上調貸款基準利率。上周公布的美聯儲1月份會議紀要顯示,多名成員支持維持低利率更長一段時間,以避免傷害經濟。
據彭博社,截止2月11日,美國的商業銀行持有現金2,83萬億美元水平,高於去年底2.57萬億美元的水平。
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據德國媒體《法蘭克福周日新聞》21日報道,德國政府計劃呼籲民眾囤積食物和水以防襲擊或災難,這在冷戰結束以來尚屬首次。
報道援引德國內政部制定的“民防理念”報告說:“每位民眾都必須囤積十天的食物。”此外,每人還需儲存足夠5天使用的飲用水。
雖然德國目前還沒有發生類似法國和比利時的嚴重恐怖襲擊,但上月兩次恐怖襲擊以及一名精神錯亂的青少年在商場大開殺戒後,德國當前處於高警戒狀態。
德國防部長:德國已經進入“恐怖主義的瞄準範圍”
德國內政部透露,此次發布的民防戰略其實早在2012年就開始由一個議會委員會著手準備。該文件將於本月24日提交內閣討論,但拒絕披露更多細節。
這份69頁的報告並未預測德國本土將遭遇襲擊,但報告提出的預防措施要求人們“為未來可能危及生命且無法完全避免的威脅做適當準備”。此外,報告還指出,有必要建立更可靠的警報系統,加強建築物保護,以及改善衛生系統的容納能力。
本月早些時候,德國國防部長曾表示,德國已經進入“恐怖主義的瞄準範圍”,並敦促軍方加強與警察的培訓合作,防範潛在的大規模武裝襲擊。
另據i24news報道,德國情報機構估計,約有820人離開德國赴敘利亞和伊拉克參加聖戰,其中三分之一已經返回德國,這些人對歐洲構成的威脅是歐洲人心中揮之不去的陰霾。
多數德國人認為還會發生暴力襲擊 不安全感增加
一位不願透露姓名的波恩市民表示:“我對德國發生襲擊事件沒有太多的恐懼。但是我意識到,這種事情隨時都可能發生。”
7月18日,一名17歲南亞裔男子在行駛到巴伐利亞州附近的一列火車上突然用斧頭和刀襲擊乘客,造成5名乘客受傷,這名男子後被警方擊斃。(圖片來源:中新網)
7月22日,巴伐利亞州主要城市慕尼黑奧林匹亞購物中心發生槍擊案,一名德國和伊朗雙重國籍的18歲男子槍殺9人,導致30余人受傷,隨後飲彈自盡。
7月24日深夜,巴伐利亞州安斯巴赫市中心一家餐廳發生爆炸,事件導致1死12傷。嫌犯來自敘利亞,兩年前抵達德國後曾申請難民身份但未成功,與極端組織“伊斯蘭國”(IS)存在關聯。
暴力襲擊事件頻發令德國民眾的不安全感增加。根據7月的一項調查結果,超過40%受訪者表示,將盡量避免去人群熙攘的公共場所。
本月早些時候,柏林宣布將大力增加警察和安全部隊開支,並組建一個專門負責打擊網絡犯罪和反恐的特殊部隊。
5月16日消息,據英國金融時報報道,微軟向美國政府發出了抨擊,指責其“囤積”網絡武器、為WannaCry這類勒索軟件發起的攻擊提供了方便。最近幾天,勒索病毒在全球肆虐。
上周日下午,微軟法律總顧問布拉德•史密斯(Brad Smith)在一篇措辭激烈的博客文章中寫道:“全球各國政府應該把這次攻擊視為一記警鐘。”微軟在其聲明中首次公開證實了安全分析師和情報官員只會私下吐露的說法:黑客用來散播病毒的技術,是最初由美國國家安全局(NSA)開發的,後來又被人從該局竊走。
史密斯寫道:“這次攻擊是又一個例子,證明了為何政府囤積軟件漏洞是如此重大的問題。”這句話指向了維基解密(WikiLeaks)披露的、美國中央情報局(CIA)對明顯的漏洞加以利用的行為。
他說:“政府手中掌握的漏洞泄露至公共領域、並造成大範圍破壞,這樣的情況已多次發生。若以常規武器來類比,這就好像是美國軍方部分戰斧導彈(Tomahawk)被竊。”
盡管從NSA泄露的工具未被用來創造勒索病毒本身,但這些工具確實幫助黑客加速了該病毒的傳播,對世界各地機構造成了嚴重破壞。
NSA未對微軟的說法作出回應。
俄羅斯總統弗拉基米爾•普京同樣把肆虐世界各地的WannaCry感染事件歸咎於美國情報部門。普京周一在北京發表講話時,援引了微軟高管批評美國政府“囤積”網絡武器的言論,同時否認這件事與俄羅斯有任何關聯。
“微軟已直接表態:這種病毒的初始來源是美國的安全機構,俄羅斯與此絕無關系,”普京表示。
“我國或我國的機構沒有受到重大損害——無論是銀行業、醫療還是其他行業,”普京表示,“但一般而言,這些事令人擔憂……精靈像這樣從瓶子里放出來,尤其是在它們是由情報部門創造出來的情況下,隨後甚至可能傷到它們自己的設計者和創造者。”
總部位於莫斯科的網絡安全公司卡巴斯基實驗室(Kaspersky Lab)表示,此次襲擊的俄羅斯受害者包括該國內務部、移動服務提供商MegaFon、國有的俄羅斯聯邦儲蓄銀行(Sberbank)以及其他一些部委和國營公司,使俄羅斯成為遭受此次襲擊最沈重打擊的國家。
同時,截至周一上午,根據通過bitcoin.info獲得的比特幣交易數據,“想哭”攻擊者只從157個來源收到了23.2枚比特幣(相當於大約4萬美元)贖金。