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調降利率上限反害到窮人

2013-12-09  TCW
 
 

 

立法院打算把《民法》規定的利率上限由二○%下調為一六%,此舉名義上雖是幫助窮人,實際上反而害他們更難借到錢。

窮人借錢利率較高,並非銀行歧視窮人。因為銀行把錢貸出去,未來才能回收,由於無法保證借錢者未來是否能還錢,銀行往往要求借款者須有收入或財產擔保,偏偏窮人缺的正是這兩者。

窮人要借到錢,就須支付比有收入或財產擔保者更高的利率,銀行才有誘因貸款給他們。當法律強迫利率降低,有錢人和窮人同時上門借錢,都支付同樣利息,銀行寧可把錢貸給更可能還款的前者,而不是後者,結果就是窮人更難借到錢。

有人或許會說:銀行既知對方是窮人,何不降低利率幫助他們?然而銀行若不向窮人要求高利率,就不能彌補其無法還款時的風險。窮人也會蜂擁至這種專向窮人提供低利貸款的銀行去借錢。而貸出的錢中,有些勢必無法償還,這種既收低利率、又無法回收貸款的好心銀行就會虧損,最後被市場競爭淘汰出局。

同時,法律壓低利率,表面上降低銀行貸款給窮人的利息收入,但銀行不會坐以待斃,而會設法回收這些損失。

原本窮人借錢的市場利率是二○%,法律卻規定最高一六%,銀行貸款給窮人的利息收入下降,但它可以要求窮人借錢時須付簽約金、契約設定費等費用,這些費用就是銀行回收法律限制下被壓低的利息收入。此時窮人支付利息反而更高,因為銀行這些繞開法律管制之舉增加了成本,將減少貸款給窮人的供應,窮人因此須支付更高利率才能借到錢。

而且,法律強迫利率壓低,使窮人更難在合法金融機構借到錢,但他們借錢的需求仍在,就會有地下金融機構來滿足他們需求。

窮人去這些地下金融機構借錢,利率一定比法定利率更高,因為一來地下金融機構要彌補違法的風險,二來地下金融機構若被倒帳,無法訴諸合法追討管道,只能以恐嚇、威脅等手段才能討錢,這龐大的交易費將轉化為窮人須支付的高利率。因此法律壓低利率,最後不是窮人到地下錢莊用更高利率才能借到錢,就是無法還錢的窮人被地下錢莊斷手斷腳。

如果法律不強迫壓低利率,窮人只要付高利息,仍能在市場借到錢。但限制高利率的法律出籠,窮人若要借錢,就得付出銀行巧立名目設下的各種額外費用,不然就是到地下錢莊冒著被暴力討債的風險,付更高利息才能借到錢。

這種規定利率上限的法律,就和「最低工資」一樣,都是表面上幫助弱勢、實際上害死弱勢。「通往地獄之路是善意鋪成的」,正是對這些法律的最佳註解。

調降 利率 上限 反害 害到 窮人
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多放假反害了勞工

2014-03-17   NCW
 
 

 

近來中央政府官員以「多放假創造小確幸」為由,增加明年國定假日,地方首長則拋出「陪產檢假」,這種政策只會使勞工受到更大傷害。

即使不存在政府強制規定,市場也會使企業自發性的提供勞工休假。這是因為人不是機器,長時間工作若無休假,生產力會下降,最後傷害企業。企業主為維護自身利益,提供勞工休假而不是要他們天天幹活,才是最優選擇。競爭之下,那些只給錢而無任何休假的企業,其勞工生產力會比有提供休假的企業勞工低,競爭會把不提供休假的企業淘汰出局。

若政府強迫企業給勞工多放假-例如所謂的「陪產檢假」,企業僱用這種可能比別人請更多假的勞工,就要負擔額外成本,他們僱用這種勞工的意願就下降,未來有妻子待產的勞工,將會因政府的這種「好意」而更難找到工作。

此外,勞工的總收入包括貨幣收入與非貨幣收入,政府強迫企業多放勞工假,勞工對企業產品價值的貢獻並未因此增加,邊際上勞工總收入高於其對企業的貢獻,企業仍會設法使二者趨於一致,這或許是降低勞工的貨幣收入,或是取消以往可讓勞工享用的其他福利,到最後依然是勞工在付代價。

有些經濟學家說,政府讓勞工多放假可促進消費,對經濟有利。這又是典型的「破窗謬論」:放假即使可讓勞工多消費,但也因此不能投入生產,人們因此放棄的生產價值是放假的機會成本。何況減少的生產價值,使企業收入減少,到最後勞工收入依然會降低。若說休假多消費可讓經濟更好,那因此減少的生產價值,以及勞工收入的降低,對經濟又該怎樣算?

有些學者還說,多放假可讓勞工生產力提高,對企業亦有貢獻。但若多放假有此功用,企業主基於追求更大財富,早讓勞工放更多假了,何必等政府來強制?這種說法的含義是:政府官員比實際經營的企業主,更明白企業自身的利益在哪裡。這是欺人之談。

並不是每個勞工都願多放假,農曆春節有的勞工寧可加班以賺更多錢,不是每個人都願意犧牲貨幣收入以換得更多休假。所謂「放假創造小確幸」的說法,對收入已很高的政府官員或許成立,但對那想多掙一點錢的勞工卻未必如此。

最後,政府強迫企業多放假,將使企業租值被蠶食,就如美國通用汽車工會在政府特許壟斷下,工資與生產力脫節,企業租值被蠶食殆盡而破產。多放假絕不是免費午餐,企業租值被蠶食殆盡,最後將是企業主與勞工雙輸。若官員覺得勞工假太少,可用自己的錢去開家公司給勞工天天放假,這絕對比只會強逼別人用血汗錢開的企業給勞工多放假,來得更有說服力。

放假 反害 害了 勞工
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