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呯!呯!在線醫療戰場上的兩聲冷槍

來源: http://www.gelonghui.com/forum.php?mod=viewthread&tid=3261&page=1&extra=#pid6733

本帖最後由 晗晨 於 2014-10-15 17:04 編輯

呯!呯!在線醫療戰場上的兩聲冷槍——評騰訊杭州火線入股丁香園掛號網
作者:格隆匯 左龍右鯉

在上一期中國首富們的新戰場——BAT默默布局在線醫療服務一文中,左龍大叔提到了一個網站叫“掛號網”,當時很多小夥伴私信問我掛號網是什麽個情況,大叔說,“下周你們就知道了”,這不,昨天騰訊小馬哥“1億”美金入股了掛號網了 。其實吧,上文中提到的公司,最後都難逃納入BAT體系內的命運,這是後爸爸時代的互聯網競爭格局所決定的,想挖掘投資機會的小夥伴們要自己多做做功課了。

鑒於很多小夥伴咨詢我對騰訊入股掛號網的看法,左龍大叔今天邀請好基友右鯉大叔和大家分享一些相對主觀不太成熟的觀點,統一回複。(利益申報:左龍持有阿里巴巴NYSE:BABA,右鯉持有騰訊HK00700

右鯉:為什麽都是醫療行業?為什麽都是在杭州?騰訊7月份才剛公布7000萬美金入股丁香園,獲得了寶貴的200多萬醫生資源,不到3個月又入股掛號網,我大企鵝入股兩個小公司本不稀奇,但是為什麽頻率這麽密集?為什麽都是醫療行業?還有為什麽都是總部在杭州的公司?阿里的總部不也是在杭州嗎?

左龍:醫療行業是為數不多的“處女地”之前沒有大玩家進場,上規模的盈利模式現在還沒有,幾家活下來的創業公司選擇加入BAT陣營,創始人改善一下生活,前期投資人套現一點,不也是挺好嗎?獨立發展下去也是兇多吉少,趁現在泡沫還挺豐富的時候,提前加入BAT,將來論資排輩的時候也能排個好位置。這兩天丁香園馮大叔不是已經開始在微博上教訓新來的小弟麽。

至於為什麽都是杭州?這不明擺著是挑釁嘛!出來混,遲早是要還的,馬雲去年推來往的時候不是放過狠話要“火燒南極”嗎?不是說要“把不可能變成可能”嗎?不是還說過“來往就是要去挑戰過去不合理的權威。很多人說來往要完了,我們就是要讓這種說法變成泡沫。”嗎?只許馬雲火燒南極,就不準小馬哥水淹杭州嗎?(廣東人稱水為財)完全沒有道理的。其實吧,BAT競爭的核心是雙馬競爭,雙馬競爭中騰訊是進攻的一方,不要以為阿里的市值比騰訊高多少多少就以為馬雲是攻,太naïve了,看看下圖就明白了。這是一個打十個的節奏阿!

右鯉:掛號網真的值1億美金嗎?比丁香園還值錢嗎?

左龍:一個願買一個願賣,交易本來就是各取所需的事,而且這是戰略投資不是財務投資,有一定的溢價是合理的,但具體是否真的一億美金,我只能呵呵了,下圖是丁香園CTO馮大輝的微博。


今年流行講情懷,最近有群眾發現錘子手機在天貓商城上的銷售量在任何時候都可以被3整除,事後錘子說是程序猿出差錯(為何受傷的總是程序猿?),因此有網友推算出錘子手機的情懷系數是3!至於掛號網本次公布融資金額的計算公式中有沒有使用“情懷系數”?左龍大叔表示不清楚,有興趣的朋友可以微博私信@fenng(馮大輝的微博)自己問個明白,他們現在都是企鵝系的,應該比左龍大叔更清楚吧。馮大叔微博中提到的“融資3000萬說成5000萬的”也是某著名移動醫療APP,至於是哪家,也一並問問馮大叔吧。

  左龍有個朋友前兩年也被企鵝投資了“5000萬”,但實際到手的現金只有2000萬,另外部分是以若幹億的流量折算出來的,這也是騰訊的投資習慣,如果從這個角度說,價值1億美金也不是沒有可能,反正一個流量按多少錢算是雙方的約定,又不涉及真金白銀。

至於丁香園和掛號網哪個更有價值,左龍大叔首選丁香園,優質醫生的資源就像是一個金礦,只是未開采出來而已。

右鯉:你之前不是說掛號網和阿里有著千絲萬縷的關系嗎?不是說掛號網也是阿里陣營的嗎?為什麽阿里不投掛號網?
左龍:新加坡華人比例約75%,和我們同文同種,也和我們有千絲萬縷的關系,但不是也被歐美控股了嗎?不是新加坡華人不和我們親,是美帝太狡猾了。掛號網大概也是這個情況,其董事長吳炯是阿里的首任CTO,董事是關明生也是阿里的首任COO,這位關總當年在阿里外號“阿里媽媽”,馬雲外號“阿里爸爸”,媽媽主內,爸爸主外,這個阿里媽媽還是大股東孫正義找來的,來的時候阿里主營黃頁建站業務,一個月的收入只有不到100萬人民幣,開銷卻高達百萬美金,也就是我們說的“燒錢”,在COO關明生的主持下阿里開始形成自己的價值觀“獨孤九劍”(這位關先生來自GE,GE是最講價值觀的),迅速調整了業務,聚焦“誠信通”,裁掉了海外部門,海外部門中也包括美國的研發總部,其負責人正是現在掛號網董事長吳炯。另外,淘寶網和掛號網在2013年有個深度的合作,通過淘寶網提供預約掛號服務,但是最後被北京衛計委叫停了,這事當時還鬧得挺大,基於這兩點,我傾向於是阿里選擇不要掛號網,被騰訊撿了個漏。

右鯉:阿里主動放棄掛號網?那阿里的在線醫療布局的核心在哪?
左龍:馬首富怎麽布局在線醫療豈是我等屌絲可以窺探的?不過呢,各種模式千變萬化不離其中,互聯網的大殺器我看就三種:流量入口、雁過拔毛、力爭下遊。
流量入口:大家都懂的,就是網民是從哪個節點開啟他的體驗之旅,百度和谷歌就是典型的流量入口,他們處於最上遊的位置,躺著賺錢,淘寶網是網購的流量入口,微信、微博是獲取新聞(八卦)資訊的流量入口,這些是垂直領域的流量入口。

雁過拔毛:我們還是請馬首富來解釋一下什麽叫“雁過拔毛”吧,十幾年前,馬雲和吳炯之間有段對話(對,你沒看錯,就是掛號網董事長吳炯),馬雲問吳炯道:你去過香港沒有?我說當然去過。他說你看香港這個彈丸之地,蓋了這麽多的高樓,勞斯萊斯汽車是全球密度最高的。香港人為什麽這麽有錢想過沒有?那是在1998年、1999年的時候,香港和內地的差距還挺大。
馬雲說,中國的轉口貿易有百分之多少都是從香港走的,香港是中國的國際窗口,所有的中國貨物都先到香港然後再到世界去,香港人就是雁過拔毛,每過一噸貨他們就賺多少錢,這就是香港人為什麽這麽有錢的原因。那我們也做一個國際貿易網站,以後中國的國際貿易從我們阿里巴巴網上走,不從香港走,他說我們也可以雁過拔毛,香港就是我們的了。

這段話翻譯過來就是不必把全產業鏈都做了,只需這個產業鏈上有一環而且是核心的一環在你手上就夠了,而這一環對於馬雲來說就是“支付寶”,支付寶、銀聯、收費站幹的就是典型的雁過拔毛的行當。

力爭下遊:水往低處流,別以為只有百度谷歌這種最上遊的企業牛,海乃百川,最下遊的行業如果集中度高也是很牛的。多年前Discuz創始人戴誌康講。好多互聯網公司都在給騰訊打工。因為騰訊在最下遊。Discuz是做論壇的,花功夫把同興趣的人聚到一個論壇里聊天,若有聊得好的,要成長久朋友,就互相加QQ,然後就離開論壇。所以戴誌康每一分努力,自己就吃半塊排骨,還剩下一塊被騰訊拿走了。說這話不久Discuz就由騰訊收購了。從這個角度講,格隆匯的格隆博士也是在幫騰訊打工的,花這麽大工夫聚焦了這麽多財經界的高手牛人,大家的關系確都通過微信來建立,交流的時間也主要微信上。騰訊處於社交的最下遊,淘寶則處於電商的最下遊,幾百萬小賣家貼錢幫淘寶打工,到處發小廣告,把流量導入“自己的”淘寶店,同時也就把流量到給了淘寶網,據不完全統計,淘寶上經營失敗的淘寶店超過400萬家,每家虧損4萬元,這些小賣家就補貼了阿里1600億!你可以感受一下最下遊的威力了吧。

右鯉:這麽說,阿里在線醫療的布局也是“力爭下遊”嗎?
左龍:在騰訊入股掛號網之後,我看阿里的重點不在“流量入口”,掛號是獲得線下醫療服務的起點,也就是最上遊業務,阿里放棄和自己關系密切的掛號網之有兩種可能,一是認為掛號這個環節難以形成全國統一入口,事實上,目前掛號業務呈現出諸侯割據的情況,要一統江湖非常難,比如說北上廣深四大城市的深圳,深圳市的統一預約掛號平臺是由一家叫就醫160(91160.com)的公司在做的,幾乎壟斷了深圳市的線上號源,實名註冊用戶超過600萬,覆蓋醫院超過400家,數據並不比掛號網差多少。掛號網上幹脆連深圳這個城市都不放了,直接放棄掉。按現在的行情,就醫160也是非常值錢的,有VC、PE的朋友可以跟進一下,不過估計也要“1億美金”吧。另外,占掛號網用戶數、掛號量最大的城市是北京,北京的統一預約掛號平臺雖然也是掛號網做的,但是擁有者應該是北京聯通,掛號網提供後臺支持,這種合作關系也是很不穩定的,哪天北京聯通不高興把你給換了,也無話可說。

由於掛號業務短期內難以全國統一,所以也不是阿里的重點,阿里放棄掛號網的第二個原因也許是認為自己能做得比掛號網更好吧。

至於“力爭下遊”,我認為醫療服務的主體最後是醫生而不是醫院,如果哪天醫生都在淘寶上開診所,使用阿里的店鋪系統來開診所,選擇阿里做為提供在線醫療服務的載體,這才是阿里應該做的,可惜阿里缺乏醫生資源,暫時無法涉及,這是一個機會點也是風險點,如果被微信+丁香園提前實現了,估計馬雲要哭暈在廁所里了。建議馬雲多找找曹國偉喝茶,微博里那幾十萬三甲醫生可是個寶阿,加上微博最近推出的愛問醫生(昨天看到微博上不少醫生的主頁上已經開了第三切卡“服務”了),在線醫療領域最下遊的事情可以交給老曹來辦。

右鯉:流量入口和最下遊都不是,那麽就只剩下“雁過拔毛”啦?

左龍:你總算開竅了,雁過拔毛才是馬雲的真愛阿,你看實施未來醫院的主體為什麽放在小微金融支付寶里面,而不是阿里淘寶系?意圖已經很明顯了,線下醫院過萬億的支付需求才是馬雲現階段的核心,而且競爭對手只剩下微信支付了,兩家PK形成核心一環概率遠大於掛號,而且萬一如果被微信拿下,這是會動搖阿里根基的事情,不容有失。

右鯉:騰訊是上中下遊全面出擊阿,在線醫療的布局是否更勝一籌?

左龍:目前看是的,騰訊一直是進攻的一方,上次滴滴和快的打車的補貼大戰最好也是以馬雲主動退出而結束的,這是在移動支付戰爭中騰訊贏的第一場大戰,第二場大戰將在線下醫療領域展開,如果騰訊能再次拿下就能奠定在移動支付領域的霸主地位,第三場大戰將在更廣泛的百貨、餐飲、便利店等線下消費領域展開,作為馬雲的腦殘粉,左龍大叔真為馬雲捏一把汗阿,馬首富還是快點約新浪老曹、360老周喝喝茶吧。

在線 醫療 戰場 上的 的兩 兩聲 冷槍
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