年金自製長俸 退休後有糧出 慎選供款期提取期 防周轉問題
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GS(14)@2017-03-03 00:43:34【明報專訊】香港按揭證券公司透露最快明年推行公共年金計劃，目標回報會較目前市面上年金計劃的3厘至4厘水平吸引。其實「年金計劃」與以前政府長俸相似，即在退休後每月定額提取生活費直至百年歸老，不過大不同是長俸是政府給予福利，但年金是自製的，投入愈早及愈多，回報理應較遲開始計劃為佳。但選擇年金主要是拿定主意，相信自己會長命還是希望拿得指定年期的年金。
按證公司總裁李令翔表示，計劃屬於終身年金計劃，即參加者繳付一個金額後，直至身故前的每個月，會獲得定額的年金收入，參加者離世後，遺產承繼人會獲得一筆金錢，目的是不會令參加者蒙受太大損失。現時市場上的年金計劃金額規模，佔整體市場不足2%，回報率約3厘至4厘，而按證公司的公共年金計劃，目標回報要具有吸引力，相信不會低於市場水平。
市場上年金回報約3至4厘
現時，年金保險產品的儲蓄期一般為10年、15年、20年或更長，並選擇客戶的年金行使期，如年滿60歲，到時供款者便可一筆過或每月獲得定額款項。當然愈早開始購買年金計劃，儲蓄期愈長，所得之複息效應也就愈大。
而年金計劃亦有分類，「儲蓄型」為定額年金計劃，「投資型」為變動年金。選擇儲蓄型年金，受益穩定，有利率保障，而投資型則沒有派息保證，但潛在投資回報或相對較高。大家在閱讀保險計劃書時可以特別留意計劃的預期回報，根據自己的需求判斷回報是否能達到預期，並且適宜將計劃的預期回報定為較低水平，如希望獲得3厘至4厘的回報，則可將預期設為1厘至2厘，即使產品投資受益表現不佳時，亦不會因為當初預期定的太高而令自己的退休計劃受到損失。在選擇年金產品時，宜留意當中的條款，到底是終身提取或是指定取款期，轉換投資選擇時又有什麼限制，是否容許停供、斷供或提取等。
有人壽保險成分 身故賠償視乎年金提款
市場上年金產品多樣，以美國萬通亞洲的年金產品「目標必達終身年金保」，現行派息率為4.5厘，保單保證利率為3厘，面向18至65歲投保人，可選擇整付保費保單和定期供款，整付保單最低基本保費為8萬港元（亦接受美元或澳門元‧下同）或4萬港元，定期供款最低每年保費為4000港元，年限需為5至57年之間。保單第10個周年日，會派發保證特別回報，即基本計劃每年基本保費的25%（保費繳付年期5至10年）至60%（繳付年期超過20年），或整付保費的5%。另於保單第15個周年日和其後每5年，向受保人派發額外回報，為過往5年平均每月保單價值的4%至5.5%。另外， 除了定額終身年金外，還可選擇遞增終身年金，年金派發可逐年增加。
年金計劃有人壽保險的成分，投保人可以選定指定的受益人，在身故時，受益人會獲取保險公司按計劃條款發放的身故賠償。受益人最終可得到的身故賠償金額，一般會受到在生時所提取的年金款項所影響。
回報分保證和非保證
年金計劃是一種保險產品，投保人需要確保自己有能力繳付保費，如選擇分期繳付保費，有關的供款期可以是數年或長達20年。所以建議退休前未雨綢繆，趁尚有穩定收入時，考慮年金計劃。投保人必須留意相對其他投資產品，例如股票和債券，年金計劃的回報和風險都相對較低。有關回報通常分為「保證」和「非保證」部分。保證部分的回報是保險公司承諾給予的，但可能會設有附帶條件，至於非保證部分的回報會受投資回報等因素所影響，所以不應視為必然。
最重要是年金計劃多數在購買後不能夠隨時取回投入款項。若突然間急需現金，需要中途退保，例如在供款期內中止計劃，投保人能取回的金額或會低於已繳付的保費，所以投保人在選擇供款期及提取期時也要審慎考慮。假設同一筆資金計算，終身計劃每月平均提款會較有指定提款期的計劃為低，故投保人若想每月較高收入，則可選擇具15年或20年提款期計劃，當然萬一自己長命百歲，則有機會失去預算。
明報記者 龍彩霞
[龍彩霞 理財專題]
來源:
http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 4843&issue=20170302
倘加息0.25厘 供款增約3%
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GS(14)@2017-03-22 00:20:29【本報訊】美國聯儲局剛宣佈落實加息0.25厘，不單影響私樓市場。首批於2014年推售、5個新居屋屋苑本月陸續收樓，預計亦會受加息影響。然而本港銀行尚未跟隨加息，業界亦指買家對加息早有心理準備，料即使本港加息，也不會對樓市造成太大波動。以一個樓價300萬元的單位為例，居屋買家一般可承造九成按揭，以還款期25年及2.15厘利率計算，每月供款約1.16萬元，若本港加息0.25厘，每月供款將增至1.19萬元，升幅約近3%。中原地產研究部高級聯席董事黃良昇則認為，外界雖預期今年美國將加息3次，但其目的為配合經濟復蘇而非壓抑資產價格，屬「健康加息」，故相信不少買家已有心理準備，亦對樓市亦不會帶來太大波動。■記者鍾雅宜
來源:
http://hk.apple.nextmedia.com/news/art/20170320/19963793
積金供款上限研再提高 按涵蓋九成打工仔計算 月供2250元
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GS(14)@2017-10-01 19:54:10【明報專訊】今年強積金錄得可觀回報，據積金局數據顯示，每個強積金帳戶平均資產總值，由去年底15.4萬元，增至今年7月底的18.3萬元。當局同時表示，強積金供款上限每4年一次檢討的期限即將屆滿，最遲明年向政府提交建議，暫未決定會否調整，但一旦調整，有關入息水平的上限，最多會加至4.5萬元，這意味每月供款上限最多會調升至2250元。
明報記者 廖毅然
積金局上一次調整供款上限為2014年，當時有關入息水平的上限由2.5萬元增至3萬元，每月供款上限由1250元增至1500元，全年供款最多為1.8萬元，當時月薪達2.5萬元以上的成員均受影響。而再上一次調整，是2012年時把入息水平上限由2萬元增至2.5萬元。
最遲明年向政府提交建議
積金局機構事務總監鄭恩賜昨日稱，4年一次的檢討期即將屆滿，現正研究是否需要再調高供款上限。如有調整，將在明年或之前向政府提交建議。根據《強制性公積金計劃條例》第10A條，積金局在考慮是否調整最高有關入息水平時，應按照統計處「每月就業收入分佈中第九十個百分值」的數據。
鄭恩賜表示，全港就業人士的「每月就業收入分佈第九十個百分值」，現時為4.5萬元，這意味若按此水平上調最高有關入息水平，月入4.5萬元人士亦應供款5%，每月供款上限將增至2250元。
但他強調，按過往經驗不一定會確實調整至第九十個百分值的水平，實際上是否需要調整、或調整至多少，局方尚未研究完畢。積金局最遲會在明年把建議提交予政府，若政府接納，便會提交至立法會討論。
廠商會：將增僱主僱員負擔
廠商會會長李秀恒認為，調升最高及最低入息水平，都會為僱主及僱員增加負擔，尤其不少現時正在供樓的僱員。但他認為，香港生活指數高昂，增加供款上限是合情合理，可為打工仔提供更多保障，只不過積金局應考慮，若一下子由3萬元提升至4.5萬元，影響會否過大。
據積金局數據，隨着市民對強積金的認受性增加，自願供款持續增加，由10年前的35.55億元，增至去年底的94.87億元。今年受惠股市暢旺，扣除收費及開支後的年率化回報，增至4.3%。自強積金制度推出以來，表現最好的是亞洲股票基金及港股基金，年率化回報分別為7%及6.1%。提到未來是否把A股納入可投資範圍，積金局主席黃友嘉重申，許多大中華股票基金只有約1%投資在A股，10%的份額尚未用盡，他亦強調，當局最重視股市資金能否自由進出及企業管治的水平，以決定該市場是否成熟運作，可納入強積金的範圍。
來源:
http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 0298&issue=20170928
仿效新加坡 當地僱員供款率較高
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GS(14)@2017-11-05 17:05:47【本報訊】近日有分析指特首林鄭月娥的房策「新加坡化」，大量公屋改成綠置居出售，類似新加坡組屋政策，而提取強積金作首次置業用途，亦有新加坡公積金政策影子。
劉怡翔：不能直接相比
新加坡公積金制度除助打工仔退休之用，亦容許他們提早提取部份累算權益用作置業及醫療。不過財經事務及庫務局局長劉怡翔指，雖然社會上部份意見認為香港強積金制度可仿效新加坡，但該國打工仔供款率可高達37%，與強積金制度下，僱主僱員合共供款率只是10%，不能直接相比。資料顯示，新加坡僱員收入的5%至20%將會納入當地公積金，僱主亦須繳納僱員收入的7.5%至17%，具體比率由政府設定，因僱員年齡而異。叙福樓集團主席兼行政總裁、積金局非執董黃傑龍指出，香港即使實行提取強積金作首次置業用途，亦不算是「新加坡模式」，因為新加坡供款比率高，亦不認為需要因此調整香港強積金供款比率。
來源:
https://hk.finance.appledaily.co ... e/20171102/20202083
CPF供款多 年輕人八折支薪
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GS(14)@2017-12-18 03:48:01【本報訊】新加坡人上車容易，但背後代價則是每月八折支薪，兩成人工自動轉賬至CPF，按比例分配至買樓、醫療和退休之用的戶口，然後按照政府的人生規劃──當兵、大學畢業、結婚、買樓。計及僱主供款，Johnson的每月供款比率達到月薪37%，反觀香港只是10%。「講真係妥協（Compromise），雖然唔使擔心住屋，但政府一早迫你儲錢，一出嚟做嘢供兩成其實好多，上個瑜珈班都要儲幾個月錢。」雖然工作幾年後拮据情況大有改善，但Johnson指，「瘋狂去旅行嘅念頭已經打消，可能都係一年去一次泰國、台灣咁。」以今年新加坡大學畢業生平均起薪點3,300坡元（約1.9萬港元）計，兩成人工即約660坡元（約3,800港元）會被扣除至CPF，僱主供款為560坡元（約3,240港元），意味戶口每月有1,220坡元（約7,040港元）公積金存款作滾存，而當地基本戶口設每年保證回報2.5%，目前派息率則為3.5%。
「政府幫你做好人生規劃」
「政府一早已經收好地起組屋，幫你做好人生規劃。滿18歲就去當兵，然後讀大學，25歲畢業就搵個女朋友結婚，咁就合資格買樓，跟住30歲生仔，到65歲就儲夠公積金退休，個個都係咁。」
Johnson指，當地組屋房策有不少規條杜絕炒賣，除了國籍和入息限制外，最年輕可於21歲申請組屋，但必須要以家庭身份，鼓勵當地人結婚生育。如果25歲還未「如期」有女友怎辦？「等到35歲啦，政府就會放棄你，畀你單身自己一個買組屋。」
來源:
https://hk.finance.appledaily.co ... e/20171211/20241252
專家倡鎖定利潤 累積供款轉保守基金
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GS(14)@2018-01-07 15:47:06【本報訊】去年港股帶挈打工仔強積金有不少進賬，今年開局恒生指數即升穿30000點高位。專家建議，打工仔可考慮先鎖定利潤，將累積供款轉移到保守基金，新供款則可繼續投資港股或亞洲股票爭取回報。
憂央行收水及地緣政治風險
康宏強積金業務拓展董事鍾建強表示，去年港股MPF整體表現令人鼓舞，但提醒打工仔現時應小心管理風險，較保守的做法是先行止賺，否則只是紙上富貴。鍾建強解釋，除了美國繼續縮減資產負債表和加息外，其他主要央行也表現出類似姿態，意味市場流動性將會收緊，股市或受壓。此外，北韓核武、歐洲政局等地緣政治風險，均會對資本市場造成震盪，故打工仔可先將目前回報鎖定，轉移累積供款到保守基金。去年亞洲（日本除外）股票基金平均回報達39.05%，表現與港股基金相若。鍾建強認為，打工仔新供款除可繼續投資港股外，亞股基金有分散市場風險功能，亦值得看高一線。不過，富昌金融研究部總監譚朗蔚就認為，港股破頂後仍有上升動力，估值相較其他市場不算昂貴，打工仔毋須太擔心。■記者陳洛嘉
來源:
https://hk.news.appledaily.com/l ... e/20180104/20264428
今年再檢討供款上下限
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GS(14)@2018-01-15 02:15:41【明報專訊】強積金預設策略投資在去年實施後，積金局成功推行了一個重要項目，展望2018年，除了研究放寬強積金基金買賣美國預託證券（ADR）時的限制外，亦會繼續積極推動「積金易」平台，以及檢討供款上限。
業界：不一定按最新收入分佈設定
目前強積金的有關最低入息水平為每月7100元，即此入息水平或以上的「打工仔」需要供強積金，最高有關入息水平為每月3萬元，月薪3萬元或以上的打工仔，強積金供款上限為1500元。
積金局發言人表示，強積金法例訂明，積金局必須每4年根據法定調整機制，檢討最低及最高有關入息水平。局方現正就此進行檢討，並會於今年稍後向政府提交檢討結果。不過，有業內人士表示，積金局在檢討時，不一定會跟隨本港最新的就業收入分佈數據而設定供款上限，而會同時考慮僱員及僱主的負擔能力。
將積極推動「積金易」平台
另一方面，為使強積金基金進一步降低收費，積金局亦會在今年積極跟進積金易平台。
積金局發言人表示，正與政府及受託人討論及制訂技術規格，藉以初步評估建設電子平台所需成本，以供政府向立法會申請撥款。
〔2018積金系列（完）〕
明報記者 廖毅然
來源:
http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 6558&issue=20180109
供款入息比率回升至35%
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GS(14)@2018-02-04 20:58:54【明報專訊】樓價長升長有，市民供樓負擔再加重。據金管局向立法會提交的文件，去年11月本港平均供款與入息比率為35%，自去年初約33%谷底回升；新批出住宅按揭貸款平均按揭成數亦微彈至49%；住宅按揭貸款拖欠比率為0.02%，較去年8月下降0.01個百分點。
零售銀行資產質素改善，特定分類貸款比率由去年6月底0.68%降至9月底0.62%，低於2000年以來長期平均2.3%水平。整體銀行體系特定分類貸款由去年6月底0.83%跌至9月底0.79%。
港銀行體系資本持續強健
去年美國持續加息，拉高港銀拆息，銀行淨息差擴闊，去年首3季為1.43%，比前年同期升0.11個百分點。信貸增長理想，截至去年11月底，港銀貸款餘額達9.2萬億元，較2016年底上升14.7%。上半年貸款增幅達10.2%，下半年有所放緩，7至11月份錄4.1%增長。貸存比率續升，港元貸存比率在去年11月底為81%，較9月底升2個百分點，同期所有貨幣貨存比率亦升1個百分點至73%。另銀行體系資本保持充裕，本地註冊認可機構綜合資本充足比率於去年9月底持續強健，達18.7%，高於8%的國際最低要求。
來源:
http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 8897&issue=20180131
新盤頻推定按 首年供款或慳6%
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GS(14)@2018-02-13 03:23:28【本報訊】市場預期本港加息勢在必行，多個發展商近期頻頻夥拍銀行及按揭轉介公司推出定息按揭計劃，其中恒地（012）4個新盤共約1,000伙將提供首年定息1.68厘，以一個554萬元市區劏房為例，選用定息按揭，每月慳約776元，一年慳9,312元。恒地北角新盤君譽峰早前邀請渣打銀行為買家提供定息按揭計劃，將伸延其餘3個新盤，包括鰂魚涌君豪峰、西營盤翰林峰及北角尚譽，4盤共餘約1,000伙。計劃首年定息1.68厘，次年定息2.15厘，期後為H加1.3厘或P減3厘（P為5.25厘），兩者以低者為準。以北角尚譽6樓B室為例，實用206方呎，折實約554萬元。一般浮息按揭借六成，首期221.6萬元，實際息率2.15厘，分30年還，首年每月供款12,537元。若選首年定息1.68厘，每月供款11,761元，每月平776元，全年慳9,312元或6%。市場預期今年加息最多2次，每次4分1厘，實際息率或觸及2.5厘，若選用定息，次年定於2.15厘，每月供款為12,537元，比浮息按揭月供13,134元，每月慳597元。
來源:
https://hk.finance.appledaily.co ... e/20180212/20303189
積金局暫停特別自願供款
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GS(14)@2018-02-21 06:06:53【明報專訊】政府在2016年底開始實施共同匯報標準（CRS），要求財務機構進行更有系統的盡職審查，打擊逃稅活動，有消息指，近日積金局正檢視強積金特別自願性供款（SVC）計劃是否被濫用。有業內人士指，強積金受託人已暫停SVC新申請，短期內亦難以重開服務，而積金局回應有關查詢時指，最近留意到SVC有大幅波動，因此責成受託人檢視SVC現行安排，有需要時制訂SVC提取的條件。
目前，強積金制度下設有自願性供款及特別自願性供款，值得留意是，SVC供款人可隨時提取或轉移權益，雖然受託人或設有每次最低提取金額，但變相客戶可以在65歲退休前提取部分強積金。
近日見大幅波動 檢視有否濫用
駿隆強積金行政總裁蕭美鳳表示，近日政府有意收緊對SVC監管，業界需要時間去評估及檢討相關事宜，故短期內難以重開服務，同時亦要待積金局公布細節安排。她指出，自2016年底CRS落實後，SVC的增速開始減慢，料檢視計劃後，將會有一個更統一標準指示業界提供SVC服務。
翻查積金局資料，SVC供款額在2016年第三季達至20.60億元的峰值後急跌，同年第四季回落至8.89億元，去年第三季則有4.87億元，意味一年間SVC供款額縮減76.4%。
積金局回應本報查詢時指，留意到SVC有大幅波動，故責成受託人檢視現行安排，當局又提到受託人有責任管理強積金作為長遠投資，防範SVC被用作短線投機活動。積金局又稱，受託人需檢視申請人的背景資料及其供款來源，並在有需要的情况下制訂SVC提取條件，至於會否取消特別自願性供款，目前未有定案。由於僱員強積金供款可以免稅，業界人士指2016年SVC金額大增，或與有人藉此避稅有關。政府現規定每年強積金免稅額上限為1.8萬元。
來源:
http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 3178&issue=20180221
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